金融工程试卷分析

系 年级 专业 班 姓名： 学号： 封 装 线 宿迁学院2010—2011学年度第一学期（期末）考试

《金融工程学》试卷（开卷）（试卷编号： B ） 出卷人：曹玲玲

（考试时间： 120 ， 适用专业： 金融学 08 ） 题号 分值 得分 一 14 二 24 三 20 四 42 总分 100 复核人

一、填空题（请将正确答案填写在括号内。每空1分,共14分）

1、在远期交易中，远期合约签署时价值应该为 1 ；随后，若标的资产价格上涨，合约多头的价值为 2 ；而空头价值为 3 。 2、根据积木分析方法，现货空头和看涨期权多头可以复制成 4

系 年级 专业 班 姓名： 学号： 封 装 线 宿迁学院2010—2011学年度第一学期（期末）考试

《金融工程学》试卷（开卷）（试卷编号： B ） 出卷人：曹玲玲

（考试时间： 120 ， 适用专业： 金融学 08 ） 题号 分值 得分 一 14 二 24 三 20 四 42 总分 100 复核人

一、填空题（请将正确答案填写在括号内。每空1分,共14分）

1、在远期交易中，远期合约签署时价值应该为 1 ；随后，若标的资产价格上涨，合约多头的价值为 2 ；而空头价值为 3 。 2、根据积木分析方法，现货空头和看涨期权多头可以复制成 4

不定项选择（各3分，共30分）

1、下列关于远期价格和期货价格关系的说法中，不正确的有：（BC ）

A．当无风险利率恒定，且对所有到期日都不变时，交割日相同的远期价格和期货价格应相等。 B．当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈正相关，那么远期价格高于期货价格。 C．当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈负相关，那么期货价格高于远期价格。

D．远期价格和期货价格的差异幅度取决于合约有效期的长短、税收、交易费用、违约风险等因素的影响。

2、期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响？（B ） A．提高期货价格 B．降低期货价格

C．可能提高也可能降低期货价格 D．对期货价格没有影响

3、下列说法中，不正确的有：（ ACD ）

A．维持保证金是当期货交易者买卖一份期货合约时存入经纪人帐户的一定数量的资金 B．维持保证金是最低保证金，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知 C．期货交易中的保证金只能用现金支付 D．所有的期货合约都要求同样多的保证金

4、假设当前市场上长期国债期货的报价为93-08，下列债券中交割最便宜的债券为：（D ） A．债券市场

金融工程模拟试卷1（含答案及评分标准）

一、 不定项选择（各3分，共30分）

1、下列关于远期价格和期货价格关系的说法中，不正确的有：（ ）

A．当无风险利率恒定，且对所有到期日都不变时，交割日相同的远期价格和期货价格应相等。 B．当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈正相关，那么远期价格高于期货价格。 C．当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈负相关，那么期货价格高于远期价格。

D．远期价格和期货价格的差异幅度取决于合约有效期的长短、税收、交易费用、违约风险等因素的影响。

2、期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响？（ ） A．提高期货价格 B．降低期货价格

C．可能提高也可能降低期货价格 D．对期货价格没有影响

3、下列说法中，不正确的有：（ ）

A．维持保证金是当期货交易者买卖一份期货合约时存入经纪人帐户的一定数量的资金

B．维持保证金是最低保证金，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知 C．期货交易中的保证金只能用现金支付 D．所有的期货合约都要求同样多的保证金

4、假设当前市场上长期国债期货的报价为93-08，下列债券中交割最便宜的债券

金融工程模拟试卷1（含答案及评分标准）

一、 不定项选择（各3分，共30分）

1、下列关于远期价格和期货价格关系的说法中，不正确的有：（ ）

A．当无风险利率恒定，且对所有到期日都不变时，交割日相同的远期价格和期货价格应相等。 B．当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈正相关，那么远期价格高于期货价格。 C．当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈负相关，那么期货价格高于远期价格。

D．远期价格和期货价格的差异幅度取决于合约有效期的长短、税收、交易费用、违约风险等因素的影响。

2、期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响？（ ） A．提高期货价格 B．降低期货价格

C．可能提高也可能降低期货价格 D．对期货价格没有影响

3、下列说法中，不正确的有：（ ）

A．维持保证金是当期货交易者买卖一份期货合约时存入经纪人帐户的一定数量的资金

B．维持保证金是最低保证金，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知 C．期货交易中的保证金只能用现金支付 D．所有的期货合约都要求同样多的保证金

4、假设当前市场上长期国债期货的报价为93-08，下列债券中交割最便宜的债券

：）系（院 线 订 ：装 业 专 过 超 ： 级得 班 不 案 ： 名 姓答 ：号学 云南财经大学 2013 至 2014 学年 第二 学期 《金融时间序列分析》 课程期中考试试卷 共6页 得一 二 三 四 总分 复 分 核 人 阅 卷 人 得 分 评卷人 一．名词解释（每小题5分，共20分）

1. 零均值白噪声序列

2. 严平稳序列

3. 自协方差函数

4. 均方意义下收敛

- 1 -

得 分 评卷人 二．简答题（每小题10分，共20分）

1. 请简述ARMA(p,q)序列的之平稳域的定义。

2. 请简要描述Ljung-Box检验的过程（包括原假设、备择假设、统计量的定义和抽样分布）

- 2 -

得 分 评卷人 三．计算分析题（每小题15分，共45分）

?独立且服从N(0,1)。1. 设Xt??cos(t)??

：）系（院 线 订 ：装 业 专 过 超 ： 级得 班 不 案 ： 名 姓答 ：号学 云南财经大学 2013 至 2014 学年 第二 学期 《金融时间序列分析》 课程期中考试试卷 共6页 得一 二 三 四 总分 复 分 核 人 阅 卷 人 得 分 评卷人 一．名词解释（每小题5分，共20分）

1. 零均值白噪声序列

2. 严平稳序列

3. 自协方差函数

4. 均方意义下收敛

- 1 -

得 分 评卷人 二．简答题（每小题10分，共20分）

1. 请简述ARMA(p,q)序列的之平稳域的定义。

2. 请简要描述Ljung-Box检验的过程（包括原假设、备择假设、统计量的定义和抽样分布）

- 2 -

得 分 评卷人 三．计算分析题（每小题15分，共45分）

?独立且服从N(0,1)。1. 设Xt??cos(t)??

一、单项选择

1、下列不属于相对定价法的是（ ） Ａ无套利定价法 Ｂ贴现现金流定价法 Ｃ风险中性定价法 Ｄ状态价格定价法

２、１×４远期利率表示（ ）

Ａ１个月之后开始的期限为３个月的远期利率 Ｂ１个月之后开始的期限为４个月的远期利率 Ｃ１个月之后开始的期限为３个月的即期利率 Ｄ１个月之后开始的期限为４个月的即期利率

３、以下操作中可以规避利率上涨风险的是（ ） Ａ进入远期利率协议的空头 Ｂ进入利率期货的多头 Ｃ进入利率期货的空头 Ｄ进入固定利率债券的多头 ４以下说法错误的是（ ）

Ａ固定利率资产的持有可以通过进入利率互换多头将固定利率资产转换为浮动利率资产 Ｂ浮动利率负债的持有者可以通过进入利率互换多头将浮动利率负债转换为固定利率负债 Ｃ如果双方对对方的资产有需求，且双方在两种资产上存在比较优势，那么交易者就可以通过互换进行套利

Ｄ名义本金为Ａ的固定利率资产和名义本金为２Ａ的利率互换的空头组合，可以构造出反向浮动利率债券

５、以下不属于备兑权证和股票期权的区别是（ ） Ａ数量是否有限 Ｂ有无发行环节 Ｃ是否包含权力 Ｄ是否影响总股本

６、以下说法错误的是（ ） Ａ欧式看跌期权的价格与红利负相关

Ｂ欧式看涨期权的价格与标的资产的

一、单项选择

1、下列不属于相对定价法的是（ ） Ａ无套利定价法 Ｂ贴现现金流定价法 Ｃ风险中性定价法 Ｄ状态价格定价法

２、１×４远期利率表示（ ）

Ａ１个月之后开始的期限为３个月的远期利率 Ｂ１个月之后开始的期限为４个月的远期利率 Ｃ１个月之后开始的期限为３个月的即期利率 Ｄ１个月之后开始的期限为４个月的即期利率

３、以下操作中可以规避利率上涨风险的是（ ） Ａ进入远期利率协议的空头 Ｂ进入利率期货的多头 Ｃ进入利率期货的空头 Ｄ进入固定利率债券的多头 ４以下说法错误的是（ ）

Ａ固定利率资产的持有可以通过进入利率互换多头将固定利率资产转换为浮动利率资产 Ｂ浮动利率负债的持有者可以通过进入利率互换多头将浮动利率负债转换为固定利率负债 Ｃ如果双方对对方的资产有需求，且双方在两种资产上存在比较优势，那么交易者就可以通过互换进行套利

Ｄ名义本金为Ａ的固定利率资产和名义本金为２Ａ的利率互换的空头组合，可以构造出反向浮动利率债券

５、以下不属于备兑权证和股票期权的区别是（ ） Ａ数量是否有限 Ｂ有无发行环节 Ｃ是否包含权力 Ｄ是否影响总股本

６、以下说法错误的是（ ） Ａ欧式看跌期权的价格与红利负相关

Ｂ欧式看涨期权的价格与标的资产的

第一章 金融统计分析的基本问题

1.在商品流通过程中产生货币的运动形式属于（ D ） A．产品流通B.物资流通C.资金流通D.货币流通 2.下列中哪一个不属于金融制度?( C )

A.支付清算制度B.汇率C.汇率机构部门分类D.金融监管制度

3.下列哪一项属于非银行金融机构?A.邮政储蓄机构B.国家开发银行C.商业银行D.中信实业银行

4.下列哪一个是商业银行( B )A.中国进出口银行B.中国银行C.邮政储蓄机构D.国家开发银行

5.中国金融体系包括几大部分?( D )

A.四大部分B.六大部分C.十大部分D.八大部分

6.货币供应量统计严格按照( C )的货币供应量统计方法进行. A.世界银行B.联合国C.国际货币基金组织D.自行设计 7.非货币金融机构包括( A ).

A.信托投资公司、证券公司 B.中国农业银行、城乡信用合作社等 C.中国建设银行、交通银行等 D.存款货币银行、企业集团财务公司等。

8.《中国统计年鉴》自（ D ）开始公布货币概览数据。A.1999年B.1980年C.1990年D.1989年

9.根据中国人民银行金融统计制度要求，银行现金收支统计是（ C ）统计。A.抽样调查B.月度C.全面D.年度

31.有很