财务报表中资产负债率计算公式

资产负债率与企业偿债能力分析

一、对现行企业偿债能力分析方法的评价在对企业偿债能力分析中，无论是对新建项目还是技改项目，目前比较普遍的做法是：假定企业的还款来源主要是企业的利润与折旧（新项目实施后形成的新增利润与折旧或者包括企业原有资产形成的利润与折旧之和），同时假定在规定的还本付息期内企业必须清偿所借的全部银行债务，还本付息结束时项目负债率基本降至为零。如果在规定的贷款期内，企业用形成的利润与折旧不能全部偿还银行贷款本息并有一定富裕，比如偿债覆盖率达不到１３０％，说明企业的偿债能力较差；反之则表明企业偿债能力较强。

这样的偿债分析思路，从理论上讲有其特定的合理性，因为项目投资只要能满足上述评价条件，无论对企业还是对银行讲，都是一种稳妥而保险的投资决策。但若从现实看，能满足上述条件的投资项目，尤其是新建大中型项目在现实中并不多见。这是因为：（１）现实中企业（项目）投资的折旧年限往往与银行贷款的期限不一致，总的讲前者一般要远长

于后者，比如现实中企业的综合折旧年限一般在１０～１５年（基础设施长达２５年），而银行贷款的期限一般为５～１０年，相应在目前企业（项目）负债水平上，根据折旧年限提取的折旧资金额一般会小于根据贷款期限确定的贷款本金偿还额。具体年度

资产负债率与企业偿债能力分析

一、对现行企业偿债能力分析方法的评价在对企业偿债能力分析中，无论是对新建项目还是技改项目，目前比较普遍的做法是：假定企业的还款来源主要是企业的利润与折旧（新项目实施后形成的新增利润与折旧或者包括企业原有资产形成的利润与折旧之和），同时假定在规定的还本付息期内企业必须清偿所借的全部银行债务，还本付息结束时项目负债率基本降至为零。如果在规定的贷款期内，企业用形成的利润与折旧不能全部偿还银行贷款本息并有一定富裕，比如偿债覆盖率达不到１３０％，说明企业的偿债能力较差；反之则表明企业偿债能力较强。

这样的偿债分析思路，从理论上讲有其特定的合理性，因为项目投资只要能满足上述评价条件，无论对企业还是对银行讲，都是一种稳妥而保险的投资决策。但若从现实看，能满足上述条件的投资项目，尤其是新建大中型项目在现实中并不多见。这是因为：（１）现实中企业（项目）投资的折旧年限往往与银行贷款的期限不一致，总的讲前者一般要远长

于后者，比如现实中企业的综合折旧年限一般在１０～１５年（基础设施长达２５年），而银行贷款的期限一般为５～１０年，相应在目前企业（项目）负债水平上，根据折旧年限提取的折旧资金额一般会小于根据贷款期限确定的贷款本金偿还额。具体年度

计算公式部分

第一章：

分析项目金额—分析基准金额

1.变动百分比= ×100% P19

分析基准金额2.构成比率=

某项指标值

×100% P23

总体值

分析期数额

×100% P28

固定基期数额

分析期数额

×100% P28

前期数额

3.定比动态比率=

4.环比动态比率=

第二章：

5.营运资本=流动资产—流动负债。 P127 6.流动比率=

流动资产

P129

流动负债

（流动资产—流动负债）+流动负债

P129

流动负债

7.流动比率=

营运资金+流动负债

8.流动比率= P129

流动负债9.流动比率=1+

营运资金

P129

流动负债

注：（6—9流动比率的计算公式）中流动资产包括：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款、存货等。 流动负债包括：短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、应付利息、应付股利、应付税费、应付职工薪酬等。其中，流动资产通常指流动资产净额。 10.速动比率

08年09年10年平均值08年09年10年

净资产收益率（%）总资产收益率（%）

股票代码股票名称

000002万科A12.6514.2616.4714.4610.1978312.231112.81251 000004国农科技-18.18 3.8816.020.573333-8.632977.66298119.16604 000005世纪星源 1.4-6.960.71-1.61667 5.215696-1.43852 2.484634 000006深振业A9.3815.4819.5814.81333 4.5417428.09491813.13492 000008ST宝利来 1.010.43 1.20.88 1.256540.536515 1.503855 000009中国宝安11.6212.613.0512.4233310.2555511.550048.959574 000010SST华新40.7715.64-2.2518.0533328.4013814.65083 5.545857 000011深物业A 1.7214.6520.0212.13 3.87517910.9603815.54085 000

关于财务报表中相关数据的计算公式

1、流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%

2、速动比率=速动资产/流动负债。速动资产是指流动资产扣除存货之后的余额, 3、现金流动负债比率 =年经营现金净流量/年末流动负债×100% 4、资产负债率=（负债总额/资产总额）*100％。

5、产权比率也称资本负债率 =负债总额/所有者权益总额*100% 6、或有负债比率 =或有负债余额/所有者权益总额*100%

或有负债余额=已贴现商业承兑+对外担保+未决诉讼、未决仲裁（除贴现与担保引起的诉讼与仲裁）+其他或有负债。

7、已获利息倍数 =息税前利润总额/利息支出。

其中：息税前利润总额=利润总额+利息支出。利息支出，实际支出的借款利息、债券利息等。

8、带息负债比率=（短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+应付利息+）/负债总额*100%。

9、劳动效率=营业收入或净产值/平均值工人数 10、生产资料运营能力： 周转率=周转额÷资产平均余额；

周转期=计算期天数÷周转次数。 =资产平均余额*计算期天数/周转额 11、应收账款周转率（次）=销售收入÷平均应收账款

周转数（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平

关于财务报表中相关数据的计算公式

1、流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%

2、速动比率=速动资产/流动负债。速动资产是指流动资产扣除存货之后的余额, 3、现金流动负债比率 =年经营现金净流量/年末流动负债×100% 4、资产负债率=（负债总额/资产总额）*100％。

5、产权比率也称资本负债率 =负债总额/所有者权益总额*100% 6、或有负债比率 =或有负债余额/所有者权益总额*100%

或有负债余额=已贴现商业承兑+对外担保+未决诉讼、未决仲裁（除贴现与担保引起的诉讼与仲裁）+其他或有负债。

7、已获利息倍数 =息税前利润总额/利息支出。

其中：息税前利润总额=利润总额+利息支出。利息支出，实际支出的借款利息、债券利息等。

8、带息负债比率=（短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+应付利息+）/负债总额*100%。

9、劳动效率=营业收入或净产值/平均值工人数 10、生产资料运营能力： 周转率=周转额÷资产平均余额；

周转期=计算期天数÷周转次数。 =资产平均余额*计算期天数/周转额 11、应收账款周转率（次）=销售收入÷平均应收账款

周转数（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平

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举例说明资产负债表的编制技巧-会计实务之财务报表

［例］x x公司2004年12月31日有关科目的余额见表 10 -1: 表10-1 科目余额表 12月31日 单位：元

贷方余额 方余额 短期借款 300 000

银行存款 305 000 75 000 000 157 500 其他应付款 7 500

短期投资跌价准备22 500 应付福利费 45 000

资产保值增值率=100％，为资本保值；资本保值增值率大于100％，为资本增值，反之为资本减值。

正确计算国有资产保值增值率

正确计算国有资产保值增值率的关键有两点，一是合理确认期初净资产总额；二是合理确认期末净资产总额。

(一)合理确认期初净资产总额 企业开展经营，期初净资产总额代表的应该是企业在考核期内从事经营的“原始资本”，即实际从事经营的可控资本。例1题中，乙企业在考核期内的“原始资本”，即期初净资产总额应为上年度利润分配后的净资产总额，虽然乙企业2000年末净资产为100万元，但其中lO万元在2001年初即分配给投资者，这lO万元并未参与企业2001年的运营，实际参与2001年运营的资本只有90万元。因而在计算资本保值增值率时，乙企业2001年期初净资产总额应为90万元，同理，丙企业2001年期初净资产总额应为85万元。

(二)合理确认期末净资产总额 关于指标中的期末净资产总额，它反映的应该是企业在考核期内的经营成果即所有者权益的积累。例l题中乙企业在考核期内的经营成果应反映在本年度利润分配前，如果将利润分配后的净资产总额作为考核指标，实际上抹煞了乙企业经营者的经营业绩，因为分配给投资者的红利也是乙企业2001年度的经营成果，将它剔除在外不考

财务比率计算公式

企业获利能力的财务比率： （一）有限责任公司投资回报比率：

1、长期资本报酬率=（利润总额+利息费用）/（长期负债平均值+所有者权益平均值）*100%

2、资本金收益率=净利润/资本金总额*100% （二）股份有限公司投资回报比率：

1、股东权益报酬率=净利润/股东权益平均值*100%

2、普通股股东权益报酬率=（净利润-优先股股利）/（股东权益平均值-优先股股东权益平均值）*100%

3、普通股每股收益=（净利润-优先股股利）/流通在外普通股股数 4、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益

5、普通股每股股利=普通股股利总额/流通在外普通股股数

6、普通股每股账面价值=（股东权益总额-优先股股东权益）/流通在外普通股股数

（三）企业经营与利润比率：

1、总资产利润率=（利润总额+利息支出净额）/平均资产总值*100% 注：利息支出净额为税后净利、税后净利加利息、息税前利润 a、平均资产总值=（期初资产总值+期末资产总值）/2

2、毛利率=毛利润/销售收入*100%

3、销售成本率=销售成本/销售收入*100%=1-毛利率

4、营业利润率=（营业利润+利息支出净额）/销售收入*100% 5、销售净利率=净利润/销售收入*1

一、新会计准则下财务指标的计算 1、流动比率＝流动资产/流动负债

流动资产取资产负债表中“流动资产合计”的期末余额 流动负债取资产负债表中“流动负债合计”的期末余额

2、速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债

流动资产取资产负债表中“流动资产合计”的期末余额 存货取资产资产负债表中“存货”的期末余额 流动负债取资产负债表中“流动负债合计”的期末余额

3、存货周转率＝营业成本/平均存货

平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）/2

营业成本取利润表中“营业成本”的本期金额 存货年初数取资产负债表中“存货”的年初余额 存货年末数取资产负债表中“存货”的期末余额

4、应收帐款周转率＝营业收入/平均应收账款

平均应收账款＝（应收账款年初数＋应收账款年末数）/2

营业收入取利润表中“营业收入”的本期金额

应收账款年初数取资产负债表中“应收账款”的年初余额 应收账款年末数取资产负债表中“应收账款”的期末余额

5、流动资产周转率＝营业收入/平均流动资产

平均流动资产＝（流动资产年初数＋流动资产年末数）/2

营业收入取利润表中“营业收入”的本期金额

流动资产年初数取资产负债表中“流动资产合计”的年初金额 流动资产年末数取资产负债表中“流动资产合计”