东方财富融资融券知识测评

第一套基础测试

1.为了控制融资融券业务风险，证券公司与投资者约定的融资融券的期限最长不超过（）。 3个月 6个月 12个月 无限期

2.如果强制平仓后投资者仍然无法全额归还融入的资金或证券，还将继续被追索。 正确 错误

3.可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定，则不能调整。 正确 错误

4.投资者在融资融券交易中融资买入、融券卖出股票的申报数量应当为( )。 1000股（份）或其整数倍 1股（份）或其整数倍 10股（份）或其整数倍 100股（份）或其整数倍

5.“融券”是指客户向证券公司借入什么 上市证券 债券 股票 基金

6.证券公司在与客户签订融资融券合同前，向客户履行风险揭示义务。 正确 错误

7.交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率中，深圳100指数成份股股票的折算率最高不超过（ ）。 90% 65% 70% 80%

8.授信额度可以高于证券公司对单个投资者的融资融券规模上限。 正确 错误

9.融资融券交易和普通证券交易有哪些区别？

投资者通过融资融券交易可以向证券公司借入资金和证券进行交易。 以上答案均正确

从事融资融券交易时，投资者与证券公司之

综合测试

1.如果某投资者信用账户内有200元现金和100元市值的证券A，假设证券A的折算率为70%。那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）元。 100 300 200 270

2.融券交易则为投资者提供了做空的手段。 正确 错误

3.单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的（）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出。 50% 40% 25% 10%

4.证券公司向客户收取融资融券的利息费用时，按（ ）时间标准计算。 按“天”计息 按“月”计息 按“季”计息 按“年”计息

5.（）是指投资者通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。 直接还券 卖券还款 直接还款 买券还券

6.投资者用于一家证券交易所的上市证券交易的信用（融资融券交易）证券账户可以有： 3个 2个 1个

没有限制

7.信用证券账户可以买入或转入除担保物以及交易所公布的标的证券范围以外的证券。 错误 正确

8.当维持担保比例达到（ ）标准时，投资者没有按时追加担保物，将被面临被平仓的危险。

低于300% 低于200% 低于130% 低于100%

融资融券业务知识测评

1、融资融券交易分为融资交易和融券交易两种。__A___是客户向具有融资融券业务资格的券商提供担保物，借入资金用于证券买卖，并在约定的期限内偿还借款本金和利息；_____是客户向具有融资融券业务资格的券商提供担保物，借入证券卖出，在约定的期限内买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的费用

A： 融资交易、融券交易 B： 融券交易、融资交易

2、目前，单笔融资、融券最长期限是多久？___C__。 A：1个月 B：3个月 C：6个月

3、假设，某股票A的可充抵保证金证券折算率为60%，则100万股票市值的A股票可以充抵的保证金是多少？__B___。 A: 100万 B: 60万 C: 50万

4、目前，当维持担保比例低于__A___时, 我司有权限制客户信用账户除提交担保物和偿还融资融券负债外的其他交易权限;当维持担保比例低于_____时，客户没有在约定时间内追加担保物，将面临被强制平仓的危险。 A: 150%、130% B: 300%、150% C: 300%、130%

5、当客户提交的担保物价值与其融资融券债务之间的比例超过_C____时，客户

可以按照证券交易所规定和本

融资融券知识测试（A卷）

部门： 姓名：

1.投资者信用证券账户可以用于债券回购交易。( A ) A 错误 B 正确

2.（ C ）是客户在证券公司指定存管银行开设的资金账户。该账户是证券公司在银行开立的客户信用交易担保资金账户的二级账户，用于记载投资者交存的担保资金的明细数据。 A 信用证券账户 B 融资专用资金账户 C 信用资金账户 D 融券专用证券账户

3.单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的（ C ）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出。

A 50% B 40% C 25% D 10%

4.交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率中，交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过（ C ）。

A 80% B 70% C 90% D 65%

5.投资者参与融资融券交易前应该做的工作包括（ D ）。 A 签订《融资融券合同》

B签订《融资融券交易风险揭示书》 C开立信用证券账户和信用资金账户 D以上都包括

6.投资者买券还券的申报数量不得高于融券余

融资融券知识及投资策略介绍二○一一年三月

目录一、融资融券的定义 二、融资融券客户的投资优势 三、融资融券核心规则解读 四、融资融券衍生的投资策略 五、2011年融资融券业务的展望

六、银河证券开展融资融券业务的理念2

一、融资融券的定义

融资融券的发展现状2010年，是中国证券市场创新发展的一年。经过长期准备，融资融券业务终于在3月31日推出了，经历近一年的高速发展， 融资融券业务逐渐从试点业务向常规业务转变，截至2011年3月4 日，融资融券开户投资者超过2万人，融资融券余额超过170亿元， 累计交易金额达到2000亿元。融资融券发展的速度非常迅猛，而

且未来发展的空间依然很大。2011年，我们期待扩大融资融券标的证券范围和推出转融通 制度，融资融券业务必将迎来高速发展的一年。为了让更多的投

资者了解融资融券这一创新业务带来的新机遇，在此，主要介绍融资融券相关知识和投资策略，希望能够给广大投资者带来启发。4

融资融券的定义融资融券，又称信用交易，是指证券公司向客户出借资金供其 买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营 活动。

融资融券的交易方式有两种：融资买入和融券卖出

融资买入：是指投资者以保证金为抵押，从证券公司融入资金，买进证券，而

融资融券基本内容摘要

1、融资融券业务：指国信证券向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

2、授信额度：指国信证券根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、国信证券财务安排等因素综合确定的客户可融资融券额的最高限额。客户融资融券的总额不得超过授信额度；

3、客户信用交易担保证券账户：也称客户证券担保账户，指国信证券以自己的名义在证券登记机构开立的、专用于记录客户委托国信证券信托持有相关证券以担保国信证券因向客户融出资金和/或证券所生债权的证券账户；

4、客户信用交易担保资金账户：也称客户资金担保账户，指国信证券以自己的名义在商业银行开立的、专用于存放客户委托国信证券信托持有的相关资金以担保国信证券因向客户融出资金和/或证券所生债权的资金账户；

5、信托财产、担保物：指存放于国信证券“客户信用交易担保证券账户”和“客户信用交易担保资金账户”并记入客户信用账户内的所有资产，该等资产为客户向国信证券提供的融资融券债权的担保物，包括客户向国信证券提供的保证金和用于充抵保证金的自有证券、客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款以及客户信用账户内所有其他资产； 6、保证金：客户向国信证券申请融资或融

以下为融资融券测试参考答案

说明：本测试包含40道题，均为单项选择题，在每小题给出的所有选项中,只有一个选项符合题目要求，请将选择的答案按题号顺序填在答题卡中。

1、融资融券交易和普通证券交易有哪些区别？

A、投资者通过融资融券交易可以向证券公司借入资金和证券进行交易。

B、从事融资融券交易时，投资者与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系，还存在资金或证券的借贷关系。

C、从事融资融券交易时，投资者如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险。 D、以上答案均正确 标准答案：D

2、融资融券交易与普通交易相比有哪些特有的风险？ A、技术风险 B、市场风险 C、强制平仓风险 D、违约风险 标准答案：C

解答：违约风险在普通交易中也存在，不是融资融券交易特有的。

3、投资者参与融资融券交易前应该做的工作包括（）。 A、签订《融资融券交易风险揭示书》 B、签订《融资融券合同》

C、开立信用证券账户和信用资金账户 D、以上都包括 标准答案：D

4、（）是客户在证券公司开立的用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据，是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级帐户。

A、信用资金账户 B、信用证券账户 C、融券专用证券账户 D、融

融资融券基础知识及风险提示 1、什么是融资融券交易?

答：融资融券交易，又称信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入标的证券或借入标的证券并卖出的行为。 与现有证券现货交易模式相比较，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。 2、什么投资者可以参与融资融券交易？

答：根据中国证监会《证券公司融资融券管理办法》的规定，投资者参与融资融券交易前，证券公司应当了解该投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等内容。

对未按照要求提供有关情况、在本公司及与本公司具有控制关系的其他证券公司从事证券交易的时间连续计算不足6个月、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的客户，以及本公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。

前款所称股东，不包括上市证券公司仅持有5%以下上市流通股份的股东。

3、什么证券公司可以开展融资融券业务？

答：根据中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司开展融资融券业务，必须经中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）批准。未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活

国泰君安证券股份有限公司 融资融券客户业务知识测试

1. 融资利率 。

A、不得低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率 B、不得高于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率 C、不得低于中国人民银行规定的同期金融机构存款基准利率 D、不得高于中国人民银行规定的同期金融机构存款基准利率

2. 融资买入、融券卖出的申报数量为 。

A.融资买入需100股或其整数倍, 融券卖出可以不需100股整数倍。 B.融资买入、融券卖出都需100股或其整数倍

C.融资买入可以不需100股整数倍, 融券卖出需100股或其整数倍。 D．任意数量,无规定。

3. 融券卖出的申报价格 该证券的最新成交价；当天没有产生成交的，申报价格 其前收盘价。 A、 不得低于 不得高于 B、 不得低于 不得低于 C、 不得高于 不得低于 D、 不得高于 不得高于

4. 根据沪深交易所规定：追加担保物后，账户维持担保比例不得低于 。

A 140% B 150% C 160% D、130%

5. 投资者信用账户中的担保物包括： 。 A. 投资者融资或融券时提供的保证金 B. 融

“融资融券有奖知识大赛”测试题

一、 判断题

1、证券公司开展融资融券业务试点，必须经中国证券监督管理委员会批准。

A 对 B 错

2、对于普通证券账户已办理创业板交易权限开通手续的客户，在平安证券申请融资融券业务时无需重新

签订创业板风险揭示书。柜台人员直接在系统内将客户原开通信息报送给登记公司，为客户的信用证券账户开通创业板交易权限。 A 对 B 错

3、自然人客户可委托他人代理申请办理在平安证券的融资融券业务。

A 对 B 错

4、客户在平安证券的授信额度有效期为一年，有效期内单笔融资融券交易的期限不超过六个月。授信额

度到期前一个月，如果公司和客户均对授信无异议，授信额度自动延续一年。 A 对 B 错

5、投资者融券卖出所得价款可用作买入担保品。

A 对 B 错

6、客户信用证券账户可从事债券回购交易。