白酒行业流动资产周转率参考值

分类号 密级 U D C 编号

本科毕业论文(设计)

题目 白酒行业流动资产营运能力与盈利能力的影响研究

学 院 会计学院 专 业 名 称 财务管理 年 级 2011级 学 生 姓 名 魏子雄 学 号 1150430073 指 导 教 师 鲁盛康

二零一五 年 四 月

湖北第二师范学院毕业论文（设计）原创性声明

本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。

论文作者签名：

存货周转率是企业一定时期主营业务收入与平均存货余额的比率。用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力，加强企业的存货管理。存货周转率低说明企业存货管理不良，存货的流动性弱以及存货资金占用量不合理，存货的利用效率较低等。

存货周转率指标的好坏反映企业存货管理水平的高低，它影响到企业的短期偿债能力，是整个企业管理的一项重要内容。一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。因此，提高存货周转率可以提高企业的变现能力。

成本基础的存货周转率（次数）=营业成本/存货平均余额

收入基础的存货周转率（次数）=营业收入/存货平均余额

计算存货周转率时，使用“销售收入”还是“销售成本”作为周转额，看分析的目的。如果分析目的是判断短期偿债能力，应采用销售收入。如果分析目的是评估存货管理业绩，应当使用销售成本。

库存周转率考核的目的在于从财务的角度计划预测整个公司的现金流，从而考核整个公司的需求与供应链运作水平。

例如制造商，它的利益是由资金→原材料→产品→销售→资金的循环活动中产生的，如果这种循环很快也 就是周转快时，在同额

阴财会月刊·全国优秀经济期刊 阴窑 窑 援 中旬 企业的资产营运体现了企业在生产经营过程中资本保值 增值的过程，其对于企业的意义好比血液之于身体。一般而 言，资产运营效率越高，获利能力越强，资本增值就快；而应收 账款周转率和存货周转率作为衡量资产营运能力的两个主要 指标，其重要性不言而喻。 单一的应收账款周转率和存货周转率在反映企业资产营 运能力方面虽具有较大作用，然而人们往往是根据所需单独 分析某一周转率的，忽视了两者“光鲜亮丽”的背后可能隐藏 着的巨大隐患。本文以伊利股份为例，重点研究如何将应收账 款周转率与存货周转率两者结合起来进行分析，以对企业资 产运营能力进行更真实的评估。 一、应收账款周转率和存货周转率结合分析的必要性 1. 应收账款周转率和存货周转率指标含义。应收账款周 转率反映企业应收账款收回速度的快慢及其管理效率的高 低。其一般计算公式为：应收账款周转率（次数）=年销售收 入/应收账款平均余额。一定期间内，企业的应收账款周转率 越高，周转次数越多，表明企业应收账款收回速度越快，企业 应收账款的管理效率越高，资产流动性越强。 存货周转率是反映企业存货运用效率的指标。其一般计 算公式为：存货周转率（次数）=年销售收入/

XX公司存货周转率分析

一、

存货周转率概述

存货周转率是企业一定时期主营业务收入与平均存货余额的比率。用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力，加强企业的存货管理。存货周转率低说明企业存货管理不良，存货的流动性弱以及存货资金占用量不合理，存货的利用效率较低等。

二、

XX公司存货周转率的现状

从存货周转率的计算公式来看，存货周转率低的原因主要是销售额低和库存量高。更进一步分析，影响存货周转率因素有：存货的计价方法；计提存货的跌价准备；行业的周期性和季节性；存货管理的水平等。

（一） XX公司存货周转率分析

根据XX、XX1和XX2公司2011年和2010年的财务报表数据，计算得出三家公司2011年存货相关指标，详细内容见表1。

表1

指标 存货周转率 存货/流动XX 19.18 12.84% XX1 234.81 0.72% XX2 130.51 1.30% 资产 营业收入增76.91% 长率 指标计算说明：存货周转率=营业收入/平均存货余额

由表1中的数据可知，XX公司的存货周转率远低于同行业上市公司，与XX1相差了12倍，说

财务管理理论与案例分析主讲人：吉利

流动资产管理 通过学习，明确各类流动资产管理目的，了解各 类流动资产日常管理方法，掌握最佳现金持有量、 应收账款信用政策和存货经济订购批量确定–一、流动资产管理概述–二、现金和有价证券管理 –三、应收账款管理 –四、存货管理

一、流动资产管理概述 流动资产的概念– 流动资产是指在一年或超过一年的一个营业周 期内变现或运用的资产 – 流动资产是流动资金的占用形态 – 流动资产是投资、用资、收入的结果

一、流动资产管理概述 流动资产的组成– 货币资金 库存现金 银行存款

– 存货 原材料 燃料 包装物

– 应收及预付款项 应收账款 应收票据

低值易耗品 修理用备件 在产品

预付账款 其他应收款 待摊费用

自制半成品 产成品 外购商品

– 短期投资

二、现金和有价证券管理 富翁的遗嘱– 吝啬贪婪的富翁一生只有三个朋友，一个助他骗人的 律师，一个帮他管钱的理财师，一个给他心理安慰的 牧师。富翁临死的时候，给他们每人一个信封，里面 各有50000美金，嘱咐说在他死后用于陪葬。不久，富 翁死了。在葬礼上，三个朋友走过棺材，都放下了一 个信封；但牧师说：“我想到教会中的穷人…所以信

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KPI指标库

XXXXX有限公司 2011年 月

1

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企业（一）关键绩效指标（KPI）辞典

财务会计指标 序号 1 指标 售收入比例 指标定义 与当期全部工资成本的万元质和能力 数的比值。 产品毛利/产品销售收入 一定周期内完成的利润总额 总额）/上期利润总额 团公司利润总额 功能 考核依据 万元工资销财政年度内的全部销售收入检测万元工资的投入产出效率，鼓励公司提高员工整体素 2 3 4 5 6 产品毛利率 利润总额 加率 献率 资金沉淀率 检测分（子）公司当前经营模式的效率 检测分（子）公司的经营效果 求利润最大化 利润总额增（本期利润总额—上期利润检测分（子）公司不断优化经营模式，提高管理水平，追 集团利润贡某分（子）公司利润总额/集检测分（子）公司在全公司利润中的贡献度 一定周期内流动资金用于固检测流动资金的使用和周转效率 定投资和弥补亏损的资金占用额占全部流动资金总和的比例 7 8 9 资金周转率 投资收益率 资产负债率 一定周期内流动资金的周转检测公司周转情况 率 税后利润/实收资本 负债总额/资产总额 检测分（子）公司的投资收益情况 检测分（子）公司的

孕酮参考值：孕7周：52.7-100.1 nmol/L，孕8周：64.6-113.8 nmol/L，孕9-12周：78-159.2 nmol/L，孕13-16周：98.3-185.7 nmol/L，孕17-20周：153.8-241.2 nmol/L，孕21-24周：234.6-457.4 nmol/L，孕25-34周：403.4-626.2 nmol/L，孕35周以后：483.6-776.8 nmol/L hcg参考值：孕：3--4周：9--130 （mIU/ml）孕4--5周：75--2600 孕5--6周：850--208003 孕6--7周：4000--100200 孕7--12周：11500--289000 孕12--16周：18300--137000 孕16--29周：1400--53000 孕29--41周：940--60000< HCG和孕酮并不是一致的，孕酮是持续上升；而HCG是在妊娠早期血清里增长的速度非常快，约1.7-2天即增长一倍,至妊娠8-10周血清浓度达最高峰,一直持续到12周后迅速下降，然后保持一定的水平。

怀孕精神也很重要，不要经常怕东怕西的，或受惊吓，所以告诉朋友们，不能拍你的肩膀，现在刚开始怀孕，可以吃些维E，来益天然那种，叶酸，0.4毫升那种保健型的，不要买多维那种。吃方面，头三个月，最好每天一个蛋，苹果，要吃天然食品，含防腐剂或味精的都最好不要吃。开开心心的，因为怀孕会影响到内分泌，可能会有些皮气暴

为了更透彻地把握每一项比率的意义，我们应带着哪些的问题来看待财务比率呢？ 如应收账款周转率、流动比率、总资产利润率。

答：我选应收账款周转率来透彻的理解，我们应带着以下问题来看待财务比率： 1、什么是应收账款？什么是应收账款周转率？什么是应收帐款周转天数？

答：应收账款是指该账户核算企业因销售商品、材料、提供劳务等，应向购货单位收取的款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能收到款的商业承兑汇票。应收账款是伴随企业的销售行为发生而形成的一项债权。

应收账款周转率是企业赊销收入净额与应收账款平均余额的比率，就是反映企业应收帐款周转速度的比率。

用时间表示的应收帐款周转速度为应收帐款周转天数，也称平均应收帐款回收期或平均收现期。它表示公司从获得应收帐款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。 2、应收账款周转率和应收帐款周转天数的计算公式分别是什么？ 应收帐款周转率＝销售收入/平均应收账款

其中，平均应收帐款＝1/2（年初应收帐款余额+年末应收帐款余额）； 应收帐款的周转天数＝360/应收账款周转率 3、应收账款的重要性是什么？

答：公司的应收帐款在流动资产中具有举足轻重的地位。公司的应收帐款如能及时收回，公司的资金使用效率便能大幅提高。应收账款水平高

孕酮参考值：孕7周：52.7-100.1 nmol/L，孕8周：64.6-113.8 nmol/L，孕9-12周：78-159.2 nmol/L，孕13-16周：98.3-185.7 nmol/L，孕17-20周：153.8-241.2 nmol/L，孕21-24周：234.6-457.4 nmol/L，孕25-34周：403.4-626.2 nmol/L，孕35周以后：483.6-776.8 nmol/L hcg参考值：孕：3--4周：9--130 （mIU/ml）孕4--5周：75--2600 孕5--6周：850--208003 孕6--7周：4000--100200 孕7--12周：11500--289000 孕12--16周：18300--137000 孕16--29周：1400--53000 孕29--41周：940--60000< HCG和孕酮并不是一致的，孕酮是持续上升；而HCG是在妊娠早期血清里增长的速度非常快，约1.7-2天即增长一倍,至妊娠8-10周血清浓度达最高峰,一直持续到12周后迅速下降，然后保持一定的水平。

怀孕精神也很重要，不要经常怕东怕西的，或受惊吓，所以告诉朋友们，不能拍你的肩膀，现在刚开始怀孕，可以吃些维E，来益天然那种，叶酸，0.4毫升那种保健型的，不要买多维那种。吃方面，头三个月，最好每天一个蛋，苹果，要吃天然食品，含防腐剂或味精的都最好不要吃。开开心心的，因为怀孕会影响到内分泌，可能会有些皮气暴

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第四章流动资产管理

学习目标

掌握流动资产管理的基本知识，了解现金管理、应收账款管理以及存货管理的基本思想与基本方法，提升运用上述知识解决涉及流动资产管理方面实际问题的能力。

本章重点及难点

重点：现金最佳持有量决策方法、现金日常管理方法、应收账款信用条件决策方法、应收账款信用评估方法、存货经济订货批量模型、存货资金占用额度的确定与分析。

难点：应收账款信用条件决策方法、存货经济订货批量模型。

本章的主要内容

一、流动资产管理概述

流动资产指一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，具有占用时间短、周转快、变动大、易变现等特点。

流动资产主要包括货币资金、应收及预付款项、存货、短期投资等等。其中，货币资金包括库存现金和存入银行的各种存款；应收及预付款项包括应收票据、应收账款、其他应收款、待摊费用等；存货包括原材料、燃料、包装物、低值易耗品、修理用备件、在产品、自制半成品、产成品、外购商品等；短期投资包括各种短期债券、股票等。

（一）流动资产的特点

（1）流动资产的资金占用形态具有变动性。企业的流动资产必须同时分别占用在生产储备资金、未完工产品资金、成品资金和货币