财富管理系列课程之一投资者特征

1.按照经验法则，任何投资者的某个可获得账户中都需要有能保证( )开支的现金，以防出现紧急情况。

A.六个月

B.十二个月

C.十八个月

D.二十四个月

我的答案: A

2.一名35岁的投资者，其计划退休年龄为53岁，则其投资期限为( )。

A.18年

B.35年

C.53年

D.12年

我的答案: A

3.客户决定投资方法时，下列不属于关键性因素的是哪一项? ( )

A.平均税率

B.投资目的

C.投资期限

D.风险容忍度

我的答案: A

4.投资者风险容忍度的最佳定义是( )。

A. 理财顾问对于可能无法达到预期回报的投资的接受程度

B.受托人对于可能无法达到预期回报的投资的接受程度

C.投资者对于其可能面临的投资回报波动情况的接受程度

D.以上全部

我的答案: C

5.同一名投资者，在针对同事件制定投资计划时，其投资期限将不断变化，原因是()。

A.市场的变化

B.时间的推移

C.投资者的财务弹性

D.投资者风险容忍度的变化

我的答案: B

6.边际税率与以下哪一项相同? ( )

A.投资人支付的平均税费

B.投资人支付的总税费金额

C.投资人税单.上的应缴税额总额

D. 针对收入中增加部分应缴的税款

我的答案。D

多选题(共1题,每题10分)

1.客户的边际税率每年都发生变化，其原因可能是( )。(本题有超

1.按照经验法则，任何投资者的某个可获得账户中都需要有能保证( )开支的现金，以防出现紧急情况。

A.六个月

B.十二个月

C.十八个月

D.二十四个月

我的答案: A

2.一名35岁的投资者，其计划退休年龄为53岁，则其投资期限为( )。

A.18年

B.35年

C.53年

D.12年

我的答案: A

3.客户决定投资方法时，下列不属于关键性因素的是哪一项? ( )

A.平均税率

B.投资目的

C.投资期限

D.风险容忍度

我的答案: A

4.投资者风险容忍度的最佳定义是( )。

A. 理财顾问对于可能无法达到预期回报的投资的接受程度

B.受托人对于可能无法达到预期回报的投资的接受程度

C.投资者对于其可能面临的投资回报波动情况的接受程度

D.以上全部

我的答案: C

5.同一名投资者，在针对同事件制定投资计划时，其投资期限将不断变化，原因是()。

A.市场的变化

B.时间的推移

C.投资者的财务弹性

D.投资者风险容忍度的变化

我的答案: B

6.边际税率与以下哪一项相同? ( )

A.投资人支付的平均税费

B.投资人支付的总税费金额

C.投资人税单.上的应缴税额总额

D. 针对收入中增加部分应缴的税款

我的答案。D

多选题(共1题,每题10分)

1.客户的边际税率每年都发生变化，其原因可能是( )。(本题有超

一、单项选择题

1. 下面各项中通常属于风险最高资产类别的是（ ）

A. 优先股

B. 对冲基金

C. 高收益公司债券

D. 长期债券

2. 您的客户60岁，打算五年之内退休，想在退休之后拥有稳定的收入。哪项资产组合适合这位客户？（ ）

A. 医疗保健类股票，科技股，能源股

B. 优先股，国债，公用事业公司股票

C. 不动产，黄金，现金等价物

D. 小盘股，新兴国家债券，现金等价物

3. 除下列哪项外，都是抵消资产的例子？（ ）

A. 实物资产和金融资产

B. 国外资产和国内资产

C. 债券和股票

D. 小盘股和成长股

4. 最优组合指的是（ ）。

A. 可以为客户带来最高利润和最大风险的组合

B. 只包括低风险投资产品的组合

C. 包括单一资产类型的投资组合

D. 可以为客户带来最高利润和最小风险的组合

5. 一个真正分散化的投资组合主要取决于有意地（ ）。

A. 为客户投资在表现相同的资产中

B. 选择30%－40%高增长的股票

C. 为客户投资在互不相关的资产中

D. 选择一项或两项高风险的投资

二、判断题

6. 资产配置主要涉及所购买资产的类型以及投入每一类资产的金额比例。（ ）

正

C13040 固定收益系列课程之一：债券及其特征

90分 一、单项选择题

1. 假设一支10年期债券面值为1万美元，年息票率为6%。如果债券当前价格为10,772美元，它的当前息票收益率是（）。 A. 5.00% B. 5.03% C. 5.57% D. 6.00%

您的答案：C 题目分数：10 此题得分：0.0

2. 如果市场利率超过息票率，则债券将（）。 A. 折价交易 B. 溢价交易 C. 平价交易 D. 按面值交易

您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0

3. 如果债券面值为1万美元，期限为9年，息票率为8%，当前价格为1.05万美元，则其到期收益率为（）。 A. 7.26% B. 8.33% C. 9.00% D. 8.41%

您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0

4. 假设有一支10年期债券，面值为1万美元，年息票率为6%。如果市场利率跌至5%，则投资者一年获得的利息收入是（）。 A. 500美元 B. 600美元 C. 1,000美元

D. 10

1。以下哪个因素不会影响投资久期 A现行利率 B票面价值 C息票利率

D到期时间

2。如果你有一笔债券投资，利率为10%，两年之后现金收益为100美元，如今的现

值为82.64美元，这意味着（） A82.64美元两年之后值100美元 B82.64美元是两年之后的100美元的久期 C如今的100美元两年后值82.64美元 D82.64美元两年之后值100美元

3。10年期，息票利率为12%的债券，其久期要（）10年期、息票利率为5%的债券 A长于 B差不多等于 C完全等于 D短于

4。下列关于免疫策略错误的是

A免疫策略更关注投资组合的到期期限 B免疫策略更关注投资组合的久期

C可以使投资者免受利率温和波动的影响

D投资者的投资期限与投资组合的久期相同

5。如果投资者有10年的投资期限，可以选择以下除（）之外的投资组合 A10年零息债券

B股票和债券的各种投资组合，久期为10年

C两种久期均为10年债券的投资组合

D债券的各种投资组合，其中50%的债券久期为20年，50%的债券久期为10年

6。以下哪种方式最利于投资者将再投资风险最小化（） A选择退出股票市场

B选择较低息票债券代替高息票债券 C选择久期和投资期限相匹配的债券

网上的答案有点乱,归纳了一下,考了90分,希望为大家作参考

1、美元成本平均法要求投资者每月购入相同数目的股票，这可以使投资者在最低成本积累头寸。

A对

B错

2、市场时机是指投资者试图找到最佳时刻，把她所有的钱一次性投入市场，其风险在于投资者对市场形势判断失误，高价买入，低价卖出。（）

A对

B错

3、一种信托是当客户丧失能力时用来帮助其管理资产，以免需要对资产进行遗嘱认证，这种信托叫做（）。

A、家族信托

B、捐赠者保留信托

C、不可撤销信托

D、可撤销的生前信托

4、选择信托时，以下除了哪条以外都是重要的？

A、信托能显著降低投资者应缴的遗产税

B、投资者的保险单是在投资者离世时能立刻提供流通性的最好途径

C、选择从税务和财务角度都合理的信托，但是不能以家庭失和为代价

D、受托人必须能够承担处理委托资产的责任

5，A股票：第一个月，投资一万美元，每股价格为100美元；第二个月，投资一万美元，每股价格为150美元；第一个月，投资一万美元，每股价格为100美元。根据以上投资组合信息，下列说法正确的是（）

A、A股票的总体平均单价为每股$125

B、A股票的总体平均单价为每股$100

C、A股票的总体平均单价为每股$150

D、A股票的总体平均单价为每股$112.50

6、消极管理的共

投资者情绪、管理者过度自信与企业投资行为

摘要：本文利用我国沪深两市A股上市公司2007-2012年的数据，研究分析了投

资者情绪对企业投资行为的影响以及管理者过度自信在这一影响机制中所发挥的作用。研究发现，投资者情绪与企业投资水平呈显著正相关，与企业管理者过度自信也呈显著正相关。说明投资者情绪在对企业投资产生直接正向影响的同时，至少有一部分是通过塑造管理者过度自信间接影响企业投资的。本文进一步研究发现，管理者过度自信使投资者情绪影响企业投资行为的敏感性增加。

关键词：投资者情绪;管理者过度自信;中介效应;投资行为

一、引言

在公司财务管理活动中，企业投资是其长期健康发展的主要动因和未来竞争力增长的重要基础，直接影响企业融资决策和股利决策，并以此影响企业的经营风险、利润增长以及资本市场对企业经营业绩和发展前景的评价。现今关于投资理论的主流思想是由Tobin首先提出，并经Hayashi完善的著名Q理论和融资约束理论〔1〕，投资理论的发展极大提高了企业管理者进行投资决策的科学化水平。然而，传统企业财务研究存在一个假设前提：投资者和管理者都是理性主体，他们都进行理性预期、决策从而实现自身利益最大化。但是历次经济危机发生表明

投资者适当性管理制度

第一条 为规范公司投资者适当性管理工作，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》、《私募基金管理暂行条例》和《私募投资基金监督管理暂行办法》及其他相关业务规则，制定本办法。

第二条 公司向投资者提供的产品或相关服务,适用本办法、本公司其他业务规则及相关行业自律组织有关投资者适当性管理的规定。

本公司可按照本办法的规定，制定具体产品或服务的投资者适当性管理指引。严格投资者适当性管理，坚持面向合格投资者募集资金。

第三条 投资者适当性管理的实施不能取代投资者本人的投资判断，也不会降低产品或服务的固有风险，相应的投资风险、履约责任以及费用由投资者自行承担。

第四条 投资者适当性管理包括以下内容：

（一）了解投资者的相关情况并评估其风险承受能力；

（二）了解拟提供的产品或服务的相关信息；

（三）向投资者提供与其风险承受能力相匹配的产品或服务，并进行持续跟踪和管理；

（四）提供产品或服务前，向投资者介绍产品或服务的内容、性质、特点、业务规则等，进行有针对性的投资者教育；

（五）揭示产品或服务的风险，与合格投资者签署《风险揭示书》。

第五条 本公司可对参与的投资者设置准入条件。投资者准入条件包括但不限于财务状况、证券投资知识水平、投资

投资者适当性管理培训测试

分公司名称：营业部名称：姓名： 一、单选题（每题2分）：

1、普通投资者申请成为专业投资者应当以 A 向经营机构提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果，提供相关证明材料？

A、书面形式 B、电子邮件 C、电话 D、以上均可

2、经营机构应当 B 开展一次适当性自查，形成自查报告？ A、每季度 B、每半年 C、每年 D、不定期

3、下列（C）不属于《办法》约定的金融资产的范畴？

A、银行存款、银行理财产品 B、股票、债券、基金份额 C、银行贷款、融资融券份额

D、资产管理计划、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品

4、经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，下列（D）不属于应当告知的信息？ A、可能直接导致本金亏损的事项及可能直接导致超过原始本金损失的事项；

B、因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项； C、因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断

7种投资者的特点,需要找投资的人可以看看

第七章投资者类型有７种，测测你属于哪一种

策略（Strategies）√

陷阱（Tr aps）

信息（I nformation）

灵活性（F lexibility）

特立独行主义（O utlierism）

关系（R elationships）

个性（P ersonality）√

7种投资者的特点,需要找投资的人可以看看

股市心理学

Ｐｒｏｆｉｔｓ　Ｗｉｔｈｏｕｔ　Ｐａｎｉｃ

无论是私人还是专业投资者，他们都可以被归入有限的几种类型。这是因为市场的变化只会引起有限的几种反应：买入、卖出或继续持有。投资者会基于自己的个人特点作出上述反应。正如大多数投资者最终会意识到的，获得投资的成功不仅在于买入合适的股票，还在于把握买入、卖出以及继续持有的时机。

如果你知道自己会作出何种类型的反应，你将可以更好地实现内心世界的心理经济学和谐，避免因为系统性行为错误而作出错误的投资决策。另外，那些有利于正确投资的特点，例如听取别人意见的能力，能得到强化，而那些不足之处，例如容易惊慌失措，能得到克服。你可能拥有的其他特性还包括：

计划能力或预见能力。

处理事实及数据的能力。

坚定地执行既定计划的能力。

决策能力。

投机能力或投机的欲望。