银行理财计算题

1、厦门某公司最近获得100万5年厦门市政府贴息贷款，该笔贷款银行贷款利率为8%，每年支付1次利息，政府贴息50%，计算贷款的净现值。

PV=P/A(100*8%*50%,5,8%)+100/(1+8%)^5=84.02

2、设一家高新技术公司，股票和债券均在深交所上市，公司某种面值100元债券的息票率为5%，离到期日5年，深综指过去10年平均收益10%，同期国债平均收益率为4%，公司股票的贝塔为1.25，所得税率为25%。已知市场上该类型公司债券到期收益率为6%，该公司债券内在价值是多少？ 参考：

A． 市场上同类型的公司债券的到期收益率为6%，即YTM = 6%，若该公司也以该投资收益率给投资者，那么该公司债

券可以卖到的价格为：

100?50?50?50?50?50 P??????23455（1+6%）（1+6%）（1+6%）（1+6%）（1+6%）（1+6%）其中100*5%=5，是每年末需要支付给债权人的息票额，第5年末债券到期时，除了支付5元的息票额外，还需要支付给债权人本金100元。查表计算：

100?50?50?50?50?50P??????=5*(P/A,6%,5)+123455（1+6%）（1+6%）（1

1. 短期偿债能力指标，或称变现能力指标 ① 营运资金＝流动资产-流动负债 ② 流动比率=流动资产/流动负债

③ 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 ④ 现金比率=（现金+短期证券）/流动负债

流动比率维持在2：1；速动比率维持1：1较为合理。理由是在流动资产

中变现力较差的存货等金额约占流动资产一半，那么剩下流动性较强的流动资产至少应等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保障。 2. 长期偿债能力指标，或称财务杠杆指标 ① 资产负债率=负债总额/资产总额 ② 产权比率=负债总额/所有者权益总额

③ 权益乘数=资产总额/权益总额=1/（1-资产负债率）=1+产权比率=权益利润率/资产利润率 ④ 负债总额=流动负债+长期负债；资产=负债+所有者权益

⑤ 已获利息倍数=息税前利润/利息费用（含义：息税前利润对债务利息的保障程度）

资产负债率理论上应控制在50%，已获利息倍数理论应大于1，实际工作

中，应以行业平均水平为准。

3. 资产运作效率指标，或称周转率指标

① 总资产周转率=主营业务收入/资产平均余额

② 资本密度比率=1/总资产周转率；总资产周转天数=360/总资产周转率

③ 存货周转率=主营业务成本/存货平均余额； 存货周转天数=3

《理财学》计算题汇总

理财学计算题汇总

第二章 企业理财基础

1. 时间价值的计算

例1 某人将1000元存入银行，年利率12%，5年后的单利终值为多少？ 解：V5?V0(1?5i)=1000*（1+5*12%）=1000*1.6=1600（元） 例2 5年后收到的1000元，单利现值为多少？年利率为12% 。 解：V0?V5*111=1000*=1000*=625（元） 1?5i1?5*12%1.6例3 假设PV=1000元，i=10% ，按年计算，5年后的复利终值应为多少？

n5解：FV5?PV*(1?i)?PV*FVIFi?n=1000*（1+10%）或1000*FVIF10%?5

例4 5年后收到的3500元，按年折现，若规定的年利率为9% ，这笔资金的复利现值为： 解：PV?FVn*11?FV*PVIF=3500*或3500*PVIF9%?5 5i?n(1?i)n(1?9%)5例5 每年年末存入银行等额资金2000元，按年复利，若年利率为12%，则5年后的年金终值应为：

(1?i)n?1(1?12%)5?1?A?FVIFAi?n?2000*解：FVA5=A?或2000*FVIFA12%?5 i12%例6 某投资项目从今年起每年年末可

1、厦门某公司最近获得100万5年厦门市政府贴息贷款，该笔贷款银行贷款利率为8%，每年支付1次利息，政府贴息50%，计算贷款的净现值。

PV=P/A(100*8%*50%,5,8%)+100/(1+8%)^5=84.02

2、设一家高新技术公司，股票和债券均在深交所上市，公司某种面值100元债券的息票率为5%，离到期日5年，深综指过去10年平均收益10%，同期国债平均收益率为4%，公司股票的贝塔为1.25，所得税率为25%。已知市场上该类型公司债券到期收益率为6%，该公司债券内在价值是多少？ 参考：

A． 市场上同类型的公司债券的到期收益率为6%，即YTM = 6%，若该公司也以该投资收益率给投资者，那么该公司债

券可以卖到的价格为：

100?50?50?50?50?50 P??????23455（1+6%）（1+6%）（1+6%）（1+6%）（1+6%）（1+6%）其中100*5%=5，是每年末需要支付给债权人的息票额，第5年末债券到期时，除了支付5元的息票额外，还需要支付给债权人本金100元。查表计算：

100?50?50?50?50?50P??????=5*(P/A,6%,5)+123455（1+6%）（1+6%）（1

公司理财计算题汇总

金融工程三班 奚红胜

第四章：净现值：P73

Since this bond has no interim coupon payments, its present value is simply the

present value of the $1,000 that will be received in 25 years. Note: As will be discussed in the next chapter, the present value of the payments associated with a bond is the price of that bond.

PV = $1,000 /1.125 = $92.30 PV = $1,500,000 / 1.0827 = $187,780.23

a. At a discount rate of zero, the future value and present value are always the same.

Remember, FV = PV (1 + r) t. If r = 0, then the formula reduces to FV =

公司理财计算题汇总

金融工程三班 奚红胜

第四章：净现值：P73

Since this bond has no interim coupon payments, its present value is simply the

present value of the $1,000 that will be received in 25 years. Note: As will be discussed in the next chapter, the present value of the payments associated with a bond is the price of that bond.

PV = $1,000 /1.125 = $92.30 PV = $1,500,000 / 1.0827 = $187,780.23

a. At a discount rate of zero, the future value and present value are always the same.

Remember, FV = PV (1 + r) t. If r = 0, then the formula reduces to FV =

权益乘数和股东权益收益率 B汽车商店具有一个1.40倍的负债—权益比率。资产收益率为8.7%，股东权益为52万美元。 (1) 权益乘数是多少？ (2) 净利润是多少美元?

题目解析： 权益乘数 净利润 2.4000 108576.0000

可持续增长 假设下列比率是固定的，可持续增长率是多少？ 总资产周转率=1.40 利润率=7.6% 权益乘数=1.50 股利支付比率=25%

题目解析：

0.1360 计算EFN ERT公司最新财务报表如下表所示（单位：美元）。2006年的销售收入预期增长20%。利息费用将维持固定；税率和股利支付比率也将维持固定。销货成本、其他费用、流动资产和应付账款随着销售收入自发增加。

ERT公司2005年损益表 销售收入 成本 其他费用 利息支付 应税利润 所得税(35%) 净利润 股利

905000 710000 12000 19700 163300 57155 106145 42458

权益乘数和股东权益收益率 B汽车商店具有一个1.40倍的负债—权益比率。资产收益率为8.7%，股东权益为52万美元。 (1) 权益乘数是多少？ (2) 净利润是多少美元?

题目解析： 权益乘数 净利润 2.4000 108576.0000

可持续增长 假设下列比率是固定的，可持续增长率是多少？ 总资产周转率=1.40 利润率=7.6% 权益乘数=1.50 股利支付比率=25%

题目解析：

0.1360 计算EFN ERT公司最新财务报表如下表所示（单位：美元）。2006年的销售收入预期增长20%。利息费用将维持固定；税率和股利支付比率也将维持固定。销货成本、其他费用、流动资产和应付账款随着销售收入自发增加。

ERT公司2005年损益表 销售收入 成本 其他费用 利息支付 应税利润 所得税(35%) 净利润 股利

905000 710000 12000 19700 163300 57155 106145 42458

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计算题

一、资本充足率

表内风险资产＝∑表内资产额×风险权数

表外风险资产＝∑表外资产×信用转换系数×表内相对性质资产的风险权数

实施要求：国际大银行的资本对风险资产比率应达到8%以上，其中核心资本至少要占总资本的50%，即一级资本比率不应低于4%。附属资本内普通贷款准备金不能高于风险资产的1.25%，次级长期债务的金额不得超过一级资本的50%。 例题

1

表内加权风险资产总额

=75*0%+300*0%+75*20%+75*50%+975*100%=1027.5（万元） 表外加权风险资产总额

=150*100%*20%+300*50%*100%=180（万元） 加权风险资产总额=1027.5+180=1207.5（万元）

.

.

因为总资本充足率=100/1207.5*100%≈8.28%＞8% 所以，该行的资本充足。

《新巴塞尔资本协议》的最低资本要求

1.核心资本（一级资本）与风险加权资产的比率不得低于4%，即： 核心资本比率＝核心资本/风险加权资产×100%

＝核心资本/（信用风险加权资产＋12.5×市场风险＋12.5×操作风险）×100% ≥4%

2.总资本（一级和二级资本之和）与风险加权资产的比率不得低于8%，二级资本最高不

商业银行经营管理实务实践训练

第一部分 案例分析训练

案例分析1——对应实训表第一项

?《广发银行宣布增发募集150亿元补充资本金》 结合所学知识，思考并回答以下问题：

1. 资本金对于商业银行来说，有什么意义？P21商业银行资本的作用 2. 商业银行如何增加资本金？P37从內源，外源方面 3. 要提高广发银行的资本充足率，有哪些方法？

从公式资本充足率=总资本/风险加权资产，分子变大方面和分母减小方面 总资本减小（从内源、外源方面）

风险加权资产（从P29表内风险资产=表内资产*对应权数，

表外风险资产=表外资产*信用转换系数*表内相同性质资产风险权数 对应的减小信用转换系数和资产风险权数）

案例分析2——对应实训表第二项 南京银行非存款类负债成本提高(研报) 结合所学知识，思考并回答以下问题：

除存款以外，商业银行负债还有哪些资金来源？

P70短期：同业拆借、向中央银行借款、转贴现、转抵押、回购协议、国际金融市场借款；长期：金融债券

案例分析3——对应实训表第三项

?《德银CEO阿克曼称银行融资问题仍存在》 结合所学知识，思考并回答以下问题：

1. 本案例说明了什么？商业银行流动性需求如何实现？P79 2. 商业银行现金资产由哪几类