财务分析与评价的方法有

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财务分析方法有哪些，有什么特点

财务分析是企图了解一个企业经营业绩和财务状况的真实面目，从晦涩的会计程序中将会计数据背后的经济涵义挖掘出来，为投资者和债权人提供决策基础。由于会计系统只是有选择地反映经济活动，而且它对一项经济活动的确认会有一段时间的滞后，再加上会计准则自身的不完善性，以及管理者有选择会计方法的自由，使得财务报告不可避免地会有许多不恰当的地方。虽然审计可以在一定程度上改善这一状况，但审计师并不能绝对保证财务报表的真实性和恰当性，他们的工作只是为报表的使用者作出正确的决策提供一个合理的基础，所以即使是经过审计，并获得无保留意见审计报告的财务报表，也不能完全避免这种不恰当性。这使得财务分析变得尤为重要。 一、财务分析的主要方法

一般来说，财务分析的方法主要有以下四种：

1.比较分析：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比 2.趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比

第十二章 财务分析与业绩评价

本章属于财务管理的主要章节，从近5年考试来说，平均分数9分。本章不仅在客观题中占分较大，而且容易在计算题或综合题的考察中出现。主观题的出题点主要有：根据报表计算财务指标；利用财务指标间的勾稽关系已知一些指标推算其他财务指标；杜邦的核心指标的分解以及相关财务分析方法的运用。

本章大纲要求：掌握财务分析的含义、内容及其局限性；掌握财务分析方法的种类、含义、原理及应注意的问题；掌握分析偿债能力、运营能力、获利能力和发展能力的指标与方法；掌握杜邦财务分析体系的应用；熟悉财务综合指标分析的含义及特点；熟悉业绩评价的评价指标、评价标准、评价方法和综合评价报告；了解沃尔比重评分法的含义和基本原理。

第一节 财务分析的意义与内容（了解）

一、财务分析的意义（P339）

财务分析以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。

二、财务分析的内容（注意：不同信息需求者的要求） 所有者：重视企业的获利能力。 债权人：重视偿债能力。

经营者：关注企业经营理财的各方面，偿债能力、营运能力、盈利能力、

财务风险识别和分析的主要方法

一、财务报表分析法

采用一定的标准，以企业相关财务报表资料为依据，通过对企业主要财务指标的实际值和标准值进行分析对比，从而辨别分析企业财务风险。 分析的内容和使用说明如下： 1、分析企业的盈利和稳定性 2、分析企业的偿债能力和可靠性 3、分析企业的资本结构和稳定性 4、分析企业资金分布和合理性 5、分析企业的成长能力和持续性

6、分析企业生产经营管理的薄弱环节及潜在风险

优点：能够进行财务风险识别，测定与横梁风险、测算企业管理绩效等，能够贯穿到企业的整个经营风险管理的过程中

缺点：不同人员对同一报表内容或资料存在不同见解 二、指标分析法

以企业财务核算、统计核算等财务核算资料和其他相关数据为标准，通过对财务风险相关指标数值进行计算与分析对比寻找并识别财务风险。 分析的内容和使用说明如下：

所选取的相关财务指标 要基本一致，主要有三个方面的要求，即多层面，多角度，多方位的指标来源于采编，动态变化的指标内容，富有弹性的指标尺度，资产变现能力，负债情况，资产使用情况和营利能力。

该法可以单独使用，可以与财务报表法相结合使用。

使用这种方法时需要提前设置

财务风险识别和分析的主要方法

一、财务报表分析法

采用一定的标准，以企业相关财务报表资料为依据，通过对企业主要财务指标的实际值和标准值进行分析对比，从而辨别分析企业财务风险。 分析的内容和使用说明如下： 1、分析企业的盈利和稳定性 2、分析企业的偿债能力和可靠性 3、分析企业的资本结构和稳定性 4、分析企业资金分布和合理性 5、分析企业的成长能力和持续性

6、分析企业生产经营管理的薄弱环节及潜在风险

优点：能够进行财务风险识别，测定与横梁风险、测算企业管理绩效等，能够贯穿到企业的整个经营风险管理的过程中

缺点：不同人员对同一报表内容或资料存在不同见解 二、指标分析法

以企业财务核算、统计核算等财务核算资料和其他相关数据为标准，通过对财务风险相关指标数值进行计算与分析对比寻找并识别财务风险。 分析的内容和使用说明如下：

所选取的相关财务指标 要基本一致，主要有三个方面的要求，即多层面，多角度，多方位的指标来源于采编，动态变化的指标内容，富有弹性的指标尺度，资产变现能力，负债情况，资产使用情况和营利能力。

该法可以单独使用，可以与财务报表法相结合使用。

使用这种方法时需要提前设置

财务风险识别和分析的主要方法

一、财务报表分析法

采用一定的标准，以企业相关财务报表资料为依据，通过对企业主要财务指标的实际值和标准值进行分析对比，从而辨别分析企业财务风险。 分析的内容和使用说明如下： 1、分析企业的盈利和稳定性 2、分析企业的偿债能力和可靠性 3、分析企业的资本结构和稳定性 4、分析企业资金分布和合理性 5、分析企业的成长能力和持续性

6、分析企业生产经营管理的薄弱环节及潜在风险

优点：能够进行财务风险识别，测定与横梁风险、测算企业管理绩效等，能够贯穿到企业的整个经营风险管理的过程中

缺点：不同人员对同一报表内容或资料存在不同见解 二、指标分析法

以企业财务核算、统计核算等财务核算资料和其他相关数据为标准，通过对财务风险相关指标数值进行计算与分析对比寻找并识别财务风险。 分析的内容和使用说明如下：

所选取的相关财务指标 要基本一致，主要有三个方面的要求，即多层面，多角度，多方位的指标来源于采编，动态变化的指标内容，富有弹性的指标尺度，资产变现能力，负债情况，资产使用情况和营利能力。

该法可以单独使用，可以与财务报表法相结合使用。

使用这种方法时需要提前设置

财务风险识别和分析的主要方法

一、财务报表分析法

采用一定的标准，以企业相关财务报表资料为依据，通过对企业主要财务指标的实际值和标准值进行分析对比，从而辨别分析企业财务风险。 分析的内容和使用说明如下： 1、分析企业的盈利和稳定性 2、分析企业的偿债能力和可靠性 3、分析企业的资本结构和稳定性 4、分析企业资金分布和合理性 5、分析企业的成长能力和持续性

6、分析企业生产经营管理的薄弱环节及潜在风险

优点：能够进行财务风险识别，测定与横梁风险、测算企业管理绩效等，能够贯穿到企业的整个经营风险管理的过程中

缺点：不同人员对同一报表内容或资料存在不同见解 二、指标分析法

以企业财务核算、统计核算等财务核算资料和其他相关数据为标准，通过对财务风险相关指标数值进行计算与分析对比寻找并识别财务风险。 分析的内容和使用说明如下：

所选取的相关财务指标 要基本一致，主要有三个方面的要求，即多层面，多角度，多方位的指标来源于采编，动态变化的指标内容，富有弹性的指标尺度，资产变现能力，负债情况，资产使用情况和营利能力。

该法可以单独使用，可以与财务报表法相结合使用。

使用这种方法时需要提前设置

三大财务主表比率分析及评价方法

三大财务主表是指《资产负债表》、《损益表》和《现金流表》，它们是一个企业必须具备的三个主要财务报表。《资产负债表》反映的是“企业钱从哪里来”和“资金投入在哪种资产上面”；《损益表》也常称作《利润表》，反映的是“各类成本的结构”和“利润的品质”；《现金流表》反映的是“营运、理财、投资三种活动导致的现金流入和流出状况”。

一、偿债能力分析

企业的偿债能力反映了企业经营的风险性，同时也体现了企业是否善于利用负债来为企业获得更大收益。 （一）短期偿债能力比率分析

1、流动比率＝流动资产÷流动负债

一般认为流动比率为2∶1比较适宜。过低则表示企业难以如期偿还债务，过高则表明企业流动资产占用较多，一方面可能会影响资金的使用效率和企业的获利能力，另一方面可能是由于应收账款占用过多，或在产品和产成品呆滞积压的结果。

但是流动比率指标中并没有考虑流动资产的变现能力、流动负债的到期结构这二个问题，并不是每一种流动资产都具有相同的变现能力，也不是所有的流动负债都会同时到期。如果企业最近到期的流动负债很多，但是可以变现的流动资产却很少，尽管流动比率表面上反映的情况相当好，事实上企业却面临着现金短缺、现金周转不灵、偿债能力不足等问题。所

第九讲 财务综合分析与评价

主要内容

第一节 财务综合分析与评价概述

一、财务综合分析与评价的意义

综合分析是对企业的各个方面进行系统、全面的分析，从而对企业的财务状况和经营成果做 出整体的评价与判断。 (一)通过综合分析有利于把握不同财务指 标之间的相互关联关系

(二)通过综合分析有利于正确地评判企业的财务状况和经营成果

二、财务综合分析与评价的特点

(一)全面性

财务综合分析与评价关注的是对整体财务状况和经营成果，因此在分析过程中，要关注到企 业偿债能力、营运能力、盈利能力和成长能力等 各个层面的内容。这是财务综合分析与评价和单 项财务能力分析的不同之处。因此，财务综合分

析与评价要以全面的单项财务能力分析指标为基础，不能在分析中以偏概全。

二、财务综合分析与评价的特点

(二)综合性 财务综合分析与评价不是各单项财务能力分析的简单 相加，而是通过一定的技术方法进行的有机结合；同时， 在进行财务综合分析与评价过程中还需要抓住主要分析指 标，这样才能抓住影响企业财务状况和经营成果的主要矛 盾，在主要财务指标分析的基础上再对其辅助指标进行分 析。 财务综合分析与评价有很多种思路和方法，其中最常 用的两种方法是杜邦分析法和沃尔评分法。

第二节 沃尔评分法

一、沃尔

四、案例特训

【习题1】（改编自教材案例4） 背景：

某企业拟投资建设一个生产市场急需产品的工业项目。该项目建设期1年，运营期6年。项目投产第一年可获得当地政府扶持该产品生产的补贴收入100万元。项目建设的其他基本数据如下：

1. 项目建设投资估算1000万元，预计全部形成固定资产（包含可抵扣固定资产进项税额100万），固定资产使用年限10年，按直线法折旧，期末净残值率4%，固定资产余值在项目运营期末收回。投产当年需要投入运营期流动资金200万元；

2．正常年份年营业收入为702万元（其中销项税额为102万），经营成本为380万元（其中进项税额为50万）；税金附加按应纳增值税的10%计算，所得税税率为25%；行业所得税后基准收益率为10%，基准投资回收期为6年，企业投资者期望的最低可接受所得税后收益率为15%；

3．投产第一年仅达到设计生产能力的80%，预计这一年的营业收入及其所含销项税额、经营成本及其所含进项税额均为正常年份的80%；以后各年均达到设计生产能力；

4．运营第4年，需要花费50万元（无可抵扣进项税额）更新新型自动控制设备配件，维持以后的正常运营需要，该维持运营投资按当期费用计入年度总成本。

问题：

1．编制拟建项目投资现

课堂教学评价的基本方法有哪些？

一、量表评价法

量表评价法是传统课堂教学评价中最常采用的方法，它是事先确定好需要进行评价的指标，并给出评价的等级，在评价过程中，评价者对照课堂教学的实际状况，逐项给出相应的等级评定。 1.明确评价目的和要求

课堂教学评价能够达到不同的功能，这些功能的实现是由评价目标和相应的课堂教学评价来实现的。因此，在课堂教学评价活动中，评价目标和要求是评价的起点，不同的评价目标，其评价体系的架构内容也截然不同。如，评价的目的是为了了解课堂教学的基本环节是否完整，那么评价体系的重点将会在课堂教学的基本环节上；如果评价的目的是了解课堂教学中师生的互动，那么评价体系中关注更多的将是有关互动的环节。评价目的实际上体现了课堂教学评价本身的导向作用，即期望通过课堂教学评价把教学活动引入某个方面，或者在教学评价中体现某种新的思维和理念。 2.建构课堂教学评价体系和标准

课堂教学评价体系和标准是课堂教学评价的基础，在课堂教学评价中，它是进行课堂教学评价的实际依据。这些标准和体系主要有以下三类。

（1）依据课堂教学的各个要素进行分析，把课堂教学分为教学目的、教学内容、教学方法和教学过程等，在此基础上进一步细分。这种体系的特点是结构清晰，