京保贝是京东旗下推出的供应链金融产品

龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn

京东“京保贝”供应链金融模式研究

作者：秦勇道直

来源：《商情》2015年第52期

2013年12月6日，“京保贝”正式上线，它是一项运用京东自有资金为其供应商提供资金的快速融资业务。京东会依据供应商的产品的入库情况、销售情况、合作时间等做出评级，共分5个等级，其中较高的3个级别才有申请融资的资格，无需额外抵押和担保。评级机制是控制风险的一种手段，原理是通过入库情况衡量类质押物的价值、通过销售情况判定供应商对京东这个核心企业的依附程度、通过合作时间评定供应商的信用等级。

“京保贝”的四项主营服务分别是：单笔应收账款融资、单笔订单融资、应收账款池融资和订单池融资。

一、单笔应收账款融资

对供应商生产的产品存在需求的买方与供应商之间签订的合同，创造出供应商的应收账款，供应商可以以此为基础向京东融得资金，满足自身的流动性需求。

1.操作简单：供应商提供应收账款的证明，1步完成申请，无需抵押和担保。

2.还款方式：（1）供应商用自由资金还款。（2）京东用其向供应商结算的资金还款。

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京东“京保贝”供应链金融模式研究

作者：秦勇道直

来源：《商情》2015年第52期

2013年12月6日，“京保贝”正式上线，它是一项运用京东自有资金为其供应商提供资金的快速融资业务。京东会依据供应商的产品的入库情况、销售情况、合作时间等做出评级，共分5个等级，其中较高的3个级别才有申请融资的资格，无需额外抵押和担保。评级机制是控制风险的一种手段，原理是通过入库情况衡量类质押物的价值、通过销售情况判定供应商对京东这个核心企业的依附程度、通过合作时间评定供应商的信用等级。

“京保贝”的四项主营服务分别是：单笔应收账款融资、单笔订单融资、应收账款池融资和订单池融资。

一、单笔应收账款融资

对供应商生产的产品存在需求的买方与供应商之间签订的合同，创造出供应商的应收账款，供应商可以以此为基础向京东融得资金，满足自身的流动性需求。

1.操作简单：供应商提供应收账款的证明，1步完成申请，无需抵押和担保。

2.还款方式：（1）供应商用自由资金还款。（2）京东用其向供应商结算的资金还款。

供应链金融平台建设目前也面临一些矛盾，比如业务量和可靠

性是不可分割的主体，但是业务性质和业务量必须要求系统的

稳定性，通常也意味着所有的流程要进行相应的固化。

但是金融的服务是隶属于金融服务的性质，而服务性行业特质要求就是灵活，也就意味着不能过于限制。

融资领域的负债杠杆要求尽量高的周转率，这又将问题引向标准化。所以全面而准确地把握各类矛盾，引领业务的发展，是供应链金融平台不可取代的一个任务。

从业务角度来看，做好平台的核心的定位主要从以下几个方面：

业务模式是属于预付、货押还是应收账款，还是通过其他信贷模式做整体的产品包装，封装整个金融的品种，从而匹配整个风险管理模式。

业务流程上要明确业务的参与角色，对各角色间的业务流转方式进行确认。对主业务流程与一些分支业务流程间的关系进行确认。盈利模式上，对平台与参与方的收入和支出等进行有效的测算，比如从支出层面，平台相应的支付成本、外部的接口成本、税务成本还有登记成本等。包括收益部分，通过相应利差或对应平台

的服务费用，双向达成综合成本的测算和平衡，这也是关键的业务要素。

风险控制上，基于平台开展业务，通过内部及其外部数据有效地达成风险控制，包括有效的法律文本与合法合规的文件等。而通过核心的要素，平台的结算直接影响

附件1

制度管理信息表 制度名称 制度层级 所属条线 起草部门 拟稿人 现行版本 现行版本印发日期 现行版本有效截止日期 密级 签发人 上次版本 上次版本发文号 线上供应链金融系统反向保理业务模式实施细则 □ 基本制度 □ 一般制度 ■ 操作规范 公司条线 总行对公产品和现金管理部 钟华、冯占杰 1.0版 2012年XX月XX日 2015年XX月XX日 普通 胡跃飞 保密期限 上次印发日期 1

深圳发展银行线上供应链金融系统

反向保理业务模式实施细则

（1.0版，2012年）

第一章 适用范围

第一条 本细则适用于我行与核心厂商（保理项下买方）、授信客户（供应商）供应链金融业务合作中的线上反向保理业务模式。

第二条 本细则依据我行《线上供应链金融系统应用管理办法》等相关规章制度制定，未尽事宜仍执行上述管理制度。

第三条 反向保理业务项下所涉核心厂商的间接授信审批和直接授信客户的准入、审查审批等事项，执行《深圳发展银行反向保理实施细则》（1.0版，2011年）（深发展[2012]36号）的规定。

第二章 线上供应链金融平台信息维护

第四条 系统参数的建立与维护

（一）核心厂商的信息与相关系统参数只能由经批复的主

论文 供应链金融

交通银行供应链金融研究

摘要

2008年世界金融象过山车之旅一样动荡将给人们留下长久的记忆，并

论文 供应链金融

深刻地影响到所有国家的经济生活。银行比以往任何时候都更加专注于基

础性的业务特别是有真实交易背景的贸易融资业务，这些业务不仅可以在

风险可控的前提下带来稳定收益，同时也能够有效地支持实体经济的健康

发展。供应链提供贸易融资是近年来在国际银行界日益兴起的一项业务，

它可以为很多公司带来实实在在的价值。供应链金融作为商业银行的一种

新的金融服务，近年来在国际银行业应运而生，成为商业银行新的重要业

务增长点。供应链金融是商业银行站在供应链全局的高度，为协调供应链

资金流，降低供应链整体财务成本而提供的系统性金融解决方案。供应链

金融在风险控制技术上的创新体现为充分利用供应链生产过程中产生的

动产或权利作为担保，将核心企业的良好信用能力延伸到供应链上下游企

业;在营销模式上的创新则体现为以中小企业为市场导向，力图弥补广泛

存在于中小企业的融资缺口。供应链金融由于能够降低供应链整体融资成

本，缓解中小企业融资压力，增强供应链上企业从事创新的能力，从而有

助于提升一国经济的国际竞争力。

本文以全球化供应链产业组织模式的演进为背景，深入研究了供应链

金融的缘起、业务

论文 供应链金融

交通银行供应链金融研究

摘要

2008年世界金融象过山车之旅一样动荡将给人们留下长久的记忆，并

论文 供应链金融

深刻地影响到所有国家的经济生活。银行比以往任何时候都更加专注于基

础性的业务特别是有真实交易背景的贸易融资业务，这些业务不仅可以在

风险可控的前提下带来稳定收益，同时也能够有效地支持实体经济的健康

发展。供应链提供贸易融资是近年来在国际银行界日益兴起的一项业务，

它可以为很多公司带来实实在在的价值。供应链金融作为商业银行的一种

新的金融服务，近年来在国际银行业应运而生，成为商业银行新的重要业

务增长点。供应链金融是商业银行站在供应链全局的高度，为协调供应链

资金流，降低供应链整体财务成本而提供的系统性金融解决方案。供应链

金融在风险控制技术上的创新体现为充分利用供应链生产过程中产生的

动产或权利作为担保，将核心企业的良好信用能力延伸到供应链上下游企

业;在营销模式上的创新则体现为以中小企业为市场导向，力图弥补广泛

存在于中小企业的融资缺口。供应链金融由于能够降低供应链整体融资成

本，缓解中小企业融资压力，增强供应链上企业从事创新的能力，从而有

助于提升一国经济的国际竞争力。

本文以全球化供应链产业组织模式的演进为背景，深入研究了供应链

金融的缘起、业务

论文 供应链金融

交通银行供应链金融研究

摘要

2008年世界金融象过山车之旅一样动荡将给人们留下长久的记忆，并

论文 供应链金融

深刻地影响到所有国家的经济生活。银行比以往任何时候都更加专注于基

础性的业务特别是有真实交易背景的贸易融资业务，这些业务不仅可以在

风险可控的前提下带来稳定收益，同时也能够有效地支持实体经济的健康

发展。供应链提供贸易融资是近年来在国际银行界日益兴起的一项业务，

它可以为很多公司带来实实在在的价值。供应链金融作为商业银行的一种

新的金融服务，近年来在国际银行业应运而生，成为商业银行新的重要业

务增长点。供应链金融是商业银行站在供应链全局的高度，为协调供应链

资金流，降低供应链整体财务成本而提供的系统性金融解决方案。供应链

金融在风险控制技术上的创新体现为充分利用供应链生产过程中产生的

动产或权利作为担保，将核心企业的良好信用能力延伸到供应链上下游企

业;在营销模式上的创新则体现为以中小企业为市场导向，力图弥补广泛

存在于中小企业的融资缺口。供应链金融由于能够降低供应链整体融资成

本，缓解中小企业融资压力，增强供应链上企业从事创新的能力，从而有

助于提升一国经济的国际竞争力。

本文以全球化供应链产业组织模式的演进为背景，深入研究了供应链

金融的缘起、业务

任务一 理解供应链试题

一、判断题

1、在供应链中，不可能存在一个厂家同时又是入点和出点的情况。 （√） 2、推动式的供应链运作方式以用户的需求为核心。（×）

3、不管是什么类型的企业，都应该采用拉动式的供应链运作方式。（×）

4、链状模型可以涵盖世界上所有厂家，把所有厂家都看做是其上面的一个节点，并认为这些节点存在着联系。 （×）

5、供应链还可以叫需求链。（√）

6、推动式供应链的驱动力产生于最终用户，整个供应链的集成度较高，信息交换迅速，可以根据用户的需求实现定制化服务。 （×）

7、功能型产品采用反应型供应链；创新型产品采用有效型供应链。（×） 8、有效性供应链的基本目标是以最低的成本供应可预测的需求。 （√）

9、外部供应链指的是企业生产和流通过程中所涉及的采购部门、生产部门、仓储部门、销售部门组成的工序网络。（×）

10、推式供应链主要体现在采取按库存生产模式，以产定销。（√） 11、创新性产品的需求一般不可预测，寿命周期比较长。（×） 12、快速反应可以缩短零售商的订货周期。 （√）

13、内部供应链是涵盖企业的，产品生产和流通过程中所涉及的原材料供应商、生产商、储运商、零售商以及最终消费者组成的供需网络。（×）

14、拉式

吉林财经大学2014-2015学年第二学期

物流与供应链管理

——麦当劳供应链分析

组别：第四组 专业：市场营销 班级：1226

姓名：赵天威 郭媛媛 麻儆暄 薛明 杨建华

一、小组分工情况

PPT：薛明 word文档：赵天威 查找资料：郭媛媛 麻儆暄 杨建华

二、麦当劳企业简介

1937年，麦当劳兄弟在洛杉矶东部的巴沙地那开始经营简陋的汽车餐厅，

并很快取得成功。但效仿者很多，致使生意萧条。1938年，兄弟俩关闭了汽车餐厅，转营快餐，很快生机勃勃。1953年，一个名叫福斯的人仅向麦当劳兄弟付了1000美元便取得了麦当劳的特许经营权，接着先后批准了十余家特许加盟店。由于这些快餐店无义务遵循麦当劳的经营程序，所以严重损害了麦当劳的形象和声誉。1954年，克罗克作为麦当劳特许经营的代理商，替麦当劳兄弟处理特许经营权的转让事宜。克罗克规定特许转让费为950美元，很快他便将麦当劳演绎为一家优秀的公司，因而人们常常把克罗克视为麦当劳的创始人之一。1961年，麦当劳兄弟以270万美元的价格把麦当劳全部转让给了克罗克。在后来的30多年里，由于克罗克经营有方，麦当劳快餐店成为发展最快的世界性企业。麦当劳快餐店以其温馨的店堂气氛和

北京智道顾问有限责任公司

供应链金融服务案例集萃

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内容简介：

【研究背景】

在银行变道求生的道路上，供应链金融作为中资银行对公业务的新模式得以迅速发展。相关机构发布研究称，2011年供应链金融业务融资余额规模为5.75万亿元，2012年则有望达到6.9万亿元，增速约为20%，这部分融资需求将带来存款派生和丰富的中间业务收入，是商业银行向中小企业业务转型的契机。 与此同时，供应链金融未来发展空间依然很大，主要原因是，在中国产能供应过剩和金融脱媒的大背景下，银行正在从对产业生产领域的支持向消费领域转移。这意味着，供应链金融中对于核心企业下游经销商和终端用户的融资将大有可为。因此可以预见，以“自偿性贸易融资”为特性的供