国际融资租赁案例

融资租赁案例 案例一 2007 年 11

月，某电信类上市公司通过融资租赁公司按经营性租赁方式购置 5

亿元的电信设备，租期 3 年，

每月末支付租金，会计处理时不作为自有固定资产处理，只在 “

租入固定资产登记表 ”

中作表外登记，支付

租金时记入成本费用之中。虽然银行非常愿意给该电信企业贷款，但由于银行贷款在该电信企业体现为负

债，增加了该企业的资产负债率，而经营性租赁不但不增加负债，而且具有增加经营业绩的功能，因此该

电信企业选择了经营性租赁模式。

综上所述：该企业是上市公司，通过选择经营性租赁方式，可以实现表外融资，美化公司的财务指标，降

低资产负债率，提高每股收益。 案例二

假设某设备价值 12

亿元，法定折旧年限是 15

年，则在利用银行贷款自行购置并以直线法折旧时，年折旧 率

6.6667%

，各年的折旧费用是

7600 万元， 15

年累计折旧费用是 11.4

亿元，另有残值 6000 万元 (

是原值 5%) 。

现在若以融资租赁方式租入， 若租赁期限是 5 年，

则折旧年限也是 5 年，

以直线法折旧时年折旧率是 20% ，

各年的折旧费用 2.28 亿元，

融资租赁案例 案例一 2007 年 11

月，某电信类上市公司通过融资租赁公司按经营性租赁方式购置 5

亿元的电信设备，租期 3 年，

每月末支付租金，会计处理时不作为自有固定资产处理，只在 “

租入固定资产登记表 ”

中作表外登记，支付

租金时记入成本费用之中。虽然银行非常愿意给该电信企业贷款，但由于银行贷款在该电信企业体现为负

债，增加了该企业的资产负债率，而经营性租赁不但不增加负债，而且具有增加经营业绩的功能，因此该

电信企业选择了经营性租赁模式。

综上所述：该企业是上市公司，通过选择经营性租赁方式，可以实现表外融资，美化公司的财务指标，降

低资产负债率，提高每股收益。 案例二

假设某设备价值 12

亿元，法定折旧年限是 15

年，则在利用银行贷款自行购置并以直线法折旧时，年折旧 率

6.6667%

，各年的折旧费用是

7600 万元， 15

年累计折旧费用是 11.4

亿元，另有残值 6000 万元 (

是原值 5%) 。

现在若以融资租赁方式租入， 若租赁期限是 5 年，

则折旧年限也是 5 年，

以直线法折旧时年折旧率是 20% ，

各年的折旧费用 2.28 亿元，

融资租赁案例分析

案例 1

江西水泥：资融租赁公告

2010年10月29日，江西水泥[A股000789]（或称：承租人）、子公司瑞金万年青水泥有限责任公司和中国外贸金融租赁有限公司（以下简称：出租人或买方 或租赁公司）签署了《融资租赁合同》、《租赁物买卖合同》，将瑞金万年青价值壹亿元整的设备出卖给中国外贸金融租赁公司，再由公司向出租方承租给瑞金万年青使用。租赁期限为三年，年租赁利率5.04%（中国人民银行同期贷款基准利率下浮10%）；租赁保证金壹仟肆佰万元整（小写：￥14，000，000.00）；租赁手续费贰佰伍拾万元整（小写：￥2，500，000.00）。

此议案经公司第五届董事会第二次会议审议，2009年年度股东大会批准。

瑞金公司将前期投入的水泥熟料生产线价值壹亿元整的资产置换给出租人，为公司融入壹亿元整的货币资金，出租人购买后将设备以融资租赁方式出租给公司，继续由瑞金公司使用。租赁设备本息公司将按定期等额支付方式，分十二期支付，将合计支付租金总额人民币壹亿零捌佰叁拾柒万柒仟捌佰捌拾元整（小写：￥108，377，880.00）。

租赁期满后的十个工作日内，承租人向出租人支付人民币壹万元整（小写：￥10，000.00）的名义价款购买租赁

融资租赁业务及案例介绍

一、租赁业务介绍

融资租赁是类似于银行抵押贷款的金融业务。指融资租赁公司根据借款企业的融资需求，直接向企业（回租赁）或企业指定的收款方（直接租赁）支付货款，实现借款企业的融资目的。

在此期间，融资租赁公司取得租赁物的所有权，并采用租赁方式使企业拥有租赁物的使用权；企业以租金的方式向融资租赁公司支付本金和利息。在租赁期满后，融资租赁公司以名义货价，将租赁物的所有权转移至企业所有。

融资租赁在美国等经济发达国家是项目融资中仅次于银行信贷的第二大融资方式,按租赁方式的不同，租赁可以分为：

1、直接融资租赁（融资款根据企业的指令直接用于购买设备） 指融资租赁公司根据借款企业指令，直接向企业指定的设备供应商购买设备，租赁给企业使用，并向企业收取租金的业务模式。融资租赁公司以其在租赁合作期间保留该租赁设备的所有权和收取租金为条件，使借款企业在租赁合同期内对租赁设备取得占有、使用和受益的权利。在租赁期满后，融资租赁公司以名义货价，将租赁物的所有权转移至借款企业所有。

2、回租赁（融资款直接支付至企业，企业可灵活使用） 指借款企业将其自有设备或其它固定资产的所有权以销售的形式转移至融资租赁公司所有，同时与融资租赁公司签定租赁合同，使借款企业以租赁

融资租赁业务及案例介绍

一、租赁业务介绍

融资租赁是类似于银行抵押贷款的金融业务。指融资租赁公司根据借款企业的融资需求，直接向企业（回租赁）或企业指定的收款方（直接租赁）支付货款，实现借款企业的融资目的。

在此期间，融资租赁公司取得租赁物的所有权，并采用租赁方式使企业拥有租赁物的使用权；企业以租金的方式向融资租赁公司支付本金和利息。在租赁期满后，融资租赁公司以名义货价，将租赁物的所有权转移至企业所有。

融资租赁在美国等经济发达国家是项目融资中仅次于银行信贷的第二大融资方式,按租赁方式的不同，租赁可以分为：

1、直接融资租赁（融资款根据企业的指令直接用于购买设备） 指融资租赁公司根据借款企业指令，直接向企业指定的设备供应商购买设备，租赁给企业使用，并向企业收取租金的业务模式。融资租赁公司以其在租赁合作期间保留该租赁设备的所有权和收取租金为条件，使借款企业在租赁合同期内对租赁设备取得占有、使用和受益的权利。在租赁期满后，融资租赁公司以名义货价，将租赁物的所有权转移至借款企业所有。

2、回租赁（融资款直接支付至企业，企业可灵活使用） 指借款企业将其自有设备或其它固定资产的所有权以销售的形式转移至融资租赁公司所有，同时与融资租赁公司签定租赁合同，使借款企业以租赁

国际统一私法协会国际融资租赁公约

公约

本公约各缔约国，

认识到在保持国际融资租赁交易各方当事人之间利益公正平衡的同时，消除设备国际融资租赁的某些法律障碍的重要性，

意识到使国际融资租赁更多地得以使用的需要，

意识到关于传统的租借合同的法律规则有待于适应融资租赁交易所产生的特有的三方关系的事实，

进而认识到制订主要与国际融资租赁民事和商事法律方面有关的某些统一规则的必要性，

兹协议如下： 第一章 适用范围和总则

第一条 1．本公约管辖第2款所指的融资租赁交易，在这种交易中，一方（出租人）

（1）根据另一方（承租人）提供的规格，与第三方（供应商）订立一项协议（供应协议）。根据此协议，出租人按照承租人在与其利益有关的范围内所同意的条款取得工厂、资本货物或其它设备（设备），并且，

（2）与承租人订立一项协议（租赁协议），以承租人支付租金为条件授予承租人使用设备的权利。

2．前款所指的融资租赁交易系指包括以下特点的交易：

（1）承租人指定设备并选择供应商，并不主要依赖出租人的技能和判断；

（2）出租人取得的设备与一租赁协议相联系，并且供

国际统一私法协会国际融资租赁公约

公约

本公约各缔约国，

认识到在保持国际融资租赁交易各方当事人之间利益公正平衡的同时，消除设备国际融资租赁的某些法律障碍的重要性，

意识到使国际融资租赁更多地得以使用的需要，

意识到关于传统的租借合同的法律规则有待于适应融资租赁交易所产生的特有的三方关系的事实，

进而认识到制订主要与国际融资租赁民事和商事法律方面有关的某些统一规则的必要性，

兹协议如下： 第一章 适用范围和总则

第一条 1．本公约管辖第2款所指的融资租赁交易，在这种交易中，一方（出租人）

（1）根据另一方（承租人）提供的规格，与第三方（供应商）订立一项协议（供应协议）。根据此协议，出租人按照承租人在与其利益有关的范围内所同意的条款取得工厂、资本货物或其它设备（设备），并且，

（2）与承租人订立一项协议（租赁协议），以承租人支付租金为条件授予承租人使用设备的权利。

2．前款所指的融资租赁交易系指包括以下特点的交易：

（1）承租人指定设备并选择供应商，并不主要依赖出租人的技能和判断；

（2）出租人取得的设备与一租赁协议相联系，并且供

融资租赁保理实务操作及案例分析

本文主要内容 摘要 第一部分：租赁与融资租赁原理 第二部分：保理原理 第三部分：租赁公司与商业银行的天然合作 第四部分：租赁保理原理 第五部分：融资租赁保理实务操作 第六部分：对承租人、供货商和保理银行的选择 第七部分：经典案例分析

本文摘要 本文通过对融资租赁和保理原理的陈述、分析，指出了作为 国际上仅次于商业银行的第二大金融工具的融资租赁与商业 银行具有密不可分的天然合作关系，阐释了融资租赁保理的 定义、功能、分类、相关法律问题、风险规避、业务流程和 主要操作模式，重点提出了： -①普通租赁保理融资模式； -②结构性租赁保理融资模式，这是一种突破性的解决租赁公 司在购买环节支付货款的资金瓶颈的重要融资模式； -③售后回租保理融资模式； -④贷款与租赁保理相结合的融资模式； -⑤保理是租赁公司的一种重要融资与退出渠道；无追索保理 对融资租赁机构而言是一种“表外融资”。

第一部分

租赁与融资租赁原理

租赁业客观存在的四种市场业态 我国的《合同法》(私法)立足于市场平等主体进行交易的需要，把在 约定的期间内，出租人将租赁物交付或提供给承租人使用，承租人支付 租金的交易分为“租赁(Renta

LEASINGE

租赁装备世界,使 用创造价值工程机械融资租赁实务与案例分析

LEASINGE

目录¢ 一、 工程机械产品分类和相关企业¢

二、 工程机械融资租赁业务流程三、 工程机械融资租赁业务具体操作四、 工程机械融资租赁常 见 风险五、案例分析

¢

¢

¢

LEASINGE

一、工程机械产品分类和相关企业¢

1. 工程机械产品分类、折旧 2. 工程机械国内外主要企业 3. 工程机械客户状况和需求趋势

¢

¢

LEASINGE1.工程机械产品分类、折旧主要类别混凝土机械

主要产品混凝土搅拌机、混凝土搅拌站、混凝土搅拌楼、配料机、混凝土搅拌输送车、拖式混凝土泵、臂架式混凝土泵车、混凝土振动器、散装水泥运输车、混凝土制品机械、混凝土布料杆汽车起重机、塔式起重机、履带式起重机、卷扬机、施工升降机、随车起重机液压履带推土机、液压履带装载机、自行式轮胎铲运机、拖式铲运机、自行式平地机履带式单斗液压挖掘机、轮胎式单斗液压挖掘机、挖掘装载机、多斗挖沟机、电动斗轮挖掘机叉车、搬运车静碾压路机、振动压路机、轮胎压路机、冲击式压路机、夯实机稳定土拌和机、稳定土拌和设备、

LEASINGE

租赁装备世界,使 用创造价值工程机械融资租赁实务与案例分析

LEASINGE

目录¢ 一、 工程机械产品分类和相关企业¢

二、 工程机械融资租赁业务流程三、 工程机械融资租赁业务具体操作四、 工程机械融资租赁常 见 风险五、案例分析

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LEASINGE

一、工程机械产品分类和相关企业¢

1. 工程机械产品分类、折旧 2. 工程机械国内外主要企业 3. 工程机械客户状况和需求趋势

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LEASINGE1.工程机械产品分类、折旧主要类别混凝土机械

主要产品混凝土搅拌机、混凝土搅拌站、混凝土搅拌楼、配料机、混凝土搅拌输送车、拖式混凝土泵、臂架式混凝土泵车、混凝土振动器、散装水泥运输车、混凝土制品机械、混凝土布料杆汽车起重机、塔式起重机、履带式起重机、卷扬机、施工升降机、随车起重机液压履带推土机、液压履带装载机、自行式轮胎铲运机、拖式铲运机、自行式平地机履带式单斗液压挖掘机、轮胎式单斗液压挖掘机、挖掘装载机、多斗挖沟机、电动斗轮挖掘机叉车、搬运车静碾压路机、振动压路机、轮胎压路机、冲击式压路机、夯实机稳定土拌和机、稳定土拌和设备、