建筑企业参与ppp项目的风险

建筑企业投资PPP项目的风险及对策

摘要：对传统建筑施工企业来说，近几年国家大力倡导的PPP项目模式为企业

提供了难得的发展和转型机遇，同时也对企业的融资管理提出了不少的挑战。合

理的交易结构和融资方案既能筹集足够的项目建设资金，又能够有效分散企业财

务风险。本文对PPP模式的基本特点进行了研究，并结合当下PPP模式面临的风

险与困难，对建筑企业参与PPP项目投资应防范的风险及对策进行了典型研究，

力图为所在企业投资PPP项目的融资管理提供完整详细并具有实际操作参考价值

的方案，也可为其他使用者提供借鉴与参考。

关键词：建筑企业；PPP项目；风险

1引言

PPP是指政府和社会资本合作，在基础设施建设和公共服务领域，由政府与社会投资者

签订PPP合同，由投资者负责项目设计、投融资、建设、运营、维护、移交，投资人通过项

目运营或政府方分期支付的缺口补助取得合理回报的一种投资建设方式。有别于普通施工招标，2013年下半年以来，PPP被越来越多地运用于我国城市基础设施建设领域，并发挥了重

要的作用。

2.PPP模式的基本特点

（1）对于工程来说，相关的投资人员和管控人员的主要合作关系在整个项目建设的过程中一直都是存在的；

（2）要想保证工程项目建设过程中避免产生风险分配的问题，就需

建筑企业投资PPP项目的风险及对策

摘要：对传统建筑施工企业来说，近几年国家大力倡导的PPP项目模式为企业

提供了难得的发展和转型机遇，同时也对企业的融资管理提出了不少的挑战。合

理的交易结构和融资方案既能筹集足够的项目建设资金，又能够有效分散企业财

务风险。本文对PPP模式的基本特点进行了研究，并结合当下PPP模式面临的风

险与困难，对建筑企业参与PPP项目投资应防范的风险及对策进行了典型研究，

力图为所在企业投资PPP项目的融资管理提供完整详细并具有实际操作参考价值

的方案，也可为其他使用者提供借鉴与参考。

关键词：建筑企业；PPP项目；风险

1引言

PPP是指政府和社会资本合作，在基础设施建设和公共服务领域，由政府与社会投资者

签订PPP合同，由投资者负责项目设计、投融资、建设、运营、维护、移交，投资人通过项

目运营或政府方分期支付的缺口补助取得合理回报的一种投资建设方式。有别于普通施工招标，2013年下半年以来，PPP被越来越多地运用于我国城市基础设施建设领域，并发挥了重

要的作用。

2.PPP模式的基本特点

（1）对于工程来说，相关的投资人员和管控人员的主要合作关系在整个项目建设的过程中一直都是存在的；

（2）要想保证工程项目建设过程中避免产生风险分配的问题，就需

一、企业研发项目风险来源与分析

项目风险可能出自技术、政治、经济、资源等各个方面，对项目开发本身或是项目目标的实现产生重大影响。项目风险管理是为了最好地达到项目的目标，识别、评估、应对项目生命周期内风险的科学，其目标是使项目本身潜在的机会或回报最大化，使潜在的风险最小化。项目风险管理应贯彻在项目的整个生命周期内。 1.企业研发项目风险来源

在科研项目管理中存在着大量的不确定性因素或风险，这些不确定性因素或风险的来源可以概括为:1某些未来事物的不确定性—随机信息;2人们对某种客观事物的客观认识上的不确定性—模糊信息;3人们对某些客观事物的主观认识上的不确定性或不完备性—灰色信息。 2.企业研发项目的风险分析

多数企业在科研方面自身的技术实力低、积累少，项目缺乏统筹规划，人员项目管理知识和管理经验欠缺，缺乏严格的项目管理和质量保证体系，这些都是阻碍企业顺利完成研发项目的不利因素。这些因素使得项目缺乏合理的进度安排、开发流程不完善、不重视试验与测试、缺乏管理机制。

研发项目由于其本身的创造性，注定了其风险的复杂性。对企业来说，一个完整的项目周期一般包含项目计划、可行性分析、进度设计、试验设计、试验与测试、成果发布和实施等过程。企业合作研发，是指企

PPP项目违约风险案例分析

1. PPP模式主要风险

1.1. 主要风险分类及案例

1)

法律变更风险

主要是指由于采纳、颁布、修订、重新诠释法律或规定而导致项目的合法性、市场需求、产品/服务收费、合同协议的有效性等元素发生变化，从而对项目的正常建设和运营带来损害，甚至直接导致项目的中止和失败的风险。PPP项目涉及的法律法规比较多，加之我国 PPP 项目还处在起步阶段，相应的法律法规不够健全、层次低、效力差，很容易出现这方面的风险。例如江苏某污水处理厂采用BOT融资模式，原先计划于2002年开工，但由于2002年9月《国务院办公厅关于妥善处理现有保证外方投资固定回报项目有关问题的通知》的颁布，项目公司被迫与政府重新就投资回报率进行谈判。上海大场水厂和延安东路隧道也遇到了同样的问题，均被政府回购。

2) 审批延误风险

主要指由于项目的审批程序过于复杂，花费时间过长和成本过高，且批准之后，对项目的性质和规模进行必

要商业调整非常困难，给项目正常运作带来威胁。比如某些行业里一直存在成本价格倒挂现象，当市场化之后引入外资或私营资本后，都需要通过提价来实现预期收益。而根据我国《价格法》和《政府价格决策听证办法》规定，公用事业价格等政府指导价、政府定价，应

PPP项目风险分析方法

1、识别可能的风险并评估可能性

项目的可行性研究为项目风险识别提供了很好的基础。在进行可行性研究时，对项目可能发生的风险类别和发生的概率等都做一定程度的分析和研究。

2、对识别风险进行定性定量分析

识别风险后，要对所有诱发风险的因素可能产生的影响进行定性和定量的分析和描述，如其影响可能使得项目的商业可行性发生改变（如项目回报率过低），或者对项目最终产出和结果产生间接的影响（如项目输出质量和工期发生变化）等。

3、提出相应的风险管控措施

对绝大多数风险而言，都可以找到相应的对冲措施。在项目规划前期，充分考虑项目的风险管理不失为一种有效的策略。论证成熟的风险管控措施需要被纳入项目合同的拟定和谈判中，以保障项目施工和运营的顺利进行。

4、风险在合作伙伴之间合理分配

在充分识别风险、分析影响和考虑对冲措施后，我们可以将特定风险合理分配给最能有效管理风险的一方。例如将政治、法律和监管风险交给政府来管理，而社会资本机构则承担管理、运营、项目商业融资和财务等风险。对于双方都不能很好管理的风险，可以考虑在不减损项目经济价值前提下进行商业投保，将项目风险转嫁给第三方；在不能如愿找到第三方保险的情况下，可以事先对风险发生后合同双方彼

PPP项目违约风险案例分析

1. PPP模式主要风险

1.1. 主要风险分类及案例

1)

法律变更风险

主要是指由于采纳、颁布、修订、重新诠释法律或规定而导致项目的合法性、市场需求、产品/服务收费、合同协议的有效性等元素发生变化，从而对项目的正常建设和运营带来损害，甚至直接导致项目的中止和失败的风险。PPP项目涉及的法律法规比较多，加之我国 PPP 项目还处在起步阶段，相应的法律法规不够健全、层次低、效力差，很容易出现这方面的风险。例如江苏某污水处理厂采用BOT融资模式，原先计划于2002年开工，但由于2002年9月《国务院办公厅关于妥善处理现有保证外方投资固定回报项目有关问题的通知》的颁布，项目公司被迫与政府重新就投资回报率进行谈判。上海大场水厂和延安东路隧道也遇到了同样的问题，均被政府回购。

2) 审批延误风险

主要指由于项目的审批程序过于复杂，花费时间过长和成本过高，且批准之后，对项目的性质和规模进行必

要商业调整非常困难，给项目正常运作带来威胁。比如某些行业里一直存在成本价格倒挂现象，当市场化之后引入外资或私营资本后，都需要通过提价来实现预期收益。而根据我国《价格法》和《政府价格决策听证办法》规定，公用事业价格等政府指导价、政府定价，应

PPP项目风险分担研究综述（第八小组）

PPP项目风险分担研究综述

摘要

本文通过整理和分析大量文献，将目前国内外对于PPP项目风险分担的研究归纳总结，并从PPP的概念界定、风险分担原则和风险分担框架和方法等方面进行阐述，得出目前研究的现状和不足，即风险分担的研究主体主要集中在政府和私人两个部门，对于风险分担的研究过程主要集中在初步分配和全面分配阶段，从而指出未来的研究方向。

关键词：PPP，风险分担，综述

PPP项目风险分担研究综述（第八小组）

A Literature Review of PPP Project Risk

Allocation

Abstract

In this paper, we summarized the current research production of risk allocation of PPP (Public-Private Partnership) project by means of sorting and analyzing lots of literatures. We expounded PPP’s concept, risk allocation principle and risk

二、风险分配基本框架

（一）风险分配原则

本项目涉及各类潜在风险，按照风险分配优化、风险收益对等

和风险可控等原则，应由最有能力消除、控制或降低风险的一方承担风险。在PPP项目合同中需具体明确项目风险的分配，使政府和社会资本间合理分配项目风险。

1. 最优风险分配原则

在受制于法律约束和公共利益考虑的前提下，风险应分配给能够以最小成本（对政府而言）、最有效管理它的一方承担，并且给予风险承担方选择如何处理和最小化该等风险的权利。

2. 风险收益对等原则

既关注社会资本对于风险管理成本和风险损失的承担，又尊重其获得与承担风险相匹配的收益水平的权利。

3. 风险可控原则

应按项目参与方的财务实力、技术能力、管理能力等因素设定风险损失承担上限，不宜由任何一方承担超过其承受能力的风险，以保证双方合作关系的长期持续稳定。 （二）风险分配方式

按照上述风险分配原则，以及财政部推广运用PPP模式的政策导向，本项目的风险分配方式如下：

（1） 项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由社会资本

承担；

（2） 项目涉及的征地拆迁、法律、政策等风险由政府承担； （3） 不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。 （三）风险分配表

根据类似PPP项目的实践经验，根

不参与室间质评检验项目的替代评估方案

《医疗机构临床实验室管理办法》规定，医疗机构临床实验室中，尚未开展室间质量评价的临床检验项目，应与其它临床实验室的同类项目进行比对。临床检验项目比对有困难时，医疗机构临床实验室应当对方法学进行评价，包括准确度，精密度，特异性，线性范围，稳定性，抗干扰性，参考范围等，并有质量保证措施。 一、我室未参加室间质量评价的项目

（一）新开发的试验项目

（二）其他：Rous试验，Coomb's试验，红细胞脆性试验，脑脊液和胸腹水关节液常 规，血流变测定，本周蛋白尿，乳糜尿测定，微量元素检测，需要复杂营养的、难以生长的微生物等。

二、比对材料的选择

实验室间比对材料通常有：患者标本、相关质控品及标准品。

质控品的使用往往存在一定局限性，例如价格昂贵、有一定使用期限、性质不稳定、容易变质等，且某些质控品与临床实际检测的标本存在一定的区别，不能完全反映标本的质量特征。

使用患者标本，则具有如下特点：它不依赖于常规的质量控制体系，能较好地评价临床患者检测的分析前步骤,如标本采集、运输及处理等，不仅如此，还可降低检测过程中的基质效应。当然，用于比对的患者标本在保存及实验室间运输过程中，应注意保持其具有较好的稳定性，尽可

关于河南臵业有限公司X00万元融资担保借款项目的 风险评估报告 公司项目评审委:

六月十一日，根据河南祥奕臵业有限公司的申请，我部组织人员配合公司客户业务部，本着“客观、公正、求证、落实”和“简化程序、同步进行”的原则，从风险控制角度，对该公司唐河县“水木澜山”商住小区500万元融资借款担保的主张事项，现场进行了详细地调查和认真的考证。现将有关风险评估情况报告如下：

一、 项目基本情况评析： 1、 公司基本概况评析：

调查报告显示：该公司成立于X，注册地X，注册资本金

1000万元，企业性质：私营有限公司，法人代表，女，现年50岁，原X，常住地X，主要从事过大型项目建材的供应工作，系该公司第一大股东，占比51％。总经理X，男，现年36岁，河南省兰考县人，常住地郑州市，自1997年以来，一直从事建筑工程的承包业务，系该公司第二大股东，占比49％。目前河南祥奕臵业有限公司主营业务范围：房地产开发经营与销售，公司资质为暂定级。二零一一年四月获批开发XX

根据报告显示内容和XX的情况介绍，我们一一查看了该公司的工商营业执照、税务登记证、机构代码证、银行开户许可

证、公司章程、2010年度工商年审报告、房地产开发暂定资质证，陈平、李好龙个人身份证、个人征