证券作业行业分析

《证券投资分析》论文

学号44

海洋科技与环境学院

海洋渔业科学与技术11-1

陈仁杰

2012年12月10日

山西汾酒：2012年第三季度报告

一、山西杏花村汾酒厂股份有限公司

2012 年第三季度报告

2012 年 10 月 19 日

600809 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2012 年第三季度报告 1、 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2 公司第五届董事会第二十六次会议于 2012 年 10 月 19 日上午以传真和传阅会签方式召开,经 10 名董事表决,全部同意,审议通过公司 2012 年第三季度报告。会议的召开、表决程序符合公司《章程》和《董事会议事规则》规定,合法有效。

1.3 公司第三季度财务报告未经审计。 1.4 公司法定代表人李秋喜董事长、韩建书总经理及马世彪总会计师声明:保证本季度报告中财务报告的真实、完整。2、 公司基本情况 2.1 主要会计数据及财务指标 币种:人民币

本报告期末

本报告期末 上年度期末 比上年度期 末增减(%)

总资产(元) 5,611,133,842.08 4,911,75

《证券投资分析》论文

学号44

海洋科技与环境学院

海洋渔业科学与技术11-1

陈仁杰

2012年12月10日

山西汾酒：2012年第三季度报告

一、山西杏花村汾酒厂股份有限公司

2012 年第三季度报告

2012 年 10 月 19 日

600809 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2012 年第三季度报告 1、 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2 公司第五届董事会第二十六次会议于 2012 年 10 月 19 日上午以传真和传阅会签方式召开,经 10 名董事表决,全部同意,审议通过公司 2012 年第三季度报告。会议的召开、表决程序符合公司《章程》和《董事会议事规则》规定,合法有效。

1.3 公司第三季度财务报告未经审计。 1.4 公司法定代表人李秋喜董事长、韩建书总经理及马世彪总会计师声明:保证本季度报告中财务报告的真实、完整。2、 公司基本情况 2.1 主要会计数据及财务指标 币种:人民币

本报告期末

本报告期末 上年度期末 比上年度期 末增减(%)

总资产(元) 5,611,133,842.08 4,911,75

证券投资分析作业(一)

《证券投资分析》作业（一）

一、名词解释： 1．无价证券 2．有价证券 3．资本证券 4．股票 5．普通股 6．优先股 7．美国存托凭证 8．投资基金 9．做市商 二、填空题：

1．股票是一种________证券。

2．所谓股份公司注册资本是指_______和_____的股金总额，即股份公司成立时在国家工商行政管理机关注册的资本总额。

3．在我国，股份公司最低注册资本额为人民币_______万元。

4．优先股属于混合型股票，它同时具有_______和_______的某些特点。

5．优先股与普通股不同的一点是：股份公司如果认为有必要，可以_______发行在外的优先股。

6．国家股和法人股统称__________。

7．B股是投资者以_______（上海证券交易所）或________（深圳证券交易所）认购和交易的股票。

证券投资分析作业(一)

8．我国第一只B股为1991年发行的______________。

9．H股是我国内地上市公司经证监会批准在________挂牌上市交易的股票。 10．ADR是一种交易方式的英文缩写，其中文解释是________。

11．多种价格招标方式也称为_______招标，单一

《证券投资分析》作业

班级： 姓名： 学号：

德州学院经济管理系

1

作业一：

第一章 证券投资原理

一、单项选择题。

1.新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是（ B ）。 A.证券发行市场 B.证券流通市场 C.二级市场 D.次级市场 2.证券是指各类记载并代表一定权利的（ B ）。

A.书面凭证 B.法律凭证 C.货币凭证 D.资本凭证

3.进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为（ C ）。 A.技术分析和财务分析 B.技术分析和心理分析 C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析 4.证券投资的目的是（ D ）。

A.收益最大化 B.风险最小化

C.证券投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化 5.进行证券投资分析涉及到（ A ）。

A.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析 B.决定投资目标和可投资资金的数量

C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例 D.预测证券价格涨跌的趋势

6.“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度（ A ）。 A.基本分析流

河南省证券从业资格《证券投资分析》：行业景气分析考试

试卷

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、托管人内部控制的基础是__。 A．环境控制 B．风险评估 C．控制活动 D．信息沟通

2、高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会（）或以上的投票权而且不是上市时管理层股东的那些股东。 A．3% B．5% C．10% D．15%

3、上海证券交易所和上海证券登记结算公司通过__代理派发各上市公司的股息红利业务。

A．交易清算系统 B．交易系统 C．各证券公司 D．各银行

4、集合竞价确定成交价的原则是（）。 A．价格优先原则 B．时间优先原则

C．价格优先和时间优先原则 D．最大成交量原则

5、如果发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同业务进行重组，且发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化，被重组方重组前一个会计年度末的资产总额超过重组前发行人相应项目（）的，申报财务报表至少须包含重组完成后的最近1期资产负债表。 A．5% B．10% C．15% D．20%

6、如果投资者是风险规避者，其无差异曲线的特征是__。 A．负斜率，下凸 B．负斜率，上凸 C．正斜率，上凹 D．正斜

证券行业排名

1.股票基金交易总金额排名【20强】

上海（合计金额为89179.84万亿）： 国泰君安（2）、海通证券（4）、申银万国（6）、光大证券（9）、东方证券（18）

深圳（合计金额为83449.86万亿）：

国信证券（3）、招商证券（8）、中投证券（11）、安信证券（12）、中信证券（13）、联合证券（16）

北京（合计金额为45965.1万亿）： 银河证券（1）、中信建投（10）

广州（合计金额为20297.04万亿）： 广发证券（5）

2. 股票及债券承销金额排名【20强】

深圳（合计金额为2110.03亿元）： 中信证券（1）、安信证券（7）、招商证券（8）、国信证券（9）、平安证券（10）、中投证券（16）、第一创业（18）

北京（合计金额为1618.66亿元）：

中金公司（2）、银河证券（4）、中信建投（6）、瑞银证券（14）、高盛高华（17）

上海（合计金额为1266.64亿元）：

国泰君安（3）、中银国际（5）、海通证券（12）、光大证券（13）

广州（合计金额为162.34亿元）： 广发证券（11）

3. 2008年度证券股票主承销家数排名【20强】

深圳（合

精工钢构：建筑装饰国药股份：医药商业置信电气：电气设备老白干酒：饮料制造 仪电电子：光学光电子同达创业：房地产开发

1、证券组合目标的决定

建立并管理一个“证券组合”，首先必须确定组合应达到的目标。证券组合的目标，不仅是构建和调整证券资产组合的依据，同时也是考核组合管理业绩好坏的基准。总体上而言，证券组合的目标包括两个方面：一是收益目标，包括保证本金的安全，获得一定比例的资证券投资组合管理

本回报以及实现一定速度的资本增长等；二是风险控制目标，包括对资产流动性的要求以及最大损失范围的确定等。 确定证券资产组合目标，必须因人因时因地而宜。因人而宜，是指必须综合考虑投资者的各种制约条件和偏好；因时制宜，主要应考虑两个方面：一是市场发展的阶段，二是各个时期的政治、经济和社会环境；因地制宜，主要应考虑所在地区的证券交易费用、政府对证券组合管理的政策规范以及税收政策等。

用友软件

行业龙头：公司是亚太本土第一大企业管理软件供应商，中国最大的管理软件、ERP软件、财务软件、客户管理软件、财政软件、金融企业管理软件、资产管理软件供应商，也是中国最大的独立软件供应商。根据赛迪顾问（CCID）发布的“2009-2010 年中国管理软件市场研究年度总报告”，公司在中国E

证券投资学INVESTMENTS

江西财经大学 金融与统计学院

第六章 证券投资的行业分析1 行业分析概述

2

行业的一般特征分析

3

影响行业兴衰的主要因素

第六章 证券投资的行业分析学习目的 掌握行业的定义及其分类 掌握行业的市场结构和竞争结构以及行业的 生命周期 掌握行业与经济周期的关系 掌握影响行业的主要因素 学习重点 行业的特征与证券投资之间的关系。 行业的特征与证券投资之间的关系。

第一节 行业分析概述

行业的含义 行业分析的意义 行业的分类 参阅P364~371 ~ 参阅

第一节 行业分析概述行业的含义 所谓行业，指的是从事国民经济中同性质的生 所谓行业， 产或其他社会经济活动的经营单位和个体所组 成的组织结构体系，如制造业、金融业、 成的组织结构体系，如制造业、金融业、房地 产业等。 产业等。证券分析师关注的往往是具有相当规 模的行业，特别是含有上市公司的行业， 模的行业，特别是含有上市公司的行业，所以 在业内一直约定俗成地把行业分析与产业分析 视为同义语。 视为同义语。

第一节 行业分析概述行业分析的意义 行业经济活动是介于宏观经济活动和微观经济 活动之间的经济层面， 活动之间的经济层面，是中观经济分析的主要 对象之一。行业分

1. Based on the scenarios below,

a. what is the expected return and standard deviation for a risky portfolio with the

proportion of 70% in abc stock and 30% in xyz stock.

b. If you want to allocate you money between this risky portfolio and a T-bill with 5% coupon

rate, your risk aversion coefficient is 4, please calculate the optimal portfolio.

ScenariosProabilityBoomNormalRecession35%@%Holding period returnabcxyz63#"9%-24%-23% 2. Consider a risky portfolio. The end-of-year cash flow derived from the portfolio will

be eith

证券投资学INVESTMENTS

江西财经大学 金融与统计学院

第六章 证券投资的行业分析1 行业分析概述

2

行业的一般特征分析

3

影响行业兴衰的主要因素

第六章 证券投资的行业分析学习目的 掌握行业的定义及其分类 掌握行业的市场结构和竞争结构以及行业的 生命周期 掌握行业与经济周期的关系 掌握影响行业的主要因素 学习重点 行业的特征与证券投资之间的关系。 行业的特征与证券投资之间的关系。

第一节 行业分析概述

行业的含义 行业分析的意义 行业的分类 参阅P364~371 ~ 参阅

第一节 行业分析概述行业的含义 所谓行业，指的是从事国民经济中同性质的生 所谓行业， 产或其他社会经济活动的经营单位和个体所组 成的组织结构体系，如制造业、金融业、 成的组织结构体系，如制造业、金融业、房地 产业等。 产业等。证券分析师关注的往往是具有相当规 模的行业，特别是含有上市公司的行业， 模的行业，特别是含有上市公司的行业，所以 在业内一直约定俗成地把行业分析与产业分析 视为同义语。 视为同义语。

第一节 行业分析概述行业分析的意义 行业经济活动是介于宏观经济活动和微观经济 活动之间的经济层面， 活动之间的经济层面，是中观经济分析的主要 对象之一。行业分