证券财富管理龙头

财富管理及证券从业 前景分析

主要内容 财富管理的时代背景 证券业从业前景分析

蜜蜂和养蜂人的故事 有一群辛勤的蜜蜂， 有一群辛勤的蜜蜂， 它们每天不知疲倦的 采蜜、酿蜜， 采蜜、酿蜜，劳劳碌 碌，生活在自己的世 界中。然而， 界中。然而，它们所 酿出的蜜却总是被养 蜂人悄悄的拿走， 蜂人悄悄的拿走，而 它们却懵然不知…… 它们却懵然不知

人民币“被 升值 人民币 被”升值

“钱越来越不值钱了 钱越来越不值钱了” 钱越来越不值钱了

养蜂人是最终的黑手吗？ 养蜂人是最终的黑手吗？蚕 妇

[宋] 张俞

昨日入城市， 昨日入城市， 归来泪满巾。 归来泪满巾。 遍身罗绮者， 遍身罗绮者， 不是养蚕人。 不是养蚕人。

十面埋伏，如何突围？ 十面埋伏，如何突围？ 首套房贷比例提高了 房产税要征收了 汽油又涨价了 车船税要改革了 取暖费也要提价了 天然气要涨了 水要涨了 电要涨了 奶粉要涨了 菜要涨了…… 菜要涨了

思想观念的突围穷爸爸说 我从不富有 我对钱不感兴趣 钱对我来说不重要 我可付不起 挣钱的时候要小心，别去冒险 挣钱的时候要小心， 我不富的原因是我有孩子 找个挣钱多的好工作 房子是我最大

谁在管理国家财富：主权财富基金的兴起

我们从2006年1月份开始对课题研究，最初，我们搜集了国际主权财富基金案例，进行了国际比较、并探讨了主权财富基金的成因等等，随着各国的关注点转移，我们我们对主权财富基金和金融稳定之间的关系进行了较多研究。为筹备设立中投公司，我们重点对主权财富基金的公司治理问题进行了细致的研究。在中投公司成立之后，研究重心放在主权财富基金的资产配置和投资运行方面。因此，我们对主权财富基金的学术研究，自始至终，围绕中投公司从筹备到运营伴随着的一些学术问题。我们的研究项目分为八个部分。

何为主权财富基金

在IMF确定公认准则前，主权财富基金的概念非常混乱，基本上各投行、学术机构、民间组织（比如主权财富基金研究所）都有各自定义。而现在大家比较普遍地接受了IMF的定义——主权财富基金是用外汇资产设立的政府投资工具，它是和货币当局管理的资产分开的。但是，这个定义仍然比较笼统。

主权财富基金必须具备以下几个要素：首先是所有权。所有权完全归属一国政府所有。其次是资金来源问题。资金来源主要为外汇储备或者出口商品所获得的收益。再次是投资目的和方式。主权财富基金具有较高的风险承受能力和专业化市场化的投资方式，因此，简单持有

谁在管理国家财富：主权财富基金的兴起

我们从2006年1月份开始对课题研究，最初，我们搜集了国际主权财富基金案例，进行了国际比较、并探讨了主权财富基金的成因等等，随着各国的关注点转移，我们我们对主权财富基金和金融稳定之间的关系进行了较多研究。为筹备设立中投公司，我们重点对主权财富基金的公司治理问题进行了细致的研究。在中投公司成立之后，研究重心放在主权财富基金的资产配置和投资运行方面。因此，我们对主权财富基金的学术研究，自始至终，围绕中投公司从筹备到运营伴随着的一些学术问题。我们的研究项目分为八个部分。

何为主权财富基金

在IMF确定公认准则前，主权财富基金的概念非常混乱，基本上各投行、学术机构、民间组织（比如主权财富基金研究所）都有各自定义。而现在大家比较普遍地接受了IMF的定义——主权财富基金是用外汇资产设立的政府投资工具，它是和货币当局管理的资产分开的。但是，这个定义仍然比较笼统。

主权财富基金必须具备以下几个要素：首先是所有权。所有权完全归属一国政府所有。其次是资金来源问题。资金来源主要为外汇储备或者出口商品所获得的收益。再次是投资目的和方式。主权财富基金具有较高的风险承受能力和专业化市场化的投资方式，因此，简单持有

《财富管理》教学大纲

（Wealth management，课程代码）

一、前言

1、课程概述

《财富管理》是全日制金融专业硕士学生的选修专业课程之一，在金融专硕的知识结构和体系中占有重要的地位。通过本课程的学习，使得学生了解主要的理财产品及其收益、风险特点，让学生了解个人理财可以运用的主要理财产品类型、特点以及当前市场状况，掌握个人理财的基本原理和基础操作规范，能够运用相关的理财分析规划知识，按照理财规划的业务操作流程顺序设计理财规划。具备利用银行、证券、保险、外汇、信托、黄金等理财产品进行理财规划的能力。

2、课程性质 选修

3、学分与学时

本课程总学分：学分，总学时：学时。其中理论课学分：学分，学时：学时；实践要求

4、 教学目的与要求

4.1教学目的

向学生介绍各种理财策划的基础理论和基本知识，使其了解我国现行的各类个人理财产品，掌握各类理财产品的内容、性质、风险和盈利状况，明确个人理财过程中应当承担的义务、应当享有的法定权利以及应当承担的法律责任。本课程不仅直接着眼于学生学科基本知识的掌握，而且注重学生分析、解决问题能力和综合能力的培养, 培养学生的理财和投资意识，教会学生制定个人理财投资计划，锻炼学生的理财投资能力。

4.2教

“智远理财” 财富管理计划 智远理财”

私人客户部 2010年03月 年 月http://www.77cn.com.cn

一、财富管理计划产品介绍及定价

2012-2-20 page2

产品及服务套餐

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套餐定价说明

加入智尊 最低资产量为：100万元 加入智睿 最低资产量为：30万元 加入智赢 最低资产量为：无限制 加入智讯 最低资产量为：无限制

最低佣金水平为：1.8‰ 最低佣金水平为：1.5‰ 最低佣金水平为：1.2‰ 最低佣金水平为：1.0‰

2012-2-20 page4

产品明细表

2012-2-20 page5

产品明细表

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产品明细表

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产品明细表

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智远财富管理计划核心产品说明

2012-2-20 page9

组合通VIP 组合通

招商证券智远理财财富管理计划自 2010年6月推出VIP组合通产品以来， 累计推出14支组合，截止2010年8月19 日收盘，所有组合均取得从3.41%-26.13%的正收益，并且绝大部分组合 取得了超额收益。

2012-2-20 page10

组合通VIP 组合通 1-

研究报告

2009/08/30

中国神华

601088 增持/ 维持评级

股 价

平稳增长尽显龙头风范

——2009年中报点评

经营预测与估值

营业收入(百万元) (+/-%)

归属母公司净利润(百万元) (+/-%)

2009/08/30 2008A

107133.0

30.526588.0

29.71.3423.1

2009H1

57083.0

15.815976.0

12.90.8021.6

2009E 112238

5% 30512 15% 1.53 20.14

2010E 119227

6% 32476 6% 1.63 18.92

2011E129087

8%34150 5%1.72 18.00

RMB30.9

基础数据

总股本（百万股）

19,890

EPS(元) P/E(倍)

上半年国内煤炭销量1.17亿吨，同比增长12.0%；总售电量403.4亿千瓦时，同比下降8.7%；燃煤机组利用小时数2358小时，比全国火电平均利

可转债（百万元） N/A

用小时高122小时，煤炭销售平均价格389.2元/吨，同比增长10.1%。实流通A股市值（百万元） 55,620

现营业收入570.8亿元，同比增长15.8%，归属于母公司股东的净利润

159.8亿元，同比增长12.9%；每股收益0.8

财富管理中心筹划方案 Document number：PBGCG-0857-BTDO-0089-PTT1998

财富管理中心筹划方案

一、第三方理财

（一）第三方理财市场迎来良好的发展机遇

据波士顿咨询公司发布的《2014年全球财富报告》称：中国私人财富仅次于美国，私人财富市场总值己经达到22万亿美元，并保持着两位数的复合增长率。在财富增长的同时，无论是企业还是居民对财富管理的需求日益增强，理财意识也有了显着提高。国内理财市场发展迅猛，理财产品发行的规模逐年增加，理财产品的种类也越来越丰富，2013年银行理财产品数量接近3万款。

国内主要的理财机构分为两大类，分别是以银行、信托、保险等为代表的金融机构理财和独立的第三方机构理财。随着整个理财市场的火爆，第三方理财市场的发展也迎来了良好的机遇期。目前国内第三方理财占整个理财市场的份额不到3%，这与发达国家第三方理财40%—60%的市场份额还存在着巨大差距，市场潜力巨大。

中国银行业监督管理委员会发布的《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》，即银监8号文，以“非标准化债权资产”的界定和管理为核心，对于银行理财产品的投资管理作出了系

2012私人银行财富管理方案

私人银行财富管理方案2012组员肖昀陈星丞吴志明林夏菲陆璐袁丽婷

2012私人银行财富管理方案

交通银行沃德财富的细分市场–大纲：–1.沃德财富所选择的目标市场–2.目标消费者的特点(追求、想法、行为……)–3.针对目标市场的战略–4.沃德财富在广告时如何诉求

2012私人银行财富管理方案

交通银行沃德财富的目标市场 市场细分按客户储蓄资产细分：高端优质客户(资产在100万元以上);中端发展型客户(资产30~100万元);潜在目标客户(5~30万);普通客户(资产5万元以下)按年龄段分;未成年客户；青年客户；中年客户；老年客户。按客户受教育程度细分：硕士以上；大学、大专；高中、中专、技校；初中及以下

2012私人银行财富管理方案

交通银行沃德财富的目标市场 目标市场：根据目标市场的选择标准，可确定交通银行应选择潜在客户和中高端客户、中年客户和教育程度为大学/大专客户为目标市场。而其中，交通银行又精选出金融资产季度日均大于50万元 (含)的个人客户作为“沃德财富”的目标客户群。

2012私人银行财富管理方案

目标消费者的特点 中高端客户比例虽少，但是利润的重要来源，这类客户的生活需求已经满足了，需要银行为他们提供增值性的理财服务。

:, Голова Старого Дракона.

Голова Старого Дракона – это крепость, которая находится на расстоянии около пяти киллометров от города Шаньхайгуана. Крепость вместе с прилегающей к ней стеной была построена во времна правления династии Мин и являлась очень важным военным объектом в течении 260 (двухсот шестидесяти) лет.

Великая китайская стена извивается, как тело дракона, спускаясь с Яньшанских гор, а крепость похожа на голову дракона, лежащую в море. Так это место и получило сво название.

С одной стороны крепос

公司简介

苏州金石投资管理股份有限公司（以下简称\金石股份\）成立于2005年，总部设在苏州，是国内最早从事第三方金融服务的机构。

金石股份充分发挥全国各子公司的专业金融服务技术优势，为金融机构和终端客户提供服务，取得了社会的广泛认可。公司拥有\金苏\财富在线平台、\金苏\财富连锁平台、专业化的金融信息服务技术和数据服务体系。业务涵盖了金融产品信息、服务软件、连锁加盟、金融培训、风险管理、数据处理等服务。

旗下的连锁品牌：金苏财富，是经工商局注册成立的合法金融投资理财机构，获得商务部备案的中国最大的金融超市。其中“金苏”品牌是经过国家商标总局注册的金融商标品牌，是中国民间金融服务的领导品牌。鉴于“金苏财富O2O金融服务模式”合法化、规范化、阳光化的运作模式，以及良好的发展前景和市场需求，吸引了全国各地金融信息服务从业者前来考察、学习和指导。截至目前，金苏财富已在江苏、浙江、山东、河北等25个省设立400余家分公司及网点营业厅，拥有近500名专业金融师，为超过4000名高净值客户提供一对一的私人金融信息服务，管理资金规模超过人民币100亿元。

服务产品线四大类：

1、理财（基金产品/资管产品）居间服务

2、交易所产