银行间债券市场参与者不包括

银行间债券市场参与者评价五家信用评级公司结果公示

银行间债券市场参与者评价五家信用评级公司结果公示

截至2006年2月10日17：00，全国银行间同业拆借中心共收到《信用评级公司评价表》（以下简称“《评价表》”）76份，66份为有效《评价表》。评价对象得分合计如下： 评价对象

中诚信国际信用评级有限公司

上海新世纪资信评估投资服务有限公司

大公国际资信评估有限公司

上海远东资信评估有限公司

联合资信评估有限公司 得分合计 5228 4704 4891 4700 5101

注：评价对象在表中排序不分先后

全国银行间同业拆借中心

二○○六年二月十三日

银行间债券市场交易风险分析及建议

《深圳金融》2013年第期

摘要：近期，银行间债券市场违规交易案件频发，涉及不同类机构多名金融从业人员，银行间债券市场交易广受市场关注。本文就银行间债券市场交易模式、异常交易成因和风险状况进行简要分析并提出相关监管建议。

今年4月开始发酵的债市系列调查源于2010年底财政部国债司相关官员在国债招标中的舞弊案，当事人及其家人控制丙类户套利，此后2011年爆出富滇银行固定投资部窝案，债券市场丙类户异常交易成为重点关注领域。由于债券市场异常交易具有一定的普遍性、隐蔽性和复杂性，在合规性界定和政策措施上尚未形成统一标准。

一、银行间债券市场交易特点

（一）市场参与主体。商业银行金融市场部、证券公司固定收益部、货币基金、保险公司、理财产品SPV、银行代理的丙类户（企业）是市场的参与主体。按照投资者账户分为甲乙丙三类。甲类为商业银行；乙类一般为信用社、基金、保险和非银行金融机构；丙类户则大部分为非金融机构法人，不允许直接参与债券交易，须通过甲类户账户进行债券

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代理结算，该类机构多为注册门槛较低的投资公司，主要利用人脉渠道和灵活性优势，广泛参与一级市场分销、二级市场代持、过券、远期买断式回购和现券等交易。

（二）

银行间债券市场简介

中国债券市场从1981年恢复发行国债开始至今，经历曲折探索后进入快速发展阶段，近年来也越来越为广大投资者所熟知。目前，我国债券市场形成了银行间市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个子市场在内的统一分层的市场体系。

银行间债券市场无论从债券存量还是从交易量看，都是中国债券市场的主体，在中国债券市场发挥主导作用。目前，在银行间债券市场交易流通的债券品种主要是央行票据、国债、政策性银行债、商业银行债、短期融资券、中期票据和企业债等，债券存量约占全市场的95%。商业银行、机构、证券公司、基金类机构等都是银行间债券市场的活跃投资者，在这些机构的踊跃参与下，银行间债券市场日均现券交易量可达4000亿元以上。交易所市场属于集中撮合交易的零售市场，债券存量约占全市场的2%，机构投资者和个人投资者均可参与。在交易所债券市场交易流通的债券品种主要是公司债、可转债及部分跨市场的国债和企业债。由于债券存量较小，参与机构较为有限，交易所债券市场日均债券交易量仅有40亿元上下，相当于银行间债券市场日均交易量的约1%左右。商业银行柜台市场主要是储蓄国债的发行场所，几乎没有交易流通的功能。（以上信息来源于易方达基金基金经理张雅君）

银行间产品发行承销及上

2019全国银行间债券市场债券回购主

协议

第一条 为维护回购双方的合法权益，明确回购双方的权利与义务，根据《全国银行间债券市场债券交易管理办法》等有关法律及规章，参加全国银行间债券市场直接交易的参与者(简称参与者)在平等、自愿、协商一致的基础上，共同签定本协议。

第二条 本协议所称回购双方包括债券回购交易中的正回购方和逆回购方;本协议所称债券、回购、正回购方、逆回购方均按《全国银行间债券市场债券交易管理办法》定义。

第三条 除签定本协议外，回购双方进行回购交易应逐笔订立回购成交合同，回购成交合同与协议共同构成回购交易完整的回购合同。回购合同在办理质押登记后生效。

第四条 回购成交合同是回购双方就回购交易所达成的协议。回购成交合同应采用书面形式(参考文本附后)，其书面形式包括全国银行间同业拆借中心交易系统(简称交易系统)生成的成交单、电报、电传、传真、合同书和信件等。回购成交合同的内容由回购双方约定，一般包括以下条款：成交日期、交易员姓名、正回购方名称、逆回购方名称、债券种类(券种代码与简称)、回购期限、回购利率、债券面值总额、首次资金清算额、到期资金清算额、首次交割日、到期交割日、债券托管帐户和人民币资金帐户、交割方式、业务公章、法定代表人(

银行间债券市场简介

中国债券市场从1981年恢复发行国债开始至今，经历曲折探索后进入快速发展阶段，近年来也越来越为广大投资者所熟知。目前，我国债券市场形成了银行间市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个子市场在内的统一分层的市场体系。

银行间债券市场无论从债券存量还是从交易量看，都是中国债券市场的主体，在中国债券市场发挥主导作用。目前，在银行间债券市场交易流通的债券品种主要是央行票据、国债、政策性银行债、商业银行债、短期融资券、中期票据和企业债等，债券存量约占全市场的95%。商业银行、机构、证券公司、基金类机构等都是银行间债券市场的活跃投资者，在这些机构的踊跃参与下，银行间债券市场日均现券交易量可达4000亿元以上。交易所市场属于集中撮合交易的零售市场，债券存量约占全市场的2%，机构投资者和个人投资者均可参与。在交易所债券市场交易流通的债券品种主要是公司债、可转债及部分跨市场的国债和企业债。由于债券存量较小，参与机构较为有限，交易所债券市场日均债券交易量仅有40亿元上下，相当于银行间债券市场日均交易量的约1%左右。商业银行柜台市场主要是储蓄国债的发行场所，几乎没有交易流通的功能。（以上信息来源于易方达基金基金经理张雅君）

银行间产品发行承销及上

开户备案需提交的材料：

一、全国银行间债券市场准入备案申请书（表一）； 二、基本信息表（表二、表三、表四或表五）； 三、按照有关文件规定，还应提交以下材料： 1、法人类机构投资者（填基本信息表（表二）） （1）法人营业执照副本和相关金融业务许可证副本； （2）具有健全的公司治理结构、内部控制、风险管理机制等的说明；

（3）债券投资资金来源合法合规的说明；

（4）债券投资人员情况的说明，包括但不限于分管负责人、部门负责人和前、中、后台业务人员的个人简历及其参加银行间债券市场培训获得的资格证书；

（5）关于具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担债券投资风险的承诺书；

（6）关于业务经营合法合规，最近3年未因债券业务发生重大违法违规行为的说明；

（7）关于对备案提交材料的真实性、准确性、完整性负责，无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺书；

（8）中国人民银行要求的其他材料。

金融机构的授权分支机构比照法人类机构办理，并提供业务授权证明材料。

信贷资产证券化发起机构备案材料包括但不限于：（填基本信息

1

表（表五））

（1）中国人民银行准予该期信贷资产支持证券在银行间债券市场发行的行政许可决定书；

（2）信贷资产证券化发起机构法人营业执照副本复

开户备案需提交的材料：

一、全国银行间债券市场准入备案申请书（表一）； 二、基本信息表（表二、表三、表四或表五）； 三、按照有关文件规定，还应提交以下材料： 1、法人类机构投资者（填基本信息表（表二）） （1）法人营业执照副本和相关金融业务许可证副本； （2）具有健全的公司治理结构、内部控制、风险管理机制等的说明；

（3）债券投资资金来源合法合规的说明；

（4）债券投资人员情况的说明，包括但不限于分管负责人、部门负责人和前、中、后台业务人员的个人简历及其参加银行间债券市场培训获得的资格证书；

（5）关于具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担债券投资风险的承诺书；

（6）关于业务经营合法合规，最近3年未因债券业务发生重大违法违规行为的说明；

（7）关于对备案提交材料的真实性、准确性、完整性负责，无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺书；

（8）中国人民银行要求的其他材料。

金融机构的授权分支机构比照法人类机构办理，并提供业务授权证明材料。

信贷资产证券化发起机构备案材料包括但不限于：（填基本信息

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表（表五））

（1）中国人民银行准予该期信贷资产支持证券在银行间债券市场发行的行政许可决定书；

（2）信贷资产证券化发起机构法人营业执照副本复

开户备案需提交的材料：

一、全国银行间债券市场准入备案申请书（表一）； 二、基本信息表（表二、表三、表四或表五）； 三、按照有关文件规定，还应提交以下材料： 1、法人类机构投资者（填基本信息表（表二）） （1）法人营业执照副本和相关金融业务许可证副本； （2）具有健全的公司治理结构、内部控制、风险管理机制等的说明；

（3）债券投资资金来源合法合规的说明；

（4）债券投资人员情况的说明，包括但不限于分管负责人、部门负责人和前、中、后台业务人员的个人简历及其参加银行间债券市场培训获得的资格证书；

（5）关于具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担债券投资风险的承诺书；

（6）关于业务经营合法合规，最近3年未因债券业务发生重大违法违规行为的说明；

（7）关于对备案提交材料的真实性、准确性、完整性负责，无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺书；

（8）中国人民银行要求的其他材料。

金融机构的授权分支机构比照法人类机构办理，并提供业务授权证明材料。

信贷资产证券化发起机构备案材料包括但不限于：（填基本信息

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表（表五））

（1）中国人民银行准予该期信贷资产支持证券在银行间债券市场发行的行政许可决定书；

（2）信贷资产证券化发起机构法人营业执照副本复

银行间债券市场现券交易净额清算

业务指南

银行间市场清算所股份有限公司

二○一一年十一月

1

《银行间债券市场现券交易净额清算业务指南》目录

1. 总则 .............................................................................................. 4 2. 现券净额清算会员资格管理 ........................................................... 4 2.1 现券净额清算会员资格申请 ................................................... 4 2.1.1 申请成为现券净额普通清算会员的基本条件 .................. 5 2.1.2 申请机构应提交的书面材料 ........................................... 6 2.1.3 申请成为现券净额综合清算会员的基本条件和要求 ........ 7 2.2 现券净额清算会员资格变更及信息报备 ................................

银行间债券市场现券交易净额清算

业务指南

银行间市场清算所股份有限公司

二○一一年十一月

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《银行间债券市场现券交易净额清算业务指南》目录

1. 总则 .............................................................................................. 4 2. 现券净额清算会员资格管理 ........................................................... 4 2.1 现券净额清算会员资格申请 ................................................... 4 2.1.1 申请成为现券净额普通清算会员的基本条件 .................. 5 2.1.2 申请机构应提交的书面材料 ........................................... 6 2.1.3 申请成为现券净额综合清算会员的基本条件和要求 ........ 7 2.2 现券净额清算会员资格变更及信息报备 ................................