商业银行投资的证券都是股权证券

商业银行股权投资模式分析

2015 年，17 家商业银行经中国证券投资基金业协会审核，获得私募股权投资基金管理人资格。受经济潜在增长率下降、金融脱媒加剧、利率市场化加速、互联网金融冲击和资本充足率监管要求等诸多因素的影响，近年来我国商业银行的经营发展面临着挑战。商业银行传统利差模式盈利模式的压力增大，拓展新兴业务，向综合化经营方向转型，发展资产管理业务、投行业务以及托管、财务顾问等其他相关中间业务等，都推动着商业银行以适当方式积极介入私募股权投资业务。

一、商业银行股权投资业务模式

当前我国商业银行股权投资业务模式主要有五种，具体的特点和利弊如下：

（一）子公司模式合规性最高

子公司模式是指商业银行通过在海外设立证券子公司来参与股权投资业务的模式。它实际上是银行母公司模式在我国的一种演变模式。由于我国《商业银行法》第四十三条规定商业银行在境内不能参与股权直投业务，因此商业银行往往在境外成立可以进行股权直投业务的子公司，然后由子公司或其设立的基金管理公司参与股权投资业务。这种模式的典型代表是五大国有银行通过在海外设立的中银国际、农银国际、工银国际、建银国际以及交银国际来参与股权投资业务。 这种模式最大优势在于合规性最高，在当前法律环境下最无争议

篇一：股权证明书

股 权 证 明 书

公司名称：

公司成立日期：

公司注册资本：

股东姓名/名称：

身份证号：

出资日期:

出资金额：

××××××有限公司

法定代表人：

年 月

附：

1、本股权证书仅证明股东已缴纳出资，不得转让或作他用。

2、本股权证书加盖××××有限公司公章后方为有效。 日

篇二：股权证书范本

股权证书

编号：A-002

企业名称：烟台市龙泉渔具有限公司 地址：烟台龙口市东莱街道东埠村委西 企业注册日：2014年04月03日注册资金：100万人民币

项目名称：烟台市龙泉渔具有限公司设立 拟投资资金：200万人民币

股权人姓名： XXX所属股权类型：原始股

身份证号：XXXXXXXXXXXX出资日期：2014年03月27日

股权占比：15万元人民币占注册资金比例为15%

兹证明 XXX 先生 （身份证号：XXXXXXX）是烟台市龙泉渔具有限公司原始股股东，持上述股份。

企业盖章：烟台市龙泉渔具有限公司董事长：

2014年 07月18日

注意事项：

1、股权证书为股东持股凭证，股东凭此证享受公司章程和制度规定的权利，并承担相应的义务。本股权证书不得涂改、伪造，私自抵押、转让、买卖无效。

2、股东依据企业章程和公司有关制度转让股权时，须持股权证书和原始股本人到公司办理有关手续

题目：论我国商业银行资产证券化的难点及对策

广州涉外经济职业技术学院

Guangzhou International Economics College

毕业论文（设计）

Graduation Paper

二级学院：外贸学院

专业班级：12级国际金融2班 学生姓名：吴艳美 学生学号： 指导老师：

完成日期：2015年3月20日

目 录

论我国商业银行资产证券化的难点及对策 .................................................................... 3 摘 要 ........................................................................................................................... 3 一、资产证劵化的含义及其重要作用 ................................................................

题目：论我国商业银行资产证券化的难点及对策

广州涉外经济职业技术学院

Guangzhou International Economics College

毕业论文（设计）

Graduation Paper

二级学院：外贸学院

专业班级：12级国际金融2班 学生姓名：吴艳美 学生学号： 指导老师：

完成日期：2015年3月20日

目 录

论我国商业银行资产证券化的难点及对策 .................................................................... 3 摘 要 ........................................................................................................................... 3 一、资产证劵化的含义及其重要作用 ................................................................

附件9：

资产证券化风险加权资产计量规则

一、总体要求

（一）资产证券化交易包括传统型资产证券化、合成型资产证券化以及兼具两种类型共同特点的资产证券化交易。

传统型资产证券化是指基础资产的信用风险通过资产转让、信托等方式全部或部分转移给投资者，基础资产的现金流用以支付至少两个不同信用风险档次的证券的资产证券化交易。

合成型资产证券化是指基础资产的信用风险通过信用衍生工具或者保证全部或部分转移给投资者的资产证券化交易。该交易结构中至少具有两个不同信用风险档次的证券。信用衍生工具包括资金来源预臵型和资金来源非预臵型两种类型。

（二）商业银行因从事资产证券化业务而形成的表内外风险暴露称为资产证券化风险暴露。资产证券化风险暴露包括但不限于资产支持证券、住房抵押贷款证券、信用增级、流动性便利、利率或货币互换、信用衍生工具和分档次抵补。

储备账户如果作为发起机构的资产，应当视同于资产证券化风险暴露。储备账户包括但不限于现金抵押账户和利差账户。

（三）为充分抵御因从事资产证券化业务而承担的风险，商业银行应当基于交易的经济实质，而不仅限于法律形式计提监管资本。商业银行作为资产证券化发起机构、信用增级机构、流动性便利提供机构、投资机构或者贷款服务机构等从事资产

龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn

关于商业银行信贷资产证券化业务的风险管理研究

作者：王文煜

来源：《财经界·学术版》2017年第07期

摘 要：随着近几年来我国经济的蓬勃发展，金融人士开始对金融市场进行大力创新，资产证券化便是近几年来应运而生的重要金融工具。商业银行资产信贷证券化业务可以有效将流动性较差的资金灵活转化为可在金融市场中出售、流通的证券。但在为金融市场带来巨大效益的同时也伴随着极大的风险，因此要对资产证券化过程中的风险进行预判及转移才能确保该项金融工具可以更为广泛、安全地使用。综上所述，本文将对商业银行信贷资产证券化业务的风险管理进行简单的探究，旨在完善该金融业务的运营模式并有效规避风险。 关键词：商业银行信贷 资产证券化 风险管理 研究

资产证券化是以特定的金融资产组合或特定现金流为支持前提，发行可交易证券的一种新型融资渠道。自1970年美国政府国民抵押会完成首笔资产证券化交易以来，该种金融业务便开始逐渐成为被金融人士广泛应用的金融创新工具。可以为原始效益人提供更高层次的新型融资工具，从而保证原始权益人获得较高的经济效益。 一、商业银行信

《中国商业银行与股权投资（PE）合作》

正文目录

第一篇 PE投资基金介绍及分析........................................................ 1

一、PE投资基金介绍 ........................................................................................... 1

（一）PE的定义......................................................................................... 1 （二）PE的特点......................................................................................... 2 （三）PE的分类......................................................................................... 3 （四）PE的组织模式 .............

商业银行股权投资历史沿革、现状及展望

Research on History, Current Situation and Outlook of Equity Investment of Commercial Bank

作者：陆岷峰[1];张欢[2]

作者机构：[1]南京财经大学中国区域金融研究中心,江苏南京210046;[2]南京银行南京分行,江苏南京210008

出版物：南都学坛：南阳师范学院人文社会科学学报

年卷期：2017年第2期

摘要：随着经济的下行、金融脱媒的加剧、互联网金融的崛起,商业银行长期依靠制度红利形成的竞争优势不再明显,传统存贷业务走到了转型升

级的关口,亟须拓宽业务空间,寻求新的利润增长点。近几年,监管层出

台多项政策鼓励商业银行开展投贷联动和债转股等创新股权投资业

务,政策的松绑让商业银行股权投资业务有了更多可能,商业银行股权

投资业务是机遇与挑战并存,但总体利大于弊,开展股权投资业务是大

势所趋。商业银行必须主动应对,找准自身定位,分层次开展股权投资

业务;加快布局投贷联动业务,构建核心竞争力;优化部门分工,加强协

调能力建设;整合外部资源,提升跨界合作能力;强化风险防范,完善业

务流程和制度;推动专业队伍建设,构建人才支撑发展体系,逐渐打造

龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn

我国商业银行信贷资产证券化风险管理研究

作者：聂晓翌

来源：《中国市场》2015年第03期

[摘要] 2005年我国开展了商业银行证券化试点工作，目前正处于初步研究与探索阶段，把信贷资产证券化业务与我国商业银行的业务范围拓展紧密有效地结合在一起，提升商业银行在信贷资产证券化过程中的风险管理和控制水平，对我国银行业健康发展具有重要意义。 [关键词] 信贷资产证券化；商业银行；风险管理 [DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2015.03.137

商业银行风险管理是投资者们关注的焦点。信贷资产证券化能够解决资产充足率的问题，优化资产，使银行不良贷款下降，预防信用风险的发生，把风险转移到更多的金融市场的参与者中，从而分散投资风险，加强安全保障。然而作为一种创新型的金融工具是否能够增强在商业银行稳定性，商业银行如何运用信贷资产证券化来更好地进行风险管理，是我国商业银行开展此项工作的必须解决的问题。本文在参考和研究相关文献的基础上，收集并整理了我国商业银行信贷资产证券化相关联的经济数据，总结出符合我国国情的证券化风

我国商业银行信贷资产证券化风险防范的案例分析

张彬煊

【摘要】商业银行信贷资产证券化业务是我国一项新兴业务，2016年，我国资产证券化规模突破万亿。与此同时，也存在着诸多问题，如信用评级缺乏权威性、信息披露不充分等。解决这些问题对于商业银行信贷资产证券化业务发展至关重要，对于我国金融市场稳定及经济发展也非常关键。以江苏银行2014年发行的第一期信贷资产支持证券的案例为研究对象，论述我国商业银行在开展这项业务时面对的主要风险、风险管理办法及实施的具体措施。最后，结合我国当下金融市场的实际发展情况，提出有关规避和防范商业银行信贷资产证券化风险的一些政策建议。

【期刊名称】经济研究导刊

【年(卷),期】2018(000)018

【总页数】4

【关键词】商业银行；信贷资产证券化；风险分析；风险防范

一、引言

信贷资产证券化产品发展前景良好，但作为一项发展还不成熟的业务，全面认识其风险非常重要，它使原本集中于银行系统内部的风险延伸到别的领域，风控难度加大，危机辐射范围更广，无论中间哪个环节出现漏洞，都将波及社会的其他层面。例如，信贷资产证券化信息披露是否充分、会计和税务处理是否得当、信贷资产支持证券定价方法是否合理等，以上问题的出现对于触发整个金融行业的风险有极大的可