中小企业典型融资模式及案例精粹

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中小企业供应链融资模式及措施

作者：侯军岐 周月莉

来源：《现代企业》2011年第06期

20世纪90年代以来，中小企业已成为我国产业结构中最具活力的企业形态。占全国企业总数的99%，贡献了64%生产总值，创造出81%的就业机会和60%以上的缴税总额，已成为推动国家经济和社会发展的“加速器”。但在束缚和阻碍中小企业发展因素中，融资难仍是最大“绊脚石”，成为制约其发展、抑制其活力的瓶颈。供应链融资，为解决这一难题提供了新思路、新模式。

一、供应链融资及其特点

供应链融资是指银行从产业链的角度对供应链中的核心企业和上下游企业提供全面、系统、专业的金融服务，以促使 “产—供—销”链条顺畅流转，进而通过金融资本与实业经济协调，构筑金融机构与产业供应链中的企业互利共存、长效发展，实现整个供应链的不断增值。供应链融资相比传统的融资方式有四大特点。（1）改变了过去银行等金融机构对单一企业主体的授信模式，而是紧紧围绕“1”家核心企业，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体，全方位地为链条中的“N”个企业提供融资服务，推动整个产业链条商

篇一：2011中小企业融资信用担保实战案例

中小企业信用担保融资实战案例

拓宽中小企业融资渠道，缓解中小企业融资困难必须采取各种措施，多管齐下，既要有效地解决中小企业自身诸多不足引起的融资矛盾；又要通过政府推动，金融部门的支持，形成互动机制，企业投资融资专家张雪奎认为，这样才能从根本上缓解中小企业的融资压力，加快中小企业改革、改组、改造的步伐，加强产业政策的引导，提升企业经营管理水平和诚信度具体要做好以下几个方面的工作：

1、中小企业应加强自身的经营水平，加快产权制度的改革，建立产权明晰的法人治理结构，加快建立现代企业制度，加强对中小企业技术改造和创新的扶持力度。首先要提高企业经营管理者的素质，经营管理者应熟悉金融政策，学习金融知识，运用现代金融知识结合自身条件，争取向合适的银行融资。其次，企业要把握住产品经营寿命周期，在产品市场饱和之前，及时进行技术改造、设备更新，使产品不断更新换代、提高质量、降低成本，在激烈的市场竞争中稳定健康地发展。同时中小企业应大力发展风险投资体系，建立技术创新基金，促进中小企业的技术进步和发展，加快产品的升级换代，提高竞争力。

2、通过产业政策和引导，对中小企业进行结构调整。在组织结构上，要由小而全、小而散向专业化协作的方

我国中小企业融资环境的优化与对策研究

摘 要: 改革开放至今，民营中小企业经过长足的发展，作为经济社会发展不可缺少的组织细胞, 在促进经济发展、扩大社会就业、提供社会服务、增加财政收入中发挥着举足轻重的作用，同时在我国国民经济中发挥着越来越重要的作用。然而长期以来，在其发展过程中，由于自身缺陷和外部环境多种因素，产生了融资难的问题，这已成为制约中小民营企业发展的最大“瓶颈”。因此中小企业在获得发展所需资金的来源上很难与其在国民经济中所处的重要地位相匹配。因此，如何解决中小企业融资难问题成为政府、企业和研究学者所共同关注的课题。要破解这一难题，目前必须从政府引导、建立现代企业制度、发展中介服务体系等方面入手。

关键词：中小企业；融资环境；对策

ABSTRACT

Since the adoption of China’s opening and reform policies, China’s small and medium sized enterprises have experienced a long-term growth and already become an important part of national econ

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一、 判断题（每小题1分，共10小题）

1． 直接融资是指从银行及非银行金融机构借贷的信贷资金。（×） 2． 国内外企业、团体、个人的资金不属于融资渠道。（×）

3． 政府资金，包括财政预算内及预算外的资金，可能是无偿的。（√）

4． 非银行金融机构，包括信托投资公司、投资基金公司、风险投资公司、保险公司、租赁公司。

（√）

5． 外国政府资金可能以贷款或赠款方式提供。（√） 6． 公司不承担债务偿还责任。（×）

7． 中小企业不适宜在公开资本市场融资。（√） 8． 非公开资本市场对中小企业融资具有重要作用。（√）

9． 创业板市场对中小企业具有极重要的作用，因此，所有中小企业都要尽一切可能在创业板市

场上市。（×）

10． 11． 12． 13． 14．

产权交易市场是创业投资进入与退出的主要交易场所。（√） 买壳上市融资中，只要壳公司具有上市资格即可。（×） 商业票据融资就是应付账款融资。（×）

预收货款可以解决企业的融资问题，所以中小企业均可大量使用。（×）

福费廷业务中出口商放弃对所出售债权凭证的一切权益，将收取债款的权利、风险和责

任无追索权转嫁给包买商，包买商对出口商、背书人无追索权。（√）

15． 16． 17． 18．

浅谈中小企业融资

【摘要】:现如今我国的经济发展与社会稳定的主要支柱之一就是中小企业的发展，表现尤为明显是加入世界贸易组织之后，自此之后中小企业的发展呈上升的趋势，逐渐的占据了我国的市场经济的主要席位。但是随着中小企业的迅猛发展，中小企业的融资问题也成为了我国中小企业自身的稳定发展，表现尤为突出的是在金融危机影响下的市场。我国中小企业的长远发展的问题就是中小企业融资相当难。中小企业发展当中出现的问题也关系到我国经济市场是否能够平稳的发展的条件之一。以下就是针对中小企业出现的融资现象与问题，对我国一些中小企业融资出现的问题以及原因，进行建议性的进行评论以及提出的方法1。

【关键词】：市场经济、中小企业、融资困难、对策。 一、 如今我国中小企业融资的现状。

根据我国《深圳市中小企业发展情况报告》的调查显示，在我国中小企业当中大约有百分之七十五都存在融资困难，我国的中小企业融资的缺口达到了5700亿元。广东省工商联对其本省的中小企业现状调查显示，从商业银行获得贷款的仅达到了百分之三十八。由于大型企业将贷款结算的期限从45天延长到了90天，而中小企业却面对了资金短缺的困难，这样进一步了加大了资金的进一步紧张2。

二、 我国中小企业融资难的现象。

（1

宁波银行中小企业融资经典案例介绍

宁波市某商贸公司成立于2004年，注册资本160万元，是一家代理销售美的电器的商贸类小企业。该企业为宁波市美的电器的总代理，凭着美的的品牌优势结合企业主的良好经营手法, 近年来该企业发展较为稳定。 每年的夏季以及年底为企业的销售旺季，特别是临近年终的时候，为配合各大商场的年末促销活动，需大量购入存货，这段时期，企业在业务运营过程中了流动资金较为紧张，又由于今年经济形势的影响，资金回拢速度更加受到了影响，眼看着大笔订单接进来，却因为流动资金不足而无法及时备货。如交货时间多次拖延，将大大影响公司信誉，这对稳定及发展自己的客户群极为不利。绝不能在业务发展呈现良好势头的时候，被流动资金周转的问题拖了后腿。

于是企业想到了通过自有房产抵押，向银行进行流动资金融资。该公司先后与几家国有银行洽谈过贷款业务，但都没有成功。主要是由于洽谈过程中遇到了两个问题：一是抵押额度未能达到企业的融资需求。由于一般情况下房产抵押贷款额度为评估价值的七折，这样企业实际能够得到的融资额度与其融资需求有一定差距，不能完全满足企业的融资缺口;二是企业需要的是短期的流动资金贷款，经营收入回拢较快，贷款的需求期较短，所以更适合短期

论文

金融/投资

CO-OPERATIVEECONOMY&SCIENCE

基于价值链的中小企业融资模式

□文/秦政强

吴松强

提要构建战略联盟，建立信息共

享平台是推进基于价值链融资业务发展的关键。鉴于此，本文提出发展基于价值链融资的建议。

关键词：中小企业；基于价值链融资；信息共享平台

本文系江苏省教育厅高校哲学社会科学基金《苏州IT产业集群金融支持体系研究》（项目编号：08SJD7900017）的中期成果

中图分类号：F83文献标识码：A基于价值链的融资模式，是通过审查价值链，在对价值链管理和核心企业实力掌握的基础上，对价值链核心企业及其上下游企业提供多品种的融资产品和金融融资难是制约我国中小服务的融资模式。

企业发展的瓶颈，中小企业的经营规模决

一方面将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，实现整个价值链的不物流、资金流、信息断增值。在供应链中，

流是共同存在的，信息流和资金流的结合下游企业将更好地支持和加强供应链上、之间的货物、服务往来。

在传统融资模式中，核心企业因其强价格、账期等贸易条势地位，往往在交货

中小企业融资渠道分析

摘要：中小企业融资主要有债务融资、政策融资、权益融资等渠道。本文试从融资渠道的特点和运用进行分析，根据中小企业的特点提出相应的融资模式，并探讨新的融资模式适用性，完善现有金融企业的金融政策，进行有效融资和风险防控，为经济发展提供可靠助力。

1 我国中小企业目前的发展特点

根据资料显示，目前中小企业占全国企业总数的99.7%，创造了60%的国内生产总值、59%的税收和60%的进出口，完成了全国65%的发明专利，提供了全国80%的城镇就业岗位，每年解决1000多万的新增就业。中小企业的发展在支撑增长、维持经济正常运行；促进创新、提高企业市场竞争活力；扩大就业、维护社会稳定等经济与社会发展方面具有重要地位。

1.1企业规模不大，经营灵活。

中小企业一般在小批量、多样化、细分化、个性化的市场领域具有较强竞争能力。规模不大，便捷高效，经营方式灵活。

1.2企业营销目标明确，经营特色显著。

区域抱团聚集，协作大产业、大企业，专注某一市场领域、差异化发展的目标明确。定位准确，提高竞争能力，以特色经营服务市场经济。

1.3客观存在一些显著的弱势缺陷。

企业发展资金主要来源于自有资金，外部借贷、融资渠道不畅，

限制企业可持续性发展；订单生产

企业的创立、生存和发展，必须以一次次融资、投资、再融资为前提。资本是企业的血脉，是企业经济活动的第一推动力和持续推动力。随着我国市场经济体制的逐步完善和金融市场的快速发展，企业作为市场经济的主体置身于动态的市场环境之中，计划经济的融资方式已经得到根本性改变，企业融资效率越来越成为企业发展的关键。由于经济发展的需要，一些新的融资方式应运而生，融资渠道纷繁复杂。对于中小企业而言，如何选择融资方式，怎样把握融资规模以及各种融资方式的利用时机、条件、成本和风险，这些问题都是企业在融资之前就需要进行认真分析和研究的。

融资总收益大于融资总成本

目前，随着经济的发展，融资已成为中小企业的热门话题，很多企业热衷于此。然而，在企业进行融资之前，先不要把目光直接对向各式各样令人心动的融资途径，更不要草率地做出融资决策。首先应该考虑的是，企业必须融资吗？融资后的投资收益如何？因为融资则意味着需要成本，融资成本既有资金的利息成本，还有可能是昂贵的融资费用和不确定的风险成本。因此，只有经过深入分析，确信利用筹集的资金所预期的总收益要大于融资的总成本时，才有必要考虑如何融资。这是企业进行融资决策的首要前提。 企业融资规模要量力而行

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中小企业融资问题探讨

作者：吴长茹

来源：《新闻世界》2011年第11期

【摘要】中小企业是我国国民经济和社会发展中的一支重要力量，已成为我国国民经济发展中不可或缺的组成部分，但融资问题一直是阻碍中小企业发展的首要原因。本文就针对中小企业融资问题进行探讨。

【关键词】中小企业 融资 现状 原因 对策

中小企业是现代市场经济中，对市场机制反应最灵敏、最具有活力的组成部分，在市场经济中发挥着无可替代的作用。中小企业也是我国国民经济和社会发展中的一支重要力量,已成为我国国民经济发展中不可或缺的组成部分。但融资困难一直是阻碍中小企业发展的首要原因。

一、中小企业融资问题现状

在市场经济条件下，企业的融资一般是通过两个渠道完成的。一是直接融资，通过发行股票和企业债券等形式进行融资；二是间接融资，主要通过银行贷款和各种金融工具进行融资。目前，中小企业直接融资状况并不十分理想。所以，对于大多数中小企业来说，间接融资，尤其是通过银行贷款融资就成为了其获得资金最为重要的手段。但是，由于中小企业自身存在的不足和我国金融体制中