2022年证券投资顾问

改进证券公司投资顾问服务问题的研究

一、投资顾问的模式

（一）国内证券投资顾问的模式

券商投资顾问业务的发展模式与投资顾问业务的定位有关，根据定位可分为以下4种类型：偏服务产品签约型、偏投资参谋型、偏客户资源型和综合理财规划型。

（二）国外投资顾问的模式

社区经纪商模式――爱德华?琼斯模式――社区模式

基于FC经纪人制度下的美林模式――全面服务型投资顾问模式

嘉信模式――网上网下两条渠道并举模式

E-Trade模式――网络金融超市模式

二、证券投顾服务环境分析

（一）证券投顾服务的宏观环境分析

经济环境：股市是反映一个国家经济的晴雨表，国民整体经济状况、经济周期、通货膨胀、财政政策、货币政策，这些都影响着证券行业。

政策环境：证券公司主要利润是靠收取通道费实现的，而通道是特许经营，属于行业垄断。2015年，证券公司设立及业务牌照申请相关管制全面放开，政策的放开，意味着证券公司业务范围的增大、利润点的增多，也预示了证券公司同业之间的竞争更加激烈。由于投资顾问属于一项相对较新的业务，相关的标准与细则存在很多空白地带。

法律环境：2011年1月1日起，正式施行《证券投资顾问业务暂行规定》，是证券公司投资顾问业务的第一个重要法律文件，文中全面规范和规定了证券投资顾问业务的定义

改进证券公司投资顾问服务问题的研究

一、投资顾问的模式

（一）国内证券投资顾问的模式

券商投资顾问业务的发展模式与投资顾问业务的定位有关，根据定位可分为以下4种类型：偏服务产品签约型、偏投资参谋型、偏客户资源型和综合理财规划型。

（二）国外投资顾问的模式

社区经纪商模式――爱德华?琼斯模式――社区模式

基于FC经纪人制度下的美林模式――全面服务型投资顾问模式

嘉信模式――网上网下两条渠道并举模式

E-Trade模式――网络金融超市模式

二、证券投顾服务环境分析

（一）证券投顾服务的宏观环境分析

经济环境：股市是反映一个国家经济的晴雨表，国民整体经济状况、经济周期、通货膨胀、财政政策、货币政策，这些都影响着证券行业。

政策环境：证券公司主要利润是靠收取通道费实现的，而通道是特许经营，属于行业垄断。2015年，证券公司设立及业务牌照申请相关管制全面放开，政策的放开，意味着证券公司业务范围的增大、利润点的增多，也预示了证券公司同业之间的竞争更加激烈。由于投资顾问属于一项相对较新的业务，相关的标准与细则存在很多空白地带。

法律环境：2011年1月1日起，正式施行《证券投资顾问业务暂行规定》，是证券公司投资顾问业务的第一个重要法律文件，文中全面规范和规定了证券投资顾问业务的定义

融资顾问协议

合同编号________

甲方：____________________ 乙方：

鉴于甲方实际资金需要，就委托乙方作为融资顾问事宜，经双方友好协商，达成如下融资顾问协议：

第一条 合作事项：甲方委托乙方担任全程融资顾问，开展全程融资。

第二条 甲方对项目融资的意向要求和承诺：

1、融资额度： 万元(以最终到账金额为准，视为乙方融资成功)。

2、融资期限： 年。 3、甲方承诺配合融资事宜。

4、甲方应按时向乙方提供如下融资所需资料：融资顾问授权委托书等

第三条 乙方的权利与义务

1、乙方有权在约定范围内自主与银行等金融机构沟通融资事宜;

2、乙方有权按双方协议约定收取顾问服务报酬;

3、乙方的主要工作：(1)成立专项融资小组，以全程负责融资;(2)精心挑选切合的出资人;(3)与银行等出资人进行沟通;(4)组织出资人考察甲方资信;(5)协助甲方与银行等的谈判;(6)协助甲方安排签约;(7)协助资金到位。

第四条 甲方、乙方的权利与义务

1、甲方有权获得按协议约定的相应高质量服务; 2、甲方应按要求准备相关资料;

3、甲方应配合乙方与银行

融资顾问协议

合同编号________

甲方：____________________ 乙方：

鉴于甲方实际资金需要，就委托乙方作为融资顾问事宜，经双方友好协商，达成如下融资顾问协议：

第一条 合作事项：甲方委托乙方担任全程融资顾问，开展全程融资。

第二条 甲方对项目融资的意向要求和承诺：

1、融资额度： 万元(以最终到账金额为准，视为乙方融资成功)。

2、融资期限： 年。 3、甲方承诺配合融资事宜。

4、甲方应按时向乙方提供如下融资所需资料：融资顾问授权委托书等

第三条 乙方的权利与义务

1、乙方有权在约定范围内自主与银行等金融机构沟通融资事宜;

2、乙方有权按双方协议约定收取顾问服务报酬;

3、乙方的主要工作：(1)成立专项融资小组，以全程负责融资;(2)精心挑选切合的出资人;(3)与银行等出资人进行沟通;(4)组织出资人考察甲方资信;(5)协助甲方与银行等的谈判;(6)协助甲方安排签约;(7)协助资金到位。

第四条 甲方、乙方的权利与义务

1、甲方有权获得按协议约定的相应高质量服务; 2、甲方应按要求准备相关资料;

3、甲方应配合乙方与银行

篇一：证券投资论文

证券投资分析

姓名：林道欢 班级：财务管理本科会计四班 学号：201222270438

摘要：证券投资学的教材和相关书籍已经比较多了，但是没有什么教材把证券投资学的研究对象，内容和方法进行过较为详细的阐述。每一门科学都应该有研究对象，内容和方法。本文主要从投资的角度来阐述证券投资的研究对象，内容和方法，力图对证券投资学从理论上加以完善。由于对研究对象的描述需要深厚的理论功底和丰富的实践经验，因此，本文也是抛砖引玉，希望为完善证券投资学做出一点贡献。

关键词：证券 投资 研究对象

概述

证券投资包括直接投资和间接投资两大方面，直接投资是指各个投资主体为在未来获得经济效益或社会效益而进行的实物资产购建活动。如国家、企业、个人出资建造机场、码头、工业厂房和购置生产所用的机械设备等。间接投资是指企业或个人用其积累起来的货币购买股票、债券等有价证券，借以获得收益的经济行为。一切出于谋取预期经济收益为目的而垫付资金或实物的行为都可以看作是投资。

证券投资是指间接投资，即投资主体用其积累起来的货币购买股票、公司债券、公债等有价证券，借以获得收益的经济行为。证券投资属于非实物投资，投资者付出资金，购入的是有价证券，而不是机器、设备、黄金珠宝等实物。证

《证券投资分析》课程调研分析报告

长城电脑上市公司投资价值分析与投资操作建议

专业班级: 09级 机械设计制造及其自动化专业 1班 学 号: 05209135 学生姓名: 姜腾飞 完成时间:2010年6月24日

《证券投资分析》课程调研分析报告

摘 要

长城电脑公司简介 公司简称 长城电脑 流通股 110015.69万股 所属行业 计算机相关所属地区 广东 设备制造业 主承销商 中信证券有公司地址 深圳南山区公司网址 www.greatwall.com.cn 限责任公司 科技工业园长城计算机大厦

本公司是由中国长城计算机集团公司作为独家发起人，以其下属的合资子公司－－深圳公司主营资产(包括：产品生产线、科研开发设备以及所拥有的长城国际、长科国际、海量存储股权)为基础，并将长软公司、北京市场部纳入，对其进行改组，以社会募集方式设立。 深圳公司原名中国计算机发展(深圳)公司，成立于1987年5月，1992年更名为中国长城计算机深圳公司。 本公司是我国是最大的计算机硬件、软件开发、设计、生产企业之一，国家大型二类企业，全国十大优秀系统集成商之一。本公司合资企业生产电子板卡、高性能磁阻磁头等产品，90％以上销往国外。本公司还大力开拓系统集

新疆2015年证券从业《证券投资分析》：证券投资分析的

目标模拟试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、__不属于可转换公司债券募集说明书的内容。 A．偿还方法 B．公司章程

C．申请转股的程序

D．赎回条款及回售条款

2、我国《证券法》规定，收购要约的期限不得__。 A．少于30日，并不得超过45日 B．少于30日，并不得超过60日 C．少于30日，并不得超过75日 D．少于60日，并不得超过90日

3、证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移的过程属于__。 A．清算 B．交收 C．成交 D．竞价

4、1998年，__首次给出了金融工程的正式定义。 A．夏普 B．费纳蒂 C．詹森 D．罗尔

5、有价证券的特征不包括（）。 A．收益性 B．风险性 C．期限性 D．固定性

6、关于可交换债券和可转换债券，下列说法错误的是__。

A．可交换债券与可转换债券的发债主体和偿债主体不同，前者是上市公司的股东，通常是大股东，后者是上市公司本身

B．可交换债券在国外有股票、现金和混合3种交割方式，可转换债券一般采用股票交割

C．两者所换股份的来源是相同的

D．可交换债券一般不设置转股价向下修正

第一章 《证券投资工具》练习题

一、名词解释 风险 债券 证券投资基金 基金管理人

证券 贴现债券

股票

优先股

付息债券 零息债券

封闭型基金 可转换证券

契约型基金 开放型基金 基金资产净值 金融衍生工具

套期保值

远期 期货

二、简答题

1. 简述有价证券的分类方式。

2. 简述A股、B股和H股的区别。

3. 债券有哪些基本特征。

4. 简述封闭式基金与开放式基金的联系与区别。

5. 普通股股东有哪些基本权益？

6. 在经济体系中证券化和金融中介的作用有何联系？金融中介在证券化过程中会受到什么影响？

7. 从策略上看，开放式基金一般将总投资的一定比例，一般约为5％左右，投入到流动性极强的货币市场。而封闭型基金却并没有保持这样的一个“现金等价物”的证券头寸。试说明原因。

8. 说明期货合约的多头头寸与看涨期权之间的差别。

9. 公司型投资基金与契约型投资基金有何不同？

1

10. 基金发起人、基金管理人、基金托管人在基金运作中各发挥什么作用？

三、单项选择题

1 进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的__A____。 A 主体 B 客体

第一章 《证券投资工具》练习题

一、名词解释 风险 债券 证券投资基金 基金管理人

证券 贴现债券

股票

优先股

付息债券 零息债券

封闭型基金 可转换证券

契约型基金 开放型基金 基金资产净值 金融衍生工具

套期保值

远期 期货

二、简答题

1. 简述有价证券的分类方式。

2. 简述A股、B股和H股的区别。

3. 债券有哪些基本特征。

4. 简述封闭式基金与开放式基金的联系与区别。

5. 普通股股东有哪些基本权益？

6. 在经济体系中证券化和金融中介的作用有何联系？金融中介在证券化过程中会受到什么影响？

7. 从策略上看，开放式基金一般将总投资的一定比例，一般约为5％左右，投入到流动性极强的货币市场。而封闭型基金却并没有保持这样的一个“现金等价物”的证券头寸。试说明原因。

8. 说明期货合约的多头头寸与看涨期权之间的差别。

9. 公司型投资基金与契约型投资基金有何不同？

1

10. 基金发起人、基金管理人、基金托管人在基金运作中各发挥什么作用？

三、单项选择题

1 进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的__A____。 A 主体 B 客体

1. Based on the scenarios below,

a. what is the expected return and standard deviation for a risky portfolio with the

proportion of 70% in abc stock and 30% in xyz stock.

b. If you want to allocate you money between this risky portfolio and a T-bill with 5% coupon

rate, your risk aversion coefficient is 4, please calculate the optimal portfolio.

ScenariosProabilityBoomNormalRecession35%@%Holding period returnabcxyz63#"9%-24%-23% 2. Consider a risky portfolio. The end-of-year cash flow derived from the portfolio will

be eith