证券投资基金课后题答案

第1章 绪论

1、 证券投资基金是一种投资工具还是一种投资组织？

目前理论界和实务界对证券投资基金的概念主要有两种理解，一种认为证券投资基金是一种投资工具，另一种认为它是一种投资组织。从投资者角度来说，证券投资基金就象股票、债券一样，是一种投资工具，实际上，这是把证券投资基金理解成证券投资基金单位了，主要是口语化的结果，因为人们在买卖证券投资基金单位时往往简称为买卖“xx基金”。从法理上和管理当局的角度看，证券投资基金应该是一种实行独立核算的投资组织。只有把它理解为一种投资组织，我们对证券投资基金的管理和运作的研究才具有实际意义，才能真正促使证券投资基金进行规范化运作，促进证券市场的规范化发展。

2相对于股票、债券等有价证券，证券投资基金单位有什么特点？

（1）来源不同。股票来自于经济活动中的商业性投资关系；债券来自于经济活动中的商业性借贷关系；而证券投资基金单位是以股票、债券或其它资产的存在为基础，因此，证券投资基金单位是股票、债券等基本证券的派生证券。

（2）代表的权益不同。股票是代表股权的凭证，股东按投入的股份数享有资产所有权、收益分配权和剩余资产分配权，但股东在公司存续期内不得撤资；债券是代表债权的凭证，债权人可按期获得本金的返还和

2014年6月证券投资基金真题及答案解析 一、单选（60题，每题0.5分，共30分） 1.基金管理公司的最高投资决策机构为（ ）。 A、投资决策委员会 B、总经理 C、风险控制委员会 D、股东会 答案：A

解析：投资决策委员会是基金管理公司的最高投资决策机构。 2.关于债券收益率，以下叙述正确的是（ ）。

A、债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低 B、国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额被称为信用利差

C、不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为基础利差 D、不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为品质利差 答案：B 解析：

债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越高；基础利差是投资者要求的最低利率。

3.一般来说，当利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度（ ）短期债券价格的变化幅度。 A、大于 B、等于 C、小于

D、无关于 答案：A

解析：在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券价格的变化幅度。

4.《证券投资基金销售适用性指导意见》发布并实施于（ ）。 A、2007年10月 B、2006年10月 C、2004年7

2011年3月份证券业从业资格 《证券投资基金》考试真题

一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合要求)

1．投资基金在组织上不同于股份有限公司的典型特征是（ ）。 A．共同投资、共享收益、共担风险的原则 B．投资者享有股权性收益 C．投资基金运用现代信托关系原则 D．投资基金的资金有专门用途 2．基金资产（ ）以上投资于债券的为债券基金。 A．80% B．70% C．60% D．50%

3．目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为（ ）元。 A．100 B．1000 C．500 D．10000

4．个人投资者开立基金账户时，每个有效证件允许开设（ ）个基金账户。 A．1 B．2 C．3 D．4

5．根据（ ）的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。 A．基金存续期 B．法律形式 C．托管人 D．投资理念 6．场内申购、赎回ETF采用的方式是（ ）。

A．份额申购、份额赎回 B．金额申购、份额赎回 C．金额申购、金额赎回 D．份额申购、金额赎回 7．依据《证券投资基金法》，中国证监会应当自

浅谈证券投资基金的运作

中图分类号：f832 文献标识：a 文章编号：1009-4202（2013）06-000-01

摘 要 随着我国资本市场及金融改革的不断发展以及证券投资基金在经济发展和广大投资者投资中起着越来越重要的作用，笔者认为，理清证券投资基金的运作方式，对于投资者投资和金融市场发展意义重大。

关键词 证券投资基金 基金发行 上市交易 申购和赎回 收益分配变更终止

证券投资基金是投资基金的一种主要类型，是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。证券投资基金与股票、债券相比，既有区别又有联系。投资者地位不同：股票投资者是公司的股东，对公司有决策权；债券持有人是债券发行人的的债券人，享有到期收回本息的权利；基金单位持有人是基金的受益人，体现的是信托关系。风险风险程度不同：股票的风险一搬大于基金，基金的风险一搬大于债券。收益情况不同：基金和股票的收益是不确定的，而债券的收益情况是确定的。投资方式不同：证券投资基金是一种间接地投资方式，基金的投资者不能直接参与有价证券的买卖活动，不再直接承担投资风险，而是由专家负责投资方向的确定、投资对象的选择。价格取向不同：基金的价格主要取决于资产净值；而债券价格受利率影响，股票价格受供求关系影响。联系：

证券投资基金历年真题一

一．单选题

1。在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为__________。

A.共同基金 B.单位信托基金 C.证券投资信托基金 D.私募基金

答案：B

2。基金持有人获取收益和承担风险的原则是___________。

A. “收益保底，超额分成”

B. “利益共享、风险共担”

C. 按“先进先出法”实现收益和风险

D. 获取无风险收益

答案：B

3。开放式基金价格的主要决定因素是_____________。

A.市场供求关系 B.市场存款利率 C.基金单位净值 D.基金单位面值

答案：C

4。下列关于契约型证券投资基金性质的说法中，正确的是____________。

A. 证券投资基金属于债权类合同或契约，基金管理人对持有人负有完全的法定偿债责任；

B. 证券投资基金属于信托契约，基金管理人只是代替投资者管理资金，并不保证资金的收益率，投资人也要承担一定的风险和费用。

C. 证券投资基金实行专家理财，基金管理人没有义务向基金持有人披露有关基金运作信息。

D. 证券投资基金的收益主要来源于持有证券的股息、红利和利息收入

答案：B

5。目前，我国的证券投资基金主要是____________。

A.公司型基金 B.契约型基金 C.单位信托基金 D.对

2012年证券从业资格考试

《证券投资基金》

真题及答案

一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。)

1.基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括( )。

A.基金代销机构 B.基金管理人 C.基金托管人 D.基金份额持有人

2.持续推出各类产品，新形成的基金产品线通常归为( )类型。 A.综合式 B.平衡式 C.垂直式 D.水平式

3.投资者提交基金认购申请后，一般最早可于( )日到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。

A.T+3 B.T+1 C.T D.T+2

4.公司型基金与契约型基金的区别是( )。 A.规模大小 B.是否上市 C.资金是否公募 D.是否具有独立法人资格

5.信息管理平台应用系统支持系统的规范不包括( )。

A.涉及基金投资人信息和交易记录的备份应在不可修改的介质上保存15年 B.敏感数据在公网的传输应当进行可靠加密 C.系统数据应当按月备份

D.系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证监会备案

6.契约型基金运作关系中，处于核心地位的是( )。 A.基金管理人 B.基金托管人 C.

第一章

１、证券按其性质不同，可以分为 Ａ.凭证证券和有价证券 ２、广义的有价证券包括 （ A）货币证券和资本证券。 Ａ.商品证券 ３、有价证券是（ C）的一种形式。 Ｃ.虚拟资本 ４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（ D）政府证券和国际证券 Ｄ.金融机构证券 ５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（C ） 。 Ｃ.生产经营过程中的价值增值 ６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。 Ａ.正比

第二章

1、以下不是证券发行主体的是（C） C居民

2、下述（D）不是证券发行市场的作用。 D.为证券持有者提供变现的机会

3、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（C）C.包销

4、以下不是债券发行价格形式的是(D) D.实价发行 5、市盈率的决定因素有股票市价和（A） A.每股净盈利

6、根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合条件之一

一、单选题(共60题，每题0．5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)

1．1879年，英国公布（ ），使投资基金脱离了原来的契约形态，发展成为股份有限公司式的组织形式。

A．《股份有限公司法》

B．《投资基金管理办法》

C．《投资顾问法》

D．《投资公司法》

2．与股票、债券不同，证劵投资基金反映的经济关系是（ ）。

A．所有权关系

B．债权债务关系 考试大论坛

C．信托关系

D．合伙投资关系

3．开放式基金的买卖价格以（c ）为基础。

A．市场供求关系

B．市场存款利率

C．基金份额净值

D．基金份额总额

4．下列各项中，不是基会合同的当事人的是（ a ）。

A．基金销售机构

B．基金份额持有人 来源:考试大网

C．基金管理人

D．基金托管人

5．以其他证券投资基金为投资对象，其投资组合由各种各样的基金组成的基金称为（ ）。

A．指数基金

B．基金中的基金

C．伞型基金

D．信托投资单位

6．根据中国证监会对基金类别的分类标准，（ ）以上的基金资产投资于股票的为股票基金。

A．50%

B．60%

C．70%D．80%

7．个别证券特有的风险是（ ）。

A．操作风险

B．系统性风险

C．非系统性风险

D．管理运作风险

8.QDⅡ为应付赎回、交易清算等临时用途借入现

证券投资基金考试必读

前 言

一、自我介绍

1.求学路径

2.工作历史

3.投资经历

二、教材变更及考试变动情况

对于《证券投资基金》课程教材来说，也随着市场实践的发展而不断发生更新与变化，内容也不断丰富。这就要求同学们要紧扣本教材内容。

随着教材内容的变更，知识点与考试点也相应发生变化，这些变化将随着课程的深入再逐步向同学们加以介绍与讲解。

新教材中的新内容：

2010年教材：总章节没变。第三章由原来的七节变为三节。第四章增加了一节。第十五章及其

第一节标题发生变化。

三、关于学习的建议（寻找适合的方法）

各位报名参加考试的同学，你们因为各种各样的机缘和心情选择了注会以及这门课，希望大家在复习备考以及临场发挥的时候都要努力淡定、努力平和。情绪上的大起大落不利于大家的学习以及最后的水平发挥。

关于学习方法，其实每个人适合的方法是不一样的，我相信古圣先贤讲的参学方法“由戒生定，由定生慧”。 《大学》中指出：知止而后能定，定而后能静，静而后能安，安而后能虑，虑而后能得。

用在咱们复习考试上讲，先戒除一些坏习惯，知道自己应该不能做什么停止什么活动。比如各类聚会饭局、各种让人心浮气躁的场合、不耗费自己的心神精力，对于还要上班的同学们劳累的工作之后，你们要学会用音乐、深呼吸或者一些

2011年证券业从业资格考试《证券投资基金》真题及答案

一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求）

1常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是( )。 A.加权平均收益率 B．算术平均收益率 C．时间加权收益率 D．几何平均收益率

2基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的( )。 A. 50% B．33% C．25% D．10%

3信息披露人应在重大事件发生之日起( )日内编制并披露临时报告书。 A．5 B．3 C．2 D．1

4按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型可以分为很多类型。下列表述中不属于股利贴现模型的是( )。

A.现值增长模型 B．固定增长模型

C．三阶段股利贴现模型 D．随机股利贴现模型

5关于基金托管人的内部控制，下列哪一项说法是错误的？( ) A.基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开 B．基金托管人应以自己名义代基金开立账户 C．基金托管人应实行严格的岗位分离制