企业重组案例分析论文

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企业重组案例分析汇编

第一部分购买、投资、合并哪种方式税负低

氯化公司系煤化集团公司下属子公司。随着城市的发展，氯化公司已被居民小区包围，不仅造成安全隐患、环境污染，同时也不利于企业的扩大发展。根据省、市环保局及市政府要求，氯化公司需限期搬迁。氯化公司新址拟选在某县境煤化集团公司下属子公司“盐化公司”住地，这就需要取得盐化公司的土地。盐化公司是新设立的且在筹建阶段，仅有土地及其地上部分建筑物。氯化公司想要取得盐化公司所有土地及其地上建筑物，大致有三种方式：一是购买；二是投资；三是吸收合并。采用何种方式节税最多、经济效益最大，这就需要进行纳税筹划，选择最佳方案。

第一种方案：购买（注意理解出售方和购买方的税负情况）此方案，就是氯化公司购买盐化公司所有土地及其地上房屋建筑物。采用此方案，完全属于市场交易行为，应缴纳所有相关税费。盐化公司属于出售方，发生了转让土地及其地上房屋建筑物行为，按照税法规定，应缴纳营业税、城建税、教育费附加、土地增值税、印花

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税和企业所得税。氯化公司属于购买方，其承受的土地及其地上房屋建筑物，按照税法规定，应缴纳契税和“产权转移书据”印花税。

另外，根据财政部、国家税务总局《关于企业改制重组若干契税政策的通知》(财税〔2

第五节 企业重组活动中的税收筹划案例

案例：1

一、案例名称：调整纳税所得，改变资产结构 二、案例来源：《税务筹划》2004年第6期

三、案例适用：第七章第五节 企业重组活动中的税收筹划 四、案例内容：

进行税务筹划要达到什么目的？目前人们普遍接受的观点是，通过筹划节税，减少现金流出，使企业税后利润最大化或是企业价值最大化。但作者认为，税务筹划有更深一层的目的：税务筹划与企业的经营战略息息相关，某一个税务筹划可能对企业价值没太大影响，但有时会改变一个企业股东双方的地位，使企业的控制权发生转移，并使企业的体制发生根本变革，让企业重新焕发生机和活力。

某国有商业企业A隶属于B市商业集团，B市规定所有的国有企业必须在2003年底之前改制完毕。前几年，A企业因包袱重，历史遗留问题多，人心涣散，一直处于亏损经营状态。商业集团几次想对A企业进行改制，因种种原因，都未能成功。从2002年开始，A企业市场销售额有所回升，效益好转。商业集团想趁此机会，在B市规定的最后期限之前将企业改制完毕。因经过多方争取也未能找到外来投资者，只能决定将企业改为国家和内部职工共同出资的有限责任公司，并将改制时点定为2003年9月30日。

2003年9月，A企业按B市有关国有企业

企业兼并重组案例评析

企业兼并重组案例评析

来源： 作者： 日期：09-10-26

企业间的重组兼并正成为中国市场经济中一个越来越突出的亮点。从去年开始，光大集团、青岛啤酒、海南航空、万科房地产、达能集团等众多企业频频成为新闻热点，动辄上亿元的兼并案屡见不鲜。

早在几年前，中国的冶金、化工等行业也曾进行过大范围的兼并重组，但是效果并不理想。究其原因，无外乎是行政色彩过于浓厚，有拉郎配之嫌。

而2000年以来企业兼并重组开始出现了一些变化：市场无形之手的作用逐渐加强，政府有形之手正悄然淡出。这是市场经济中企业自发、自觉起来进行的重组，具有不一般的意义：一是企业开始利用市场的手段，也就是积极利用并购方式来调整产业结构和推进产业战略。二是运用资本市场融资的能力有了显著的增强，直接融资比例显著上升。三是一些如航空、电信、电力、铁路等垄断行业纷纷开始重组。

选择以下几个例子的主要原因在于他们在各自领域都非常具有代表性，并且能从不同角度反映当前中国企业兼并重组的一些时代特点。从这些例子中可以发现，市场的力量正在增强，企业的行为来自这两方面的压力也越来越大，这当然都是做为一个成熟、理性企业的必经历程。

A、民航宣布整体重组—跑道上跳出黑骏马

去年7月，中国民航总局对外正式

业务流程重组实施方法与案例分析

本讲索引

BPR概念的提出 BPR的实施步骤 实施BPR后的企业管理 BPR的几个案例 BPR的十大误区 BPR的成功要点 汉普提出的管理模式重组

一、BPR概念的提出在过去两个多世纪 的工业经济时代， 企业依据“劳动分 工”原理建立了 “科层制”管理模 式3

一、BPR概念的提出“科层制”管理的优点 集中专家力量，取得分工效益 易引入专门领域最新思想 专业化发展，易促进专门领域最佳运作 是手工管理方式下对企业运转控制的必然选择

一、BPR概念的提出 电子商务时代 对“科层制”管理模式提 出挑战 “科层制”导致管理层次重 叠，冗员过多，不仅管理费 用过大，而且“组织”以 “老板”为导向，难以实现

一、BPR概念的提出

电子商务时代 对“科层制”管理模式提 出挑战 “科层制”管理是按职能” 分工管理”,组织对外结触 点不只一处，易导致“客户”

一、BPR概念的提出电子商务时代 对“科层制”管理模式提 出挑战 无效劳动(或工作环节)增 多，组织运转效率低下，不 利于快速反应市场；

一、BPR概念的提出 电子商务时代 对“科层制”管理模式提 出挑战 科层制组织层次过多引起沟 通成本剧增。随着企

第五节 企业重组活动中的税收筹划案例

案例：1

一、案例名称：调整纳税所得，改变资产结构 二、案例来源：《税务筹划》2004年第6期

三、案例适用：第七章第五节 企业重组活动中的税收筹划 四、案例内容：

进行税务筹划要达到什么目的？目前人们普遍接受的观点是，通过筹划节税，减少现金流出，使企业税后利润最大化或是企业价值最大化。但作者认为，税务筹划有更深一层的目的：税务筹划与企业的经营战略息息相关，某一个税务筹划可能对企业价值没太大影响，但有时会改变一个企业股东双方的地位，使企业的控制权发生转移，并使企业的体制发生根本变革，让企业重新焕发生机和活力。

某国有商业企业A隶属于B市商业集团，B市规定所有的国有企业必须在2003年底之前改制完毕。前几年，A企业因包袱重，历史遗留问题多，人心涣散，一直处于亏损经营状态。商业集团几次想对A企业进行改制，因种种原因，都未能成功。从2002年开始，A企业市场销售额有所回升，效益好转。商业集团想趁此机会，在B市规定的最后期限之前将企业改制完毕。因经过多方争取也未能找到外来投资者，只能决定将企业改为国家和内部职工共同出资的有限责任公司，并将改制时点定为2003年9月30日。

2003年9月，A企业按B市有关国有企业

并购、重组

中国华源集团有限公司CWGC 中国华源集团有限公司 并购扩张案例分析

并购、重组

华源集团概况华源集团是由原纺织部为参与浦东开放开发， 华源集团是由原纺织部为参与浦东开放开发，联合外 经贸部和交通银行总行在1992年共同创办的大型综合 经贸部和交通银行总行在 年共同创办的大型综合 性集团公司，最初注册资本金1.4亿元。公司经过90多 1.4亿元 性集团公司，最初注册资本金1.4亿元。公司经过 多 次并购后成为中国最大的医药集团及国有纺织集团。 次并购后成为中国最大的医药集团及国有纺织集团。 旗下拥有8家上市公司 资产规模从最初5亿元扩张到 家上市公司， 旗下拥有8家上市公司，资产规模从最初5亿元扩张到 危机前的572亿元 亿元。 危机前的572亿元。 2005年9月中旬华源系遭到上海银行和浦发银行 月中旬华源系遭到上海银行和浦发银行10.65 年 月中旬华源系遭到上海银行和浦发银行 亿元和1.64亿元的债务起诉；9月22日，华源集团所持 亿元的债务起诉； 月 日 亿元和 亿元的债务起诉 上市公司市值11.48亿元的股权被法院冻结，华源危机 亿元的股权被法院冻结， 上市公司市值 亿元的股权被法院冻结 爆发，公司面临重组 重组。 爆发，公司

企业重组中特殊分立业务的案例分析

中税报2009年12月14日发表了一篇重要文章《公司分立：所得税处理分两种情况》，唯一遗憾的是没有现成的例子，笔者举一个例子，加以说明。 甲公司是由A、B两个法人股东投资组建的有限责任公司(A、B股本比例为7：3)，2008年6月份，甲公司进行分立改组。分立前，甲公司资产账面价值8000万元，公允价值为10800万元，负债总额2000万元，所有者权益6000万元，包括实收资本1000万元和留存收益为5000万元，A、B公司的投资计税基础为700万元和300万元。分立改组方案如下：

甲公司将其非独立核算的一个营业分部转让给乙股份公司。该营业分部资产账面价值为900万元；该资产的计税基础为1000万元，该资产的公允价值为1080万元。负债账面价值为300万元，公允价值和计税基础相同。甲公司被分离出去的净资产账面价值为600万元(900-300)，公允价值为780万元(资产总额1080万元，负债300)。

分立后，乙公司向甲公司支付的各种补偿如下：向甲公司支付现金80万元。乙公司接受后，股本总额为1600万元，其中确认甲公司原股东股本分别为，A公司75万元(占股本总额的21％)，B公司25万元(占股本总额

企业重组中特殊分立业务的案例分析

中税报2009年12月14日发表了一篇重要文章《公司分立：所得税处理分两种情况》，唯一遗憾的是没有现成的例子，笔者举一个例子，加以说明。 甲公司是由A、B两个法人股东投资组建的有限责任公司(A、B股本比例为7：3)，2008年6月份，甲公司进行分立改组。分立前，甲公司资产账面价值8000万元，公允价值为10800万元，负债总额2000万元，所有者权益6000万元，包括实收资本1000万元和留存收益为5000万元，A、B公司的投资计税基础为700万元和300万元。分立改组方案如下：

甲公司将其非独立核算的一个营业分部转让给乙股份公司。该营业分部资产账面价值为900万元；该资产的计税基础为1000万元，该资产的公允价值为1080万元。负债账面价值为300万元，公允价值和计税基础相同。甲公司被分离出去的净资产账面价值为600万元(900-300)，公允价值为780万元(资产总额1080万元，负债300)。

分立后，乙公司向甲公司支付的各种补偿如下：向甲公司支付现金80万元。乙公司接受后，股本总额为1600万元，其中确认甲公司原股东股本分别为，A公司75万元(占股本总额的21％)，B公司25万元(占股本总额

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12个并购重组经典案例分析

一、东方航空吸收合并上海航空

东航、上航两个难兄难弟实在有太多的相似点了，在2008年的金融危机的寒流中都分别披星戴帽，而这两家公司的业务均立足上海，放眼全国，业务上存在颇多重叠之处，重组是个双赢的选择。

但实际中，由于东航属于国务院国资委下属企业，上航属于上海国资委下属企业，这两个属于不同娘家的国有企业最后能够走上重组之路，这与上海对局部利益的放弃和打造一个国际航运中心的迫切需求是分不开的。 （一）交易结构

1、东航发行股份吸并上航，上航注销法人资格，所有资产和负债人员业务均并入东航设立的全资子公司上海航空有限公司中。

2、双方的换股价格均按照停牌前20个交易日均价确定，对接受换股的上海航空股东给予25%的风险溢价作为风险补偿。

3、方案赋予东航和上航的异议股东由国家开发投资公司提供的现金选择权，包括H股和A股股东，异议股东可以按照换股价格行使现金选择权，无风险补偿。行使现金选择权的股东要求： ①在股东大会上投反对票；

②持续持有股票至收购请求权、现金选择权实施日。

4、由于国务院

武汉纺织大学 外经贸学院

毕业设计[论文

题目：企业债务重组问题的研究

学院：外经贸学院 专业：会计学

姓名：

指导教师：

]

摘要

伴随着我国社会主义市场经济的繁荣和资本市场的快速发展，一些企业由于内部经营管理不善或外部不利环境的影响，难以按期偿还债务。债务人破产还债，不仅法律程序复杂，会破坏债务人资源的有效利用，还可能会使债权人的债权受到更大的损失。为了充分整合债务人的有效资源，也为了使债权人最大程度地回收债权，于是就有了另外一种解决债权债务纠纷的方法，即债务重组。

债务重组准则的颁发，规范了我国债务重组会计处理的原则和方法，提高了会计信息的可靠性和真实性。但是由于我国的资本市场发展不够健全，评估机构不够完善，公允价值的获取缺乏公正性，使得一些公司纷纷在年底进行债务重组，并依靠关联债务人的慷慨豁免或以自身低值资产冲抵巨额欠款等方式，将不菲的债务重组收益计入利润，达到上市、进行配权和保牌等目的。

本文运用文献研究法和比较研究法对我国企业债务重组问题进行研究，指出我国企业债务重组过程中的不足和问题。运用实证研究法，引入ST华龙案例，分析了影响企业债务重组因素及条件，并提出了相关建议和解决措施，对于完善债务重组准则和指导债务重组实践都具有现实意义。

关键词：

债务重组