工程项目投资与融资案例

工程项目投资与融资

第一章

一．单项选择

1.投资是指将一定数量的（D）投入某种对象或事业，以取得未来不确定的收益或社会活动效益

A.有形资财

B.无形资财

C.资财

D.有形或无形资财

2.项目投资就是以（ B ）为特定目的，将一定数量的货币、资本及实物投放于指定项目，在未来相当长时间里获得预期收益的经济活动

A.投资形式

B.投资主体

C.投资客体

D.投资资源

3.固定资产属于投资构成要素的哪一项（B ）

A.投资主体

B.投资客体

C.投资资源

D.投资形式

4.投资主体是具有投资动机的人格化独立（ D ）

A.经济对象

B.项目对象

C.项目主体

D.经济主体

5.投资收益决定于资金的时间价值与（ A）价值

A. 风险

B. 经济

C. 市场

D. 财务

6.进行投资分析常用的方法是内在价值分析法与（ C ）

A.预测分析法

B.项目分析法

C.风险分析法

D.货币分析法

7.投资管理的核心工作是（ C）

A.投资控制

B.投资组织

C.投资决策

D.投资计划

8.任何一个工程投资项目都是由一个或者多个（ A ）组成的

A.单项工程

B.单位工程

C.分部工程

D.分项工程

9.项目投资管理的核心是（ A ）

A.项目法人治理

B.项目策划

C.项目资金筹备

D.项目建设实施

10.项目建议书的编制单位一般是（ B）

A.施工单

第一章

1.一个工程项目的总投资，一般是指工程建设过程中所支出各项费用之和，是建设项目按照确定的建设内容、建设标准、功能要求和使用要求全部建成并验收合格并交付使用所需的全部费用

生产性建设工程总投资包括建设投资、建设期利息和流动资产投资三部分；非成产性建设投资包括建设投资和建设期利息两部分。

2.无追索权的项目融资是指项目贷款本息偿款的来源仅限于该项目产生的收益，担保权益可仅限于该项目的资产；在项目融资的任何阶段，债权人均不能追索到项目投资人除项目以外的财产。

3.有追索权的项目融资是指债权人除了依赖项目收益作为补偿来源并以项目的资产设定担保物权之外，还要求与项目利益相关的第三方担保，各担保人对项目承担的义务以各自的担保金额或

按协议承担的义务为限。

4.两种融资组织形式特点的比较:相对于既有项目法人的融资(下称公司融资)形式，新建项目法人融资（下称项目融资）具有显著不同的特点。

(1)以项目为导向安排融资 （2）有限追索 （3）资产负债表外的会计处理 （4）融资周期长，融资成本较高

5.权益资金即资本金，是指在项目总投资中，由投资者认缴的投资额。对项目来说，资本金是非债务资金，也是

工程项目投资与融资

工程项目投资与 融资

工程项目投资与融资

第五章 项目经济与社会评价方法

财务评价 国民经济评价

社会评价不确定性与风险分析

工程项目投资与融资

第一节 财务评价

一、财务评价基础数据与参数选择

(一) 财务价格体系的确定 根据财务价格所考虑的变动因素不同，财务价格的形式可以 分为三类： 1、固定价格。是指在项目生产运营期内不考虑价格相对变 动和通货膨胀影响的不变价格，即用基准年的价格水平，计 算产品销售收入和原材料、燃料动力费用。 2、只考虑相对变动因素的变动价格。这种价格只考虑相对 价格变动因素，不考虑通货膨胀的影响。 3、既考虑相对变动因素、又考虑通货膨胀因素的变动价格。

工程项目投资与融资

(二)财务评价参数的设定 财务评价参数包括两类： 1. 计算参数 财务评价的计算参数主要用于计算项目财务费用和效益， 具体包括建设期价格上涨指数、各种取费系数或比率、税 率、利率和汇率等等。多数计算参数具有鲜明的行业特点， 可在有关行业实施细则中查阅。 2. 判据参数 财务评价的判据参数主要用于判断项目财务效益的高低，比 较和筛选项目，判断项目的财务可行性。判断项目盈利能 力的参数主要包括财务基准收益率以及总投资收益率、资 本金净利率等指标的

工程项目投资与融资

工程项目投资与 融资

工程项目投资与融资

第五章 项目经济与社会评价方法

财务评价 国民经济评价

社会评价不确定性与风险分析

工程项目投资与融资

第一节 财务评价

一、财务评价基础数据与参数选择

(一) 财务价格体系的确定 根据财务价格所考虑的变动因素不同，财务价格的形式可以 分为三类： 1、固定价格。是指在项目生产运营期内不考虑价格相对变 动和通货膨胀影响的不变价格，即用基准年的价格水平，计 算产品销售收入和原材料、燃料动力费用。 2、只考虑相对变动因素的变动价格。这种价格只考虑相对 价格变动因素，不考虑通货膨胀的影响。 3、既考虑相对变动因素、又考虑通货膨胀因素的变动价格。

工程项目投资与融资

(二)财务评价参数的设定 财务评价参数包括两类： 1. 计算参数 财务评价的计算参数主要用于计算项目财务费用和效益， 具体包括建设期价格上涨指数、各种取费系数或比率、税 率、利率和汇率等等。多数计算参数具有鲜明的行业特点， 可在有关行业实施细则中查阅。 2. 判据参数 财务评价的判据参数主要用于判断项目财务效益的高低，比 较和筛选项目，判断项目的财务可行性。判断项目盈利能 力的参数主要包括财务基准收益率以及总投资收益率、资 本金净利率等指标的

篇一：三峡工程项目融资案例分析 - 副本

三峡工程项目融资案例分析

专业：工程管理092班 学号：7013209062 姓名：周建东 指导老师：叶青

摘要：在全球一体化加速的今天,项目融资的方式也正变得更加的多样化,采用单一方式融资的项目日渐稀少,多渠道融资的优势则日趋明显。对于像三峡工程这样的巨型工程,如何选择恰当的融资模式更是显得尤为重要。有着政府全力支持的工程,在国家投资的融资取得了成功,原因何在?本文将结合本学期学到的融资知识对三峡工程的融资方式及其经验教训进行分析。

关键词：三峡工程，项目融资，融资渠道，风险。

一、项目基本情况

三峡工程是中国跨世纪的一项巨大工程，到2009年三峡工程全部建成时，所需的动态资金共计2034亿元人民币，由于三峡工程耗资 巨大，我国政府采取对未来资金流动进行预测的方法，对资金需求实行动态管理，三峡工程静态投资按1993年5月国内价格水平总额为900。9亿元。考虑到 物价上涨、贷款利息等因素，到2005年工程的动态投资为1468亿元。资金来源主要有三项：一是三峡工程资金，二是葛洲坝电厂利润，三是三峡电厂从 2003年开始发电的利润。这三项是国家对三峡工程的动态投入，可解决工程的大部分资金。

到2005年底，三峡电

一、单选题

1、重要项目的投资选址首先要考察项目所在地的（ ）。 A．投融资环境 B．法律环境 C. 经济环境 D．投资政策

2、两种基本的融资方式是按照形成项目的融资( )体系划分的。 A．保险 B．信用 C．周转 D．结构

3、新设项目法人融资又称( )。

A．项目融资 B．新设法人融资 C．法人融资 D．新设融资

4、项目融资以（ ）为基础。 A．投资研究 B．初步投资决策 C．融资谈判 D．融资研究

5、公司融资是以已经存在的公司本身的( )对外进行融资，取得资金用于投资与经营。

A．资产 B．收益 C．权益 D．资信

6、（ ）适用于实力强大的公司进行相对较小规模项目的投资。

A．建立单一项目子公司 B．非子公司式投资 C．由多家公司以契约式合作结构投资 D．设立有限责任公司

7、投资人以资本金形式向项目或企业投人的资金称为( )。 A．注册资金 B．资本公积 C．权益投资 D．企业留存利润

8、依照公司法设立的有限责任公司、股份有限公司是( )。 A．合伙制结构 B．契约式合资结构 C．股权式合资结构 D．以上

工程项目投资各章案例分析题

一、第二章 工程项目投资的构成

案例1

拟由某日本公司引进全套工艺设备和技术，在我国某港口城市内建的项目，建设期2年，总投资11800万元。总投资中引进部分的合同总价682万美元。辅助生产装置、公用工程等均由国内设计配套。引进合同价款的细项如下：

1、 硬件费620万美元

2、 软件费62万美元，其中计算关税的项目有：设计费、非专利技术及技术秘密费用

48万美元；不计算关税的有：技术服务及资料费14万美元。人民币兑换美元的外汇牌价均按1美元=7.00元人民币计算；

3、 中国远洋公司的现行海运费率6%，海运保险费率3.55‰，现行外贸手续费率、中

国银行财务手续费、增值税率和关税税率分别按1.5%、5‰、17%、17%计取； 4、 国内供销手续费率0.4﹪，运输、装卸和包装费率0.1﹪，采购保管费率1﹪。 问题：本项目引进部分购置投资的估算价格是多少？

引进设备硬、软件原价计算表 序号 （1） （2） （3） 费用名称 货价 国外运输费 保险费用 计算公式 货价=620×7+62×7=4340+434=4774 国外运输费=620×7×6%=260.4 国外运输保险费=（4340+260.4）×3.55‰/(1-3.

工程项目投资各章案例分析题

一、第二章 工程项目投资的构成

案例1

拟由某日本公司引进全套工艺设备和技术，在我国某港口城市内建的项目，建设期2年，总投资11800万元。总投资中引进部分的合同总价682万美元。辅助生产装置、公用工程等均由国内设计配套。引进合同价款的细项如下：

1、 硬件费620万美元

2、 软件费62万美元，其中计算关税的项目有：设计费、非专利技术及技术秘密费用

48万美元；不计算关税的有：技术服务及资料费14万美元。人民币兑换美元的外汇牌价均按1美元=7.00元人民币计算；

3、 中国远洋公司的现行海运费率6%，海运保险费率3.55‰，现行外贸手续费率、中

国银行财务手续费、增值税率和关税税率分别按1.5%、5‰、17%、17%计取； 4、 国内供销手续费率0.4﹪，运输、装卸和包装费率0.1﹪，采购保管费率1﹪。 问题：本项目引进部分购置投资的估算价格是多少？ 序号 （1） （2） （3） 费用名称 货价 国外运输费 保险费用 引进设备硬、软件原价计算表

计算公式 货价=620×7+62×7=4340+434=4774 国外运输费=620×7×6%=260.4 国外运输保险费=（4340+260.4）×3.55‰/(1-3.

《工程项目融资》随堂随练 第1章

1、 某省电力责任有限公司先有A、B、C三个电厂，决定增建D厂，下列关于融资说法中正确的是（）。

A、借来的款项用于建设D厂，而归还贷款的款项来源于A、B、C电厂的收益，属于项目融资

B、借来的款项用于建设D厂，而归还贷款的款项来源于A、B、C、D电厂的收益，属于项目融资

C、借来的款项用于建设D厂，而用于偿还借款的资金仅限于D厂建成后的电费和其他收入，属于项目融资

D、在签定贷款协议时，只要求电力公司把A厂的部分资产作为贷款担保，此时贷款方对电力公司拥有完全追索权

2、 项目融资与传统融资方式比（）。 A、筹资功能较弱

B、主要用于解决小型项目的筹资问题 C、融资方式单一

D、能减轻政府的财政负担

3、 与传统融资方式比，项目融资能更有效地解决大型基础设施建设项目的资金问题。 A、对 B、错

4、 我国经国家批准的第一个BOT试点项目是（）。 A、重庆地铁项目 B、广西来宾B电厂项目 C、深圳沙角B电厂项目 D、北京京通高速公路项目

5、 中国BOT项目融资的基本法律框架包括（abcd）。 A、关于以BOT方式吸引外商投资有关问题的通知 B、境外进行项目

工程项目融资的基本特点

项目融资和传统融资方式相比，具有以下特点：

1.融资主体的排他性。

项目融资主要依赖项目自身未来现金流量及形成的资产，而不是依赖项目的投资者或发起人的资信及项目自身以外的资产来安排融资。融资主体的排他性决定了债权人关注的是项目未来现金流量中可用于还款的有多少，其融资额度、成本结构等都与项目未来现金流量和资产价值密切相关。

2.追索权的有限性。

传统融资方式，如贷款，债权人在关注项目投资前景的同时，更关注项目借款人的资信及现实资产，追索权具有完全性;而项目融资方式如前所述，是就项目论项目，债权人除和签约方另有特别约定外，不能追索项目自身以外的任何形式的资产，也就是说项目融资完全依赖项目未来的经济强度。

工程项目融资的基本流程

项目融资一般要经历融资结构分析、融资谈判和融资执行三个阶段。

融资结构分析阶段

通过对项目深入而广泛的研究，项目融资顾问协助投资者制定出融资方案，签订相关谅解备忘录，保密协议等，并成立项目公司。

融资顾问将代表投资者同银行等金融机构接洽，提供项目资料及融资可行性研究报告。贷款银行经过现场考察、尽职调查及多轮谈判后，将与投资者共同起草融资的有关文件。同时，投资者还需要按照银行的要求签署有关销售协议、担保协议等文件。整个过