东疆融资租赁政策优势

东疆融资租赁优惠扶持政策

（一）国家级政策扶持

◆根据《国家发展改革委关于印发天津北方国际航运中心核心功能区建设方案的通知》 ：

对国内租赁公司或租赁公司设立的项目子公司，经国家有关部门批准从境外购买空载重量在25吨以上并租赁给国内航空公司使用的飞机，减按4%征收进口环节增值税。

允许在东疆保税港区注册、有离岸业务需求的企业开设离岸账户，简化离岸账户审批流程，进一步推进外汇管理便利化措施试点。

◆根据《关于在天津东疆保税港区试行融资租赁货物出口退税政策的通知》 ： 对融资租赁出口货物试行退税政策。对在天津东疆保税港区注册的融资租赁企业或金融租赁公司在天津东疆保税港区设立的项目子公司（以下统称融资租赁出租方），以融资租赁方式租赁给境外承租人且租赁期限在5年（含）以上，并向天津境内口岸海关报关出口的货物，试行增值税、消费税出口退税政策。

对融资租赁海洋工程结构物试行退税政策。对融资租赁出租方向国内生产企业购买，并以融资租赁方式租赁给境内列名海上石油天然气开采企业且租赁期限在5年（含）以上的海洋工程结构物，视同出口，试行增值税、消费税出口退税政策。

◆根据《关于将东疆保税港区纳入外商投资企业外汇资本金结汇改革试点范围的通知》 ：

国家外汇

东疆保税港区船舶融资租赁的思考与探索

天津东疆保税港区管委会国际航运和金融发展促进中心2013年11月

目录

区域情况介绍东疆租赁产业发展情况介绍租赁产业经典创新案例下一步安排

天津东疆保税港区区位特点 依托港口位于世界第四大港，中国北方最大港口天津港 腹地广阔位于渤海湾经济圈的中心位置,欧亚大陆桥的最东端 运输便捷由铁路、公路构成的交通网络四通八达

规划建设情况

东疆港区是天津港的重要组成部分天津港是中国北方最大的综合性港口，2012年吞吐量达到4.76亿吨，在世界港口中排名第四集装箱吞吐量1230万标箱

规划建设情况

东疆港区30平方公里，东疆港区分为码头作业区、物流加工区、综合配套服务区“三大区域”。其中，10平方公里为保税港区， 2006年8月经国务院批复设立，是全国最大的保税港区。

国家先行先试政策《关于推进滨海新区开放开放有关问题的意见》(国发【2006】20号)《关于设立天津东疆保税港区的批复》(国函【2006】81号)《关于天津滨海新区综合配套改革试验总体方案》(国函【2008】26号)《国务院关于天津北方国际航运中心核心功能区建设方案的批复》(国函【2011】51号)《关于天津北方国际航运中心核心功能区营业税政策的通知》(财税【 2011】

东疆保税港区船舶融资租赁的思考与探索

天津东疆保税港区管委会国际航运和金融发展促进中心2013年11月

目录

区域情况介绍东疆租赁产业发展情况介绍租赁产业经典创新案例下一步安排

天津东疆保税港区区位特点 依托港口位于世界第四大港，中国北方最大港口天津港 腹地广阔位于渤海湾经济圈的中心位置,欧亚大陆桥的最东端 运输便捷由铁路、公路构成的交通网络四通八达

规划建设情况

东疆港区是天津港的重要组成部分天津港是中国北方最大的综合性港口，2012年吞吐量达到4.76亿吨，在世界港口中排名第四集装箱吞吐量1230万标箱

规划建设情况

东疆港区30平方公里，东疆港区分为码头作业区、物流加工区、综合配套服务区“三大区域”。其中，10平方公里为保税港区， 2006年8月经国务院批复设立，是全国最大的保税港区。

国家先行先试政策《关于推进滨海新区开放开放有关问题的意见》(国发【2006】20号)《关于设立天津东疆保税港区的批复》(国函【2006】81号)《关于天津滨海新区综合配套改革试验总体方案》(国函【2008】26号)《国务院关于天津北方国际航运中心核心功能区建设方案的批复》(国函【2011】51号)《关于天津北方国际航运中心核心功能区营业税政策的通知》(财税【 2011】

融资租赁的基本特征与优势 融资租赁的基本特征：

融资租赁是一种融贸易、金融、租借为一体的特殊金融产品，出租人提供的是金融服务，而不是单纯的租借服务。它属于准金融业务，因此可以由金融机构经营，也可以由非金融机构经营；

它有两个相关的合同（融资租赁合同和租赁物件购货合同）。租赁合同确定融资收益，购货合同确定融资成本。两个合同牵制了三方当事人的权利和义务； 还必须有三方当事人（出租人、承租人和供货商），有时出租人同时担当供货商的角色（结构性参与租赁），有时承租人担当供货商的角色（返还式租赁），还有时承租人担当出租人的角色（转租赁）；

融资租赁靠四个支柱（法律法规保护、会计准则界定、税收优惠鼓励、监管制度适度）的支撑才能健康的发展。没有法律保障，租赁业务难以正常开展。没有会计准则，无法准确界定经营活动是否属于融资租赁的法律保护范围内。没有税收上的好处，融资租赁成本高，没有吸引力。没有监管，金融租赁的无序发展，将有可能扰乱金融市场秩序。四个支柱相辅相成，不可缺一，它们之间适度的同步建设，才能保证融资租赁良好的营运环境；

融资租赁的成长要靠五大驱动因素：经济环境、资本的供给、成本与种类、技术变革、市场的特征。

融资租赁的优势：

融资租赁的利率水

融资租赁案例 案例一 2007 年 11

月，某电信类上市公司通过融资租赁公司按经营性租赁方式购置 5

亿元的电信设备，租期 3 年，

每月末支付租金，会计处理时不作为自有固定资产处理，只在 “

租入固定资产登记表 ”

中作表外登记，支付

租金时记入成本费用之中。虽然银行非常愿意给该电信企业贷款，但由于银行贷款在该电信企业体现为负

债，增加了该企业的资产负债率，而经营性租赁不但不增加负债，而且具有增加经营业绩的功能，因此该

电信企业选择了经营性租赁模式。

综上所述：该企业是上市公司，通过选择经营性租赁方式，可以实现表外融资，美化公司的财务指标，降

低资产负债率，提高每股收益。 案例二

假设某设备价值 12

亿元，法定折旧年限是 15

年，则在利用银行贷款自行购置并以直线法折旧时，年折旧 率

6.6667%

，各年的折旧费用是

7600 万元， 15

年累计折旧费用是 11.4

亿元，另有残值 6000 万元 (

是原值 5%) 。

现在若以融资租赁方式租入， 若租赁期限是 5 年，

则折旧年限也是 5 年，

以直线法折旧时年折旧率是 20% ，

各年的折旧费用 2.28 亿元，

融资租赁登记

融资租赁登记公示系统（以下简称登记系统）是响应融资租赁业界的要求，由中国人民银行征信中心建立的全国集中统一的互联网电子化登记系统，服务于融资租赁登记与查询。

登记系统是一个基于现代动产担保登记理念建设的权利公示平台，以便捷、高效的方式披露交易主体的权利状况，维护交易安全。具体来讲，融资租赁登记有以下特点：一是登记机构即中国人民银行征信中心不对交易合同进行审查，登记内容的真实性、合法性和准确性由登记当事人负责；二是公示性登记，登记内容有限，登记过程简单，登记不要求提交融资租赁合同，仅要求登记出租人、承租人、租赁物等信息，目的是公示融资租赁交易关系，只要登记要素齐备、提供信息的格式符合登记机构的要求，就可以完成登记；三是登记系统是基于互联网的全国集中统一的数据库，凡是接通互联网的电脑均可成为登记系统的用户，在线完成登记与查询；四是查询方便，社会公众可以通过互联网查询融资租赁登记信息。

登记系统的三大主要功能是登记、查询和登记文件验证。融资租赁合同的主体或其委托的他人，只要通过互联网注册为登记系统的用户，通过当地人民银行征信分中心的身份资料现场审核后，即可登录登记系统进行登记操作。查询的条件是承租人的法定注册名称或身份证件号码。登记

融资租赁案例 案例一 2007 年 11

月，某电信类上市公司通过融资租赁公司按经营性租赁方式购置 5

亿元的电信设备，租期 3 年，

每月末支付租金，会计处理时不作为自有固定资产处理，只在 “

租入固定资产登记表 ”

中作表外登记，支付

租金时记入成本费用之中。虽然银行非常愿意给该电信企业贷款，但由于银行贷款在该电信企业体现为负

债，增加了该企业的资产负债率，而经营性租赁不但不增加负债，而且具有增加经营业绩的功能，因此该

电信企业选择了经营性租赁模式。

综上所述：该企业是上市公司，通过选择经营性租赁方式，可以实现表外融资，美化公司的财务指标，降

低资产负债率，提高每股收益。 案例二

假设某设备价值 12

亿元，法定折旧年限是 15

年，则在利用银行贷款自行购置并以直线法折旧时，年折旧 率

6.6667%

，各年的折旧费用是

7600 万元， 15

年累计折旧费用是 11.4

亿元，另有残值 6000 万元 (

是原值 5%) 。

现在若以融资租赁方式租入， 若租赁期限是 5 年，

则折旧年限也是 5 年，

以直线法折旧时年折旧率是 20% ，

各年的折旧费用 2.28 亿元，

融资租赁例：

假设2007年12月1日，北方公司与中华公司签订了一份租赁合同。租赁标的物：塑钢机。.起租日：2008年1月1日。租赁期：2008年1月1日～2010年12月31日，共36个月。租金支付：自租赁开始日每隔6个月于月末支付租金150000元。该机器的保险、维护等费用均由北方公司负担，估计每年约10000元。（履约成本）机器在2008年1月1日的公允价值为700000元。租赁合同规定的利率为7%（6个月利率）。

该机器的估计使用寿命为5年，期满无残值。承租人采用年限平均法计提折旧。租赁期届满时，北方公司享有优惠购买该机器的选择权，购买价为100元，估计该日租赁资产的公允价值为8000元。2009年和2010年两年，北方公司每年按该机器所生产的产品的年销售收入的5%向中华公司支付经营分享收入（或有租金）。此外，假设该项租赁资产不需安装。北方公司2007年11月20日因租赁交易向某律师事务所支付律师费20000元。 会计处理--承租人（北方公司）：

1.计算租赁开始日最低租赁付款额的现值，确定租赁资产入账价值： 最低租赁付款额＝各期租金之和＋行使优惠购买选择权支付的金额 ＝150000×6＋100 ＝9000

融资租赁案例分析

案例 1

江西水泥：资融租赁公告

2010年10月29日，江西水泥[A股000789]（或称：承租人）、子公司瑞金万年青水泥有限责任公司和中国外贸金融租赁有限公司（以下简称：出租人或买方 或租赁公司）签署了《融资租赁合同》、《租赁物买卖合同》，将瑞金万年青价值壹亿元整的设备出卖给中国外贸金融租赁公司，再由公司向出租方承租给瑞金万年青使用。租赁期限为三年，年租赁利率5.04%（中国人民银行同期贷款基准利率下浮10%）；租赁保证金壹仟肆佰万元整（小写：￥14，000，000.00）；租赁手续费贰佰伍拾万元整（小写：￥2，500，000.00）。

此议案经公司第五届董事会第二次会议审议，2009年年度股东大会批准。

瑞金公司将前期投入的水泥熟料生产线价值壹亿元整的资产置换给出租人，为公司融入壹亿元整的货币资金，出租人购买后将设备以融资租赁方式出租给公司，继续由瑞金公司使用。租赁设备本息公司将按定期等额支付方式，分十二期支付，将合计支付租金总额人民币壹亿零捌佰叁拾柒万柒仟捌佰捌拾元整（小写：￥108，377，880.00）。

租赁期满后的十个工作日内，承租人向出租人支付人民币壹万元整（小写：￥10，000.00）的名义价款购买租赁

简述融资租赁

一、什么是融资租赁？

融资租赁是集融资和融物为一体，即出租人（融资租赁公司）按照承租人对租赁物、制造商的选择，及承租人确认的合同条件，向制造商订购设备（也包括设施、不动产等）并租赁给承租人使用，租赁期结束，双方合同约定续租或留购或出租人处理租赁残值。

二、融资租赁发展状况如何？

在西方发达国家，融资租赁是仅次于银行贷款的第二大融资模式，占融资总额的20-30%。

我国融资租赁已有三十年发展历史，并不是新生事物。2008年以前该行业总体规模较小，并不为广大有资金需求的企业所熟悉。在2008年至2012年，该行业产值呈几何级增长，已到达起初增长点产值的80多倍，到2012年底融资租赁行业营业收入达1.55万亿元，2012年底全国设立的融资租赁公司为560家，每年营业规模以60%左右速度增长。2013年第一季度设立融资租赁公司近90家。我国融资租赁融资金额占设备融资额的3%-5%，有很大发展空间，今后五年预计达到10万亿行业规模。 18000 16000 14000 12000 100008000 6000 4000 2000 0

资产总额资产总额2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年