金融市场的监管机构

Chapter 10

The Bond Market

? Multiple Choice Questions

1.

Compared to money market securities, capital market securities have (a) more liquidity. (b) longer maturities. (c) lower yields. (d) less risk. Answer: B 2.

(I) Securities that have an original maturity greater than one year are traded in capital markets. (II) The best known capital market securities are stocks and bonds. (a) (I) is true, (II) false. (b) (I) is false, (II) true. (c) Both are true. (d) Both are false. Answer: C 3.

(I) Securities that have an original

Chapter 10

The Bond Market

? Multiple Choice Questions

1.

Compared to money market securities, capital market securities have (a) more liquidity. (b) longer maturities. (c) lower yields. (d) less risk. Answer: B 2.

(I) Securities that have an original maturity greater than one year are traded in capital markets. (II) The best known capital market securities are stocks and bonds. (a) (I) is true, (II) false. (b) (I) is false, (II) true. (c) Both are true. (d) Both are false. Answer: C 3.

(I) Securities that have an original

离岸金融市场监管的国际经验研究

随着资本项目可兑换改革和人民币国际化战略的稳步推进，人民币离岸金融市场快速发展，人民币离在岸的联动更加紧密。离岸市场通过形成境外或跨境人民币循环，提高了人民币国际使用的便利性，提升了人民币的国际的国际地位。然而2015年以来，离岸人民币市场出现的几次异常波动也表明，离岸市场正通过引导投资者情绪变化、资金流动等多种渠道对在岸市场施加价格引导作用，离岸市场的风险逐渐显现，对其监管具有必要性。本文在对离岸市场发展收益与成本分析的基础上，对离岸市场的发展和监管模式进行了分类，并总结了1997年亚洲金融危机中主要新兴经济体的离岸市场监管经验。 一、发展离岸市场的收益与成本

离岸货币市场作为一个与在岸市场平行，相对独立的货币交易市场，将货币的国家风险和汇率风险相分离，既为货币发行国提供了巨大收益，也带来了风险与成本。 （一）发展离岸市场的收益

发展离岸市场的收益主要表现在：第一，离岸市场通过在全球范围内配置资源，有助于降低交易成本、提高收益率，同时也提供了汇率风险分散化的渠道；第二，离岸本币交易为本币市场提供了流动性，有助于提升外汇市场的广度和深度，还有利于建立证券市场的有效定价机制，从而促

天津商业大学2014-2015学年一学期

课程考试试卷答案(E卷)

课程名称：金融市场与金融机构考试时间：120分钟年级：xxx级

专业：xxx

题目部分，（卷面共有75题，100分，各大题标有题量和总分）

一、Multiple Choice Questions（60小题，共60分）

(1分)1、When a large company issues a financial instrument into the financial markets:

A.funds flow indirectly from saver to borrower.

B.the cost of funds is generally higher owing to the risk involved.

C.it buys a financial claim.

D.it sells a financial claim.

答案：D

(1分)2、The exchange of goods and services is made more efficient by:

A.barters.

B.money.

C.governments.

D.some combination of government t

考生答题情况

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作业名称：金融市场与机构第1次作业 出 卷 人：SA 作业总分：100 通过分数：60

起止时间： 2012-10-30 10:07:53 至 2012-10-30 10:17:25 学员姓名：11090110500 学员成绩：100 标准题总分：100 标准题得分：100 详细信息：

题号:1 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:4 内容:

下列的概念:()是衡量股票市场效率的 A、弱式市场效率 B、半强式市场效率 C、半弱式市场效率 D、强式市场效率

学员答案:ABD 本题得分:4

题号:2 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:4 内容:

下列属于我国股票市场指数的是() A、标准普尔500指数 B、深圳综合指数 C、沪深300指数 D、上证180指数

学员答案:BCD 本题得分:4

题

2020年证券从业金融市场重点笔记：金融市场的

功能

金融市场的功能

(一)资本积累(聚敛功能)

金融市场的积累功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成可以投入社会再生产的资金集合的功能。在这里，金融市场起着

资金“蓄水池”的作用。金融市场之所以具有资金的积聚功能：一

是由于金融市场创造了金融资产的流动性;二是由于金融市场上多样

化的融资工具为资金供应者的资金寻求合适的投资手段找到了出路。

(二)资源配置(配置功能)

金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配。

(1)资源配置。金融市场通过将资源从低效率利用的部门转移到

高效率的部门，从而使一个社会的经济资源能最有效地配置在效率

最高或效用最大的用途上，实现稀缺资源的合理配置和有效利用。

一般地说，资金总是流向最有发展潜力，能够为投资者带来最大利

益的部门和企业，这样，通过金融市场的作用，有限的资源就能够

得到合理的利用。

(2)财富再分配。财富是各经济单位持有的全部资产的总价值。

政府、企业及个人通过持有金融资产的方式来持有的财富，在金融

市场上的金融资产价格发生波动时，其财富的持有数量也会发生变化，一部分人的财富量随金融资产价格的升高而增加，另一部分人

则由于其持有的金融资产价格下跌而减少。这样，

米什金《金融市场与金融机构》课后习题答案 （第五版第六版通用）（1－11章）

1

2

3

4

5

英国金融市场基础设施监管机制及对我国的启示

编者按：为减少和化解中央对手方、证券清算体系等金融市场基础设施的运营风险，维护金融体系稳定，按照英国金融服务法规定，英格兰银行于2013年4月1日起从英国金融服务管理局接手对中央对手方和证券清算体系的监管职责。目前，英国金融市场基础设施监管体系已运行逾1年并日臻完善。

2013年4月，在原有对支付系统监管基础上，英格兰银行新增加了对中央对手方（CCP）和证券结算系统的监管职责。至此，英格兰银行完整承担对英国金融市场基础设施（FMI）的监管职责，并与欧盟、国际清算银行支付结算体系委员会（CPSS）、国际证监会（IOSCO）等国际组织合作，实施包括金融市场基础设施原则（PFMI）在内的一系列国际监管规则。

一、英国金融市场基础设施监管框架

（一）监管依据。英格兰银行对金融市场基础设施（FMI）的监管职责主要来源于3部国内法律法规：（1）2009年银行法案中银行间支付系统的监管原则；（2）2000年金融服务与市场法案中对重要清算机构的监管责任和权力；（3）2001年非凭证式证券管理条例（Uncertificated Securities Regulations 2001）中关于证券结算系统的规定。

（二）

习题一

一、选择题

1．金融市场作为金融资产交易的场所，从整个经济运行的角度来看，它提供以下几种功能？（ ABD ） A． 聚敛功能 B.配置功能 C．分散风险功能 D.调节功能 E．反映功能

2．以下属于货币市场交易工具的是（AD ） A．货币头寸 B.长期公债 C．公司债券 D.票据 3．同业拆借市场具有（ ACDE ）特点 A．期限短 B.交易手段先进 C．流动性高 D. 利率敏感 E．交易额大

4．3月1日，某投资者按每股10元的价格卖空1000股X股票。4月1日，该公司支付每股1元的现金红利。5月1日，你按每股8元的价格买回该股票平掉空仓。在两次交易中，交易费用都是每股0.2元。那么，该投资者将盈利（D ） A．1600元 B. 1000元 C. 800元 D. 600元 5．下列关于利率期限结构的说法错误的是（ABD ）

A．预期假说认为，如果预期将来短期利率高于目前的短期利率，收益率曲线就是平的；

B．预期假说认为，长期利率等于预期短期利率；

C．市场分割假说认为，不同的借款人和贷款人对收

国际金融市场与国际监管制度的辩证

关系

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2020年5月29日

2 2020年5月29日

文档仅供参考

国际金融市场与国际监管制度的辩证关系

内容摘要:面临日益开放、竞争日趋激烈的全球市场环境,银行必须加强有效的风险管理,监管当局也必须跟上市场变化的步伐.新巴塞尔资本协议的出台就是为此采取的一步重要举措。市场竞争有利于提高地方银行和其它金融机构的效率,对这种新进展,监管者应更多地去管理,而不是阻碍。同时,应该尽可能地统一国际会计标准。国际会计准则理事会(IASB)在有效实施市场方面应该负担起主要职责。

关键词:金融监管市场竞争巴塞尔协议

中图分类号:F833 文献标识码:C 文章编号:1006-1770( )03-007-02

在过去十年中,印度是世界上经济增长最快的国家之一。印度从20世纪90年代起实行经济改革,取得丰硕的成果,使得全世界都为之惊叹。当然,若要实现持续增长,就必须要有一个强大的、充满活力的金融业。为了培养高效、有竞争力的金融业,维持整个金融体系的稳定,政府和中央银行应该做些什么呢?这个问题是国际清

算银行有关金融政策各项讨论的核心内容。

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2020年5月29日

文档仅供参考

国际清算银行和其下属的专业委员会在制定全球金融稳定政策和标准方面扮演着