财务管理平时作业答案

《财务管理》作业1

1.某人现在存入银行1000元，若存款年利率为5% ，且复利计息，3年后他可以从银行取回多少钱？

1000×(1+5%)3=1157.63元。三年后他可以取回1157.63元。

2.某人希望在4年后有8000元支付学费，假设存款年利率为3% ，则现在此人需存入银行的本金是多少？

设存入银行的本金为x

x（1+3%）4 =8000

x=8000/1.1255=7107.95元。每年存入银行的本金是7108元。

3.某人在3年里，每年年末存入银行3000元，若存款年利率为4%，则第3年年末可以得到多少本利和？

3000×［(1+4%)3 -1］/4%=3000×3.1216=9364.8元

4.某人希望在4年后有8000元支付学费，于是从现在起每年年末存入银行一笔款项，假设存款年利率为3% ，他每年年末应存入的金额是多少？

设每年存入的款项为x

公式：P=x（1-（1+i）n-n)/i)

x=（8000×3%）/ (1+3%)4-1

x=1912.35元

每年末存入1912.35元

5．某人存钱的计划如下：第1年年末，存2000元，第2年年末存2500元，第3年年末存3000元，如果年利率为

《财务管理》17春平时作业2

一、单选题（共 10 道试题，共 40 分。）

1. 在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是（ ） A. 持有现金的机会成本 B. 固定性转换成本 C. 现金短缺成本 D. 现金保管成本 正确答案：A

2. 某公司当期利息全部费用化，其已获利息倍数为3，则该公司的财务杠杆系数是 A. 1.25 B. 1.5 C. 1.33 D. 1.2

正确答案：B

3. 在平均收账期一定的条件下，营业周期的长短主要取决于（ ） A. 生产周期

B. 流动资产周转天数 C. 存货周转天数 D. 结算天数 正确答案：C

4. 认为负债比率越高，企业价值越大的是 A. 净收益理论 B. 营业收益理论 C. 传统理论 D. 权衡理论 正确答案：A

5. 下列关于时间溢价的表述，错误的有 A. 时间溢价有时也称为“期权的时间价值” B. 期权的时间溢价与货币时间价值是相同的概念 C. 时间溢价是“波动的价值”

D. 如果期权已经到了到期时间，则时间溢价为0 正确答案：B

6. 产品在研发、设计、生产、营销、配送和售后服务等方面所耗费的资源称为 A. 经营总成本 B. 生产总成本 C. 价值链

第二章 小组作业：见课本33页第5题 第三章 货币时间价值

1、某人欲购买商品房，若现在一次性支付现金，需支付50万元；如分期付款支付，年利率5％，每年末支付5万元，连续支付20年，此人最好采取哪种方式付款？

答案：分期付款的现值＝50000×(P/A,5%,20) ＝50000×12.4622 ＝623110(元)

因为分期付款的现值大于50万元,所以最好现在一次性支付。

2、某厂现存入银行一笔款项，计划从第六年年末每年从银行提取30000元，连续8年，若银行存款年利率为10%，问该厂现在应存入的款项为多少？ 答案：

30000*(P/A,10%,14)- 30000*(P/A,10%,5)=90346元

3、假设你购买彩票中了奖，获得一项奖励。可供选择的奖金方式有：（1）立刻领取100 000元；（2）第5年末领取180 000元；（3）每年领取11 400元，不限期限；（4）今后10年每年领取19 000元；（5）第2年领取6 500元，以后每年增加5%，不限期限。如果利率为12%的话，你会选择哪种领取奖金的方式？ 答案：（1）立即领取：现值=100000元

财务管理作业3答案

1某企业的流动比率为2，速动比率为1，现金和有价证券占速动资产的比率为0.5，流动负债为1000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货四个项目。要求：计算出存货和应收账款的金额。（P258~261）

解：∵ 流动比率：流动资产/流动负债=2

∴ 流动资产=流动负债×2=1000×2=2000万元 （2分） 又∵ 速动资产=流动资产-存货

速动比率=速动资产/流动负债=1

∴ 速动资产=1×1000=1000万

∴ 存货=流动资产-速动资产=2000-1000=1000万 ∵ 流动资产=现金+有价证券+应收账款+存货=2000万 即 应收账款+现金+有价证券=1000万 ∵ （现金+有价证券）/速动资产=0.5 ∴ 现金+有价证券=500万

答：存货1000万，应收账款500万。

2某企业上年末的资产负债表如下： （9分)

单位：万元 项目 流动资产合计 长期投资 固定资产净值 无形资产 资产合

1、 某公司初创时拟筹资1200万元，其中：向银行借款200万元，利率10%，期限5年，手续费率0.2%；发行5年期债券400万元，利率12%，发行费用10万元；发行普通股600万元，筹资费率4%，第一年末股利率12%，以后每年增长5%。假定公司适用所得税率为33%。

要求：计算该企业的加权平均资金成本。

200200?10%?(1?33%)?1200200?(1?0.2%)400400?12%?(1?33%)600600?12%????[?5%]1200400?101200600?(1?4%) 1、解:加权平均资金成本==12.61%

2、某公司由于经营需要，需借入资金80万元。银行要求维持限额20%的补偿性余额，借款年利率8%。要求：（1）计算公司需向银行申请的借款数额为多少；（2）计算该笔借款的实际利率。

解：（1）80/（1-20%）=100万元；（2）100×8%/80=10%

3、某企业拟采购一批零件，供应商规定的付款条件如下：“2/10，1/20，n/30”，每年按360天计算。要求：（1）假设银行短期贷款利率为15%，计算放弃现金折扣成本，并确定对该公司最有利的付款日期。

解：放弃第十天折扣的成本=【2%/（1-2%）】×【

项目二：资金时间价值的计算评价 一、任务目标

运用单利、复利、年金的终值与现值方法进行计算与评价。 二、任务描述

康益公司2011年10月20日拥有闲置流动资金5000万元，在三年时间内可灵活运作，现有银行存款，购买国债和商品买卖三种运作方案，请选择最优方案。 三、操作准备

1、学生分组，将学生按5-8人为一组，选定组长负责组内工作。

2、熟悉方案，由组长负责，组织小组人员对提供的方案进行研讨，明确任务目标。 3、制订工作计划，每个小组制订一份工作计划，工作计划书根据工作内容，由小组学生讨论制订，并指导老师审阅批准后实施。 四、操作流程

1、各小组对资金时间价值的计算评价和任务工单进行全面了解。 2、各小组讨论制订资金时间价值的计算评价工作计划。

3、指导老师审阅各小组资金时间价值的计算评价工作计划，并签批。 4、各小组根据任务目标和任务工单进行计算的评价。 5、各小组撰写资金时间价值的计算评价报告。 6、各小组制作PPT汇报交流材料。 五、实训材料

（一）任务工单

1、2011年10金融机构人民币存款基准利率： （1） 金融机构人民币存款基准利率表——存款利率（2011年7月7日起执行） 种类 一、城乡居民及单位存款

第二章 业务题：

1． 已知：某企业上年主营业务收净额为13800万元，全部资产平均余额为5520万元，流

动资产平均余额为2208万元；本年主营业务收入净额为15876万元，全部资产平均余额为5880万元，流动资产平均余额为2646万元。试求：上年与本年的全部资产周转率（次）、流动资产周转率（次）和资产结构（流动资产占全部资产的百分比）

2． 已知：某上市公司2006年底发行在外的变通股股数为1000万股，2007年1月31日以

2006年底总股数为基数，实施10送2股分红政策，红股于3月15日上市流通，2007年的净利润为300万元，试求该公司2007年的每股收益。

3． 某公司年初存货为60000元，年初应收账款为50800元；年末流动资产比率为2:1；速

动比率为1.5:1，存货周转率为4次，流动资产合计为108000元。 （1） 计算公司本年的销货成本。

（2） 若公司本年销售净收入为624400元，除应收账款外，其他速动资产忽略不计，

则应收账款周转次数是多少？

（3） 该公司的营业周期是多少？

4．某企业年末速动比率为2，长期负债是短期投资的4倍，应收账款8000元，是速动资产的50%，是流动资产的25%，并与固定资产相等，所有

财 务 管 理 作 业

班级： 姓名： 学号：

第一章 财务管理总论

一、名词解释 1．财务管理

2．企业财务活动

3．企业财务关系

4．利息率

二、判断题

1．在企业经营引起的财务活动中，主要涉及的是固定资产和长期负债的管理问题，其中关键是资本结构的确定。（ ）

2．股东与管理层之间存在着委托—代理关系，由于双方目标存在差异，因此不可避免地会产生冲突，一般来说，这种冲突可以通过一套激励、约束和惩罚机制来协调解决。（ ）

3．企业的信用程度可分为若干等级，等级越高，信用越好，违约风险越小，利率水平越高。（ ） 4．一项负债期限越长，债权人承受的不确定因素越多，承担的风险也越大。（ ） 三、单项选择题

1．股份公司财务管理的最佳目标是（ ）。

A.总产值最大化 B.利润最大化 C.收入最大化 D.股东财富最大化 2．企业同其所有者之间的财务关系反映的是（ ）。

A.经营权与所有权关系 B.债权债务关系 C.投资与受资关系 D.债务债权关系 四、多项选择题

1．企业的财务活动包括（ ）。

A.企业筹资引起的财务活动 B. 企业投资引起的财务活动

C.

第二章 业务题：

1． 已知：某企业上年主营业务收净额为13800万元，全部资产平均余额为5520万元，流

动资产平均余额为2208万元；本年主营业务收入净额为15876万元，全部资产平均余额为5880万元，流动资产平均余额为2646万元。试求：上年与本年的全部资产周转率（次）、流动资产周转率（次）和资产结构（流动资产占全部资产的百分比）

2． 已知：某上市公司2006年底发行在外的变通股股数为1000万股，2007年1月31日以

2006年底总股数为基数，实施10送2股分红政策，红股于3月15日上市流通，2007年的净利润为300万元，试求该公司2007年的每股收益。

3． 某公司年初存货为60000元，年初应收账款为50800元；年末流动资产比率为2:1；速

动比率为1.5:1，存货周转率为4次，流动资产合计为108000元。 （1） 计算公司本年的销货成本。

（2） 若公司本年销售净收入为624400元，除应收账款外，其他速动资产忽略不计，

则应收账款周转次数是多少？

（3） 该公司的营业周期是多少？

4．某企业年末速动比率为2，长期负债是短期投资的4倍，应收账款8000元，是速动资产的50%，是流动资产的25%，并与固定资产相等，所有

作业内容

《财务管理基础》第一章

第一章 财务管理概述练习题库

一、案例分析

1．公司应该关心员工的利益吗？

任何一个企业在进行财务决策时不但要考虑投资者的利益，还应承担相应的社会责任。如果一个投资项目引发了一个关于道德的问题，即该项目是否符合道德准则时，决策就变得较为困难了。当盈利目标与道德准则相矛盾时，企业就会陷入道德困境；当继续生产该产品并不违法时，这种决策变得尤其困难。

先锐公司是一家高科技公司。由于特殊的工艺流程，该公司的部分员工在生产过程中，会接受较长时间的放射性辐射。从短时间来看，放射性辐射的危害并不明显，但从长时期来看这种辐射对人体极为有害，会导致员工头发脱落、浑身乏力、四肢僵硬，大大增加员工白血病及各类癌症的发病率。吴先生作为该公司的总裁对这一情况十分了解。早在公司刚刚创建之初，相关刊物的记者就该问题致信吴先生，并要求向公众披露这一事实，但被吴先生制止。

随着时间的推移，该公司员工受辐射而引发的症状越发明显，先锐公司的压力越来越大。吴先生被迫组建调查小组，对放射性问题进行具体的研究。但是，吴先生说，如果形式适宜而且不损害公司利益的话，可以将此信息予以公布。他认为这样做既合乎法律也有利于公司利益。

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