保险公司资产负债管理的主要内容

保险公司资产负债管理的动态财务分析

1 前言

1.1

研究背景及意义

二十世纪七十年代欧美金融市场利率急速上升、波动剧烈，利率风险成为了人们关心的主要问题。为了应付利率敏感型产品的承保风险，各国保险评估机构、保险监管机构和保险公司开始开发应对利率风险的全套技术方法。之后，不断更新的计算技术为新生的和更复杂的资产负债管理模型的开发提供了肥沃的土壤，促进了保险公司资产负债管理及其模型技术的革新和复杂化。目前，以现金流测试、现金流匹配、免疫技术、久期和凸性等为代表的资产负债管理技术已应用于保险公司的经营管理中，而动态财务分析（DFA）作为未来保险公司资产负债管理技术发展的趋向，也越来越多地受到各国保险监管部门、财产和意外险公司的广泛关注。

对保险公司的精算师和财务总监而言，预测未来是其重要职责，而在美国、加拿大等保险业发达国家的精算理论和实务界讨论热烈的 “动态财务分析”方法，无疑为精算师们提供了更新更全面的预测方法和模型工具。如果仅从词义上来看“动态财务分析”，它所体现的 “随机性和变化性”思想，是和“静态或固化的”方法相对应的，即在不确定的环境下预测未来的经营成果，而这点正是它和传统的规划或预测工具最大的区别所在。而从保险公司经营管理的角度来说

保险公司资产负债管理的动态财务分析

1 前言

1.1

研究背景及意义

二十世纪七十年代欧美金融市场利率急速上升、波动剧烈，利率风险成为了人们关心的主要问题。为了应付利率敏感型产品的承保风险，各国保险评估机构、保险监管机构和保险公司开始开发应对利率风险的全套技术方法。之后，不断更新的计算技术为新生的和更复杂的资产负债管理模型的开发提供了肥沃的土壤，促进了保险公司资产负债管理及其模型技术的革新和复杂化。目前，以现金流测试、现金流匹配、免疫技术、久期和凸性等为代表的资产负债管理技术已应用于保险公司的经营管理中，而动态财务分析（DFA）作为未来保险公司资产负债管理技术发展的趋向，也越来越多地受到各国保险监管部门、财产和意外险公司的广泛关注。

对保险公司的精算师和财务总监而言，预测未来是其重要职责，而在美国、加拿大等保险业发达国家的精算理论和实务界讨论热烈的 “动态财务分析”方法，无疑为精算师们提供了更新更全面的预测方法和模型工具。如果仅从词义上来看“动态财务分析”，它所体现的 “随机性和变化性”思想，是和“静态或固化的”方法相对应的，即在不确定的环境下预测未来的经营成果，而这点正是它和传统的规划或预测工具最大的区别所在。而从保险公司经营管理的角度来说

资产管理审计的主要内容

一、固定资产管理 （一）固定资产增加

1、抽查固定资产购置是否纳入年度预算或者是否履行了审批手续，车辆购置、单价大于等于200万元的固定资产购置是否单独编制了配置预算；基建和项目中列支的固定资产购置是否符合批复的项目预算。

2、抽查固定资产购置是否按规定的程序实施，属政府采购的是否取得政府采购指标，采用政府采购方式采购。

3、抽查新增固定资产是否纳入固定资产管理。 4、基建（或项目）形成的资产是否及时办理了转资手续。

（二）固定资产使用

1、资产对外投资、出租等非经营转经营行为是否进行了必要的可行性论证、是否履行了审批手续。

2、资产出租是否采取公开招租的形式确定出租价格，资产出租出借期限是否在5年之内。取得的收入是否纳入局年度预算，统一核算、统一管理。

3、资产置换是否进行评估，是否履行了报批手续。 4、审查有无擅自利用国有资产对外提供担保的行为。 5、关注并尝试评估资产使用效率，有无闲置、浪费和

1

因管理不善造成资产流失情况。

（三）固定资产处置

1、固定资产报废是否取得相应的上级批复手续。 2、审查对外捐赠资产是否取得上级批复手续。 3、审查对外有偿调拨固定资产是否进行了评估，是否取得上级批复手续。

4、报废残值

第七章资产负债管理策略第一节资产负债管理理论和策略的发展 第二节融资缺口模型及运用 第三节持续期缺口模型及运用

第一节资产负债管理论和策略的发展 一、资产管理理论 在20世纪60年代以前，商业银行的资金来源以活 期存款为主，资金供给相对充裕。在这种环境下， 商业银行管理的中心是维护流动性，在满足流动 性的前提下追求盈利性，因而将资金配置的重心 放在资产负债表的资产方面。概括而言，资产管 理理论认为，资金来源的水平与结构是银行不可 控制的外生变量，银行应主要通过资产项目的调 整和组合来实现三性原则和经营目标。 下面我们依次介绍资产管理思想和策略的发展顺 序。

(一)资产管理论沿革 1.商业贷款理论 2.资产可转换理论 3.预期收入理论

1.商业贷款理论 商业性贷款理论可以追溯到18世纪英国商业银行所遵循的 确定资金分配方向的理论。 该理论认为，商业银行在分配资金时，应着重考虑保持资 产的高度流动性。因为银行资金以流动性很高的活期存款 为主，而存款决定是外在的，因此银行资金的运用只能是 短期的工商企业周转性贷款。这种贷款期限较短，且以真 实的商业票据作抵押，这些票据到期后会形成资金自动偿 还，所以，这一理论又称为自偿性贷款理论

资产负债管理是现代商业银行在实践中总结出来的一种比较安全、高效的资金经营管理模式。它将资产和负债综合起来，协调各种不同资产和负债在总量、结构、利率、期限、风险和流动等方面的搭配，以此形成自我约束、自担风险、自我发展的经营管理机制。我国银行以商业化、国际化为改革与发展的目标，必须借鉴现代商业银行的经营管理经验，运用资产负债综合管理的方法，不断提高业务经营管理水平。

1 资产负债管理的目标

1.1、资产负债管理概述

1.1.1、资产负债管理的概念

资产负债管理也叫资产负债综合管理。最初的含义是协调资产负债的各个项目，以取得最大的利润。美国的约翰·A·休斯莱姆在《银行资金管理》一书中认为：“资产负债管理的实质是在短期金融计划和决策中协调好资金来源与资金运用的内在联系，以实现最大的盈利。”完整的含义是，资产负债管理是指商业银行在业务经营过程中，对各类资产和负债进行预测、组织、调节和监督的一种经营管理方式，以实现资产负债总量上平衡、结构上合理，从而达到最大盈利的目的。

1.1.2、ALM历史

资产管理：在20世纪40、50年代，商业银行的负债中有大量的支票存款和储蓄存款，这两种存款都是低成本的。因此，此时商业银行的管理者的主要工作是决定如何使用这些负债

篇一：童年的主要内容

童年

主要内容：《童年》主要是记述了我随妈妈回到了外公家里。不受欢迎，但是外婆却对我很好，她陪我度过了很多有意义的时光。她教我读书让我学习。后来舅舅们因为怕我的妈妈来抢夺财产而逼走了外公。凶狠的外公因此对外婆发泄，我从而非常恨外公，不听他的话，遭受了很多打骂。但是就在外公为了逃避儿子而到处搬家的同时，我结识了很多人，每个人都给我带来了许多体悟，我也渐渐成长。直到有一天，外公身无分文，只好沿街讨饭。我今后的生活便彻底改变了。后面的就是在人间 了，童年就到此结束了。

精彩片段：外公那干瘦但却匀称的身躯偎依着我，他讲起了自己童年时代的艰苦岁月，他用词很粗鲁，难懂，但他讲的很流畅，有条有理。

他那双绿莹莹的眼睛充满着热情，闪闪发光，金色的茸毛欢乐地竖起来；他那尖尖的嗓音变得又粗又重，对着我的脸吹嘘起来：

“你到这里来坐的是轮船，是蒸汽送你来的，可是我年轻的时候，得靠自己的力气拉纤，在伏尔加河上逆水行船。船在水里走，我赤着脚在岸上拉纤，踩着又尖又利的碎石子，就这样从日出到黑夜，不停地拉呀，拉呀。太阳晒的后脑壳直冒油，脑袋里像烧化的生铁似的，可还得不停地拉，腰弯的头点地，弯的浑身骨头格格响，汗流满面，汗浸的睁不开眼，看不见路，心里直想哭，眼泪

ABC公司资产负债表分析案例

资料中给出的表格为ABC公司2011年12月31日的合并资产负债表。本文从以下三个方面进行分析，并对企业的管理给出几点建议。

一、 资产负债表结构分析

1. 资产结构分析

表1：资产结构表

单位：万元

流动资产合计 非流动资产总计 资产总计 金额 44,820.00 12,242.00 65,089.00 比例 68.86% 31.14% 100.00% 从表1我们可以看出，ABC公司流动资产合计占资产总计的比例为68.86%，非流动资产总计占资产总计的比例为31.41%，ABC公司流动资产比重较高，非流动资产比重较低。流动资产比重较高会占用大量资金，降低流动资产周转率，从而影响企业的资金利用效率。非流动资产比例过低会影响企业的获利能力，从而影响企业未来的发展。

2. 负债与权益结构分析

表2：负债与权益结构表

单位：万元 流动负债合计 长期负债合计 所有者权益 负债与所有者权益总计 金额 11,730.00 12,000.00 41,359.00 65,089.00 比例 18.02% 18.44% 63.54% 100.0

第一章 目标规划

1、了解财务管理在企业管理中的地位和作用。 2、掌握财务活动、财务关系和财务管理等重要概念，掌握财务管理对象的内容。

3、掌握财务管理总体目标的不同观点及其评价，了解企业目标和财务管理的具体目标。

4、熟悉财务管理的环境。

5、了解财务管理的预测、决策、计划、控制、分析评价的概念。

第二章 货币时间价值与风险分析

1、掌握单利现值和终值的含义与计算方法。

2、掌握一次性收付复利现值和终值的含义与计算方法。 3、掌握年金的概念、分类、各年金现值和终值的含义与计算方法。

4、掌握风险的衡量，风险报酬的计算。 5、掌握证券组合的风险及风险报酬。 第三章 筹资管理

1、熟悉筹资的原则。

2、熟悉各种筹资渠道、筹资方式及其特点。 3、掌握权益资金筹集方式的特点及优缺点。 4、掌握负债资金筹集方式的特点及优缺点。 5、掌握各种资本成本的计算。

6、掌握经营杠杆、财务杠杆和复合杠杆的计算。 7、掌握最优资本结构确定的加权平均资本成本法和普通股每股收益分析法。

第四章 项目投资管理

1、正确理解现金流量的概念，熟悉现金流入量、现金流出量的内容。

2、掌握现金流量的计算、各项投资决策指标的计算。 3、能根据投资决策指标，做出固定资产更新决策

第一章 目标规划

1、了解财务管理在企业管理中的地位和作用。 2、掌握财务活动、财务关系和财务管理等重要概念，掌握财务管理对象的内容。

3、掌握财务管理总体目标的不同观点及其评价，了解企业目标和财务管理的具体目标。

4、熟悉财务管理的环境。

5、了解财务管理的预测、决策、计划、控制、分析评价的概念。

第二章 货币时间价值与风险分析

1、掌握单利现值和终值的含义与计算方法。

2、掌握一次性收付复利现值和终值的含义与计算方法。 3、掌握年金的概念、分类、各年金现值和终值的含义与计算方法。

4、掌握风险的衡量，风险报酬的计算。 5、掌握证券组合的风险及风险报酬。 第三章 筹资管理

1、熟悉筹资的原则。

2、熟悉各种筹资渠道、筹资方式及其特点。 3、掌握权益资金筹集方式的特点及优缺点。 4、掌握负债资金筹集方式的特点及优缺点。 5、掌握各种资本成本的计算。

6、掌握经营杠杆、财务杠杆和复合杠杆的计算。 7、掌握最优资本结构确定的加权平均资本成本法和普通股每股收益分析法。

第四章 项目投资管理

1、正确理解现金流量的概念，熟悉现金流入量、现金流出量的内容。

2、掌握现金流量的计算、各项投资决策指标的计算。 3、能根据投资决策指标，做出固定资产更新决策

教学管理主要内容

１．教师教学工作规范化程序 ２．教学调度和教学纪律规范 ３．期中教学检查内容及要求 ４．关于学生学习选修课的有关规定

５．教学进程表、课程表的编制和调代课管理办法 ６．关于教师任课、兼课的暂行规定 ７．关于聘请校内非专业教师兼课的有关规定 ８．教学档案管理制度 ９．实践教学监督制度 一、教师教学工作规范化程序

教师课程教学工作应按《教师工作规范》，各咱教学基本要求等教学文件进行，本规定主要就教师教学过程中应进行的工作提出程序及规范化要求。

1、学期授课计划

（1）教师明确聘任课程后，应着手编制所任课程的学期授课计划（含学期实验计划）。

（2）编制学期授课计划前应通过专业教学计划了解该课程设课目的、要求及在人才培养过程中的地位、作用。

（3）学期授课计划的编制工作应根据该课程的教学大纲进行。 （4）学期授课计划一般以2课时为单元，列出授课内容、教学方式、实验内容、练习作业等。

学期授课计划经教研室主任审核签字后，于任课学期第一周末，由教研室汇总交教务处。

学期授课计划一式3份，交教务处、教研室各一份，教师自留一份。

2、教案

教师授课时应有教案，教案必须更新。

每学期开学前，教师至少应写出二周的教案，对于开新课的教师，开课前