京保贝供应链金融模式分析

龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn

京东“京保贝”供应链金融模式研究

作者：秦勇道直

来源：《商情》2015年第52期

2013年12月6日，“京保贝”正式上线，它是一项运用京东自有资金为其供应商提供资金的快速融资业务。京东会依据供应商的产品的入库情况、销售情况、合作时间等做出评级，共分5个等级，其中较高的3个级别才有申请融资的资格，无需额外抵押和担保。评级机制是控制风险的一种手段，原理是通过入库情况衡量类质押物的价值、通过销售情况判定供应商对京东这个核心企业的依附程度、通过合作时间评定供应商的信用等级。

“京保贝”的四项主营服务分别是：单笔应收账款融资、单笔订单融资、应收账款池融资和订单池融资。

一、单笔应收账款融资

对供应商生产的产品存在需求的买方与供应商之间签订的合同，创造出供应商的应收账款，供应商可以以此为基础向京东融得资金，满足自身的流动性需求。

1.操作简单：供应商提供应收账款的证明，1步完成申请，无需抵押和担保。

2.还款方式：（1）供应商用自由资金还款。（2）京东用其向供应商结算的资金还款。

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京东“京保贝”供应链金融模式研究

作者：秦勇道直

来源：《商情》2015年第52期

2013年12月6日，“京保贝”正式上线，它是一项运用京东自有资金为其供应商提供资金的快速融资业务。京东会依据供应商的产品的入库情况、销售情况、合作时间等做出评级，共分5个等级，其中较高的3个级别才有申请融资的资格，无需额外抵押和担保。评级机制是控制风险的一种手段，原理是通过入库情况衡量类质押物的价值、通过销售情况判定供应商对京东这个核心企业的依附程度、通过合作时间评定供应商的信用等级。

“京保贝”的四项主营服务分别是：单笔应收账款融资、单笔订单融资、应收账款池融资和订单池融资。

一、单笔应收账款融资

对供应商生产的产品存在需求的买方与供应商之间签订的合同，创造出供应商的应收账款，供应商可以以此为基础向京东融得资金，满足自身的流动性需求。

1.操作简单：供应商提供应收账款的证明，1步完成申请，无需抵押和担保。

2.还款方式：（1）供应商用自由资金还款。（2）京东用其向供应商结算的资金还款。

附件1

制度管理信息表 制度名称 制度层级 所属条线 起草部门 拟稿人 现行版本 现行版本印发日期 现行版本有效截止日期 密级 签发人 上次版本 上次版本发文号 线上供应链金融系统反向保理业务模式实施细则 □ 基本制度 □ 一般制度 ■ 操作规范 公司条线 总行对公产品和现金管理部 钟华、冯占杰 1.0版 2012年XX月XX日 2015年XX月XX日 普通 胡跃飞 保密期限 上次印发日期 1

深圳发展银行线上供应链金融系统

反向保理业务模式实施细则

（1.0版，2012年）

第一章 适用范围

第一条 本细则适用于我行与核心厂商（保理项下买方）、授信客户（供应商）供应链金融业务合作中的线上反向保理业务模式。

第二条 本细则依据我行《线上供应链金融系统应用管理办法》等相关规章制度制定，未尽事宜仍执行上述管理制度。

第三条 反向保理业务项下所涉核心厂商的间接授信审批和直接授信客户的准入、审查审批等事项，执行《深圳发展银行反向保理实施细则》（1.0版，2011年）（深发展[2012]36号）的规定。

第二章 线上供应链金融平台信息维护

第四条 系统参数的建立与维护

（一）核心厂商的信息与相关系统参数只能由经批复的主

供应链金融平台建设目前也面临一些矛盾，比如业务量和可靠

性是不可分割的主体，但是业务性质和业务量必须要求系统的

稳定性，通常也意味着所有的流程要进行相应的固化。

但是金融的服务是隶属于金融服务的性质，而服务性行业特质要求就是灵活，也就意味着不能过于限制。

融资领域的负债杠杆要求尽量高的周转率，这又将问题引向标准化。所以全面而准确地把握各类矛盾，引领业务的发展，是供应链金融平台不可取代的一个任务。

从业务角度来看，做好平台的核心的定位主要从以下几个方面：

业务模式是属于预付、货押还是应收账款，还是通过其他信贷模式做整体的产品包装，封装整个金融的品种，从而匹配整个风险管理模式。

业务流程上要明确业务的参与角色，对各角色间的业务流转方式进行确认。对主业务流程与一些分支业务流程间的关系进行确认。盈利模式上，对平台与参与方的收入和支出等进行有效的测算，比如从支出层面，平台相应的支付成本、外部的接口成本、税务成本还有登记成本等。包括收益部分，通过相应利差或对应平台

的服务费用，双向达成综合成本的测算和平衡，这也是关键的业务要素。

风险控制上，基于平台开展业务，通过内部及其外部数据有效地达成风险控制，包括有效的法律文本与合法合规的文件等。而通过核心的要素，平台的结算直接影响

供应链金融模式下的信用风险评价*

○ 熊 熊 马 佳 赵文杰 王小琰 张 今

摘要 以往银行对中小企业信用风险评价主要是把单个企业作为主体，关注企业的财务数据，而在供应链金融融资模式中，对中小企业风险的认识和评价则换了一个新的视角。本文研究了在供应链金融模式下的信用风险评价，提出了考虑主体评级和债项评级的信用风险评价体系，用主成分分析法和Logistic回归方法建立信用风险评价模型，减少目前对供应链金融业务评价大多依靠专家评价的局限，并通过比较供应链金融融资模式和传统银行授信模式下的中小企业守约概率的不同，揭示了供应链金融在一定程度上缓解了中小企业的融资困境，并提出应加强对客户基础数据库的建设，从而有利于对现有信用评价体系的修正和完善，提高其准确性。

关键词 供应链金融；信用风险；风险评价；守约概率

（70603021）、教育部博* 本文受国家自然科学基金项目士点基金（20060056013）资助

合，提升商品供应链的核心竞争能力，构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态。银行主要通过资金(贷款、保理等)、银行信用(承兑、保函、信用证、保贴函等)、服务(结算与增值服务、账户管理、公司理财等)等进入供应链，借助对大企业支付能力和强

供应链金融模式下的信用风险评价*

○ 熊 熊 马 佳 赵文杰 王小琰 张 今

摘要 以往银行对中小企业信用风险评价主要是把单个企业作为主体，关注企业的财务数据，而在供应链金融融资模式中，对中小企业风险的认识和评价则换了一个新的视角。本文研究了在供应链金融模式下的信用风险评价，提出了考虑主体评级和债项评级的信用风险评价体系，用主成分分析法和Logistic回归方法建立信用风险评价模型，减少目前对供应链金融业务评价大多依靠专家评价的局限，并通过比较供应链金融融资模式和传统银行授信模式下的中小企业守约概率的不同，揭示了供应链金融在一定程度上缓解了中小企业的融资困境，并提出应加强对客户基础数据库的建设，从而有利于对现有信用评价体系的修正和完善，提高其准确性。

关键词 供应链金融；信用风险；风险评价；守约概率

（70603021）、教育部博* 本文受国家自然科学基金项目士点基金（20060056013）资助

合，提升商品供应链的核心竞争能力，构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态。银行主要通过资金(贷款、保理等)、银行信用(承兑、保函、信用证、保贴函等)、服务(结算与增值服务、账户管理、公司理财等)等进入供应链，借助对大企业支付能力和强

大润发供应链管理的分析

一、定义

供应链是围绕核心企业，通过对信息流，物流，资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中的将供应商，制造商，分销商，零售商，直到最终用户连成一个整体的功能网链结构。 二、大润发简介

大润发（RT-MART）是由台湾润泰集团于1997年创立的超市品牌， 具体由大润发流通股份有限公司负责经营。截至2008年，大润发在中国大陆开设有10家店，年实现销售额335.67亿元，在2008年中国连锁百强榜上排名第七，在外资连锁零售企业中排名第二，仅次于家乐福。

经营理念 “新鲜、便宜、舒适、便利”

“专业服务，领导商圈，成为值得信赖的大卖场”

中国连锁经营协会的年度统计数据显示：2008年，大润发101家门店共实现销售收入335.67亿元，店均年销售额3.32亿元；家乐福134家店共销售338.19亿元，店均年销售额2.52亿元。大润发以800

内容目录

供应链金融：优质资产的创造............................................................................. - 4 -供应链金融业务不断升级 ............................................................................ - 4 -供应链金融实现多方共赢 ............................................................................ - 7 -供应链金融的资产分类 ................................................................................ - 7 -供应链金融的盈利模式 ................................................................................ - 8 -供应链金融的风控体系 ....................................

“平台+基地”模式下的供应链融资模式优化方案

(2014年12月)

“平台+基地”模式下的供应链融资模式优化方案

引言

本方案以案例八为中心，针对斯迪尔公司在打造“平台+基地”一体化运作过程中遇到的问题。围绕对供应链金融发展空间广度的探索，并结合平台融资方式进一步优化和对增值服务的创新，来进行探讨与分析。本文基于对“平台+基地”一体化下的供应链金融模式的构建与优化，主要采用理论与实际案例相结合的方法，对斯迪尔公司的发展远景分六个部分进行阐述。

第一部分：对方案的选题背景、现实意义、研究内容、方法及所要解决的问题进行概括性的介绍。

第二部分：斯迪尔公司的环境现状分析。

第三部分：斯迪尔公司的融资模式的优化设计方案。

第四部分：斯迪尔公司融资模式的具体流程的优化。

第五部分：基于供应链金融的斯迪尔公司融资风险分析控制。

第六部分：斯迪尔公司可开发的增值创新服务。

2

“平台+基地”模式下的供应链融资模式优化方案

目录

引言 (2)

目录 (3)

第一章方案总体框架 (6)

1.1项目背景 (6)

1.2方案总框架 (8)

第二章斯迪尔发展环境分析 (9)

2.1宏观环境分析 (10)

2.1.1政治环境分析（political） (10)

2.1.2经济环境分析（economic） (11

戴尔供应链案例分析

供应链案例分析——DELL ——DELL

戴尔供应链案例分析

什么是供应链？供应链是围绕核心企业，通过对信息流、 供应链是围绕核心企业，通过对信息流、 物流、 资金流的控制 ， 从采购原材料开始 ， 物流 、 资金流的控制， 从采购原材料开始， 制 成中间产品以及最终产品， 成中间产品以及最终产品 ， 最后由销售网络把 产品送到消费者手中的将供应商、 制造商 、 产品送到消费者手中的将供应商 、 制造商、 分 销商、 零售商 、 销商 、 零售商、 直到最终用户连成一个整体的 功能网络结构。 功能网络结构。 在以产品为核心业务的企业里，供应链管理 的科学化程度和水平的高低，直接决定了这个 企业是否具有竞争力。

戴尔供应链案例分析

Why我要说DELL第一：创始人——迈克尔· 第一：创始人——迈克尔·戴尔 第二：戴尔——供应链老大 第二：戴尔——供应链老大 第三：“可怕” 第三：“可怕”的戴尔模式

戴尔供应链案例分析

DELL的创建背景戴尔的创始人——迈克尔· 戴尔的创始人——迈克尔·戴尔 1984年，迈克尔·戴尔，一个19岁的得克萨斯 1984年，迈克尔·戴尔，一个19岁的得克