证券从业和证券投资顾问

第一章 证券投资基金概述

第一节 证券投资基金的概念与特点 本章共有7节内容。

一、证券投资基金的概念：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题： 1、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。

2、个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。 3、基金所募集的资金在法律上具有独立性。 4、基金资产由基金托管人保管。

5、基金资产由基金管理人进行组合投资。 6、基金投资者是基金的所有人。

7、基金盈余全部归基金投资者所有。 8、证券投资基金是一种间接投资工具。

9、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。

10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。 11、证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国及中国香港被称为“单位信托基金”；在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”；在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。

二、证券投资基金的特点（重要考点，经常以多项选择题出现） （一）集合理财

2007证券从业考试证券投资分析模拟试题和参考答案

第一部分：单选题 （请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0.5分） 1．一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择在行业生命周期中处于（）阶段的行业进行投资． A．初创 B．成长 C．成熟 D．衰退 2．CR指标选择多空双方均衡点时，采用了（）． A．开盘价 B．收盘价 C．中间价 D．最高价 3．基本分析的缺点主要有（）． A．预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低 B．考虑问题的范围相对较窄 C．对市场长远的趋势不能进行有益的判断 D．预测的时间跨度太短 4．收入政策的总量目标着眼于近期的（）． A．产业结构优化 B．经济与社会协调发展 C．宏观经济总量平衡 D．国民收入公平分配 5．目前世界上影响最广的证券投资分析师团体是：（）． A．ASFA B．AIMR C．EFFAS D．FLAAF 6．属于持续整理形态的有（）． A．菱形 B．钻石形 C．圆弧形 D．三角形 7．反映普通股获利水平的指标是（）． A．普通股每股净收益 B．股息发放率 C．普通股获利率 D．股东权益收益

新疆2015年证券从业《证券投资分析》：证券投资分析的

目标模拟试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、__不属于可转换公司债券募集说明书的内容。 A．偿还方法 B．公司章程

C．申请转股的程序

D．赎回条款及回售条款

2、我国《证券法》规定，收购要约的期限不得__。 A．少于30日，并不得超过45日 B．少于30日，并不得超过60日 C．少于30日，并不得超过75日 D．少于60日，并不得超过90日

3、证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移的过程属于__。 A．清算 B．交收 C．成交 D．竞价

4、1998年，__首次给出了金融工程的正式定义。 A．夏普 B．费纳蒂 C．詹森 D．罗尔

5、有价证券的特征不包括（）。 A．收益性 B．风险性 C．期限性 D．固定性

6、关于可交换债券和可转换债券，下列说法错误的是__。

A．可交换债券与可转换债券的发债主体和偿债主体不同，前者是上市公司的股东，通常是大股东，后者是上市公司本身

B．可交换债券在国外有股票、现金和混合3种交割方式，可转换债券一般采用股票交割

C．两者所换股份的来源是相同的

D．可交换债券一般不设置转股价向下修正

证券从业人员资格考试证券投资基金模拟试题(1)和参考答案

2005年证券从业人员资格考试证券投资基金模拟试题和参考答案

（一）单选题

1、开放式基金是通过投资者向（ ）申购和赎回实现流通的。

A、基金托管人 B、基金受托人 C、基金管理公司 D、证券交易市场

2、基金届满即为基金终止，对基金资产进行清产核资后的（ ）按投资者出资比例分配。

A、基金净资产 B、基金总资产 C、基金投资额 D、基金流动资产额 F、开放式基金

3、证券投资基金不包括（ ）。

A、封闭式基金 B、开放式基金 C、创业投资基金 D、债券基金 E、股票基金

4、根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括（ ）。

A、股票基金 B、国债基金 C、债券基金 D、指数基金

5、根据运作特点划分的证券投资基金不包括（ ）。

A、对冲基金 B、套利基金 C、指数基金 D、国际基金

6、根据运作特点划分的证券投资基金不包括（ ）。

A、成长型基金 B、收入型基金 C、期权基金 D、平衡型基金

7、第一家证券投资基金诞生于（ ）。

A、美国 B、英国 C、德国 D、法国

8、（ ）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。

A、基金规模 B、基金收益率 C、基金资产净值 D、基金赎回率

9、

第一章 证券投资分析概述

1、 证券投资：是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些

有价证券的衍生品，以获取红利、利息、资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。

2、 证券投资的目的：是证券投资净效用（即收益带来的正效用减去风险带来的负效用）最

大化。因此，在风险既定的条件下，投资收益率最大化和在收益率既定的条件下风险最小化时证券投资的2大具体目标。

3、 20世纪60年代，美国芝加哥大学财务学家“尤金。法默”提出了著名的“有效市场假

说理论”。

4、 有效市场假说理论认为：在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能

够在股票市场上迅速被投资者知晓。使得投资者不存在非正常报酬，而只能赚取风险调整的平均市场报酬率。

5、 有效市场：只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息、市场价格代表着

证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”。

6、 有效市场假说标明，在有效率的市场中，投资者所获得的收益只能是与其承担的风险相

匹配的那部分正常收益，而不会有高出风险补偿的超额收益。

7、 市场达到有效的重要前提有2个：（1）投资者必须具有对信息进行加工、分析，并据此

正确判断证券价格变动的能力；（2）所有影响

篇一：证券投资论文

证券投资分析

姓名：林道欢 班级：财务管理本科会计四班 学号：201222270438

摘要：证券投资学的教材和相关书籍已经比较多了，但是没有什么教材把证券投资学的研究对象，内容和方法进行过较为详细的阐述。每一门科学都应该有研究对象，内容和方法。本文主要从投资的角度来阐述证券投资的研究对象，内容和方法，力图对证券投资学从理论上加以完善。由于对研究对象的描述需要深厚的理论功底和丰富的实践经验，因此，本文也是抛砖引玉，希望为完善证券投资学做出一点贡献。

关键词：证券 投资 研究对象

概述

证券投资包括直接投资和间接投资两大方面，直接投资是指各个投资主体为在未来获得经济效益或社会效益而进行的实物资产购建活动。如国家、企业、个人出资建造机场、码头、工业厂房和购置生产所用的机械设备等。间接投资是指企业或个人用其积累起来的货币购买股票、债券等有价证券，借以获得收益的经济行为。一切出于谋取预期经济收益为目的而垫付资金或实物的行为都可以看作是投资。

证券投资是指间接投资，即投资主体用其积累起来的货币购买股票、公司债券、公债等有价证券，借以获得收益的经济行为。证券投资属于非实物投资，投资者付出资金，购入的是有价证券，而不是机器、设备、黄金珠宝等实物。证

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2012年证券从业《证券投资分析》命题预测卷(2)

总分：100分 及格：60分 考试时间：120分

一、单项选择题(本类题共60小题，每题0.5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分)

(1)如果股价偏离移动平均线太远，不管是在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求，这是（ ）指标的基本原理。 A. KDJ B. BIAS C. RSI D. PSY

(2)某贴现债券面值1000元，期限180天，以10.5%的年贴现率公开发行，发行60天后，以面额9%的折扣在市场出售，则该债券的持有期收益率为（ ）。 A. 13.65% B. 14.25% C. 15.75% D. 12.85%

(3)根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类，下面属于第一产业的是（ ）。 A. 工业和建筑业 B. 农业

C. 交通运输业 D. 金融保险业

(4)认购权证市场价格比其可选购股票市场价格的涨跌速度要（ ）。 A. 快 B. 慢 C. 同步 D. 不确定

(5)技术分析流派对待市场的态度是（ ）。 A. 市

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2013年证券从业《证券投资基金》高分冲刺试卷(5)

总分：100分 及格：60分 考试时间：120分

一、单项选择题（本大题共60小题，每题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，只有1项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内，不填、错填均不得分)

(1)开放式基金的基金合同生效要求所募集金额不少于（ ）亿元。 A. 1 B. 2 C. 5 D. 10

(2)当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过（ ）时，基金管理人应进行临时报告。 A. 1% B. 0．25% C. 0．5% D. 0．75%

(3)基金管理工作的首要目标是（ ）。 A. 保护投资者利益

B. 保证市场的公平、效率和透明 C. 降低系统风险

D. 推动基金业的发展

(4)（ ）是契约型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依据。 A. 发行方案 B. 基金契约 C. 托管协议 D. 招募说明书

(5)我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（ ）担任。 A. 证券公司 B. 信托投资公司

《证券投资分析》课程调研分析报告

长城电脑上市公司投资价值分析与投资操作建议

专业班级: 09级 机械设计制造及其自动化专业 1班 学 号: 05209135 学生姓名: 姜腾飞 完成时间:2010年6月24日

《证券投资分析》课程调研分析报告

摘 要

长城电脑公司简介 公司简称 长城电脑 流通股 110015.69万股 所属行业 计算机相关所属地区 广东 设备制造业 主承销商 中信证券有公司地址 深圳南山区公司网址 www.greatwall.com.cn 限责任公司 科技工业园长城计算机大厦

本公司是由中国长城计算机集团公司作为独家发起人，以其下属的合资子公司－－深圳公司主营资产(包括：产品生产线、科研开发设备以及所拥有的长城国际、长科国际、海量存储股权)为基础，并将长软公司、北京市场部纳入，对其进行改组，以社会募集方式设立。 深圳公司原名中国计算机发展(深圳)公司，成立于1987年5月，1992年更名为中国长城计算机深圳公司。 本公司是我国是最大的计算机硬件、软件开发、设计、生产企业之一，国家大型二类企业，全国十大优秀系统集成商之一。本公司合资企业生产电子板卡、高性能磁阻磁头等产品，90％以上销往国外。本公司还大力开拓系统集

改进证券公司投资顾问服务问题的研究

一、投资顾问的模式

（一）国内证券投资顾问的模式

券商投资顾问业务的发展模式与投资顾问业务的定位有关，根据定位可分为以下4种类型：偏服务产品签约型、偏投资参谋型、偏客户资源型和综合理财规划型。

（二）国外投资顾问的模式

社区经纪商模式――爱德华?琼斯模式――社区模式

基于FC经纪人制度下的美林模式――全面服务型投资顾问模式

嘉信模式――网上网下两条渠道并举模式

E-Trade模式――网络金融超市模式

二、证券投顾服务环境分析

（一）证券投顾服务的宏观环境分析

经济环境：股市是反映一个国家经济的晴雨表，国民整体经济状况、经济周期、通货膨胀、财政政策、货币政策，这些都影响着证券行业。

政策环境：证券公司主要利润是靠收取通道费实现的，而通道是特许经营，属于行业垄断。2015年，证券公司设立及业务牌照申请相关管制全面放开，政策的放开，意味着证券公司业务范围的增大、利润点的增多，也预示了证券公司同业之间的竞争更加激烈。由于投资顾问属于一项相对较新的业务，相关的标准与细则存在很多空白地带。

法律环境：2011年1月1日起，正式施行《证券投资顾问业务暂行规定》，是证券公司投资顾问业务的第一个重要法律文件，文中全面规范和规定了证券投资顾问业务的定义