CFP资格认证

CFP®资格认证教学与考试大纲（2014）

根据国际金融理财师CFP资格认证制度，依据《金融理财师职业道德准则》、《金融理财师执业操作准则》，基于2013年教学与考试大纲和近年来金融理财实践的变化，在国际金融理财标准委员会中国专家委员会（FPSB China Advisory Panel）的监督和指导下，现代国际金融理财标准（上海）有限公司（FPSB China）修订产生了2014年CFP资格认证教学与考试大纲，现予发布。

备注 ：

C1－了解，C2－理解，C3－掌握

章节

内容

重要程度

投资规划

1

1.1

1.1.1

投资理论证券组合理论效用函数

效用函数的含义

效用函数与风险态度效用函数的形态风险的价格

均值与方差框架下的效用函数形式无差异曲线及其应用效用函数的应用最小方差投资组合有效集定理资本市场线

风险资产与无风险资产的配置

风险资产与无风险资产构造的投资组合的风险与收益最优投资组合的应用：两个风险资产和一个无风险资产资本资产定价模型

资本资产定价模型和证券市场线（SML）市场模型及β风险的定价α系数

CAPM的局限性

CAPM在中国的实证检验套利定价理论无套利定价套利定价理论单因素模型多因素模型

APT与CAPM的比较套利定价理论的应用有效市场理论

随机漫步与

CFP®资格认证教学与考试大纲（2014）

根据国际金融理财师CFP资格认证制度，依据《金融理财师职业道德准则》、《金融理财师执业操作准则》，基于2013年教学与考试大纲和近年来金融理财实践的变化，在国际金融理财标准委员会中国专家委员会（FPSB China Advisory Panel）的监督和指导下，现代国际金融理财标准（上海）有限公司（FPSB China）修订产生了2014年CFP资格认证教学与考试大纲，现予发布。

备注 ：

C1－了解，C2－理解，C3－掌握

章节

内容

重要程度

投资规划

1

1.1

1.1.1

投资理论证券组合理论效用函数

效用函数的含义

效用函数与风险态度效用函数的形态风险的价格

均值与方差框架下的效用函数形式无差异曲线及其应用效用函数的应用最小方差投资组合有效集定理资本市场线

风险资产与无风险资产的配置

风险资产与无风险资产构造的投资组合的风险与收益最优投资组合的应用：两个风险资产和一个无风险资产资本资产定价模型

资本资产定价模型和证券市场线（SML）市场模型及β风险的定价α系数

CAPM的局限性

CAPM在中国的实证检验套利定价理论无套利定价套利定价理论单因素模型多因素模型

APT与CAPM的比较套利定价理论的应用有效市场理论

随机漫步与

CFP资格认证培训结业测试题（三）

姓名 成绩

21． 在效用函数U＝E(r)-0.005Aσ中，变量A表示（ ）。

A. 投资者的收益要求

B. 投资者对风险的厌恶程度

C. 资产组合的确定等价收益率

D. 对每4单位风险有1单位收益的偏好

22． 给定效用函数 U＝E(r)-0.005Aσ ，根据以下效用函数数据，如果投资者的风险厌恶

B. 2

C. 3

D. 4

3． 假定影响美国经济的两个因素已被确定：工业生产增长率与通货膨胀率。目前，预计工

业生产增长率为3%，通货膨胀率为5%。某股票与工业生产增长率的贝塔值为1，与通

货膨胀率的贝塔值为0.5， 股票的预期收益率为12%。如果工业生产真实增长率为5%，

而通胀率为8%，那么，修正后的股票的期望收益率为（ ）。

A. 12%

B. 15%

C. 15.5%

D. 17%

4． 下列说法中正确的是（ ）。

A. 贝塔值为零的股票其期望收益率为零。

B. 资本资产定价模型表明如果投资者持有高经营风险的证券,相应的也要求更高的收

益率。

C. 通过将75%的投资预算投入到国库券,其余投入到市场资产组合,可以构建贝

国际金融理财师（CFP）资格认证考试投资规划真题

一、单选题（本大题61小题．每题1.0分，共61.0分。请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。）

第1题

帮助客户进行投资规划包括以下的工作内容，按照工作流程，合理的顺序应该是：（）

①．分析客户特征，为他设定恰当的投资目标

②．根据客户风险收益选择合适的投资工具

③．初步撰写投资计划书：目标、资金、时间、风险

④．管理投资组合，评估实际业绩与预期业绩差异，适时调整投资组合

⑤．建立分散化的投资组合使风险收益最优化

A ①②③⑤④

B ①②③④⑤

C ①③②④⑤

D ①③②⑤④

【正确答案】：D

【本题分数】：1.0分

第2题

【正确答案】：D

【本题分数】：1.0分

第3题

模考吧240081f569dc5022abea003a

按照传统投资理论，以下哪项关于股票价格随机漫步的解释是合理的？（）

A 股票价格与市场、行业以及公司的基本面无关，所以是随机漫步的。

B 市场本质上是非理性的，所以价格是随机漫步的。

C 股票价格反映了投资者的心理变化，因此必然是随机漫步的。

D 股票价格反映了新信息的变化，由于新信息的出现是随机的，股票价格的运动也是随机的。

【正确答案】：D

【本题分数】

案例一 继承遗产后的家庭理财

一、 客户背景资料

35岁的马腾开设一个音乐工作室（个体户），帮一些国产电影制作电影配乐，年税前收入30万元。配偶蔡娟30岁，为音乐教室钢琴老师，月税前劳务收入5000元。有一个女儿3岁，家庭年开销12万元。原来的资产有自住房产一处，市值200万，房贷余额100万，还有15年还清。金融资产有存款5万元，股票型基金50万元。马腾的父亲马奔是一家汽车零件厂的老板，不幸在一个月前心脏病发突然过世。马腾是独生子，但一直没有意愿承接家族公司的经营，而是做自己有兴趣的音乐创作，因此与父亲处的不大愉快。但马奔的遗嘱中还是把账面价值1000万元的公司留给马腾。

二、继承遗产后修正过的理财目标

1) 女儿教育规划：希望女儿接受音乐专业教育，即日起21年后取得音乐演奏硕士学位，前15年每年国内学费5万元现值，后6年国外学费每年40万元现值。 2) 换房规划: 出售旧房还清贷款，尽早换购500万元别墅，不贷款。 3) 生活费目标调整：退休前的年生活费提高到24万元现值。 4) 退休规划： 20年后夫妻一起退休，年生活费现值20万元。

三、基本假设

1) 马腾夫妻均未加入社保，未来也不打算加入。

2) 收入增长率，学费成长

PLAN 8367 ZBDS TO ZWWW M76/F IFR 01/17/13

计划号 起飞机场-目的机场 计算飞行速度 仪表飞行规则 制作日期

NONSTOP COMPUTED 0011Z FOR ETD 0200Z PROGS 1412ADF B3121 KGS 不经停 计算时间UTC 预计起飞时间UTC 气象数据(7日12点UTC, 飞机号 油量单位公斤

每12小时一更新)

FUEL TIME DIST ETA TOW LW ZFW AV PLD OPNLWT

DST ZWWW 006503 02/54 1169 0439Z 044703 038200 034148 005520 028628A 目的地机场 燃油 时间 距离 预达时间 预计起飞重量 预计着陆重量 预计无燃油重量 预计业载 干使用重量

备注：预计的重量、预计业载为计

cfp综合案例

【篇一：cfp综合案例】

cfp考试时间在全年均匀分布，几乎月月有考试。金考网整理了cfp资格考试综合案例分析的真题，并独家制作了答案及解析，供大家参考练习，希望对广大学员有所帮助。 案例1：老纪案例

2009年初，金融理财师高平经朋友介绍，结识了一个新客户老纪。经过初步沟通面谈后，得到老纪家的如下一些情况： 家庭状况

（1）老纪今年45岁，4年前从公办学校调至某民办中学任教。妻子李贤40岁，是某国营企业职工，已工作18年。 （2）女儿12岁，正在读初中一年级。

（3）老纪父母均70岁，原来在乡下务农，1年前搬至城里与老纪一家同住。李贤父亲已过世，母亲65岁，也在乡下务农，需老纪一家每月寄500元生活费。 财务状况 注：

1．房产a是10年前贷款购买，贷款年利率7%，贷款期限20年，按年等额本息还款，目前有剩余贷款20万元。该房产按当地标准为普通住宅，从2006年起用于出租，每月租金1,000元，租金至今没有变化，期间未发生修缮费用。老纪一家计划于2009年底将该房产转让给现在的承租人。

2．自用性房产b没有负债。 3．消费信贷为无息贷款。 注：

1．老纪2008年每月税前工资收入4,500元；为夜大兼课10个月，每月兼课费1,

2011年1月CFP哈尔滨周末班学习笔记

2011年1月22日 第一课9:00

（45道题，90分钟） 个人税务与遗产筹划

主讲： 王金霞 注册税务师。E-mail:wangjinxia0729@sina.com

第一部分、税收制度与个人理财

概述：

税制要素：构成税收制度的基本要素，主要包括征税对象、纳税人、税率。 关税不考，资源税不考，农业税不讲，耕地占用税不讲。

一、货物和劳务税 增值税

一、货物和劳务税 增值税（重中之重），商品税的的现代形式，是以商品和劳务的增值额为课税对象的一种税。（从理财角度来讲如果不搞实业投资的话不涉及，但考试要考）。增值税分为：生产型、收入型、消费型。

课件第11页是重点

销售货物或提供加工、修理修配劳务属于增值税的征收范围，

修理、修配的对象是动产时交增值税；对象是不动产时交营业税。

小规模纳税人：生产企业年销售额50万元以下，商业企业80万元以下的。（确定小规模纳税人的标准，50、80，年应税销售额超过小规模纳税人标准的其他个人按小规模纳税人纳税；非企业性单位、不经常发生应税行为的企业可选择按小规模纳税人纳税） 一般纳税人：会计核算要健全

税率：17%、13%；小规模纳税人适用的征收率3%。 增值税

HR任职资格认证沟通要点

HR任职资格认证沟通要点一、沟通目的和输出物

1、目的：和员工就任职资格评定结果进行沟通，使员工和主管对标准的理解统一认识，并制定相应的改进计划。

2、输出物：改进计划

3、沟通对象：技术体系全体人员

4、面谈人员：技术委员会成员、直接主管

二、沟通步骤

1、沟通前准备

1) 沟通前委员会、部门经理负责组织，将业务活动库、职位一纸禅对员工进行培训宣贯，统一对标准的理解，并收集、解答对标准理解的问题

2) 将任职资格标准、举证模板下发给员工

3) 员工对照业务活动库、职位一纸禅进行举证自评

4) 对举证自评进行检查，指导如何正确举证自评

5) 按沟通人员名单确定沟通时间、地点

6) 沟通前负责沟通人员应对沟通人员信息先行了解，特别是评定的任职资格等级、岗位等级、能力缺项、如何改进应心中有数

2、任职资格、岗位等级确认

1

1) 面谈人员简要阐述任职资格工作的目的和意义

2) 员工陈述优点、不足

3) 员工陈述发展期望

4) 员工希望得到的培训、培养资源支持

5) 询问员工自评的任职资格、岗位等级

6) 对照职位一指禅、业务活动库标准，逐条进行沟通

7) 告诉员工确认的任职资格等级、职位等级

3、确定能力缺项

1) 根据沟通结果，确定能力缺项。

2) 从能力缺项中选择关

考试管理认证

欢迎老师参加总监考认证考试

一、试卷结构：

1. 单选（25题，共50分）

2. 多选（10题，共40分）

3. 判断（20题，共40分）

二、全部考试时间共40分钟。

三、本考试为闭卷考试，90%(含)正确率为合格。请输入您的验证码： *

-精品-

剩余时间为: 15 分 14 秒

第1部分单选，共25题。

1.按规定，各次汉语考试（纸笔）的报名截止时间为：

A.考试日前7天

B.考试日前15天

C.考试日前20天

D.考试日前27天

选项为 A B C D

2.下列哪种情况不会影响报名系统中准考证的生成：

A.未标记考生交费情况

B.未设置考场相关信息

C.未进行考场分配

D.未上传考生照片

选项为 A B C D

3.如果考生成绩报告信息有错误，不可更改的是：

A.照片错误

B.国籍错误

C.性别错误

-精品-

D.姓名拼写错误

选项为 A B C D

4.一考场内考生人数为30人，应至少配备：

A.1名主考，1名监考

B.1名主考，2名监考

C.1名主考，1名监考，1名电教

D.1名主考，1名流动监考

选项为 A B C D

5.举办考试时，一个考场内考生人数超过