银行间外汇市场境外机构入市指引

银行间外汇市场入市指引

中国外汇交易中心 二〇一〇年八月

目 录

一、 申请银行间人民币外汇即期会员.................................................................... 5

（一）资格条件..................................................................................................... 5

1、银行............................................................................................................ 5 2、非银行金融机构........................................................................................ 5 3、非金融企业.........................................................................

外汇交易与外汇风险管理

二、填空题

2． 即期外汇交易又称________，是指外汇买卖双方成交后在________内进行交割的外汇交易方式。

3． 远期外汇交易又称________交易，即期外汇交易又称________交易。

4． 直接标价法下，远期汇率等于即期汇率加________或减________。

5． 间接标价法下，远期汇率等于即期汇率加________或减________。

6． 所谓套汇交易是指利用________货币在________的外汇市场上的________差异而进行的外汇交易。

7． 按行使外汇期权的有效时间划分，外汇期权可分为________期权和________期权。

8． 外汇期货交易是通过买卖________的外汇期货合约来进行的外汇交易。

10、市场上GBP/USD=1.5430/40，游客A买入美元的价格是____，卖出美元的价格是______。 三、不定项选择题

1． 外汇市场的参与者包括：

A． 进出口商 B．国际投资者 C．外汇经纪人 D．中央银行 E．外汇银行

3． 以下哪些属于即期外汇交易的交割日：

A． 成交的当日 B．成交后的第一天 C．成交后的第二天 D．成交后的第1个营业日 E．成交

什么是外汇市场？

就像货币市场，外汇市场就是金融票据的到期日相对较短的交易市场。然而，不同于货币市场，在外汇市场交易的金融票据不全是同一种计价货币。在外汇市场中，以一个给定的货币计价的票据总是被反对在以另一种货币计价的票据中进行交易。这个市场存在的理由之一便是国家已经决定保持自己的主权来拥有和控制自己的货币。如果世界上每个国家都使用相同的货币，就不会有外汇市场。

像货币市场一样，外汇市场也把交易完成的时间作为市场的元素之一。在描述货币市场时，我们通过比较货币和国债来做到这一点。货币提供直接的购买力，而国债提供这种购买力在一些指定的未来日期（假设该债券是持有至到期而不是在二级市场出售）。在外汇市场，这一时间元素通过分割市场进入现货和期货市场已经被考虑在内了。现货市场是指外汇在两个工作日之内交付；期货市场是指外汇在一些指定的未来日交付。

让我们通过一些例子来说明交易如何在外汇市场出现的。当一个美国公司向一个外国公司出口产品，比如日本，外汇是必须的。在美国生产产品和提供服务的人必须支付本地货币即美元。在日本消费商品和享受服务的人只有用他们本地的货币日元来付款。现在有两种可能性来解决美国和日本结算账户的问题。美国出口商清算日本进口商的账单或者用日元，或者用

我国外汇市场的现状小组成员：周春燕 周林敏 王思

我国外汇市场概况我国外汇市场是伴随着我国经济体制 改革的深化和对外开放的不断扩大而产生 并发展起来的。1985年12月，在深圳特区 成立了我国第一个外汇调剂中心，正式开 办留成外汇调剂业务。1994年，我国进一 步改革外汇管理体制，建立全国统一的银 行间外汇交易市场，即中国外汇交易中心， 使我国的外汇市场发生了实质性的变化。2

中国外汇交易中心

传统上，外汇市场分为批发市场和零 售市场。在我国，机构和个人在零售市场 上通过外汇指定银行买卖外汇，而银行、 非银行金融机构以及非金融企业经批准成 为银行间外汇市场的会员，进入批发市场 交易。中国外汇交易中心作为中介组织， 依托电子交易系统、信息系统为银行间外 汇市场提供交易、信息、监管三大平台及 相应的服务。4

我国外汇市场的参加者1、外汇银行。又叫外汇指定银行，是指根据外汇法 由中央银行指定可以经营外汇业务的商业银行或其 他金融机构。我国的外汇指定银行包括了四大国有 商业银行和交通银行等全国性的股份制商业银行， 以及具有外汇经营资格的外资银行在华分支机构， 各地方商业银行和信用社许多还不具备外汇指定银 行的资格。 2、中央银行。各国的中央银行都持有相当数量

第三章 《外汇市场》习题

一、远期外汇汇率的标价法

例题1：

日本外汇市场美元即期汇率：

USD1=JPY117.6302，3个月美元远期升水1.5935日元。 求3个月美元远期汇率 例题2：

在巴黎外汇市场上，美元即期汇率为USD1=FRF5.1000，三个月美元升水500点，六月期美元贴水450点。则在直接标价法下，

求：三月期美元汇率

六月期美元汇率。 例题3：

在德国法兰克福外汇市场上(直接标价)

USD／DEM即期汇率 1.6848／1.6858 美元3个月贴水 248／ 238

美元6个月升水 520／ 530

求：3个月远期汇率

6个月远期汇率 例题4：

伦敦外汇市场即期汇率 ￡1=$1.4608，3个月美元远期升水0.51美分，则3个月美元远期汇率为:￡1=$1.4608-0.0051=$1.4557，如果3个月美元远期贴水0.51美分。

求：3个月美元远期汇率 例题5：

在伦敦外汇市场上，美元即期汇率为GBP1=USD1.5500，一月期美元升水300点，二月期美元贴水400点。

求：一月期美元汇率

二月期美元汇率

例题6：

在伦敦外汇市场上（间接标价）

GBP/U

第三章 《外汇市场》习题

一、远期外汇汇率的标价法

例题1：

日本外汇市场美元即期汇率：

USD1=JPY117.6302，3个月美元远期升水1.5935日元。 求3个月美元远期汇率 例题2：

在巴黎外汇市场上，美元即期汇率为USD1=FRF5.1000，三个月美元升水500点，六月期美元贴水450点。则在直接标价法下，

求：三月期美元汇率

六月期美元汇率。 例题3：

在德国法兰克福外汇市场上(直接标价)

USD／DEM即期汇率 1.6848／1.6858 美元3个月贴水 248／ 238

美元6个月升水 520／ 530

求：3个月远期汇率

6个月远期汇率 例题4：

伦敦外汇市场即期汇率 ￡1=$1.4608，3个月美元远期升水0.51美分，则3个月美元远期汇率为:￡1=$1.4608-0.0051=$1.4557，如果3个月美元远期贴水0.51美分。

求：3个月美元远期汇率 例题5：

在伦敦外汇市场上，美元即期汇率为GBP1=USD1.5500，一月期美元升水300点，二月期美元贴水400点。

求：一月期美元汇率

二月期美元汇率

例题6：

在伦敦外汇市场上（间接标价）

GBP/U

第5讲 外汇市场与外汇交易学习目标 了解外汇市场的起源、功能及发展状况； 了解外汇市场的起源、功能及发展状况； 熟悉外汇市场的环境与结构； 熟悉外汇市场的环境与结构； 掌握外汇交易方式； 掌握外汇交易方式； 能分析和判断外汇市场的有效性。 能分析和判断外汇市场的有效性。 本讲预习:股市、债市、 本讲预习:股市、债市、汇市被看成是最重要的金融市 在经济全球化、金融全球化的今天， 场，在经济全球化、金融全球化的今天，这三个市 场的关系越来越密切。 场的关系越来越密切。本讲对高度发达的非常专业 化的成熟现代化外汇市场进行了整体的讲述。 化的成熟现代化外汇市场进行了整体的讲述。

5.1 外汇市场的起源、功能及发展趋势场 交 的市场 市场

外汇市场——各国货币的交换1、金融机构之间的同业外汇市场 (或称批发市场) 2、金融机构与客户之间的外汇 零售市场 汇 交 易 外 务 与 易 参 交 外 汇 与 参

交 的市场 市场

A国 业

的

、

B国 业

、

5.1.1 外汇市场的起源外汇市场确定了一种货币(本币)以另一种货币(外币) 外汇市场确定了一种货币(本币)以另一种货币(外币)表示的 价格, 价格,本币的主权性决定了他国货币不能在本国流通这一必要 条件

第四讲 外汇市场

一、单项选择题

1、在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明( )。

A．外币币值上升，本币币值下降B．本币币值下降，外币币值下降 C．本币币值上升，外币币值下降D．本币币值上升，外币币值上升

2、在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说明( )。

A．外币币值上升，本币币值下降B．本币币值下降，外币币值下降 C．本币币值上升，外币币值下降D．本币币值上升，外币币值上升 3、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用( )。 A．买入价 B．卖出价 C．现钞买入价 D．现钞卖出价

4、在人民币对外币的汇价表中除列有现汇买入价与卖出价外，一般还公布现钞价，其特点为( )。

A．现钞买入价高于银行购买外币支付凭证的价格 B．现钞买入价等于银行购买外币支付凭证的价格 C．现钞买入价低于银行购买外币支付凭证的价格 D．现钞买入价等于现汇买入价

5、运用汇率的买入价和卖出价报价时，应注意( )。

A．把本币折算成外币时，用买入价 B．把本币折算成外币时，用卖出价 C．把外币折算成本币时，用买入价 D．把外币折算成本币时，用卖出价

精品文档就在这里

-------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-------------- --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

外汇市场与技术面分析 二

5. 外汇市场技术面分析

双重顶和双重底：因其形态看起来像字母“M”和“W”,也称“M 顶”和“W 底”。顾名思义，双重顶就是由两个大小相似的顶部形成的反转形态；双重底就是由两个大小相似的底部形成的反转形态。图 5-24 为澳元兑美元 5 分钟图形中的双重顶，汇价在创出高点回落，但之后重新上涨至前移高点附近后再次回落，并跌破颈线，表现为“M”形态。双顶的颈线是两个顶部之间的低点的水平线。双重顶意味着汇价在上涨行情中首次创出高点之后受到空头打压回落，但多头再次 获得动能上涨与前一高点相近的水平，不过最终多头还是未能保持涨幅，并大幅下挫跌破颈线。因此，双重顶是非常稳固的顶部形态，一旦跌破颈线，将很可能

第三章 《外汇市场》习题

一、远期外汇汇率的标价法

例题1：

日本外汇市场美元即期汇率：

USD1=JPY117.6302，3个月美元远期升水1.5935日元。 求3个月美元远期汇率 例题2：

在巴黎外汇市场上，美元即期汇率为USD1=FRF5.1000，三个月美元升水500点，六月期美元贴水450点。则在直接标价法下，

求：三月期美元汇率

六月期美元汇率。 例题3：

在德国法兰克福外汇市场上(直接标价)

USD／DEM即期汇率 1.6848／1.6858 美元3个月贴水 248／ 238

美元6个月升水 520／ 530

求：3个月远期汇率

6个月远期汇率 例题4：

伦敦外汇市场即期汇率 ￡1=$1.4608，3个月美元远期升水0.51美分，则3个月美元远期汇率为:￡1=$1.4608-0.0051=$1.4557，如果3个月美元远期贴水0.51美分。

求：3个月美元远期汇率 例题5：

在伦敦外汇市场上，美元即期汇率为GBP1=USD1.5500，一月期美元升水300点，二月期美元贴水400点。

求：一月期美元汇率

二月期美元汇率

例题6：

在伦敦外汇市场上（间接标价）

GBP/U