资产支持专项计划

租赁 年第一期资产支持专项计划

差额支付承诺函

致： 证券有限公司（作为管理人，且代表专项计划资产支持证券持有人）

为确保 租赁 年第一期资产支持专项计划（以下简称“专项计划”）项下优先级资产支持证券持有人按照《 租赁 年第一期资产支持专项计划标准条款》（以下简称“《标准条款》”）、《 租赁 年第一期资产支持专项计划说明书》（以下简称“《计划说明书》”）及《 租赁 年第一期资产支持专项计划资产支持证券认购协议》（以下简称“《认购协议》”）的规定取得优先级资产支持证券的各期预期收益和本金的权利能够实现，依据《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券法》以及《证券公司客户资产管理业务管理办法》等法律、行政法规和部门规章的规定， 融资租赁有限公司（以下简称“差额

合同编号：

XXXX专项资产管理计划

资产管理合同

管理人：XXXX资产管理有限公司 托管人：XXXX

二零一年月

XXXX专项资产管理计划资产管理合同

目 录

风险承诺函 ..................................................................................................................... 1 第一节 前 言 ................................................................................................................ 2 第二节 释义 ................................................................................................................... 3 第三节 声明与承诺 .............................................................

东海证券有限责任公司 专项资产管理计划设立申报材料

南京城建污水处理收费资产支持收益

专项资产管理计划

管理人：东海证券有限责任公司

二零零六年一月

2-1

东海证券有限责任公司 专项资产管理计划设立申报材料

目 录

第一章 重要提示????????????????????????? 4 第二章 定义与解释???????????????????????? 5 第三章 专项计划基本情况????????????????????? 9 第四章 专项计划相关方介绍???????????????????? 13 第五章 专项计划参与??????????????????????? 17 第六章 专项计划成立??????????????????????? 21 第七章 专项计划资金托管????????????????????? 22 第八章 专项计划投资??????????????????????? 23 第九章 专项计划资产管理????????????????????? 34 第十章 专项计划费用?????????????????

C18015S资产证券化案例分析之海尔保理一期资产支持专项计划 单选题

在发行资产证券化产品时，我们可以通过多种信用增级方式提升产品的信用等级，以下选项中属于外部增级方式的为：C.第三方担保 A.增加现金流的覆盖倍数 B.优先劣后的结构设计 C.第三方担保

多选题（共3题，每题 10分）

1 . 在发行资产证券化产品时，我们可以通过多种信用增级方式提升产品的信用等级，以下选项中属于内部增级方式的为（AB）。 A.增加现金流的覆盖倍数 B.优先劣后的结构设计 C.第三方担保

2 . 发行ABS产品时，基础资产必须选择负面清单之外的资产，这些资产可大致归类为（ACD）。 A.债券类基础资产 B.负债

C.收益类基础资产 D.不动产财产

3 . 海尔保理一期资产支持专项计划中的风险控制-增信措施包括（ABCDE）。 A.超额抵押

B.利差支持 C.结构化分层机制 D.担保人履约承诺担保 E.原始权益人差额支付 判断题（共6题，每题 10分）

1 . 海尔保理一期资产支持专项计划中约定专项计划的现金流回款不足时，由原始权益人海尔保理进行差额补足。对

2 . 真实出售即原始权益人要将资产的风险和收益真实转移给投资者。对

3 . ABS业务的承做人只有证

中国保险资产管理业协会关于资产证券化及项

目资产支持计划的研究报告

2015-04-29

编者按：

起步于2005年的资产证券化，在经历了全球金融危机等挫折后，发展速度并不快。但作为一种新型的融资工具，近年来，资产证券化越来越显示出强大生命力。加强资本流动性、改善资本结构、降低企业融资成本、分散信贷风险……多重功能，令其成为宠儿并不足为奇。

当前，中国资产证券化进入加速发展阶段，保险资金可以通过项目资产支持计划主动挑选并配置优质资产，在不大幅增加风险的前提下，能有效提高保险资金的投资收益率，增强收益率的长期稳定性，提高保险资金抗周期变化的能力。同时，受央行降息降准和国务院地方融资平台政策影响，项目资产支持计划有望成为替代收益不断下滑、范围不断受限的传统债权投资计划的大类品种。 未来中国资产证券化的发展空间，尤其是中国保险行业的资产证券化发展空间究竟在哪？

中国保险资产管理业协会于2015年3月11日完成了关于资产证券化及项目资产支持计划的研究报告。报告在研究资产证券化原理及其演进历程，分析资产证券化国际发展趋势，借鉴银监会和证监会推动资产证券化业务实践经验的基

础上，对保险资管按企业资产证券化的模式发展项目资产支持计划

编号：201512046101-

中融资产-厦门恒大帝景优选1号

专项资产管理计划

资产管理合同

资产管理人:中融（北京）资产管理有限公司 资产托管人: 平安银行股份有限公司北京分行

中融资产-厦门恒大帝景优选

本合同当事人的基本情况：

资产委托人: 证件名称: 证件号码: 通讯地址: 邮政编码: 电话: 传真: 初始委托资金:

1号专项资产管理计划资产管理合同

认购、参与计划的划出账户（及退出计划的划入账户） 户名: 开户银行: 账号:

资产管理人: 中融（北京）资产管理有限公司 名称：中融（北京）资产管理有限公司

住所：北京市门头沟区石龙经济开发区永安路20号3号楼一层107室 法定代表人：乔威威

办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心B座12层 联系电话：400 155 1558 传真：010-59263504

资产托管人: 平安银行股份有限公司北京分行 名称：平安银行股份有限公司北京分行 办公地址：北京市西城区复兴门内大街158号 负责人或授权代表：刘树云 联系电话：010-66292189 传真：010-66421652

1

目 录

第一部分 前 言 ...

合同编号：2013M22AWHKX0001－

中信信诚-凯信后湖商业地产项目债权投资专项资产

管理计划资产管理合同

管理人：中信信诚资产管理有限公司 托管人：中信银行股份有限公司总行营业部

二零一三年十月

中信信诚-凯信后湖商业地产项目债权投资专项资产管理计划 资产管理合同

目 录

第一节 前 言 ................................................................................................................ 1 第二节 释义 ................................................................................................................... 2 第三节 声明与承诺 .....................................................................................................

合同编号：2013M22AWHKX0001－

中信信诚-凯信后湖商业地产项目债权投资专项资产

管理计划资产管理合同

管理人：中信信诚资产管理有限公司 托管人：中信银行股份有限公司总行营业部

二零一三年十月

中信信诚-凯信后湖商业地产项目债权投资专项资产管理计划 资产管理合同

目 录

第一节 前 言 ................................................................................................................ 1 第二节 释义 ................................................................................................................... 2 第三节 声明与承诺 .....................................................................................................

资产支持证券定价模型研究

黎志成艾毓斌

)华中科技大学管理学院!湖北武汉

$’//EE*

摘要!本文分析了资产支持证券的风险特征"揭示了资产支持证券定价的难点"构建了基础资产提前偿付率测

度模型"并在此基础上进一步建立了资产支持证券定价模型#

关键词!资产支持证券$定价模型$提前偿付中图分类号!A&’/(%

文献标识码!B

文章编号!,""%C’D$/"!//$#/$C//’!C///’

资

产支持证券一般被设计为固定付息证资产证券化交易结构之中!具有破产隔离特征!加上信用增级技术的采用!资产支持证券蒙受的信用风险并不突出!在给资产支持证券定价过程中不必对此过分关注"但是!资产证券化交易结构中的原始债务人!一般几乎可以不受限制地提前还款!基础资产创造的现金流因此具有很大的随机性!资产支持证券的定价也因此变得非常困难"而且!影响原始债务

券!从形式上看!与普通债券没有什么区别"但是!资产支持证券的内在风险结构与普通债券是完全不同的!其定价问题也因此变得比较复杂"资产支持证券是基于基础资产之上的衍生金融产品!其本金和利息的偿付来源于基础资产创造的现金流!因此其价值也由基础资产创造的

《远东二期专项资产管理计划标准条款》

目录

前 言...................................................................................................................... 2 第一条 第二条 第三条 第四条 第五条 第六条 第七条 第八条 第九条 第十条 第十一条 第十二条 第十三条 第十四条 第十五条 第十六条 第十七条 第十八条 第十九条 第二十条

定义 .............................................................................................................. 2 当事人 ........................................................................................................ 21 认购资金 .......................................................