趋势交易策略鹿希武

鹿希武老师趋势交易法讲解

外汇 2011-02-27 12:10:35 阅读81 评论0 字号：大中小 订阅

以前听闻过鹿希武老师课是非常贵的而且不能记笔记亦不能录音，无奈自己无缘学习到，但最近从朋友那

得到了几张鹿希武教学的图片甚是兴奋，通过自己不断的钻研终于把图片变成了武林秘籍了。 首先提一下这路武功的内功心法：“顺势做单，逢高空，逢低多”。不多就10个字很好记，但是非常难把握。首先要求做单必须是顺势，上升趋势只等待逢低做多，下降趋势只等待逢高做空，不做回调行情，即使回调抓好了也有收益但丢了西瓜捡芝麻的事咱不能做。因此看清趋势是一切一切的重中之重，

单子可以做错但方向决不能看错。

我们来看这是一波典型的上升趋势，四个主升浪分别是1000点，1600点，2300点，2200点，而回调浪则只有776，559，1176，1171基本只有主升浪的一半都到，因此顺势单把握主升浪原本那找高点

去做空赌回调要来的实惠。

那么如何确定行情运行的方向呢？简单的判断方法高点不断创新高，低点亦不断抬高可确定上升趋势。低点不断创新低，高点不断降低可确定下降趋势。上升趋势中连接最近的两个低点可作出上升趋势线，

下降趋势中连接最近的两个高点可确定下降

趋势交易策略 [保存] 2011-12-06 14:00-15:00

仇一鸣 吴 程 李 超 团 队

大智慧软件研究员（离线） 大智慧产品设计师（离线） 大智慧产品设计师（离线）

策略交易研究小组（离线）

编号 → 发言者 仇一鸣 类型 发言内容 说 大家好，“策略”就是为了实现某一个目标，首先预先根据可能出现的问题制定的若干对应的方案，并且，在实现目标的过程中，根据形势的发展和变化来制定出新的方案，或者根据形势的发展和变化来选择相应的方案，最终实现目标。今天和各位谈一下趋势交易策略在实战中的应用。 → 仇一鸣 说 趋势交易策中线级别的操作，优势在于完整的操作策略中，包含通道判断，进场选择，止损点控制三个主要技术点。 判断的顺序为 一 定通道 二 做策略 三 设止损 → 仇一鸣 说 通道可分为上涨通道和下降通道，具体操作方法为近期的2个最低点的连线，周期的选择可长可短，可以用一周，两周，或一月等等，区别在于具体想要操作的周期长短，们可以用画线工具做通道的判断，如图所示。 → → 仇一鸣 仇一鸣 说 做策略可分为2个方向，做多和做空，作为单纯股票市场的投资者，下降通道持币，上升通道持股，全市场的投资者，下降通道中股票市场持币，期货市场卖

我们在做程序化交易的过程中，首先要碰到的问题是如何设计自己的投资策略，你想要让计算机执行你的何种交易思路？在建立自己的投资策略时，可以参考一下四种公认的经典策略，相信你能从中获得灵感，本文只是提供策略思路，策略源码暂不提供：

四种策略：

1、菲阿里四价

昨天高点、昨天低点、昨日收盘价、今天开盘价，可并称为菲阿里四价。它由日本期货冠军菲阿里实盘采用的主要突破交易参照系。

主要特点：

日内交易策略，收盘平仓；

菲阿里四价指昨日高点、昨日低点、昨日收盘、今日开盘；

上轨＝昨日高点；

下轨＝昨日低点；

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仅仅就在中国监管层禁止了Citadel在中国的交易账户以及高频交易行为几天之后，美国财政部以及美联储官员不得不承认他们“需要重新考虑如日中天的高频交易是否对市场运作造成损害”。

据华尔街报道，美联储理事Jerome Powell和Antonio Weiss，及美国财政部资深顾问Jacob Lew在本周一表示，美国政府应该就最近发生的事件重新评估美国市场结构。并且，随着高频交易的发展，各种迹象表明金融市场震荡正在逐渐加剧，对此他们表示深深的担忧。Weiss总结道：“在不断追求节省每一毫秒的交易过程中，不仅可能会错失其他更好的投资机会，同时，日益增加的速度和信息流对系统本身也造成了更大的压力“。

比如，一旦高频交易公司的电脑发生故障，成千上万错误的买盘指令将充斥整个市场，造成价格水平的巨大波动，甚至使得某一个交易所的系统崩溃。

美联储有人同意Citadel做空A股？

此前，老虎财经就撰文提到，Citadel最近因扩大了其量化对冲规模，以及在中国金融期货交易市场中的金额，而引起了中国监管层的注意，与其相关的司度（上海）贸易有限公司的账户便被限制交易。

就在最近一批受限的账户之中，其中一个是由Citadel和中国主要

陈志武：交易能否创造价值

进入专题：交易创造价值 ●陈志武（进入专栏）

作者：陈志武美国耶鲁大学管理学院金融经济学教授

挑战在于需要资金的创业者找不到投资方，而愿意投资的又找不到合适的项目，经济发展就这样受阻。投资银行家李四的作用恰恰是把他们两方牵到一起，利用他平时在张三和投资方中间建立的信任，让他们两方做成投资交易。

1987年秋季，也就是在耶鲁大学读博士的第二年，我兴奋地等到了上《金融经济学》的课程。一开始，教授既没讲金融是怎么回事，也没介绍人类的金融发展史如何如何，一上来就把所有的金融交易用随机变量来描述，亦即，不管是股票、债券、借贷签约，还是其他任何金融交易合同，都可以由随机变量来表达。老师说，正因为所有的金融交易都是由金融合同来完成的，都涉及今天和未来不同时间之间的价值交换，而未来又充满不确定性、充满着随机事件，所以，通过把任何金融交易合同的细节条款转换成不同的未来随机事件、分析清楚在每种事件出现时交易双方的得失，由此得到的交易双方得失跟未来事件的关系，就是概率论中讲到的随机变量。

于是，金融学所要研究的就是如何实现这些随机变量的交易、如何为这些随机变量定价的问题。老师说，金融

陈志武：交易能否创造价值

进入专题：交易创造价值 ●陈志武（进入专栏）

作者：陈志武美国耶鲁大学管理学院金融经济学教授

挑战在于需要资金的创业者找不到投资方，而愿意投资的又找不到合适的项目，经济发展就这样受阻。投资银行家李四的作用恰恰是把他们两方牵到一起，利用他平时在张三和投资方中间建立的信任，让他们两方做成投资交易。

1987年秋季，也就是在耶鲁大学读博士的第二年，我兴奋地等到了上《金融经济学》的课程。一开始，教授既没讲金融是怎么回事，也没介绍人类的金融发展史如何如何，一上来就把所有的金融交易用随机变量来描述，亦即，不管是股票、债券、借贷签约，还是其他任何金融交易合同，都可以由随机变量来表达。老师说，正因为所有的金融交易都是由金融合同来完成的，都涉及今天和未来不同时间之间的价值交换，而未来又充满不确定性、充满着随机事件，所以，通过把任何金融交易合同的细节条款转换成不同的未来随机事件、分析清楚在每种事件出现时交易双方的得失，由此得到的交易双方得失跟未来事件的关系，就是概率论中讲到的随机变量。

于是，金融学所要研究的就是如何实现这些随机变量的交易、如何为这些随机变量定价的问题。老师说，金融

融资融券交易策略

一、日内看多T+0融资交易：

1、 投资者满仓，并且持有的是融资标的股票。这种情况下投资者当天就可以利用融资实现

以前的T+0交易。

2、 投资者满仓，当投资者融资买入股票后，盘中该股出现急拉大涨的情况，投资者也可以

马上采用融券卖出的方式来锁定利润，防止冲高回落使得到手的利润流失。

二、日内看空T+0融券交易： 投资者不持有该股，盘中判断股票要下跌时可以采用融券卖出，盘中下跌后可采用买券还券的方式锁定利润。

三、利用融券来实现套保，从而达到降低风险的目的。

1、股市是变化莫测的，有时的大风险会在你不注意时发生，比如去年2012年3月14日的行情，如投资者在上午全仓买入股票，当下午市场发生突然变化时，就算你已经发现了风险，但由于你股票是当天买进的无法抛出无法规避此风险，有了融券，你就可以再下午融券卖出股票或者指数ETF,从而达到套保的目的。

2、下面这张图是股票和相关指数的叠加图。

投资者是在高位买进的股票，有时你分析市场要走弱，想减仓，但此次手上个股可能已经出现亏损，有点割不动或者是还不能下决心，这种情况下投资者就可以利用融券卖出指数ETF方式来进行套保。如下图中这种情况，如按照图中方式进行套保，就会出现个股是亏钱的，但融券是

序 言

现货原油、黄金、外汇等投资交易与其它工作不一样，不需要朝九晚五的上班，交易时间可自由支配。只要有手机、电脑就可进行交易，交易地点不受约束。交易者是自由的，可以在全球任何一个地方工作、生活。可以去做自己想做的事，过自己想过的生活。可以对日常事务充耳不闻，可以不看任何人的脸色行事。可以远离职场，远离应酬，远离一切束缚，远离贫穷，成为时间自由，财务自由的人。这就是成功的交易者的生活写照。

许多人渴望达到这种境界，但成功者却是凤毛麟角。业余投资者只会盯着电脑交易软件，目睹数百万美元在面前跳动。一旦伸手下单想着赚钱就会赔钱。再伸手——结果赔得更多。

交易市场是公开、公平、公正的，上天给每个交易人发了一张问卷，而这张问卷由你自己去选择，你的选择最终会决定你的命运，如果你做出了正确的决定，你就会立马得到回报，如果你做出了错误的决定你会立即受到惩罚。任何意料不到的事情可能随时发生，交易市场也会存在多变性、随机性、不确定性。不管如何，市场是客观的，人是主观的，最终成败在于我们有没有决胜市场的策略与信心。

钱不是万能的，但没有钱是万万不能的。这世上80%的财富只掌握在20%的人的手里，剩下的80%的人生活在沉闷、

无助、自卑、自欺的状态中，过

股指期货交易策略
2008-06-27 10:25:20　来源: 格瑞贝斯　 进入股指期货贴吧 　 共 0 条 黑马推荐

股票指数期货（以下简称股指期货）的投资策略有多种,但基本包括投机、减低或避免风险三类。


股指期货为那些寻求市场风险的投资者提供高风险的机会，而简单的投机策略之一是利用股指期货预测市场走势以获取利润，若预期市场价格回升，投资者便购入期货合约并预期期货合约价格将上升，相对于投资股票，其低交易成本及高杠杆比率使股票指数期货更加吸引投资者。同时投资者可利用同一指数但不同合约月份达到套利目的。通常远期合约对市场的反应较短期合约和指数更大，若投机者相信市场指数将上升但却不愿承受估计错误的后果，可购入远期合约而同时沽出现月合约，但需留意远期合约可能受交投薄弱的影响而面对低变现机会的风险。


股指期货可以对冲股票组合的风险，即该对冲可将价格风险从对冲者转移到投机者身上，而这是期货市场的一种经济功能。对冲是利用期货固定投资者的股票组合价值，若在该组合内的股票价格的升跌跟随价格的变动，投资一方的损失便可由另一方的获利来对冲；若获利和损失相等，则该类对冲叫作完全对冲。在股指期货市场中，完全对冲将带来无风险的回报率。


在实际操作中，对冲并不简单，而若取得

完美的日内交易策略-谈谈白银 交易系统

如果你的交易系统是成功的，那么你将拥有一个可以绝对 支持你、容易经营的高报酬事业。如何拥有一个成功的交 易系统，这需要我们做好大量而细致的工作：

一、掌握交易系统的定义及构建前提什么是交易系 统？交易系统就是完整的交易规则体系。一套设计良好的 交易系统是建立在实践的基础上的，它要求对投资决策的 各个相关环节作出相应明确的规定，而且这种规定必须是 客观的、唯一的，不允许有任何不同的解释。同时它也必 须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资 资金的风险特征。另外，不同的操作策略，交易系统也不 尽相同。建立交易系统需要我们多年的各种交易实践、艰 苦的数理训练、不倦的思考总结。

交易系统的构建前提包括：了解自己的优势和不足；要明 确在市场所提供的各种机会中，将要去把握的机会有哪些 ；选择这些机会的依据什么？陷阱又是什么？这机会属于 哪种交易策略等。这些问题的回答一定要诚实、细致，它 将是你构筑交易系统最基本、最重要的素材。

二、了解交易系统所包含的环节。一套完整的交易 系统应该包括如下环节：交易品种的选择、运用何种分析 方法确认入市交易时机、具体价位是多少、怎样实现这笔 交易、投入多少资金、入市后如何