趋势交易策略思路

趋势交易策略 [保存] 2011-12-06 14:00-15:00

仇一鸣 吴 程 李 超 团 队

大智慧软件研究员（离线） 大智慧产品设计师（离线） 大智慧产品设计师（离线）

策略交易研究小组（离线）

编号 → 发言者 仇一鸣 类型 发言内容 说 大家好，“策略”就是为了实现某一个目标，首先预先根据可能出现的问题制定的若干对应的方案，并且，在实现目标的过程中，根据形势的发展和变化来制定出新的方案，或者根据形势的发展和变化来选择相应的方案，最终实现目标。今天和各位谈一下趋势交易策略在实战中的应用。 → 仇一鸣 说 趋势交易策中线级别的操作，优势在于完整的操作策略中，包含通道判断，进场选择，止损点控制三个主要技术点。 判断的顺序为 一 定通道 二 做策略 三 设止损 → 仇一鸣 说 通道可分为上涨通道和下降通道，具体操作方法为近期的2个最低点的连线，周期的选择可长可短，可以用一周，两周，或一月等等，区别在于具体想要操作的周期长短，们可以用画线工具做通道的判断，如图所示。 → → 仇一鸣 仇一鸣 说 做策略可分为2个方向，做多和做空，作为单纯股票市场的投资者，下降通道持币，上升通道持股，全市场的投资者，下降通道中股票市场持币，期货市场卖

我们在做程序化交易的过程中，首先要碰到的问题是如何设计自己的投资策略，你想要让计算机执行你的何种交易思路？在建立自己的投资策略时，可以参考一下四种公认的经典策略，相信你能从中获得灵感，本文只是提供策略思路，策略源码暂不提供：

四种策略：

1、菲阿里四价

昨天高点、昨天低点、昨日收盘价、今天开盘价，可并称为菲阿里四价。它由日本期货冠军菲阿里实盘采用的主要突破交易参照系。

主要特点：

日内交易策略，收盘平仓；

菲阿里四价指昨日高点、昨日低点、昨日收盘、今日开盘；

上轨＝昨日高点；

下轨＝昨日低点；

顶尖操盘手寻找资金合作 （以下是实力简介）

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仅仅就在中国监管层禁止了Citadel在中国的交易账户以及高频交易行为几天之后，美国财政部以及美联储官员不得不承认他们“需要重新考虑如日中天的高频交易是否对市场运作造成损害”。

据华尔街报道，美联储理事Jerome Powell和Antonio Weiss，及美国财政部资深顾问Jacob Lew在本周一表示，美国政府应该就最近发生的事件重新评估美国市场结构。并且，随着高频交易的发展，各种迹象表明金融市场震荡正在逐渐加剧，对此他们表示深深的担忧。Weiss总结道：“在不断追求节省每一毫秒的交易过程中，不仅可能会错失其他更好的投资机会，同时，日益增加的速度和信息流对系统本身也造成了更大的压力“。

比如，一旦高频交易公司的电脑发生故障，成千上万错误的买盘指令将充斥整个市场，造成价格水平的巨大波动，甚至使得某一个交易所的系统崩溃。

美联储有人同意Citadel做空A股？

此前，老虎财经就撰文提到，Citadel最近因扩大了其量化对冲规模，以及在中国金融期货交易市场中的金额，而引起了中国监管层的注意，与其相关的司度（上海）贸易有限公司的账户便被限制交易。

就在最近一批受限的账户之中，其中一个是由Citadel和中国主要

期货高手的交易思路 1.关于日内波段

以前一直做趋势，有6年时间了，从最初的不到20万赔到只剩2万，后来在自己总结找原因的时候看到了王向洋的视频，当时也是很杂的一些内容，直到其中一个视频，他提到了他曾经看过的一本书《克罗谈期货交易策略》，我从网上买到了一本影印本，这是唯一的一本到现在为止我还在不断看的书，每个星期都看，基本都可以背下来了还在看。给我的感触和启发特别的大。

其实在做期货经历开始盈利的那一年后，我也迷茫过。为什么？理由很简单，一个大学毕业以后没有做过一份工作的人，完全的自由职业者，马上奔三的人，看看房价一天天的飞奔，压力不是一般的大，总感觉好像做这个没有保障，不知道哪天一个连续的四次跌停就把我踢出局了（我以前的朋友经历过，我当时很后怕）。

不过我坚持了下来，在一次又一次的总结的过程中，领悟到了投资的真谛。现在资金到了100多万（当然是房子、车、媳妇等等全部搞定了以后的净资产了）。一天一个做保险的朋友跟我说，你做这个，如果哪天你不幸出个车祸什么的，你难道让你老婆自己承担起整个家庭的责任吗？所以我又买了个不是很大的店铺，但至少每个月的租金可以让她们平心静气的过一些舒服的日子。

现在，回归到讲日内的波段，跟大家总结和分享一下我自己操作的经历，当

融资融券交易策略

一、日内看多T+0融资交易：

1、 投资者满仓，并且持有的是融资标的股票。这种情况下投资者当天就可以利用融资实现

以前的T+0交易。

2、 投资者满仓，当投资者融资买入股票后，盘中该股出现急拉大涨的情况，投资者也可以

马上采用融券卖出的方式来锁定利润，防止冲高回落使得到手的利润流失。

二、日内看空T+0融券交易： 投资者不持有该股，盘中判断股票要下跌时可以采用融券卖出，盘中下跌后可采用买券还券的方式锁定利润。

三、利用融券来实现套保，从而达到降低风险的目的。

1、股市是变化莫测的，有时的大风险会在你不注意时发生，比如去年2012年3月14日的行情，如投资者在上午全仓买入股票，当下午市场发生突然变化时，就算你已经发现了风险，但由于你股票是当天买进的无法抛出无法规避此风险，有了融券，你就可以再下午融券卖出股票或者指数ETF,从而达到套保的目的。

2、下面这张图是股票和相关指数的叠加图。

投资者是在高位买进的股票，有时你分析市场要走弱，想减仓，但此次手上个股可能已经出现亏损，有点割不动或者是还不能下决心，这种情况下投资者就可以利用融券卖出指数ETF方式来进行套保。如下图中这种情况，如按照图中方式进行套保，就会出现个股是亏钱的，但融券是

序 言

现货原油、黄金、外汇等投资交易与其它工作不一样，不需要朝九晚五的上班，交易时间可自由支配。只要有手机、电脑就可进行交易，交易地点不受约束。交易者是自由的，可以在全球任何一个地方工作、生活。可以去做自己想做的事，过自己想过的生活。可以对日常事务充耳不闻，可以不看任何人的脸色行事。可以远离职场，远离应酬，远离一切束缚，远离贫穷，成为时间自由，财务自由的人。这就是成功的交易者的生活写照。

许多人渴望达到这种境界，但成功者却是凤毛麟角。业余投资者只会盯着电脑交易软件，目睹数百万美元在面前跳动。一旦伸手下单想着赚钱就会赔钱。再伸手——结果赔得更多。

交易市场是公开、公平、公正的，上天给每个交易人发了一张问卷，而这张问卷由你自己去选择，你的选择最终会决定你的命运，如果你做出了正确的决定，你就会立马得到回报，如果你做出了错误的决定你会立即受到惩罚。任何意料不到的事情可能随时发生，交易市场也会存在多变性、随机性、不确定性。不管如何，市场是客观的，人是主观的，最终成败在于我们有没有决胜市场的策略与信心。

钱不是万能的，但没有钱是万万不能的。这世上80%的财富只掌握在20%的人的手里，剩下的80%的人生活在沉闷、

无助、自卑、自欺的状态中，过

股指期货交易策略
2008-06-27 10:25:20　来源: 格瑞贝斯　 进入股指期货贴吧 　 共 0 条 黑马推荐

股票指数期货（以下简称股指期货）的投资策略有多种,但基本包括投机、减低或避免风险三类。


股指期货为那些寻求市场风险的投资者提供高风险的机会，而简单的投机策略之一是利用股指期货预测市场走势以获取利润，若预期市场价格回升，投资者便购入期货合约并预期期货合约价格将上升，相对于投资股票，其低交易成本及高杠杆比率使股票指数期货更加吸引投资者。同时投资者可利用同一指数但不同合约月份达到套利目的。通常远期合约对市场的反应较短期合约和指数更大，若投机者相信市场指数将上升但却不愿承受估计错误的后果，可购入远期合约而同时沽出现月合约，但需留意远期合约可能受交投薄弱的影响而面对低变现机会的风险。


股指期货可以对冲股票组合的风险，即该对冲可将价格风险从对冲者转移到投机者身上，而这是期货市场的一种经济功能。对冲是利用期货固定投资者的股票组合价值，若在该组合内的股票价格的升跌跟随价格的变动，投资一方的损失便可由另一方的获利来对冲；若获利和损失相等，则该类对冲叫作完全对冲。在股指期货市场中，完全对冲将带来无风险的回报率。


在实际操作中，对冲并不简单，而若取得

完美的日内交易策略-谈谈白银 交易系统

如果你的交易系统是成功的，那么你将拥有一个可以绝对 支持你、容易经营的高报酬事业。如何拥有一个成功的交 易系统，这需要我们做好大量而细致的工作：

一、掌握交易系统的定义及构建前提什么是交易系 统？交易系统就是完整的交易规则体系。一套设计良好的 交易系统是建立在实践的基础上的，它要求对投资决策的 各个相关环节作出相应明确的规定，而且这种规定必须是 客观的、唯一的，不允许有任何不同的解释。同时它也必 须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资 资金的风险特征。另外，不同的操作策略，交易系统也不 尽相同。建立交易系统需要我们多年的各种交易实践、艰 苦的数理训练、不倦的思考总结。

交易系统的构建前提包括：了解自己的优势和不足；要明 确在市场所提供的各种机会中，将要去把握的机会有哪些 ；选择这些机会的依据什么？陷阱又是什么？这机会属于 哪种交易策略等。这些问题的回答一定要诚实、细致，它 将是你构筑交易系统最基本、最重要的素材。

二、了解交易系统所包含的环节。一套完整的交易 系统应该包括如下环节：交易品种的选择、运用何种分析 方法确认入市交易时机、具体价位是多少、怎样实现这笔 交易、投入多少资金、入市后如何

趋势交易法

鹿希武

一、确定市场整体状态（战略）

1、通过画趋势线来确定市场当前状态，A上涨，B下跌，C调整（无趋势）

2、先找出主升浪，剩下的就是调整浪，主升浪和主升浪之前的调整浪，是由不同的形态构成 3、预知上升趋势到哪里会遇到压力或行情加速，在高点之前找两个低点画平行线即可

二、主升浪

1、简单主升浪：不能再细分的上涨结构

2、复杂主升浪：可以再细分的上涨结构（更小级别主升浪和主升浪之间的调整浪---即形态，构成大级别的主升浪） 3、首先要区分出主升浪和调整浪：上升趋势=主升浪+调整浪；下降趋势=主跌浪+调整浪

三、主升浪类型

1、 快升慢调：主升浪周期小于调整浪周期 2、 慢升快调：主升浪周期大于调整浪周期

3、 主升浪的角度：通过对比之前主升浪的角度，可以预期当前调整形态走完之后下一波主升浪的角度

四、调整浪

在上涨趋势中，回调不过前低，再次上涨不过前高，市场将进入调整（无趋势、横盘整理、形态结构） 1、简单调整浪：不可细分出更小的下跌结构

2、ABC调整：分为简单和复杂，复杂ABC调整共23种，如A浪走3段，B浪走3段，C浪走5段，简称335 3、三角形调整：分为正三角和倒三角（收敛和扩散形态） 4、123

趋势交易法

鹿希武

一、确定市场整体状态（战略）

1、通过画趋势线来确定市场当前状态，A上涨，B下跌，C调整（无趋势）

2、先找出主升浪，剩下的就是调整浪，主升浪和主升浪之前的调整浪，是由不同的形态构成 3、预知上升趋势到哪里会遇到压力或行情加速，在高点之前找两个低点画平行线即可

二、主升浪

1、简单主升浪：不能再细分的上涨结构

2、复杂主升浪：可以再细分的上涨结构（更小级别主升浪和主升浪之间的调整浪---即形态，构成大级别的主升浪） 3、首先要区分出主升浪和调整浪：上升趋势=主升浪+调整浪；下降趋势=主跌浪+调整浪

三、主升浪类型

1、 快升慢调：主升浪周期小于调整浪周期 2、 慢升快调：主升浪周期大于调整浪周期

3、 主升浪的角度：通过对比之前主升浪的角度，可以预期当前调整形态走完之后下一波主升浪的角度

四、调整浪

在上涨趋势中，回调不过前低，再次上涨不过前高，市场将进入调整（无趋势、横盘整理、形态结构） 1、简单调整浪：不可细分出更小的下跌结构

2、ABC调整：分为简单和复杂，复杂ABC调整共23种，如A浪走3段，B浪走3段，C浪走5段，简称335 3、三角形调整：分为正三角和倒三角（收敛和扩散形态） 4、123