公允价值套期保值会计处理

套期保值会计应用

企业在风险管理实务中，经常会运用套期保值方法。通过对《企业会计准则》的学习，尤其是针对我们的机构客户应该提供优良的服务（包括根据企业实际情况制作套期保值方案、企业的套期保值策略、企业套期保值的相关制度及企业套期保值会计的运用），现就学习《企业会计准则第24号—套期保值的学习体会阐述如下：

套期保值准则规范了企业的套期保值业务会计处理，有助于如实反映企业套期保值业务对其风险管理和财务状况的总体影响，便于投资者对企业的风险管理测略和风险管理水平作出综合评价。 一、 套期保值的概念

套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

企业运用商品期货进行套期保值时，其套期保值策略通常是，买入（卖出）与现货市场数量相当，但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出（买入）期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。 二、 套期保值的分类

为运用套期保值会计方法，套期保值按套期关系（即套期工具和被套保项目之间的关系）可划分公允价值套期保值、现金流量套期保值和境外经营净投资

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原油进口企业套期保值会计处理初探

作者：王小鹏 张昕昱

来源：《会计之友》2017年第07期

【摘 要】 近期国际原油价格波动较大，如何有效运用套期保值工具规避原油价格风险成为我国石油企业广泛关注的现实问题。在我国，由于套期会计准则实施时间短，石油企业套期保值工具运用较少，因此鲜有针对原油进口企业套期保值会计核算的深入研究。文章通过对国内外套期保值会计的比较分析，提出了原油进口企业套期保值会计的一般模式；针对我国石油企业的实际情况，分析了以原油期货合约、期汇合约作为套期工具进行套期保值会计实务的一般处理；针对目前我国套期保值会计信息披露的不足以及套期会计方法应用不够广泛的问题，提出了对准则披露要求的完善以及出台具体期货套期会计实务指南的建议。 【关键词】 原油进口； 套期保值； 会计处理

【中图分类号】 F230 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2017）07-0068-06 一、引言

2016年1月26日，中国石油集团经济技术研究院在北京发布了2015年度《国内外油气行业发展报告》

第三节 非货币性资产交换的会计处理

一、以公允价值计量的会计处理

【教材例12-2】甲公司与乙公司经协商，甲公司以其持有的一项专利权与乙公司拥有的一台机器设备交换。交换后两公司对于换入资产仍供经营使用。在交换日，甲公司的专利权的账面原价为900万元，已计提累计摊销150万元，未计提减值准备，在交换日的公允价值为800万元，乙公司拥有的机器设备的账面原价为1 000万元，已计提折旧300万元，未计提减值准备，在交换日的公允价值为755万元，乙公司另支付了45万元给甲公司。假定两公司均为增值税一般纳税人，销售固定资产和无形资产适用的增值税税率分别为17%和6%上述交易过程中涉及的增值税进项税额按照税法规定可抵扣且已得到认证；不考虑其他相关税费。

分析：该项资产交换涉及收付货币性资产，即补价45万元。

对甲公司而言，收到的补价45万元÷换出资产的公允价值800万元（换入机器设备公允价值755万元+收到的补价45万元）＝5.6%＜25%，属于非货币性资产交换。

对于乙公司而言，支付的补价45万元÷换入资产的公允价值800万元＝5.6%＜25%，属于非货币性资产交换。

本例题属于以无形资产换入机器设备。专利权这项无形资产和机器设备这项固定资产的未来现金

企业利用商品期货进行套期保值的会计处理探讨

【摘 要】期货属于衍生金融工具，套期保值目的下的期货交易是企业进行风险管理的重要手段。新会计准则对我国企业的套期保值业务进行了详尽规范，分别为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期制定了相应的核算方法。但对于以商品期货为套期工具的套期保值业务，现行准则并没有规定其具体的会计处理方法。因此，本文将着重对套期保值目的下商品期货交易的会计问题进行探讨并提出应用建议。

【关键词】商品期货；套期保值；套期会计；会计准则

套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险等，指定一项或多项套期工具，使该工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。随着经济全球化和金融体系一体化进程的加快，中国企业频繁的介入跨国贸易行列，越来越多的受到国际经济金融环境的影响，面临着油价上涨、全球升息、国际纷争等诸多不可控因素带来的风险。这些变化为企业的风险管理提出了更高的要求，而适当利用衍生金融工具进行套期保值以规避市场风险已成为中国企业的必然选择。 期货属于衍生金融工具，套期保值目的下的期货交易是企业进行风险管理的重要手段。近年来，我国期货品种不断丰富和完善，期货市场在国民经济中的

套期保值的比率和套期保值的绩效

摘 要：套期保值是期货合约产生和发展的主要原因和动力。我国燃料油期货合约上市已逾4年，其套期保值功能实现的效果如何？本文利用OLS和GARCH模型，通过比较中国与美国、新加坡市场上套期保值比率的差别，找出我国与其他两个市场的差距，同时可以为政府制定规范发展期货市场的政策提供实证依据。

关键词：燃料油期货；套期保值比率；套期保值绩效

一、 引言

现阶段讨论期货合约的套期保值功能具有重要的意义。Silber［1］认为期货市场的两个主要功能是风险转移和价格发现。从期货合约的产生的原因和发展的成功经验来看，套期保值是期货市场生存与发展的基础，期货合约的设计首先应最大限度地满足潜在套期保值的交易需求。但是，一些研究表明我国期货市场中真正的套期保值者数量少、规模小，期货市场的套期保值功能发育不足。目前，我国期货市场正处于重要的发展时期，自从恢复了对新品种的上市审批制以来，新的合约陆续挂牌交易，并且期货合约的一些大品种也呼之欲出。在这关键时刻，期货合约的功能备受政府、交易所和投资者的关注。政府希望建设一个效率高、风险小的期货市场，交易所期望能够经营成功的期货交易品种，期货合约的使用者则指望期货交易能够真正改善自身

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金融衍生工具套期保值

作者：李思睿 林欣 王琪 李昂 来源：《时代金融》2017年第15期

【摘要】金融衍生工具是传统金融工具的派生产品，满足了企业规避风险的需求，并已成为金融市场体系中不可或缺的部分。金融衍生工具具有双面性，既可以为企业带来巨大收益，也会给企业带来灾难性的后果。由于期货和期权交易在全世界十分活跃，金融机构、基金经理和企业的资金部之间经常在场外市场进行远期、互换、期权和其他形式的衍生产品交易，因此金融衍生品市场的发展对现代企业风险管理非常重要。基于此，我们通过分析江铜集团套期保值的成功案例，从中讨论江西铜业的套期保值策略并分析公司财务数据，以此将金融衍生工具的套期保值和具体上市公司联系起来，得到一个较为理性的研究结论和启示。 【关键词】期货交易 套期保值 铜

一、我国外贸行业运用金融衍生工具的现状分析 （一）我国外贸行业运用金融衍生工具的现状

我国入世以来，与国际联系日益紧密，金融衍生工具的运用日渐频繁。但国内现行的风险管理模式还不是很成熟，不能应对复杂的金融衍生工具市场，因而存在很多风险

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公允价值与会计职业判断

作者：王晓霞

来源：《合作经济与科技》2015年第21期

[提要] 公允价值计量的公允性与会计人员职业判断密切相关。本文从公允价值与会计职业判断的内涵入手，分析公允价值与会计职业判断之间的关系，探讨提高公允价值计量中会计职业判断能力的策略。

关键词：公允价值;会计职业判断;关系;策略 中图分类号：F23 文献标识码：A 收录日期：2015年9月11日 一、公允价值的含义及计量方法

（一）公允价值的含义。企业会计准则第39号将公允价值定义为“市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或转移一项负债所需支付的价格”。该定义包含四个要点：第一，强调市场参与者的相互独立，即必须是独立于报告主体的、熟悉情况的、有能力并愿意进行交易的买方和卖方;第二，强调“计量日”，即将公允价值界定为一种基于现在的动态价格，即现时价格;第三，强调有序交易，即在计量日前一段时期内相关资产或负债具有惯常市场活动的交易;第四，强调公允价值是一种脱手价格，即不同于实际的市场交

公允价值与当代会计理论反思

任世驰李继阳

(中央财经大学会计学院100081中国人民大学财政金融学院100872)

摘要 公允价值计量产生的真正根源是物价变动对会计计量的持续冲击。公允价值会计的核心是按照各个报告

时点上的现行市价调整账面记录,通过动态反映使账面价值与真实价值始终保持一致,目标是追求真正意义上的真实反映,是 会计的重心是计量 的回归。它与按 目标导向 路径构建的当代会计理论在会计本质(信息系统)、会计目标(决策有用)、会计信息质量特征(相关和可靠)等各个方面是冲突、矛盾的。构建于信息系统论和历史成本原则之上的当代会计理论,与公允价值会计着眼于真实反映的思想相悖。公允价值会计的出现是对传统会计理论的颠覆,因此必须系统反思和重构当代会计理论。

关键词 公允价值当代会计理论反思重构

一、前言

1990年9月,时任SEC主席理查德 布雷登(RichardBreeden)在美国议会发布讲话时说: 历史成本形成于一个与现在大量市场参与者相互作用的经济环境大相径庭的背景下。 在这种环境下继续使用历史成本是不恰当的,它会减少财务信息的相关性 (于永生,2007),并力荐在银行会计中使用公允价值会计模式代替历史成本会计模式。公

油脂企业套期保值服务案例及分析

来源：广发期货西安营业部 作者：任强 电话：15091598401 QQ:277564585

前言

广发期货西安营业部08年开业以来，结合了多家陕西大型油脂企业。截止到目前，在企业参与期货市场2年多的时间当中，期货部门团队逐渐成熟，企业对期货的认识逐渐深刻。09年在我营业部的协助下，部分油脂企业成功进行了菜油的交割业务，深化了企业对期货市场的理解。企业在通过期货市场有效的规避企业的经营风险的同时，取得了不错的经济效益。下面为我们辅导企业的工作流程：

第一：对企业进行风险的尽职调查

第二：对企业的相关人员和部门进行系统培训

第二：帮助企业组建期货部和设计内控制度

第四：对企业进行套期保值方案的设计

第五：对企业交易过程进行动态指导和培训

第六、企业参与期货市场效果的正确评估

广发期货西安营业部采用投行式的开发及服务模式，得到了企业的认可和市场的检验，企业能从中充分认识到期货工具的作用及重要性，也能够更加理性的运用期货工具，因此企业结合期货市场普遍取得了不错的效果，下面通过我们服务一家油脂企业的实际案例，来介绍我们服务企业客户的过程以

一 套期保值定义

套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。 例如，一个农民为了减少收获时农作物价格降低的风险，在收获之前就以固定价格出售未来收获的农作物。

二 套期保值的基本特征。

在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与\期\之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

三 套期保值的理论基础。

（一）传统套期保值理论。现货和期货市场的走势趋同（在正常市场条件下）,由于这两个市场受同一供求关系的影响，所以二者价格同涨同跌；但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损。“品