政府投融资平台公司

子报告2：

规范政府投融资平台的政策汇总

北京市工程咨询公司 二○一一年五月

委托单位： 北京市发展和改革委员会 编制单位： 北京市工程咨询公司 课题领导组：韩晓芳 课题组组长：黄林芝

课题参加人：段艳红 沈 漫孟兆辉梁 栋

目 录

一、规范地方政府投融资平台政策出台的基本脉络......................................... 1 二、规范地方政府投融资平台政策出台的影响................................................. 3 重点政策文件分析：............................................................................................. 5 政策1：关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知...................... 5 （一）抓紧清理核实并妥善处理融资平台公司债务......................................... 5 （二）对融资平台公司进行清理规范.....................

政府投融资平台应在规范中发展

政府投融资平台的发展必须在规范和创新中按照市场原则运作和发展：第一，重视一个现象。政府投融资平台之所以迅速发展，说明经济转型发展中具有这种客观需求。应该说，政府投融资平台本来就是资金供需矛盾的产物。一方面，经济发展需要大量的资金投入，而另一方面信贷资金的投入从数量、渠道、方式等方面存在对接的难度，因而难以满足。政府投融资平台的产生和发展，一方面较好解决了发展对资金的需求问题，但另一方面，又产生了融资的便利与风险防范之间的矛盾。这个矛盾如得不到很好的解决，那么，投融资平台的发展也终将难以为继，所以，政府投融资平台需要发展，但必须规范发展，而且只有规范才能保持持续发展。第二，注重两个规范。政府投融资平台的规范应有法可依、有规可循，并体现在两个方面：一是在平台外部，各级政府要增强风险意识，既要组织建好平台，又要负责管好平台，更要切实防范平台潜在的金融风险；各级人大要对本级政府加强监督，督促其尽快完善平台的法人治理结构，使之独立行使民事责任，承担经营风险；财政、发改委、审计和金融监管等部门要加强对平台监管，并形成监管合力；银行向投融资平台提供信贷也要增强风险意识，健全风险防范机制，把贷款纳入规范管理的轨道。二是在平台

国家发改委办公厅关于地方政府投融资平台公司

发行债券有关问题的通知

地方政府投融资平台公司（以下简称投融资平台公司）是指由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，从事政府指定或委托的公益性或准公益性项目的融资、投资、建设和运营，拥有独立法人资格的经济实体，对推动地方政府基础设施建设和运营体制改革，做出了积极贡献。

近年来，由于一些地方投融资平台公司的资产结构、公司治理和融资行为还不够规范，部分投融资平台公司的融资，采取了政府变相担保等不规范的增信形式，债务规模增长较快，潜伏着一定的债务风险。为了贯彻《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》（国发【2010】第19号）精神，进一步规范投融资平台公司的债券融资行为，有效防范投融资平台公司和地方政府债务风险，现就投融资平台公司发行企业债券有关问题通知如下： 一、防范投融资平台公司债务融资风险

为了有效防范投融资平台公司债务风险以及连带的地方政府债务风险，申请发行债券的投融资平台公司，应该不断增强公司的自营性收入，提高可持续经营能力。经营收入主要来自政府项目回购或政府补贴的，且占企业收入比重超过

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70%的地方投融资平台公司发行企业债券，除必须满足现行法律

近年来,我国投融资平台伴随着城市化的步伐正在慢慢兴起,随着业务的不断扩展和复杂化、组织划分专业化导向不足且多变从而使得投融资平台的运营系统已经不能适应未来业务高速发展的需求,靠自然驱动来管理企业(非制度性决策),会不断的积累风险,需要适合的流程来规避风险和优化企业管理,实现战略的有效落地。

政府投融资平台管理流程设计与优化

【摘要】近年来，我国投融资平台伴随着城市化的步伐正在慢慢兴起，随着业务的不断扩展和复杂化、组织划分专业化导向不足且多变从而使得投融资平台的运营系统已经不能适应未来业务高速发展的需求，靠自然驱动来管理企业（非制度性决策），会不断的积累风险，需要适合的流程来规避风险和优化企业管理，实现战略的有效落地。 一、 管理流程定义及特点

（一）管理流程定义

流程就是在企业价值链中，一组共同给客户创造价值的相互关联的活动进程。最简单的流程是由一系列单独的任务组成，有一个输入和一个输出，输入经过流程后变成输出。流程具有目标性、相关性、动态性、层次性等特点。

管理流程是指一个组织将自己的管理工作分解为若干个连续的有规律的环节，并交给各个职能部门(或各个岗位)按照确定的方式去完成。

管理流程可以分为几个层次，上一个层次流程的一部分，可以分解为下一个层次的流

2011年软考系统集成项目管理工程师考试学习札记

国务院关于加强地方政府融资平台公司

管理有关问题的通知

国发〔2010〕19号

各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构：

近年来，地方政府融资平台公司（指由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体）通过举债融资，为地方经济和社会发展筹集资金，在加强基础设施建设以及应对国际金融危机冲击中发挥了积极作用。但与此同时，也出现了一些亟须高度关注的问题，主要是融资平台公司举债融资规模迅速膨胀，运作不够规范；地方政府违规或变相提供担保，偿债风险日益加大；部分银行业金融机构风险意识薄弱，对融资平台公司信贷管理缺失等。为有效防范财政金融风险，加强对地方政府融资平台公司管理，保持经济持续健康发展和社会稳定，现就有关问题通知如下：

一、抓紧清理核实并妥善处理融资平台公司债务

地方各级政府要对融资平台公司债务进行一次全面清理，并按照分类管理、区别对待的原则，妥善处理债务偿还和在建项目后续融资问题。

纳入此次清理范围的债务，包括融资平台公司直接借入、拖欠或因提供担保、回购等信用支持形成的债务。债务经清理核实后按以下原则分类：（1）融资平台公

2011年软考系统集成项目管理工程师考试学习札记

国务院关于加强地方政府融资平台公司

管理有关问题的通知

国发〔2010〕19号

各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构：

近年来，地方政府融资平台公司（指由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体）通过举债融资，为地方经济和社会发展筹集资金，在加强基础设施建设以及应对国际金融危机冲击中发挥了积极作用。但与此同时，也出现了一些亟须高度关注的问题，主要是融资平台公司举债融资规模迅速膨胀，运作不够规范；地方政府违规或变相提供担保，偿债风险日益加大；部分银行业金融机构风险意识薄弱，对融资平台公司信贷管理缺失等。为有效防范财政金融风险，加强对地方政府融资平台公司管理，保持经济持续健康发展和社会稳定，现就有关问题通知如下：

一、抓紧清理核实并妥善处理融资平台公司债务

地方各级政府要对融资平台公司债务进行一次全面清理，并按照分类管理、区别对待的原则，妥善处理债务偿还和在建项目后续融资问题。

纳入此次清理范围的债务，包括融资平台公司直接借入、拖欠或因提供担保、回购等信用支持形成的债务。债务经清理核实后按以下原则分类：（1）融资平台公

河南省地方政府

投融资公司组建运作情况审计调查结果

（二O一O年十二月六日公告）

2010年第12号（总第042号）

根据《中华人民共和国审计法》的规定，2010年3至4月，省审计厅对河南省文化产业投资有限责任公司（以下简称文投公司）、河南铁路投资有限责任公司（以下简称铁投公司）、河南交通投资集团有限公司（以下简称交投集团）、河南水利建设投资有限公司（以下简称水投公司）、河南省中小企业担保集团股份有限公司（以下简称担保集团）组建成立以来的经营运作情况进行了专项审计调查。 一、基本情况及审计评价

这次调查的5家省属投融资企业系2008年12月至2009年12月期间相继成立的新公司。本次调查是在摸清企业职能、业务范围、管理体制、注册资本到位以及现有资产规模和公司法人治理结构情况基础上，着力调查公司组建和运营中面临的困难和问题以及效能的发挥情况。从审计调查情况看：新组建的5家公司，按照省委、省政府“边筹建、边工作、开好局、起好步”的要求，做了大量工作，取得了一定成效。一是顺利完成了前期筹备工作，确保了组建工作有序进行，普遍确立了公司组织构架体系，制定了相关基础性规章制度，初步具备了开展融资、投资业务的条件。二是对省政府批准注资的国有资产进

企业名称 所属地级市 遵义湘江投资建设有限责任公司 遵义市 遵义市新区开发投资有限责任公司 遵义市 遵义市投资(集团)有限责任公司 遵义市 遵义市红花岗区国有资产投资经营有限责任公司 遵义市 遵义市国有资产投融资经营管理有限责任公司 遵义市 兴义市博大基本建设投资有限责任公司 黔西南布依族苗族自治州 黔西南州宏升资本营运公司 黔西南布依族苗族自治州 铜仁市基础设施建设开发有限公司  铜仁市 铜仁市碧江城市建设开发投资有限公司 铜仁市 铜仁市国有资产投资有限公司 铜仁市 铜仁市梵净山投资有限公司 铜仁市 仁怀名酒工业园区投资开发有限责任公司 仁怀市 黔南州国有资本营运有限责任公司 黔南布依族苗族自治州 黔东南州畅达交通建设投资集团有限公司 黔东南苗族侗族自治州 贵州宏财投资集团有限责任公司 六盘水市 六盘水市农业投资开发有限公司 六盘水市 六盘水市开发投资有限公司 六盘水市 六盘水市供水总公司 六盘水市 贵州红威公路有限责任公司 六盘水市 黔东南州凯宏资产运营有限责任公司 黔东南苗族侗族自治州 贵州省凯里城镇建设投资有限公司 黔东南苗族侗族自治州 凯里经济开发区开元城市投资开发有限责任公司 黔东南苗族侗族自治州 贵州凯里经济开发区国有

第二章 中国地方政府投融资

体制的改革与创新

第一节 北京市基础设施投融资体制改革创新与措施 一、关于基础设施投融资体制改革创新

（一）１９９９年《北京市人民政府批转市计委关于深化本市基础设施投融资体制改革的若干意见》，决定进一步深化北京市基础设施投融资体制改革，探索和建立更加适应首都经济建设需要的基础设施投融资体制，并提出了深化北京基础设施投融资体制改革的具体政策

１．投资主体多元化。根据基础设施项目的性质和特点，将其分为非经营性项目和经营性项目：非经营性项目包括城区道路、城区河湖治理等；经营性项目包括供水、污水处理、垃圾处理、公共交通、轨道交通、燃气、供热等。 非经营性项目仍主要以政府为投资主体。经营性项目要逐步由以政府为单一投资主体，转向在政府政策引导下以基础设施投资公司投资为主，企业、民间投资者和外商多元投资主体共同参与投资的有序竞争。

２．融资渠道多样化。融资渠道要由政府拨款的单一渠道，向政

府拨款、政府控股参股、企业利用市场融资，以及民间投资者和外商直接投资相结合的多样化融资渠道转变。非经营性项目由政府直接投资。经营性项目由基础设施投资公司负责

投融资，可采取包括国内银行贷款、发行债券、上市募集、转让经营权、产业投资基金以及利用世界

北海市投融资平台公司运营实施方案

一、平台公司基本情况 （一）概况

北海市城市建设投资发展有限公司（简称“城投公司”），于2005年5月成立，注册资本18200万元人民币，主要负责实施城市基础设施建设。公司下属控股及参股公司4个，分别是高隆公司、慧诚公司、广告公司和国力担保公司。代管企业1个，即红坎污水处理厂；

北海市路港建设投资开发有限公司（简称“路港公司”），于2007年2月成立，注册资本20000万元人民币，主要负责实施铁山港工业区基础设施建设和北海市重大交通基础设施建设。公司下属子公司2个，铁山港污水处理厂和莱茵环境绿化公司；

北海旅游集团有限公司（简称“旅游集团”），于2007年7月成立，注册资本20000万元人民币，主要负责旅游基础设施建设、景点景区建设和营运。公司所控制的子公司9个（含北海竹林盐场）；

北海银滩开发投资股份有限公司（简称“银投公司”），于2008年12月成立，注册资本140000万元人民币的股份有限责任公司，其中：国资委占45%，城投公司占25%，国开行占25%，中信国安占5%，主要负责银滩区域的环境综合整治，收储整理区域内土地及基础设施建设。

（二）资产、负债及人员情况 1、资产负债情况

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截止201