北交所知识测评答案银河证券

客户 名称：_______________ 资金账号：_______________

一、 单项选择题（每题 10 分）

1、 以下不属于北交所股票可以使用的交易方式是？ （B）

A 竞价交易 B 场外交易

C 大宗交易 D 盘后固定价格交易

2、 北交所股票交易可以接受投资者的申报类型不包括？ （C）

A 限价申报 B 本方最优市价申报

C 定价申报 D 最优五档即时成交剩余撤销

E 对手方最优市价申报 F 最优五档即时成交剩余转限价

3、 以下关于北交所股票竞价交易涨跌幅的表述， 不正确的是？ （A）

A 北交所股票竞价交易实行 20%的涨跌幅限制

B 向不特定合格投资者公开发行的股票上市交易首日不设涨跌幅限制

C 股票退市整理期首日不设涨跌幅限制

D 价格涨跌幅以内的申报为有效申报， 超过价格涨跌幅限制的申报为无效申报。

4、北交所股票交易限价申报应当符合的条件， 以下表述不正确的是？（B）

A 买入申报价格不高于买入基准价格的 105%或买入基准价格以上是个最小价格变动单位（以孰高为准）

B 买入申报价格不高于买入基准价格的 110%或买入基准价格以上十个最小价格变动单位（以孰高为准）

C 卖出申报价格不低于卖出基准价格的 95%或卖出基准价格以下十个最小变动单位（以

篇一：“玖乐”移动证券各版本下载注册方法

附件一

“玖乐”移动证券各版本下载注册方法

目录

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二、iPad版 ..................................................10

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公司研究速览

中国银河证券投资顾问部 2010年11月2日 星期二

【新财富新财富分析师分析师分析师观点观点观点】】

证券代码 证券简称 评级机构 分析师 评级变化 本次评级

目前价 合理估值 002341 新纶科技 招商证券 廖振华，裘孝锋 维持

强烈推荐 37.7 43.7 600533 栖霞建设 中金公司 白宏炜,宁静鞭 维持 谨慎推荐 5.74 002154 报喜鸟 招商证券 王薇 维持 审慎推荐 28.39 31.7 002154 报喜鸟 中信证券 李鑫，鞠兴海 维持 买入 28.39 33 002269 美邦服饰 招商证券 王薇 维持 强烈推荐 29.63 36.4 600177 雅戈尔 中金公司 郭海燕,黄芳 无 推荐 12.58 000027 深圳能源 招商证券 彭全刚，侯鹏 维持 强烈推荐 11.43 15.4 000600 建投能源 招商证券 彭全刚，侯鹏 维持 审慎推荐 5.88 000826 桑德环境 招商证券 彭全刚，侯鹏 维持 强烈推荐 23.21 28.8 600236 桂冠电力 招商证券 彭全刚 维持 审慎推荐 4.97 5.6 600396 金山股份 招

银河证券夏中轩：2011银河投行业绩值得期待

来源： 理财周报 关键字：夏中轩;银河证券;投行;发行价格;周报 作者： 2011-01-04 07:39

上游是直投,然后是保荐过会,然后才是资本市场部的工作。

银河证券投资银行总部执行总经理夏中轩的工作概括来说,就是定价承销,承销银河证券发行的产品,也分销其他券商的产品。这个部门,在券商内部,一般称为资本市场部。 价格覆盖率取决于市场冷暖

理财周报:上市公司发行价格是怎么确定的？,投行和上市公司分别起到什么作用？ 夏中轩:发行价格的确定,主要依据《询价办法》的规定,第一,寻找询价对象,我们出具研究报告;第二,询价机构根据企业价值和市场行情报价;第三,我们对报价进行分析;第四,投行与上市公司协商确定发行价。

在询价区间出来之后,价格由投行和上市公司协商决定的,会依据同行业公司的价格以及公司的内在价值进行定价。

但如果上市公司不想发那么高的价格,就可以设置一个较低的价格,而较低价格也就会导致较少的募资金额。

理财周报:中小板和主板发行价格的确定有什么不同？

夏中轩:确定的方式都是一样的,都是先询价,然后确定价格区间,然后确定发行价格。 但不

2010年收费公路行业报告

2009年12月31日 行业深度报告

收费公路：经济复苏背景下的投资选择

核心观点:经济复苏，中部通道性公司和东部区域性公司将率先受益。

谨慎推荐 下调评级

张秋生

?：zhangqiusheng@chinastock.com.cn ?：（8610）66568728

分析师

? 行业基本驱动因素呈现积极变化：经济复苏背景下，拉动收费公路行业收入增长的基本因素如交通运输景气指数、汽车保有量、固定资产投资、工业增加值以及消费品零售额等指标均呈现上升态势。

? 区域经济差异与公路物流走向：（1）南北走向是我国公路物流的基本走向；（2）东、西部之间的物资交流主要集中在基础原材料领域，铁路运输更为经济；（3）我国三大经济带发展不平衡，区域经济经济发展差异导致道路车流量差异。

? 经济复苏背景下的投资选择：（1）拥有中部通道性路产的公路上市公司将率先受益于宏观经济复苏；（2）东部区域性路产公司，受益于经济反弹的强力拉动。

? 中部通道性公司：营业收入增长分析显示，中部通道性路产公司09年前三季度平均同比增速超过13%，远高于东部地区路产收入增长幅度。随着国内经济复苏步伐加快，中部通道性路产公司将是经济复苏的率先受

2010年收费公路行业报告

2009年12月31日 行业深度报告

收费公路：经济复苏背景下的投资选择

核心观点:经济复苏，中部通道性公司和东部区域性公司将率先受益。

谨慎推荐 下调评级

张秋生

?：zhangqiusheng@chinastock.com.cn ?：（8610）66568728

分析师

? 行业基本驱动因素呈现积极变化：经济复苏背景下，拉动收费公路行业收入增长的基本因素如交通运输景气指数、汽车保有量、固定资产投资、工业增加值以及消费品零售额等指标均呈现上升态势。

? 区域经济差异与公路物流走向：（1）南北走向是我国公路物流的基本走向；（2）东、西部之间的物资交流主要集中在基础原材料领域，铁路运输更为经济；（3）我国三大经济带发展不平衡，区域经济经济发展差异导致道路车流量差异。

? 经济复苏背景下的投资选择：（1）拥有中部通道性路产的公路上市公司将率先受益于宏观经济复苏；（2）东部区域性路产公司，受益于经济反弹的强力拉动。

? 中部通道性公司：营业收入增长分析显示，中部通道性路产公司09年前三季度平均同比增速超过13%，远高于东部地区路产收入增长幅度。随着国内经济复苏步伐加快，中部通道性路产公司将是经济复苏的率先受

2010年收费公路行业报告

2009年12月31日 行业深度报告

收费公路：经济复苏背景下的投资选择

核心观点:经济复苏，中部通道性公司和东部区域性公司将率先受益。

谨慎推荐 下调评级

张秋生

?：zhangqiusheng@chinastock.com.cn ?：（8610）66568728

分析师

? 行业基本驱动因素呈现积极变化：经济复苏背景下，拉动收费公路行业收入增长的基本因素如交通运输景气指数、汽车保有量、固定资产投资、工业增加值以及消费品零售额等指标均呈现上升态势。

? 区域经济差异与公路物流走向：（1）南北走向是我国公路物流的基本走向；（2）东、西部之间的物资交流主要集中在基础原材料领域，铁路运输更为经济；（3）我国三大经济带发展不平衡，区域经济经济发展差异导致道路车流量差异。

? 经济复苏背景下的投资选择：（1）拥有中部通道性路产的公路上市公司将率先受益于宏观经济复苏；（2）东部区域性路产公司，受益于经济反弹的强力拉动。

? 中部通道性公司：营业收入增长分析显示，中部通道性路产公司09年前三季度平均同比增速超过13%，远高于东部地区路产收入增长幅度。随着国内经济复苏步伐加快，中部通道性路产公司将是经济复苏的率先受

26b7aa2d2af90242a895e5bf 请务必阅读正文后的免责声明部分

石油化工（2010年8月）

2010年08月01日行业投资组合研究报告

上游关注石化和油服 下游关注染料和助剂

推荐

核心观点:

分析师 李国洪

：liguohong@26b7aa2d2af90242a895e5bf ：（8610）6656 8876 执业证书编号：S0130207091551

z 上月投资组合表现超越行业指数4.41个百分点 z 8月继续运行在石油消费旺季，国际油价将小幅走高 z 国际原油价格在中位小幅走高有利于大石化利润上升

z 全球聚烯烃工业由欧美转向中东和亚太，未来几年烯烃国内外装置

增加并不太多，烃及衍生物带动化工业务盈利高增长

z 环保要求与城镇化推动天然气消费高增长，管输费已经上涨如果气价改革大石化受益较大

z 钻井和油田服务业保持较好的增长，相关公司中海油服已经处于13倍PE 被低估的状况

z 染料和助剂进出口形势好转，消费持续增长，化工关注染料和助剂z

投资组合：

8月继续运行在石油消费旺季，国际油价将小幅走高，加之气价上调

大石化受益，而目前以两大集团为首的大型石化企业估值已经处于海外平均估值水平附近，因此8月上游投资重点在大型石化公司，

附件1

中国银河证券股份有限公司

试点地区客户经理薪酬考核管理实施细则

第一章 总则

第一条 根据《中国银河证券股份有限公司客户经理管理办法（试行）》（以下简称“《管理办法》”），遵循以绩效为导向、充分发挥薪酬的有效激励作用，培育优秀的市场营销人员，充分调动其积极性并保持其稳定性，结合营业部所在地的实际情况，特制定本细则。

第二条 本细则仅在试点地区执行。营业部应根据本细则的绩效指导标准，制定本地区的客户经理绩效标准，经以代表处为单位的总经理联席会议讨论通过后，分地区上报经管总部市场营销部申请试点备案，单列证券营业部直接上报经管总部市场营销部试点备案。

第三条 本细则适用于试点地区所有组建客户经理团队的证券营业部。

第二章 销售类客户经理级别与薪酬管理

第一节 级别管理

第四条 销售类客户经理指在公司提供的营销职场开展营销工作的专职营销人员。销售类客户经理的级别共分五等八级，分别为见习客户经理、普通客户经理、高级客户经理（一、二级）、资深客户经理(一、二级)和金牌客户经理(一、二级)。

第五条 定级 一、定级指标

销售类客户经理定级指标包括新增有效户指标和客户日均资产指标，达到任一标准即可就高核定相应级别，各级别定级指导标准由公司经

6月1日机构研究报告

行业简评研究报告

石油、石化行业

2010年6月1日

成品油价格下调，两大集团盈利情况仍然较好

1．事件

推荐 维持评级

：010-66568876执业证书编号：S0130207091551 分析师：李国洪 ：

发改委宣布6月1日成品油生产经营企业供军队及新疆生产建设兵团、国家储备用汽、柴油供应价格每吨分别降低230元和220元，调整后的汽、柴油供应价格分别为每吨7190元和6460元。供交通、民航等专项用户汽、柴油最高供应价格等额降低。调整后的汽、柴油标准品最高供应价格每吨分别为7590元和6860元。非标准品最高供应价格由成品油生产经营企业按照国家规定的品质比率确定。其中，供铁道、渔业、林业、农垦用汽、柴油供应价格暂按供军队用油价格执行。对符合资质的民营批发企业最高供应价格，按最高零售价格扣减400元确定。当市场零售价格降低时，对民营批发企业的供应价格也要相应降低，保持价差不小于400元。各地汽、柴油最高零售价格等额降低。

2．我们的分析与判断

（一）、原油价格跌幅大于成品油，成品油价格下调不影响炼油利润

本次汽、柴油价格每吨下调230元和220元，下调幅度分别为3.1%和3.3