公司金融第五章

证券市场基础知识

第五章 金融衍生工具

大纲要求

掌握金融衍生工具的概念、基本特征和按照基础工具的种类、产品形态、交易场所及交易方法等不同的分类方法。了解金融衍生工具产生和发展的原因、金融衍生工具最新的发展趋势。

掌握现货、远期、期货交易的定义、基本特征和主要区别；掌握金融远期合约和远期合约市场的概念、远期合约的类型；掌握金融期货的集中交易制度、标准化期货合约和对冲机制、保证金制度、无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制及断路器规则等主要交易制度。掌握金融期货合约的主要类别，了解境外金融期货合约的主流品种和交易规则。掌握沪深300股指期货。掌握金融期货的套期保值功能、价格发现功能、投机功能、套利功能。熟悉金融期货的理论价格及影响价格的主要因素。了解互换交易的主要类别和交易特征；了解人民币利率互换的业务内容；了解信用违约互换（CDS）的含义和主要风险。

掌握金融期权的定义和特征。掌握金融期货与金融期权在基础资产、权利与义务的对称性、履约保证、现金流转、盈亏特点、套期保值的作用与效果等方面的区别。熟悉金融期权按选择权性质、合约履行时间、期权基础资产性质划分的主要种类。了解金融期权的主要功能。

掌握权证的定义、分类、要素；发行

第五章习题

一、单选题

1、人民币相对于外币价值上升意味着国人所购买的外国商品价格

A、上升 B、下跌 C、不变 D、无法确定

2、英镑强劲最可能产生什么影响

A、美国向英国出口的商品成本下降，因此英国人会增加购买美国商品 B、美国向英国出口的商品成本增加，因此英国人会增加购买美国商品 C、美国人会增加购买外国商品 D、美国人会减少购买外国商品

3、美元相对于英镑升值，结果是

A、到美国旅游的英国人数量增加 B、到美国旅游的英国人减少 C、英国从美国的进口增加 D、美国向英国的出口增加

4、贴现债券

A、在到期日之前，定期向债券持有人支付相同的金额 B、在到期日的时候，债券持有人可以得到债券面值和利息 C、每期向债券持有人支付固定的利息，到期日偿还面值 D、在到期日向债券持有人支付面值

5、下列哪种资产的流动性最强

A、通货 B、汽车 C、5年期国债 D、储蓄存款

6、拥有债券的人不愿意听到利率上升的消息，因为

A、他们得到的息票利息会减少 B、他们的回报率会上升 C、债券的到期回报率会下跌

概述

基本原则 票据结算 支票 银行本票 银行汇票 商业汇票 非票据结算 汇兑 委托收款 托收承付 银行卡

教学目的与要求结算是社会经济活动各项资金清算 的中介，大多时候是在存款的基础上进 行，即通过银行以转账方式进行。通过 教学，要求学生了解结算业务的核算内 容和结算的基本原则；掌握常用结算方 式的核算程序和账务处理；注意区别委 托收款和托收承付方式。

教学重点票据结算业务的核算 2.非票据结算业务的核算 1.

教学内容 第一节

概述 第二节 票据结算 第三节 非票据结算

参考资料：

《支付结算办法》1997年12月1日 《支付结算会计核算手续》 1997年12月1 日 《票据法》1996年1月

第一节 概述一、支付结算的概念 支付结算国民经济各部门、各单位之间

因商品交易、劳务供应、资金调拨及其 他款项往来等所发生的货币收付行为。 分为现金结算和转账结算两种。 特点： 1、支付结算与一般的货币给付及资金清 算行为不同，支付结算必须通过中国人 民银行批准的金融机构进行。

2、支付结算是一种要式行为。所谓要式行 为是指法律规定必须依照一定形式进行 的行为。 3、支付结算的发生取决于委托人的意志， 银行在支付结算中是充当中介机构的

公司法课件

第五章 公司的治理结构

公司法课件

问题展开与法条建构 问题展开：– 公司治理结构的产生与运作； – 股东会、董事会、监事会和 高级管理人员的职权和议事 规则； – 董事、监事和高级管理人员 的忠实义务、注意义务与商 业判断规则； – 股东诉讼：直接诉讼与代表 诉讼

法条架构：– 总则(公1、22); – 有限公司的组织机构(公 37-57); – 一人公司的组织机构(公62) – 国有独资公司的组织机构 (公67-71); – 股份有限公司的组织机构 (公99-125) – 董事、监事和高级管理人员 的资格和义务、股东诉讼 (第147-153)

公司法课件

一、公司治理结构的基本原理 公司治理，也称公司管治或法 人治理结构，是指在股东、董 事、经理、债权人之间，在多 数股东和少数股东之间，在股 东和公司之间分配公司控制权 的制度。 公司治理 这一概念源起于 美国伯利和米恩斯教授的经典 著述《现代公司与私有财产》 中的观察：公司所有和控制分 离的现象，股权分散导致了强 大的公司管理层和虚弱的公司 所有者。 公司治理的课题不外是：如何 建立一合理的监督机构，使股 东受到合理对待，且经营者能 善用其经营权限，以谋求股东 全体和公

第五章

一、计算题

1、在穆迪公司的投资级别中，最低的哪一级？()

A .Baa1 B. Ba1 C. Baa3 D.Ba3

2、如果穆迪和标准普尔对债券的评级相同，那么标准普尔在BB级债券的平均违约率比下面穆迪的哪一种对该债券评级的平均违约率低？（)

A、Baa3 B、Ba1 C、Ba D、Ba3

3、如果第一、二和第三年的年违约率概率分布为8%、12%和15%，那么三年后的生存率为多少？（ ）

A、68.8% B、39.1% C、99.9% D、65.0%

4、如果评级为A级的公司在三年内的违约概率为0.3%，那么该公司在六年的违约概率为多少？（ ）

A、0.3% B、在0.3%到0.6%之间 C、0.6% D、大于0.6%

4、一个A级别债券在第1、2、3的边际违约概率分别为0.3%、0.45%、0.55%。假设违约都发生在年末。计算未来3年每年年末的累积违约概率

金融学习题三参考答案

一、单选题

1、人民币相对于外币价值上升意味着国人所购买的外国商品价格

A、上升 B、下跌 C、不变 D、无法确定

2、英镑强劲最可能产生什么影响

A、美国向英国出口的商品成本下降，因此英国人会增加购买美国商品 B、美国向英国出口的商品成本增加，因此英国人会增加购买美国商品 C、美国人会增加购买外国商品 D、美国人会减少购买外国商品

3、美元相对于英镑升值，结果是

A、到美国旅游的英国人数量增加 B、到美国旅游的英国人减少 C、英国从美国的进口增加 D、美国向英国的出口增加

4、、以发行地之外的货币计价的债券被称为

A、外国债券 B、货币债券 C、欧洲债券 D、国际债券

5、贴现债券

A、在到期日之前，定期向债券持有人支付相同的金额 B、在到期日的时候，债券持有人可以得到债券面值和利息 C、每期向债券持有人支付固定的利息，到期日偿还面值 D、在到期日向债券持有人支付面值

6、180天到期、面值1000元的国债销售价格为975元，贴现基础上的收益率是

A、5% B、10% C、20%

1 单选(2分)

关于计算机程序，下列叙述正确的是（ ）。 A.只有可执行程序（.exe）才能在计算机中运行。

B.计算机程序是用自然语言书写的关于问题求解的方法和步骤的描述。

C.计算机程序编程人员利用某种计算机程设计语言，根据用户业务需求来编写完成，从概念上讲，计算机程序有数据和代码两部分。 D.用高级程序设计语言书写的程序都可以直接在计算机中运行。 E.从本质上讲，计算机程序是在计算机中运行的指令序列。 正确答案： C、E 2单选(2分)

世界上第一个计算机高级程序设计语言是（ ）。 A.Pascal B.ALGOL C.C D.FORTRAN E.Basic

正确答案： D 你选对了 3 单选(2分)

与计算机硬件系统紧密相关的程序设计语言是（ ）。 A.符号语言 B.脚本语言 C.汇编语言 D.机器语言 E.高级语言

正确答案： D 你选对了 4 单选(2分)

关于计算机软件开发，下列叙述正确的是（ ）。 A.软件开发就是编写程序。

B.软件开发中的生命周期和原型法不能混合使用。

C.软件开发包括几个典型的阶段，包括：需求分析，系统设计，系统实施，系统测试，运行和维护等。 D.软件开发

二、质量 填空

1．小明用量程是200g 的天平测一石块的质量，天平平衡时如图26 所示，由此可知小明使用天平的错误之处是______________________________________

.

超出天平的测量范围（超量程） 2．（2012自贡）台秤是一种称量质量的工具，使用前，将台秤放在水平面上，游码置于零刻线，调节 使秤杆水平平衡，某次称量的情况如下图所示，被称货物的质量是 kg。

平衡螺母 2.2

3．(2012梅州)如图8所示的台秤是称量物体质量的工具。使用前，应先将台秤放在水平面

上，游码置于零刻度，先调节 使秤杆水平平衡，图示中被称量物体的质量是 kg。

调零螺丝 2.2

4.（2012南通）天平调平时，应该调节指针指在 ，使用天平时物体应该放在 。

分度盘的中线处 左盘 选择 5．（2012茂名）小明做“用托盘天平测物体质量”实验时，用已调节好的天平测量物体质量，发现指针静止时指在分度盘的中央刻度线左侧，要使天平平衡，他接着应该 A．把横梁右端螺母向右旋出一些 B．把横梁右端螺母向

第五章习题

一 历年考研真题

07年昆明理工

1、 在自然数集合N上，下列哪种运算是可结合的。（ ） A. a*b=a-b B.a*b=max(a,b) C. a*b=a+2b D.a*b=|a-b|

2 、设Z为整数集合，+为普通加法，则代数系统中,Z对加法的幺元为 _______,Z对+的零元为_______,对任意x∈N,x-1=_______。 3、设是一个代数系统,其中*是一个二元运算使任意a,b∈A,有a*b=a.

(1)证明*运算是可结合的。 （2）说明*运算是否可交换。 06年清华大学

1设是二元代数，元素a∈A有左逆元al-1和右逆元ar-1，若运算?满足（ ）律，则al-1=ar-1

A.结合 B.交换 C.等幂 D. 分配

2 设?为实数集R上的二元运算，?x,y∈R有x?y=x+y-2xy,说明运算?是否为可交换的、可结合的？确定运算?的幺元、零元和所有幂等元及可逆元素的逆元。

二、本章复习纲要

1、已知集合A={1，2，…,10},下面定义的哪些运算关于集合A是不封闭的.( )

A. x*y=max(x,y) B. x*y=min(x,y) C

第十一章 呼吸

一、名词解释

1.呼吸 2.肺通气 3.肺活量 4.时间肺活量 5.肺泡通气量6.胸膜腔内压 7.通气/血流比值

二、填空题

1.呼吸的全过程包括三个相互联系的环节，即 、 和 。 2.肺通气的原动力是 ，直接动力是 。

3.一般情况下，正常成人腹式呼吸与胸式呼吸同时存在，呈 呼吸。 4.肺通气的阻力包括 和 两种，以 为主。 5.胸膜腔内压的生理意义是 和 。

6.肺泡表面活性物质是由 细胞分泌的一种脂蛋白，主要成分是 分布于肺泡壁液体分子层表面，肺泡表面活性物质的作用是 。

7.肺活量是 、 和 之和。 8.肺泡通气量＝ 。

9.正常成人安静时肺通气/血流比值约为 ，此时肺通气量与肺血流量配比最合适，肺换气效率 。若通气/血流比值增大或减小，均可导致肺