财务管理第三章财务分析

第三章

财务分析

[教学目的] 教学目的] 通过教学，要求学生掌握财务分析的基础指标以及基 本方法。 [重点和难点] 重点和难点] 偿债能力分析 资金周转能力分析 获利能力分析 财务状况趋势分析 财务状况综合分析

第一节

财务分析概述

一、财务分析的目的

二、财务分析的基础 资产负债表 损益表 现金流量表

财务分析的程序

第二节 企业偿债能力分析一、短期偿债能力分析 流动比率 = 流动资产 / 流动负债 速动比率 =(流动资产 - 存货)/ 流动负债 存货)/ 现金流量比率 到期债务本息偿付比率

二、长期偿债能力分析 包括资产负债表、股东权益比率与权益乘 数、负债股权比率与有形净值债务率、偿 债保障比率，利息保障倍数与现金利息保 障倍数。

第三节 企业运营能力分析一、存货周转存率 存货周转率 = 销售成本 / 平均存货

应收帐款周转率

应收帐款周转率 = 赊帐收入净额 / 应收帐 款平均余额

三、流动资产周转率 四、固定资产周转率 五、总资产周转率

第四节 企业获利能力分析一、资产报酬率 二、股东权益报酬率 三、销售毛利率与销售净利率 四、成本费用净利率 五、每股利润与每股现金流量 六、每股股利与股利发放率 七、每股净资产 八、市盈率

五、企业财务状况趋势分析一、财务比率

第三章 长期计划与财务预测 课后作业

一、单项选择题

1.下列关于长期计划的内容表述不正确的是（ ）。 A.长期计划包括经营计划和财务计划

B.在进行长期计划时，管理者一般需要编制预计财务报表

C.通常企业制定为期10年的长期计划

D.财务计划是企业以货币形式预计计划期内资金的取得与运用和各项经营收支及财务成果的书面文件

2.广义的财务预测是指（ ）。 A.编制资产负债表

B.估计企业未来的融资需求 C.编制现金流量表

D.编制全部的预计财务报表

3.以管理用财务报表为基础，采用销售百分比法的假设前提为（ ）。 A.各项经营资产和经营负债与销售收入保持稳定的百分比关系 B.各项经营资产与销售收入保持稳定的百分比关系

C.各项金融资产和经营负债与销售收入保持稳定的百分比关系 D.各项金融资产和金融负债与销售收入保持稳定的百分比关系 4.下列选项中属于最复杂的计算机预测法是（ ）。 A.回归分析

B.使用电子表软件

C.使用交互式财务规划模型 D.使用综合数据库财务计划系统

5.某公司采用销售百分比法对资金需求量进行预测。预计2014年的销售收入为8000万元，预计销售成本、销售费用、管理费

第二章 财务报表分析 课后作业

一、单项选择题

1.编制管理用财务报表时，所得税费用适用的税率是（ ）。 A.税法规定适用税率

B.企业实际负担的平均所得税税率

C.企业以前3个年度的加权平均所得税税率 D.企业估计的平均所得税税率

2.下列不属于反映企业短期偿债能力的财务指标是（ ）。 A.流动比率 B.速动比率 C.产权比率 D.现金流量比率

3.在下列关于资产负债率、权益乘数和产权比率之间关系表达式中，正确的是（ ）。 A.资产负债率+权益乘数=产权比率 B.资产负债率-权益乘数=产权比率 C.资产负债率×权益乘数=产权比率 D.资产负债率÷权益乘数=产权比率

4.下列关于存货周转率的说法正确的是（ ）。

A.在短期偿债能力分析中，应采用“销售成本”来计算存货周转率 B.为了评估存货管理的业绩，应采用“销售收入”来计算存货周转率 C.存货周转天数越少越好

D.在分解总资产周转率时，存货周转率使用销售收入来计算

5.丙公司2013年的销售净利率比上年降低5%，权益乘数上涨10%，总资产周转率上涨2%，那么丙公司2013年的权益净利率较上年将提高（ ）。 A.4.52% B.3.25% C.6%

第三章长期计划与财务预测课后作业

一、单项选择题

1. 下列关于长期计划的内容表述不正确的是（）。

A. 长期计划包括经营计划和财务计划

B. 在进行长期计划时，管理者一般需要编制预计财务报表

C. 通常企业制定为期10年的长期计划

D. 财务计划是企业以货币形式预计计划期内资金的取得与运用和各项经营收支及财务成果

的书面文件

2. 广义的财务预测是指（）。

A. 编制资产负债表

B. 估计企业未来的融资需求

C. 编制现金流量表

D. 编制全部的预计财务报表

3. 以管理用财务报表为基础，采用销售百分比法的假设前提为（）。

A. 各项经营资产和经营负债与销售收入保持稳定的百分比关系

B. 各项经营资产与销售收入保持稳定的百分比关系

C. 各项金融资产和经营负债与销售收入保持稳定的百分比关系

D. 各项金融资产和金融负债与销售收入保持稳定的百分比关系

4. 下列选项中属于最复杂的计算机预测法是（）。

A. 回归分析

B. 使用电子表软件

C. 使用交互式财务规划模型

D. 使用综合数据库财务计划系统

5. 某公司采用销售百分比法对资金需求量进行预测。预计2014年的销售收入为8000 万元，

预计销售成本、销售费用、管理费用、财务费用占销售收入的百分比分别为75%、0.8%、12%、

1.5

第三章 筹资决策

一、名词解释 1．筹资方式 2．筹资渠道 3．权益资金 4．债务资金 5．直接筹资 6．间接筹资

7．周转信贷协定 8．补偿性余额 9．商业信用 10．权证 二、单项选择题

1．企业筹集的资金，按资金性质的不同，可分为（）。 A．直接筹资和间接筹资 B．内源筹资和外源筹资 C．权益资金和债务资金 D．短期资金和长期资金

2．相对于债券筹资方式而言，吸收直接投资方式的优点是（）。 A.资金成本相对较低

B.有利于保障股东对公司的控制权 C.能提高企业对外负债的能力 D.可利用财务杠杆作用

3．相对于长期借款而言，股票筹资的优点是（）。 A．筹资迅速 B．成本低

C．易于企业保守财务秘密 D．无到期日，不需要归还

4．相对于股票筹资而言，长期借款的缺点是（）。

A．筹资速度慢 B．筹资成本高

1

C．分散经营控制权

第三章 财务分析

一、单项选择题

1、下列属于长期偿债能力指标的是（ ）

A、资产负债率 B、流动比率 C、现金比率 D、速动比率 2、下列属于短期偿债能力指标的是（ ）

A、资产负债率 B、速动比率 C、利息保障倍数 D、产权比率 3、一般认为，生产企业合理的流动比率是（ ） A、1 B、2

C、20%以上 D、至少应大于1 4、一般认为，速动比率（ ）较合适 A、为1 B、为2 C、在20%以上 D、大于1 5、 利息保障倍数（ ）

A、大于2

第三章财务管理习题

一、单项选择题1. A 2. D 3A 4.A 5.C 6.C 7.D

1、企业的筹资渠道有（ ）。

A、国家资本 B、发行股票 C、发行债券 D、银行借款 2、企业的筹资方式有（ ）。

A、民间资本 B、外商资本 C、国家资本 D、融资租凭 3、国家财政资本的筹资渠道可以采取的筹资方式有（ ）。 A、投入资本筹资 B、发行债券筹资 C、发行融资券筹资 D、租赁筹资 4、企业自留资本的筹资渠道可以采取的筹资方式有（ ）。 A、发行股票筹资 B、商业信用筹资 C、发行债券筹资 D、融资租赁筹资 5、外商资本的筹资渠道可以采取的筹资方式有（ ）。 A、银行借款筹资 B、商业信用筹资 C、投入资本筹资

第三章 财务分析

一、单项选择题

1、下列属于长期偿债能力指标的是（ ）

A、资产负债率 B、流动比率 C、现金比率 D、速动比率 2、下列属于短期偿债能力指标的是（ ）

A、资产负债率 B、速动比率 C、利息保障倍数 D、产权比率 3、一般认为，生产企业合理的流动比率是（ ） A、1 B、2

C、20%以上 D、至少应大于1 4、一般认为，速动比率（ ）较合适 A、为1 B、为2 C、在20%以上 D、大于1 5、 利息保障倍数（ ）

A、大于2

第三章 财务分析

一、单项选择题

1、下列属于长期偿债能力指标的是（ ）

A、资产负债率 B、流动比率 C、现金比率 D、速动比率 2、下列属于短期偿债能力指标的是（ ）

A、资产负债率 B、速动比率 C、利息保障倍数 D、产权比率 3、一般认为，生产企业合理的流动比率是（ ） A、1 B、2

C、20%以上 D、至少应大于1 4、一般认为，速动比率（ ）较合适 A、为1 B、为2 C、在20%以上 D、大于1 5、 利息保障倍数（ ）

A、大于2

第三章财务管理习题

一、单项选择题

1、企业的筹资渠道有（ ）。

A、国家资本 B、发行股票 C、发行债券 D、银行借款 2、企业的筹资方式有（ ）。

A、民间资本 B、外商资本 C、国家资本 D、融资租凭 3、国家财政资本的筹资渠道可以采取的筹资方式有（ ）。 A、投入资本筹资 B、发行债券筹资 C、发行融资券筹资 D、租赁筹资 4、企业自留资本的筹资渠道可以采取的筹资方式有（ ）。 A、发行股票筹资 B、商业信用筹资 C、发行债券筹资 D、融资租赁筹资 5、外商资本的筹资渠道可以采取的筹资方式有（ ）。 A、银行借款筹资 B、商业信用筹资 C、投入资本筹资 D、发行债券筹资 6、利用商业信用筹资方式