期货与期权实验报告

实验报告格式：

商学院经济与管理实验中心

实验报告

实验名称 技术指标分析法的运用

班级 学号 姓名

同组学生姓名 实验时间： 年 月 日星期 得分： 批改时间： 年 月 日 实验教师(签名)：

一、 实验目的

1、 掌握移动平均指标MA的应用规则。 2、 掌握相对强弱指标RSI的应用规则。 3、 掌握随机指标KDJ的应用规则。 4、 掌握人气指标OBV的运用法则 5、 掌握乖离率指标BIAS的运用法则

6、 掌握指数平滑异同平均线MACD的运用法则

二、 实验内容

1.根据移动平均线与日线图位置的转换来分析价格走势，选择买卖时机。运用移动平均线的八条法则进行期货买卖操作。

2.运用移动平均线的牛市排列、熊市排列、死亡交叉、黄金交叉进行期货交易操作。

3.RSI通过比较基期内收盘价的平均涨幅和平均跌幅来分析买卖双方的相对力量，从而判断价格走势。运用RSI超买、超卖判断期货品种的走势。

4.KDJ主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势强弱和超买超

课程名称 ： 外汇投资模拟交易 学 院 ： 经济与贸易学院 专业班级 ： 12投资（2）班 学 号 ： 3212010414 姓 名 ： 黄伊靖 任课教师 ： 聂小东

___经济与贸易___学院____投资学____专业__2__班____组、

学号__ 3212010414___姓名___黄伊靖____协作者______________ 教师评定_________________

实验题目 外汇投资模拟交易实训

实验报告

一、 实验目的与要求

1. 熟悉外汇系统交易操作、外汇交易币种、交易汇率类型和有关的汇市报价；

2. 掌握现货外汇交易（实盘交易）的基本流程、分析方法及相关术语； 3. 从实证的角度理解各种因素对汇率的影响，侧重于分析经济、政治和市场心理等方面情况，通过对比不同国家的基本面情况，来判断各种货币可能的走势变化。

4. 借助各分析软件学习外汇走势并作出合理判断，顺利实现外汇买卖的及时与委托交易的模拟操作。

5.懂得运用外汇保证金交易。外汇保证金交易是利用杠杆投资

经济贸易学院

《期货实盘操作》实验报告Ⅲ

专业班级 财政F1204 姓 名 冷 博 学 号 201218910101 指导教师 马 强 学 期 2015 -2016-1

期货模拟交易实验报告 Ⅲ

实验名称： 期货交易基础分析方法

与技术分析方法综合应用 实验日期： 20151110－20151117 实验课时： 8 专业班级： 财政F1201 姓 名： 冷 博 学 号： 201218910101 客 户 码： qh201218910101

一、选定的交易品种和合约月份

鸡蛋期货合约（JD1605） 2016年5月

SY-023

实 验 报 告

课程名称： 金融软件应用实训 系部名称： 经济管理学院 专业班级： 学生姓名： 学 号： 指导教师：

黑龙江工程学院教务处制

实验项目 实验地点 实验类型 一、实验目的 基本分析 二、实验仪器设备 计算机 OFFICE2003软件 期货软件应用实训指导书 三、实验任务 1．选择任一上市品种，分析其年度供求形式，撰写分析报告。 首先，我们从今年国内国内玉米的产量形势来分析。今年国内东北玉米主产天气良好，除吉林省部分地区遭遇强降雨影响外，其他地区玉米都出现了丰收的景象，其中以黑龙江增产较大，大约增产1500-2000万吨。而华北地区及黄淮地区种植面积与去年相同，产量也与去年大体持平，那么整体上国内增产大约在2000万吨，我们产量为1.86亿吨。主要体现在今年国内玉米天气良好，没有出现大面积早霜，玉米的品质是近几年来最好的情况，容重较高，而且水分偏低，出粮率好于预期。 我们根据调查得出的数据，测算了中国国内的玉米供需平衡表，而且需要重点阐述中国玉米

期货套利交易模拟实验报告

一、 实验名称：牛市套利模拟实验

二、实验目的：了解期货合约，学会分析期货市场行情，熟悉期货套利方法的运用与操作流程。 三、实验方法：

a) 使用软件：“金博士” 模拟期货客户端 b) 使用方法：牛市套利 四、实验内容

（一）交易内容，如下表：

表一：

委托时间 合约号 方向 买入 卖出 卖出 买入 开平 开仓 开仓 平仓 平仓 成交量 成交价 10 10 10 10 2556 2489 2573 2503 平仓盈亏 170 -140 手续费 38 38 39 39 201412241118 RB1501 201412241121 RB1503 201412260905 RB1501 201412240904 RB1503

（二）套利过程分析

图一：RB1501价格走势图

图二：RB1503价格走势图

1、图一、图二分别为RB1501和RB1503的价格走势图。分析图一、图二可知，RB1501前期资金不断入注，而22日螺纹钢价格大幅度下跌，23日下跌幅度缩小，实体短影线长，价格波动剧烈，预期价格有望回升，且近期合约价格高于远期合约，预计基差扩大，故进行买近卖远交易。买进10手

CH9

9.1 股票现价为$40。已知在一个月后股价为$42或$38。无风险年利率为8％（连续复利）。执行价格为$39的1个月期欧式看涨期权的价值为多少？ 解：考虑一资产组合：卖空1份看涨期权；买入Δ份股票。

若股价为$42，组合价值则为42Δ－3；若股价为$38，组合价值则为38Δ 当42Δ－3＝38Δ，即Δ＝0.75时，

组合价值在任何情况下均为$28.5，其现值为：28.5e?0.08*0.08333?28.31，

即：－f＋40Δ＝28.31 其中f为看涨期权价格。 所以，f＝40×0.75－28.31＝$1.69

另解：（计算风险中性概率p） 42p－38（1－p）＝40e0.08*0.08333，p＝0.5669

期权价值是其期望收益以无风险利率贴现的现值，即：

f＝（3×0.5669＋0×0.4331）e?0.08*0.08333＝$1.69

9.2 用单步二叉树图说明无套利和风险中性估值方法如何为欧式期权估值。 解：在无套利方法中，我们通过期权及股票建立无风险资产组合，使组合收益率

等价于无风险利率，从而对期权估值。 在风险中性估值方法中，我们选取二

CH9

9.1 股票现价为$40。已知在一个月后股价为$42或$38。无风险年利率为8％（连续复利）。执行价格为$39的1个月期欧式看涨期权的价值为多少？ 解：考虑一资产组合：卖空1份看涨期权；买入Δ份股票。

若股价为$42，组合价值则为42Δ－3；若股价为$38，组合价值则为38Δ 当42Δ－3＝38Δ，即Δ＝0.75时，

组合价值在任何情况下均为$28.5，其现值为：28.5e?0.08*0.08333?28.31，

即：－f＋40Δ＝28.31 其中f为看涨期权价格。 所以，f＝40×0.75－28.31＝$1.69

另解：（计算风险中性概率p） 42p－38（1－p）＝40e0.08*0.08333，p＝0.5669

期权价值是其期望收益以无风险利率贴现的现值，即：

f＝（3×0.5669＋0×0.4331）e?0.08*0.08333＝$1.69

9.2 用单步二叉树图说明无套利和风险中性估值方法如何为欧式期权估值。 解：在无套利方法中，我们通过期权及股票建立无风险资产组合，使组合收益率

等价于无风险利率，从而对期权估值。 在风险中性估值方法中，我们选取二

《期货与期权》复习题

作业一

姓名： 学号：

1、假设某投资者3月1日在CBOT市场开仓卖出30年期国债期货合约1手，价格98-25。当日30年期国债期货合约结算价为97-16。

求：该投资者当日盈亏状况(不考虑手续费、税金等费用)

解：98-25:98+25/32=98.78美元， 97-16:97+16/32=97.5美元 当日盈亏=（卖出开仓价-当日结算价）*卖出开仓量 =（98.78-97.5）*1*1000 =1280美元/手

2、某机构在4月15日得到承诺，6月10日会有300万元资金到账。该机构看中A、B、C三只股票，打算分别投入300万元买进这些股票。由于行情处于看涨期，他们打算通过购买股指期货来锁定成本。当前的6月份到期的股指期货为3000点，每点乘数为50元，三只股票的Beta系数分别为2.1、1.2和0.9。问：该机构应该购买多少张股指期货合约？（不考虑交易成本）

解：三只股票组合额的系数=

2.1*1?1.2*1?0.9*13=1.4

应该买进期货合约数=现货总价值/（期货指数点*每点乘数）*β系数 =

30

《期货与期权》复习题

作业一

姓名： 学号：

1、假设某投资者3月1日在CBOT市场开仓卖出30年期国债期货合约1手，价格98-25。当日30年期国债期货合约结算价为97-16。

求：该投资者当日盈亏状况(不考虑手续费、税金等费用)

解：98-25:98+25/32=98.78美元， 97-16:97+16/32=97.5美元 当日盈亏=（卖出开仓价-当日结算价）*卖出开仓量 =（98.78-97.5）*1*1000 =1280美元/手

2、某机构在4月15日得到承诺，6月10日会有300万元资金到账。该机构看中A、B、C三只股票，打算分别投入300万元买进这些股票。由于行情处于看涨期，他们打算通过购买股指期货来锁定成本。当前的6月份到期的股指期货为3000点，每点乘数为50元，三只股票的Beta系数分别为2.1、1.2和0.9。问：该机构应该购买多少张股指期货合约？（不考虑交易成本）

解：三只股票组合额的系数=

2.1*1?1.2*1?0.9*1=1.4

3应该买进期货合约数=现货总价值/（期货指数点*每点乘数）*β系数 =

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期货 期权

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现代期货贸易

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张前程， 张前程，安徽财经大学国际经贸学院 教师。 教师。希望在本学期与各位同学多多 交流。 交流。 联系方式： 联系方式： zhqc211@

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学习要求： 学习要求：1、任何课程的知识都具有连贯性，所以不要经常 、任何课程的知识都具有连贯性， 逃课，更不能让教材“一尘不染” 逃课，更不能让教材“一尘不染”。 2、听课时要多作笔记，笔记是知识的框架，教材 、听课时要多作笔记，笔记是知识的框架， 是对知识的充实。二者缺一不可。 是对知识的充实。二者缺一不可。 3、对于老师布置的习题，要认真完成，以巩固所 、对于老师布置的习题，要认真完成， 学的知识。 学的知识。 4、对于学过的内容，要及时掌握，否则“积重难 、对于学过的内容，要及时掌握，否则“ 可能会在考试时取得60分以下的成绩 分以下的成绩。 返”,可能会在考试时取得 分以下的成绩。 5、注意结论成立的条件 、 6、关注经济现实，理论与实践相结合 、关注经济现实，

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第一章 期货市场概述

期货 期权

一、交易方式的历史沿革 自然经济时代的交易方式 ——远期交易的萌芽 简单商品经济时代的交易方式 ——“远期合同”的大量使用和“中心市场”