财务报表分析形考作业三答案

作业1 格力 偿债能力分析

1．流动比率=

2.速动比率==

3.现金比率= 4.现金流量比率=

历年数据 流动比率（%） 现金流量比率（%） 速动比率（%） 现金比率（%） 2013.12.31 107.50 13.44 93.90 41.23 2012.12.31 107.94 23.35 86.07 37.05 2011.12.31 111.78 5.22 84.51 25.01 二、长期偿债能力

1.资产负债率= 2.股东权益比率=

3.偿债保障比率=年份 资产负债率（%） 股东权益比率（%） 偿债保障比率（%）

73.47 26.53 757.41

2013.12.31 2012.12.31 74.40 25.64 434.50 2011.12.31 78.43 21.57 1991.40 三、利率保障倍数

利率保障倍数= 年份 利率保障倍数

2013.12.31 2012.12.31 -92.89 -17.99 2011.12.31 -12.98 偿债能力分析:珠海格力电器股份有限公司的流动比率低，说明其缺乏短期偿债能力。现金比率逐年增高，说明

作业1 格力 偿债能力分析

1．流动比率=

2.速动比率==

3.现金比率= 4.现金流量比率=

历年数据 流动比率（%） 现金流量比率（%） 速动比率（%） 现金比率（%） 2013.12.31 107.50 13.44 93.90 41.23 2012.12.31 107.94 23.35 86.07 37.05 2011.12.31 111.78 5.22 84.51 25.01 二、长期偿债能力

1.资产负债率= 2.股东权益比率=

3.偿债保障比率=年份 资产负债率（%） 股东权益比率（%） 偿债保障比率（%）

73.47 26.53 757.41

2013.12.31 2012.12.31 74.40 25.64 434.50 2011.12.31 78.43 21.57 1991.40 三、利率保障倍数

利率保障倍数= 年份 利率保障倍数

2013.12.31 2012.12.31 -92.89 -17.99 2011.12.31 -12.98 偿债能力分析:珠海格力电器股份有限公司的流动比率低，说明其缺乏短期偿债能力。现金比率逐年增高，说明

财务报表分析作业1

一、 单项选择（请选出一个正确的答案，填在括号中。） 1.财务报表分析的对象是企业的基本活动，不是指（D ）。 A筹资活动 B投资活动 C经营活动 D全部活动 2．企业收益的主要来源是（A ）。

A经营活动 B投资活动 C筹资活动 D投资收益 3．下列项目中属于长期债权的是（ B）。

A短期贷款 B融资租赁 C商业信用 D短期债券 4．当法定盈余公积达到注册资本的（D ）时，可以不再计提。 A5％ B10％ C25％ D50%

5．在财务报表分析中，投资人是指（D ）。

A 社会公众 B金融机构 C 优先股东 D普通股东 6．流动资产和流动负债的比值被称为（A ）。

A流动比率 B速动比率 C营运比率 D资产负债比率 7．资产负债表的附表是（D ）。

A利润分配表 B分部报表 C财务报表附注 D应交增值税明细表

8．我国会计规范体系的最高层次是（C ）。

A企业会计制度 B企业会计准则 C会计法 D会计基础工作规范

9．股份有限公司经登记注册，形成的核定股本或法定股本，又称为（D ）。

A实收资本 B股本 C资本公积

复习资料

《财务报表分析》(课程代码00161)

第一大题：单项选择题(总分：20分)

1、一般适用目标基准进行评价考核的对象是（ ） ? ? ? ?

A.银行 B.投资者 C.债权人 D.内部人员

标准答案：D

2、财务分析的首要内容应当是（ ） ? ? ? ?

A.会计报表解读 B.盈利及偿债能力分析 C.营运及发展能力分析 D.财务综合分析

标准答案：A

3、应收票据质量最可靠的票据是（ ） ? ? ? ?

A.商业承汇汇票 B.银行承兑汇票 C.银行本票 D.银行汇票

标准答案：B

4、如果企业大量的预收账款是由关联方交易产生的，则很可能是企业之间的一种（ ） ? ? ? ?

A.变相非货币性 B.变相借贷 C.变相资本转移 D.变相隐匿收益

标准答案：B

5、财务风险相对较小，资本成本较高的资本结构是（ ） ? ? ? ?

A.保守性资本结构 B.适中性资本结构 C.风险性资本结构 D.自由型资本结构

标准答案：A

6、企业专设销售机构发生的各项费用应计入（ ） ? ? ? ?

A.管理费用 B.销售费用 C.财务费用 D.销售成本

标准答案：B

7、现金流量表的编制基础是（ ）

ST鞍钢股份财务报表分析

—营运能力分析

营运能力体现了企业运用资产的能力, 资产运用效率高, 则可以用较少的投入获取较高的收益。下面从短期和长期两方面来分析ST鞍钢股份的营运能力:

一、短期资产营运能力 1.应收账款周转率

营业收入应收账款周转率＝

应收账款平均余额　年 份 2011年度 2012年度 2013年度 营业收入 90,423 77,748 75,329 应收账款期初余额 2,061 1,879 1,895 应收账款期末余额 1,879 2,247 2,134 应收账款平均余额 1,970 2,063 2,014.5 应收账款周转率 45.9 37.69 37.39 3年来ST鞍钢股份的应收账款周转率呈现一个2011年至2013年逐年下降的趋势(见表) , 原因可能是2011年较2013年主营业务逐年下降,使得ST鞍钢股份的销售收入明显下降；而应收账款则逐年增加，收账困难造成。

2.存货周转率

营业成本存货周转率＝

存货平均余额年 份 2011年度 2012年度 2013年度 营业成本 86,406 75,630 66,929 存货期初余额 13,134 14,242 11,498 存货期末余额 14,242 10,64

复习资料

《财务报表分析》(课程代码00161)

第一大题：单项选择题(总分：20分)

1、一般适用目标基准进行评价考核的对象是（ ） ? ? ? ?

A.银行 B.投资者 C.债权人 D.内部人员

标准答案：D

2、财务分析的首要内容应当是（ ） ? ? ? ?

A.会计报表解读 B.盈利及偿债能力分析 C.营运及发展能力分析 D.财务综合分析

标准答案：A

3、应收票据质量最可靠的票据是（ ） ? ? ? ?

A.商业承汇汇票 B.银行承兑汇票 C.银行本票 D.银行汇票

标准答案：B

4、如果企业大量的预收账款是由关联方交易产生的，则很可能是企业之间的一种（ ） ? ? ? ?

A.变相非货币性 B.变相借贷 C.变相资本转移 D.变相隐匿收益

标准答案：B

5、财务风险相对较小，资本成本较高的资本结构是（ ） ? ? ? ?

A.保守性资本结构 B.适中性资本结构 C.风险性资本结构 D.自由型资本结构

标准答案：A

6、企业专设销售机构发生的各项费用应计入（ ） ? ? ? ?

A.管理费用 B.销售费用 C.财务费用 D.销售成本

标准答案：B

7、现金流量表的编制基础是（ ）

格力电器（000651）财务报表综合分析

第一节 格力电器（000651）杜邦分析

从上图可见，格力电器(000651)2012-2014年3年的杜邦分析图直观地展现出了企业财务状况的综合分析。以下从四个方面具体做出分析：

1） 净资产收益率是综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。财务管理及会计核算的

目标之一是使股东财富最大化，净资产收益率反映企业所有者投入资本的获利能力，说明企业筹资、投资、资产营运等各项财务及管理活动的效率，不断提高净资产收益率是使所有者权益最大化的基本保证。所以，这一财务分析指标是企业所有者、经营者都十分关心的。从以上图表中我们可以看出格力电器在三年内的净资产收益率呈现上升的趋势，而且连续3年排名前三。该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。通过财务杠杆原理分析可以看出，负债比率越高，所获得财务杠杆利益越大，净资产收益率越高。决定净资产收益率高低的因素主要有三个方面，即销售净利率、总资产周转率和权益乘数。希望通过进一步的分析将净资产收益率这一综合指标发生升降变化的原因具体化，帮助投资者及经营者找出问题所在。

2） 销售净利率反映企业净利润与营业收入的关系，它的高低取决于企

格力电器（000651）财务报表综合分析

第一节 格力电器（000651）杜邦分析

从上图可见，格力电器(000651)2012-2014年3年的杜邦分析图直观地展现出了企业财务状况的综合分析。以下从四个方面具体做出分析：

1） 净资产收益率是综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。财务管理及会计核算的

目标之一是使股东财富最大化，净资产收益率反映企业所有者投入资本的获利能力，说明企业筹资、投资、资产营运等各项财务及管理活动的效率，不断提高净资产收益率是使所有者权益最大化的基本保证。所以，这一财务分析指标是企业所有者、经营者都十分关心的。从以上图表中我们可以看出格力电器在三年内的净资产收益率呈现上升的趋势，而且连续3年排名前三。该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。通过财务杠杆原理分析可以看出，负债比率越高，所获得财务杠杆利益越大，净资产收益率越高。决定净资产收益率高低的因素主要有三个方面，即销售净利率、总资产周转率和权益乘数。希望通过进一步的分析将净资产收益率这一综合指标发生升降变化的原因具体化，帮助投资者及经营者找出问题所在。

2） 销售净利率反映企业净利润与营业收入的关系，它的高低取决于企

齐鲁工业大学 财务案例分析课程作业

题目：青岛海尔2013-2015年度财务报表分析

课 程 财务案例分析 授课教师 徐杰 班 级 作 者

青岛海尔2013-2015年度财务报表分析

摘 要

财务报表分析是一项重要而细致的工作，目的是通过分析，找出企业在生产经营中存在的问题，以评判当前企业的财务状况，预测未来的发展趋势。本文将分别对青岛海尔的偿债能力、盈利能力、营运能力、现金流状况及发展能力进行分析，进而得出所需要的经营决策信息。

目 录

一、引言 ..................................................................................................... 3 二、公司简介............................................................

老凤祥（600612）财务报表分析

——管理科学与工程 赵宿杉 201220803010

一、资产负债表

二、利润表

三、现金流量表

（一）偿债能力分析 1. 短期偿债能力分析

（1）流动比率=流动资产÷流动负债 2011年： 62.1÷44.6=1.39 2010年： 45.3÷33.0=1.37 （2）速动比率=速动资产÷流动负债

其中速动资产=流动资产－存货

2011年： 62.1－45=17.1 17.1÷44.6=0.38 2010年： 45.3－32=13.3 13.3÷33.0=0.40 （3）资产负债率=负债总额/资产总额×100% 2011年： 47.7/72.8×100%=65.52% 2010年： 36.0/54.8×100%=65.69%

项目 流动比率 速动比率 资产负债率

项目 流动资产（亿元） 流动负债（亿元）

A．流动比率分析：

老凤祥2010-2011年流动比率分别为1.37、1.39，流动比率逐年上升但增幅不是很明显，且低于2：1的水平，说明企业偿债能力不是很乐观。 2011年度的资产负债率相较于2010年度降低