京东供应链金融科技模式

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京东“京保贝”供应链金融模式研究

作者：秦勇道直

来源：《商情》2015年第52期

2013年12月6日，“京保贝”正式上线，它是一项运用京东自有资金为其供应商提供资金的快速融资业务。京东会依据供应商的产品的入库情况、销售情况、合作时间等做出评级，共分5个等级，其中较高的3个级别才有申请融资的资格，无需额外抵押和担保。评级机制是控制风险的一种手段，原理是通过入库情况衡量类质押物的价值、通过销售情况判定供应商对京东这个核心企业的依附程度、通过合作时间评定供应商的信用等级。

“京保贝”的四项主营服务分别是：单笔应收账款融资、单笔订单融资、应收账款池融资和订单池融资。

一、单笔应收账款融资

对供应商生产的产品存在需求的买方与供应商之间签订的合同，创造出供应商的应收账款，供应商可以以此为基础向京东融得资金，满足自身的流动性需求。

1.操作简单：供应商提供应收账款的证明，1步完成申请，无需抵押和担保。

2.还款方式：（1）供应商用自由资金还款。（2）京东用其向供应商结算的资金还款。

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京东“京保贝”供应链金融模式研究

作者：秦勇道直

来源：《商情》2015年第52期

2013年12月6日，“京保贝”正式上线，它是一项运用京东自有资金为其供应商提供资金的快速融资业务。京东会依据供应商的产品的入库情况、销售情况、合作时间等做出评级，共分5个等级，其中较高的3个级别才有申请融资的资格，无需额外抵押和担保。评级机制是控制风险的一种手段，原理是通过入库情况衡量类质押物的价值、通过销售情况判定供应商对京东这个核心企业的依附程度、通过合作时间评定供应商的信用等级。

“京保贝”的四项主营服务分别是：单笔应收账款融资、单笔订单融资、应收账款池融资和订单池融资。

一、单笔应收账款融资

对供应商生产的产品存在需求的买方与供应商之间签订的合同，创造出供应商的应收账款，供应商可以以此为基础向京东融得资金，满足自身的流动性需求。

1.操作简单：供应商提供应收账款的证明，1步完成申请，无需抵押和担保。

2.还款方式：（1）供应商用自由资金还款。（2）京东用其向供应商结算的资金还款。

供应链金融平台建设目前也面临一些矛盾，比如业务量和可靠

性是不可分割的主体，但是业务性质和业务量必须要求系统的

稳定性，通常也意味着所有的流程要进行相应的固化。

但是金融的服务是隶属于金融服务的性质，而服务性行业特质要求就是灵活，也就意味着不能过于限制。

融资领域的负债杠杆要求尽量高的周转率，这又将问题引向标准化。所以全面而准确地把握各类矛盾，引领业务的发展，是供应链金融平台不可取代的一个任务。

从业务角度来看，做好平台的核心的定位主要从以下几个方面：

业务模式是属于预付、货押还是应收账款，还是通过其他信贷模式做整体的产品包装，封装整个金融的品种，从而匹配整个风险管理模式。

业务流程上要明确业务的参与角色，对各角色间的业务流转方式进行确认。对主业务流程与一些分支业务流程间的关系进行确认。盈利模式上，对平台与参与方的收入和支出等进行有效的测算，比如从支出层面，平台相应的支付成本、外部的接口成本、税务成本还有登记成本等。包括收益部分，通过相应利差或对应平台

的服务费用，双向达成综合成本的测算和平衡，这也是关键的业务要素。

风险控制上，基于平台开展业务，通过内部及其外部数据有效地达成风险控制，包括有效的法律文本与合法合规的文件等。而通过核心的要素，平台的结算直接影响

供应链金融模式下的信用风险评价*

○ 熊 熊 马 佳 赵文杰 王小琰 张 今

摘要 以往银行对中小企业信用风险评价主要是把单个企业作为主体，关注企业的财务数据，而在供应链金融融资模式中，对中小企业风险的认识和评价则换了一个新的视角。本文研究了在供应链金融模式下的信用风险评价，提出了考虑主体评级和债项评级的信用风险评价体系，用主成分分析法和Logistic回归方法建立信用风险评价模型，减少目前对供应链金融业务评价大多依靠专家评价的局限，并通过比较供应链金融融资模式和传统银行授信模式下的中小企业守约概率的不同，揭示了供应链金融在一定程度上缓解了中小企业的融资困境，并提出应加强对客户基础数据库的建设，从而有利于对现有信用评价体系的修正和完善，提高其准确性。

关键词 供应链金融；信用风险；风险评价；守约概率

（70603021）、教育部博* 本文受国家自然科学基金项目士点基金（20060056013）资助

合，提升商品供应链的核心竞争能力，构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态。银行主要通过资金(贷款、保理等)、银行信用(承兑、保函、信用证、保贴函等)、服务(结算与增值服务、账户管理、公司理财等)等进入供应链，借助对大企业支付能力和强

供应链金融模式下的信用风险评价*

○ 熊 熊 马 佳 赵文杰 王小琰 张 今

摘要 以往银行对中小企业信用风险评价主要是把单个企业作为主体，关注企业的财务数据，而在供应链金融融资模式中，对中小企业风险的认识和评价则换了一个新的视角。本文研究了在供应链金融模式下的信用风险评价，提出了考虑主体评级和债项评级的信用风险评价体系，用主成分分析法和Logistic回归方法建立信用风险评价模型，减少目前对供应链金融业务评价大多依靠专家评价的局限，并通过比较供应链金融融资模式和传统银行授信模式下的中小企业守约概率的不同，揭示了供应链金融在一定程度上缓解了中小企业的融资困境，并提出应加强对客户基础数据库的建设，从而有利于对现有信用评价体系的修正和完善，提高其准确性。

关键词 供应链金融；信用风险；风险评价；守约概率

（70603021）、教育部博* 本文受国家自然科学基金项目士点基金（20060056013）资助

合，提升商品供应链的核心竞争能力，构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态。银行主要通过资金(贷款、保理等)、银行信用(承兑、保函、信用证、保贴函等)、服务(结算与增值服务、账户管理、公司理财等)等进入供应链，借助对大企业支付能力和强

“平台+基地”模式下的供应链融资模式优化方案

(2014年12月)

“平台+基地”模式下的供应链融资模式优化方案

引言

本方案以案例八为中心，针对斯迪尔公司在打造“平台+基地”一体化运作过程中遇到的问题。围绕对供应链金融发展空间广度的探索，并结合平台融资方式进一步优化和对增值服务的创新，来进行探讨与分析。本文基于对“平台+基地”一体化下的供应链金融模式的构建与优化，主要采用理论与实际案例相结合的方法，对斯迪尔公司的发展远景分六个部分进行阐述。

第一部分：对方案的选题背景、现实意义、研究内容、方法及所要解决的问题进行概括性的介绍。

第二部分：斯迪尔公司的环境现状分析。

第三部分：斯迪尔公司的融资模式的优化设计方案。

第四部分：斯迪尔公司融资模式的具体流程的优化。

第五部分：基于供应链金融的斯迪尔公司融资风险分析控制。

第六部分：斯迪尔公司可开发的增值创新服务。

2

“平台+基地”模式下的供应链融资模式优化方案

目录

引言 (2)

目录 (3)

第一章方案总体框架 (6)

1.1项目背景 (6)

1.2方案总框架 (8)

第二章斯迪尔发展环境分析 (9)

2.1宏观环境分析 (10)

2.1.1政治环境分析（political） (10)

2.1.2经济环境分析（economic） (11

论文 供应链金融

交通银行供应链金融研究

摘要

2008年世界金融象过山车之旅一样动荡将给人们留下长久的记忆，并

论文 供应链金融

深刻地影响到所有国家的经济生活。银行比以往任何时候都更加专注于基

础性的业务特别是有真实交易背景的贸易融资业务，这些业务不仅可以在

风险可控的前提下带来稳定收益，同时也能够有效地支持实体经济的健康

发展。供应链提供贸易融资是近年来在国际银行界日益兴起的一项业务，

它可以为很多公司带来实实在在的价值。供应链金融作为商业银行的一种

新的金融服务，近年来在国际银行业应运而生，成为商业银行新的重要业

务增长点。供应链金融是商业银行站在供应链全局的高度，为协调供应链

资金流，降低供应链整体财务成本而提供的系统性金融解决方案。供应链

金融在风险控制技术上的创新体现为充分利用供应链生产过程中产生的

动产或权利作为担保，将核心企业的良好信用能力延伸到供应链上下游企

业;在营销模式上的创新则体现为以中小企业为市场导向，力图弥补广泛

存在于中小企业的融资缺口。供应链金融由于能够降低供应链整体融资成

本，缓解中小企业融资压力，增强供应链上企业从事创新的能力，从而有

助于提升一国经济的国际竞争力。

本文以全球化供应链产业组织模式的演进为背景，深入研究了供应链

金融的缘起、业务

亚马逊的供应链管理模式

姓名：奚秀丹

班级：港航091

学号：200910413003

2011年12月

【摘要】本文主要从亚马逊的供应链库存管理方面对其进行解析，亚马逊公司运用强大的Bin 系统来管理他的库存，并达到高效管理模式。除此以外，通过和同行业电子商务公司当当网的对比，进一步了解亚马逊的优势所在。

【关键字】供应链 库存管理 同行对比

【正文】

一、亚马逊简介

亚马逊公司是一家财富500强公司，总部位于美国华盛顿州的西雅图。它创立于1995年，目前已成为全球商品品种最多的网上零售商和全球第2大互联网公司。

亚马逊中国是全球最大的电子商务公司亚马逊在中国的网站。作为中国电子商务领袖，亚马逊中国为消费者提供图书、手机数码、家电家居、美容化妆、钟表首饰、服饰、食品、母婴、运动等数百万种的产品，通过“购物免运费”服务以及“货到付款”等多种支付方式，为中国消费者提供便利、快捷的网购体验。

二、亚马逊的库存秘密

这里，笔者以亚马逊的北京运营中心为例。其面积达4万平方米，相当于5个足球场大。

如果一个彻底不懂得门外汉走进它的库房区，他最直观的感受肯定是一个字：乱！因为它货架上的商品并不是分门别类的摆放，而是各种类型的商品杂乱地摆在一起，比如塑料餐盒旁边塞着个毛绒玩具，儿童

论文 供应链金融

交通银行供应链金融研究

摘要

2008年世界金融象过山车之旅一样动荡将给人们留下长久的记忆，并

论文 供应链金融

深刻地影响到所有国家的经济生活。银行比以往任何时候都更加专注于基

础性的业务特别是有真实交易背景的贸易融资业务，这些业务不仅可以在

风险可控的前提下带来稳定收益，同时也能够有效地支持实体经济的健康

发展。供应链提供贸易融资是近年来在国际银行界日益兴起的一项业务，

它可以为很多公司带来实实在在的价值。供应链金融作为商业银行的一种

新的金融服务，近年来在国际银行业应运而生，成为商业银行新的重要业

务增长点。供应链金融是商业银行站在供应链全局的高度，为协调供应链

资金流，降低供应链整体财务成本而提供的系统性金融解决方案。供应链

金融在风险控制技术上的创新体现为充分利用供应链生产过程中产生的

动产或权利作为担保，将核心企业的良好信用能力延伸到供应链上下游企

业;在营销模式上的创新则体现为以中小企业为市场导向，力图弥补广泛

存在于中小企业的融资缺口。供应链金融由于能够降低供应链整体融资成

本，缓解中小企业融资压力，增强供应链上企业从事创新的能力，从而有

助于提升一国经济的国际竞争力。

本文以全球化供应链产业组织模式的演进为背景，深入研究了供应链

金融的缘起、业务

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基于供应链金融的中小企业融资模式思考

作者：施新平

来源：《中国经贸·下半月》2013年第04期

摘要：文章在分析常州市中小企业融资结构及融资问题的基础上，分析了供应链金融的内涵及融通仓、保兑仓及应付账款融资三种融资模式，最后提出了促进常州中小企业运用供应链金融业务的几点对策。

关键词：供应链金融；中小企业；融资

据不完全统计，截止2010年，常州市中小企业数超过7万户，从业人员超过100万人，分别占全市总量的99.2%、93.21%；工业增加值、出口额，上交税金与实现利润等各项经济指标占全市经济总量的比例都超过60%。中小企业已经成为推动常州市经济发展的主力军。 随着经济的全球化发展，业务外包的趋势愈演愈烈，企业供应链的配置出现“成本洼地”导向，而这些“成本洼地”往往是供应链节点上的中小企业。然而供应链链条上中小企业资金流瓶颈所带来的“木桶短板”效应抵消了生产的“成本洼地”配置所带来的最终成本节约。因此有必要提升中小企业的信贷能力，解决其融资困境，实现供应链系统成本最小、价值增值最大和各参与方的共赢。