股权投资如何纳税

以股权出资如何纳税

间：股权出资是指投资人以其持有的在中国境内设立的有限责任公司或者股份有限公司的 股权作为出资，投资于境内其他有限责任公司或者股份有限公司的行为。《中华人民共和国公司法》第二十七条规定：“股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。”《公司登记管理条例))(国务院令第451号）进一步规定：“股东以货币、实物、知识产权、土地使用权以外的其他财产出资的，其登记办法由国家工商行政管理总局会同国务院有关部门规定\。国家工商行政管理总局颁布《股权出资登记管理办法》(国家工商行政管理总局第39号令)，就是依据《公司登记管理条例》所作的规定。股权作为非货币财产，被法律允许作价出资，投资于其他企业，允许股权及其他习}货币资产出资率达到公司注册资本的70％。出资股权的价值通过评估确定。《股权出资登记管理办法》第五条规定：“用作出资的股权应当经依法设立的评估机构评估。\该办法实施后，财政部、国家工商总局为加强非货币财产出资的评估管理，2009年3月30日出台了《财政部、工商总局关于加强以非货币财产出资的评估管理若干问题的通知》(财企(2009 3 46号)，规定投资人以非货币财产

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华融渝富股权投资基金 业务交流文稿

(一)私募股权投资业务简介 (二)项目遴选和估值

(三)投后管理方法(四)退出方式 (五)案例分析

概念和分类 私募股权基金，是挃非通过公开方式向特定主体募集基金用于非上市公司的股权的投资模式天使投资 种子基金 PIPE投资 LBO基金

高 风 险 高 收 益

VC投资

PE投资

Pre-IPO

种子期公司

成长期公司

成熟期公司

上市公司

低 风 险 低 收 益

私募股权基金与阳光私募基金的异同私募股权基金募集方式 募集对象 投资成本 流动性 非公开发售 少数特定的投资者，包括机构和个人 约2%固定管理费+20%业绩提成

阳光私募私募基金非公开发售 少数特定的投资者，包括机构和个人 约1.5%固定管理费+20%业绩提成

存续期约5~9年，项目退出立即偿还该部分本金 一般有6个月封闭期，或有6个月准封闭期， 及收益，存续期内不可赎回，到期全部清算 封闭期过后可在开放日赎回

资金使用税收缴纳 投资标的 退出方式 盈利来源

项目退出立即分配，资金不循环使用投资人收益需缴纳个税 未上市公司和权益性投资 上市、并购、回购 企业成长和退出溢价

循环利用本金，获取复利无 上市公司证券 二级市场卖出 二级市场买卖差价4

长期股权投资--成本法与权益法比较

长期股权投资概念：与金融资产有区别: ①持有的期限不同，长期股权投资着眼于长期；②目的不同，长期股权投资着眼于控制或重大影响，金融资产着眼于出售获利； ③长期股权投资除存在活跃市场价格外还包括没有活跃市场价格的权益投资，金融资产均为存在活跃市场价格或相对固定报价。(2）长期股权投资＆可供出售金融资产、交易性金融资产的转换可能。根据交易性金融资产的定义，交易性金融资产是指企业为了近期内出售而持有的金融资产，通常情况下，以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券和基金等，应分类为交易性金融资产，故长期股权投资不会被分类转入交易性金融资产及其直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产进行核算。并且一旦确认为交易性金融资产及其直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不得转为其他类别的金融资产进行核算。 长期股权投资只能转为可供出售金融资产，但可供出售金融资产与交易性金融资产可以转为长期股权投资。

长期股权投资范围：四种：1、子公司（投资>50%,属于控制，成本法，纳入合并范围）；2、合营企业(=50%,属于共同控制，权益法，不合并);3、联营企业（20%-50%，重大影响，权益法，不合

私募股权投资

私募股权投资：主要指以非公开方式募集私募股权资本，以盈利为目的，以财务投资为策略，以未上市公司股权（包括上市公司非公开募集的股权）为主要投资对象，在限定时间通过股权增值和退出实现收益。 根据私募股权投资的内涵主要分为以下三类： 根据PE投入企业所处的不同阶段，可将其划分为创业资本、发展资本、重振资本、杠杆收购、管理层收购、夹层资本、Pre-IPO、PIPE等： 1

创业资本（venture capital）

创业资本与杠杆收购资本是两类最主要的私募股权资本。创业资本区别于其他类型私募股权资本的关键在于投资企业所处的阶段及本身特征。一般而言，创业资本投资于创业阶段企业，如刚创建仍处于种子期，早期发展期的企业。创业资本一般用于为企业创利和早期发展提供融资，是一种风险和回报均非常高的资本。

2

成长资本（growth capital）

或称发展资本（expansion capital）。成长资本主要投资于相对成熟并正在进行资本扩张或经营重组的企业，也包括进入新的市场或在控制权不发生变化下的并购融资等。一般认为成长资本不同于创业资本，其投资的企业处于扩张期，能够产生收入但尚不能盈利或难以为未来发展提供足够的现金流。在许多情况下，成长资本

第七章长期股权投资与合营安排

本章考情分析

本章内容属于非常重要的章节，而且综合性非常强，属于难度非常大的章节。其内容主要包括长期股权投资的初始计量、后续计量、核算方法的转换与处置、合营安排等。主观题和客观题均可能出现，尤其在主观题中与合并财务报表、所得税等具有非常紧密的关系。

本章教材主要变化

1.将企业合并的界定和企业合并的方式的相关内容并入第26章企业合并；

2.将同一控制下企业合并、非同一控制下的企业合并的处理原则并入第26章企业合并；

3.将或有对价的账务处理并入第26章企业合并；

4.将反向购买并入第26章企业合并；

5.将被购买方的会计处理并入第26章企业合并。

本章基本结构框架

第一节长期股权投资的初始计量

一、长期股权投资的确认

（一）长期股权投资的确认的含义及基本原则

1.长期股权投资的确认：是指投资方能够在自身账簿和报表中确认对被投资单位股权投资的时点。

2.相关概念

（1）购买方：是指在企业合并中取得对另一方或多方控制权的一方。

（2）购买日：是购买方获得对被购买方控制权的日期，即企业合并交易进行过程中，发生控制权转移的日期。

（3）合并方：是指取得对其他参与合并企业控制权的一方；

（4）合并日：是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

【特别提示】

企业

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劳务外包如何纳税

在现在的建筑市场，劳务外包已经变得习以为常。那么，什么是劳务外包呢?他的基本定义是什么?有什么优点?如何纳税?今天，律伴网小编将和大家一起就上面的问题进行深入的讨论。希望对大家有所帮助。

基本定义

现在对于企业而言，有一种很省心的人事管理方法，就是把人事管理的部分或全部工作外包给一个服务机构来完成，叫做劳务外包。外包后，使管理者能有更多的精力，投入到激烈的市场竞争中去。具体内容

一般来说，一些技术性的和事务性的工作，往往可以被外包。大家都知道，人事管理流程包括职位需求分析、工作分析、招聘、筛选、培训、绩效考评、员工意见调查、薪酬福利、员工关系等几方面的内容，而这里面，工作分析、招聘、培训、员工意见调查、福利薪酬等大多数的工作都可以外包，公司低层人员招聘需求最多，也最繁杂，这种业务可以外包;国家法定的福利，如养老保险、失业保险、医疗保险、住房公积金等事务性的工作也可外包。然而关于公司文化建设、关系协调、激励和留住人才之类的核心工作不能也很难外包。

作用介绍

当您遇到这样的人事烦恼：员工的录用及调档，社会保险金和公积金的转移等操作费心费时;各种人事办事机构

私募股权投资基金简介主讲人：姜春律师

第一章 私募股权投资基金

一、概念 是指通过非公开募集形式，获得较大规模投资 资金，形成基金资产，交由基金托管人托管和基金 管理人管理，基金管理人以“专家理财”方式对非 上市企业进行的权益性投资。投资者按照其出资份 额分享投资收益，承担投资风险。

二、特点 向少数机构投资者或个人募集资金 多采取权益型投资方式 一般投资于非上市企业 偏向于成形企业 投资期限较长 流动性差 资金来源广泛 投资退出渠道多样化

三、发展历史1、私募股权投资基金最早起源于美国，19世纪末，美国一些私人和银行 家开始将富余的资金投向石油、铁路和钢铁等行业。 2、第二次世界大战后美国最早的两个风险投资公司——美国研究发展公 司ARD和惠特尼公司相继成立。 3、1958年，美国《中小企业投资法案》建立了中小企业的投资公司制度， 美国私人股权投资就这样在政府的支持下蓬勃发展起来。 4、上世纪70年代初期，美国政府提高了资本利得税政策，美国私人股权 投资热浪有所降温。此外，1974年颁布的《雇员退休收入安全法》规定，养 老基金不得参与任何有风险的投资，极大地影响了私人股权投资的资金来源。 5、1978年，资本利得税降低到28%,私人股权投资又一次活

私募股权投资概述

一、私募股权投资的概念

所谓私募股权投资（private equity，简称PE），是指向具有高成长性的非上市企业进行股权投资，并提供相应的管理和其他增值服务，以期通过IPO或者其他方式退出，实现资本增值的资本运作的过程。私募投资者的兴趣不在于拥有分红和经营被投资企业，而在于最后从企业退出并实现投资收益。

为了分散投资风险，私募股权投资通过私募股权投资基金进行，私募股权投资基金从大型机构投资者和资金充裕的个人手中以非公开方式募集资金，然后寻求投资于未上市企业股权的机会，最后通过积极管理与退出，来获得整个基金的投资回报。 二、私募股权投资的发展历史

股权投资是非常古老的一个行业，但是私募股权投资则是近30年来才获得高速发展的新兴事物。私募股权基金是20世纪以来全球金融领域最成功的创新成就之一，兴起于19世纪末20世纪初的美国，1976年，华尔街著名投资银行贝尔斯登的三名投资银行家合伙成立了一家投资公司KKR，专门从事并购业务，这是最早的PE公司。迄今，全球已有数千家PE公司，KKR公司、凯雷投资集团和黑石集团，都是其中的佼佼者。但直到20世纪80年代，私募股权投资才进入了一个新阶段。在欧美发达国家，私募股权基金是资本市场的重要

长期股权投资初始计量

例题1：华联公司与同一母公司所控制的B公司合并。约定华联公司以银行存款和无形资产

作为合并对价，投出银行存款1200万元；无形资产账面价值为420万元。取得B公司60%的股权，取得对B公司的控制权，B公司所有者权益总额账面价值为2800万元。 初始投资成本：2800×60%=1680（万元）

合并对价的账面价值：1200+420=1620（万元） 资本公积：1680-1620=60（万元）

借：长期股权投资—B公司—成本 16 800 000

贷：无形资产 4 200 000 贷：银行存款 12 000 000 贷：资本公积—股本溢价 600 000

[例题2]：B公司和C公司是A公司的控股子公司。2007年6月1日， B公司以公允价8000000

元的固定资产资产（原值9000000元，累计折旧3000000元）对C公司进行投资，拥有C公司60%的股权。C公司经审计的净资产账面价值为9000000元，公允价15000000元。由于B公司和C公司合并前后均受同一方A公司控制，属于同一控制的控股

近期做此方向研究,将股权投资的实务中案例与股权登记办法等相关法律法规结合,为此小结,与君分享,欢迎拍砖。

股权出资实务212-07-102

目 录

近期做此方向研究,将股权投资的实务中案例与股权登记办法等相关法律法规结合,为此小结,与君分享,欢迎拍砖。

1、 出可股权资定界 2、出资 比例与间 时3出资、流程 4 股、评以估 、5股权出资例(案势优及险) 风 语

近期做此方向研究,将股权投资的实务中案例与股权登记办法等相关法律法规结合,为此小结,与君分享,欢迎拍砖。

结出资可权股的界

定格适股权在：国境内设我立有限的 任责司公或股份有限公司的股权(后 称文“权股公司)”法人公司股权()不 用作出资能股权的： 股权公①的司注册本资未缴尚；足② 已被 设质权立 ③; 被已依冻法； 结④ 股公司权程章约不定得让； 转⑤ 股权司公东转让股权股当应报 批准而经未经批准；适格被投资主 1、被体投资体限主定 我：境内国有限责的任公司 或者股份限公有 司法(公司人) 、2含合伙不企持业 或以股有权资入合伙 业企

权属楚清权、能整完依、法可以让

近期做此方向研究,将股权投资的实务中案例与股权登记办法等相关法律法规结合,为此小结,与君分享,欢迎拍砖。

转资比出