PPP项目社会资本方变更

政府与社会资本合作PPP项目

项 目 保 险 方 案

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1、风险分析 ..................................... 4

1.1、项目地点 ................................ 4

1.1.1、法律变更风险 ...................... 4 1.1.2、运营维护费不足风险 ................ 4 1.1.3、市场需求变化的风险 ................ 4 1.1.4、收费变化的风险 .................... 5 1.1.5、融资风险 .......................... 5 1.1.6、利率风险 .......................... 5 1.1.7、自然灾害风险 ...................... 5 1.1.8、意外事故风险 ...................... 6 1.1.9、灾害事故可能造成的损失 ............ 7

2、建设期保险方案 ................................ 7

2.1、

政府与社会资本合作（PPP）案例分析

1.政府与社会资本合作（PPP）的理论综述

PPP 模式全称是Public—Private—Partnership 模式，即政府为了提供公共产品或者服务，与社会资本以特许经营权模式或者其他方式形成一种合作关系，通过参与各方特别是政府和社会资本，从始至终都参与项目的设计、建造和运营，在项目公司共同占有股权的方式，减少信息不对称，实现投资收益共享，风险和责任共担，达到共赢的目的。PPP 模式的本质即政府提供政策支持和发挥监督职能，社会资本发挥资金支持和投资建设运营的专业能力，彼此发挥各自优势，合作共赢。在 PPP 模式中，社会投资者一般占有项目公司大部分股权，从而达到引进专业化管理，达到缓解政府资金压力、提高服务水平的目的。PPP 模式的核心是通过政府的全程参与，通过招标方式选择最优社会投资者，既达到不虚增项目建设和运营等环节的成本，又能保证公共事业的服务质量，保障社会大众的利益。

PPP有多种译法。如公私伙伴关系、公私合作伙伴模式、公私机构的伙伴合作、民间开放公共服务、公共民营合作制等。在欧美和世界上其他地区，尚未达成一致的准确解释，其相关实践正在发展中。

联合国发展计划署（1998）认为，PPP是指政府、

高速公路 PPP 项目社会资本招标

招 标 文招 标 人：招标代理：件

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目 录

第一章 招标公告.................................................................................................... 3

1. 招标条件....................................................................................................................... 4 2. 项目概况与招标范围................................................................................................... 4 3. 投标人资格要求.........................

关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知

财金〔2014〕113号

各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局），新疆生产建设兵团财务局：

根据《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金〔2014〕76号），为保证政府和社会资本合作项目实施质量，规范项目识别、准备、采购、执行、移交各环节操作流程，现印发《政府和社会资本合作模式操作指南（试行）》，请遵照执行。

附件：政府和社会资本合作模式操作指南（试行）

财政部

2014年11月29日附件：

政府和社会资本合作模式操作指南

（试行）

第一章总则

第一条为科学规范地推广运用政府和社会资本合作模式（Public-Private Partnership，PPP），根据《中华人民共和国预算法》、《中华人民共和国政府采购法》、《中华人民共和国合同法》、《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号）、《国务院关于深化预算管理制度改革的决定》（国发〔2014〕45号）和《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金〔2014〕76号）等法律、法规、规章和规范性文件，制定本指南。

第二条本指南所称社会资本是指已建立现代企业制度的境内外企业法人，但不包括本级政

政府和社会资本合作（PPP）-文化艺术中心及道路建设工程项目实施方

案

PPP项目实施方案是指政府为实施PPP项目编制的计划性文件，由于PPP项目涉及的政府部门较多，专业性较强，实施周期漫长，为保证PPP项目的顺利实施，政府或其授权主体有必要针对PPP项目拟定实施方案，按照实施方案的内容逐步推进PPP项目的实施。

根据《基础设施和公用事业特许经营管理办法》第九条规定：“县级以上人民政府有关行业主管部门或政府部门可以根据经济社会情况发展需求，以及有关法人和其他组织提出的特许经营项目建议等，提出特许经营项目实施方案。”因此，项目实施方案一般是由政府确定的行业主管部门或政府授权部门负责编制。而实施方案的内容，参考《基础设施和公用事业特许经营管理办法》第十条规定：“特许经营项目实施方案应该包括以下内容：（一）项目名称；（二）项目实施机构；（三）项目建设规模、投资总额、实施进度，以及提供公共产品或公共服务的标准等基本经济技术指标；（四）投资回报、价格及其测算；（五）可行性分析，即降低全生命周期成本和提高公共服务质量效率的分析估算等；（六）特许经营协议框架草案及特许经营期限；（七）特许经营者应当具备的条件及选择方式；（八）政府承诺和保障；（九）特许经营期限

PPP项目招标文件

采 购 人： 招标代理单位:

项目编号：

时 间

1

第一部分 投标人须知

2

目 录

第一章 招标公告 ........................................................ 5 第二章 投标人须知前附表 ................................................ 7 第三章 投标人须知 ...................................................... 9 第一条 总 则 ........................................................... 9

1.1 定义和解释 ....................................................... 9 1.2 项目简介 ......................................................... 9 1.3 采购内容 ......................................

PPP项目各资本方的退出问题

一、 为什么大多数PPP项目中社会资本方都会有强烈的退出需求？

1. PPP项目周期较长，与社会资本的投资期限存在错配。对于产业资本而言，

PPP项目合作周期一般为10-30年，超过了许多企业的存续期，很多社会资本特别是民营资本难以全程参与PPP项目;对于金融资本而言，目前参与PPP项目的投融资工具如银行贷款、银行理财资金、债券(公司债、企业债、项目收益债、短融、中票等)、ABS、融资租赁等，期限通常为5-10年，难以直接覆盖PPP项目长期限要求，即使偏好长期限的保险资金参与，其对项目资产的流动性也仍然存在一定要求。现阶段许多金融机构希望阶段性参与PPP项目，同时对PPP项目资产的流动性较为关注，需要有畅通的交易流通和退出机制设计。

2. 联合参与PPP项目的各类社会资本存在不同阶段的退出需求。目前施工企

业、金融机构、运营企业组成联合体参与PPP项目是较为常见的方式。通常由金融机构负责资金的融通，施工企业负责项目的建设，运营企业负责项目的运营，发挥各自的比较优势。但是各参与主体的退出需求不尽相同，例如项目建设期过后，施工企业一般并不具备运营管理的经验和优势，往往也无长期持股的意愿，提前退出是其理性的选择。

二、 目

PPP模式中社会资本方退出机制的必要性和可行性研究

政府和社会资本合作模式（Public-Private Partnership，简称PPP），不同的国家和国际组织对其的定义均存在程度不等的差异。我国目前通常采用财政部《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金[2014]76号，以下简称76号文）的定义。即“政府和社会资本合作模式是在基础设施及公共服务领域建立的一种长期合作关系。通常模式是由社会资本承担设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作，并通过?使用者付费?及必要的?政府付费?获得合理投资回报；政府部门负责基础设施及公共服务价格和质量监管，以保证公共利益最大化。”

就我国现状而言，PPP项目目前呈现冰火两重天的典型特征，一方面以财政部为首的国家各部委及地方政府密集发文，力推PPP项目，一方面却面临着签约率低的现实。国家发展改革委投资司副司长罗国证实，去年国家提出的超过1.6万亿的80个PPP项目单中，“全国各地大致有10%-20%签订了合同。”[i]针对这一现状，不同政府官员和学者从多个角度进行了解读。但对社会资本方限制因素过多、限制方式单一的退出机制，却较少提及。笔者认为，完善的社会资本方退出机制是社会资本方参加

正确界定PPP模式中的社会资本主体资格

中国特色的PPP模式与国际上对PPP理念的理解，最大区别就是当前我国所极力推广应用的是公-公合作伙伴（Public-Public Partnership）模式，而不是公-私合作伙伴（Public-Private Partnership）模式，正式名称则为政府和社会资本合作（Government-Social capital Cooperation）模式。虽然均简称为“PPP模式”，但其内在含义存在天壤之别。如何界定PPP模式中的社会资本主体资格，是关系到PPP模式能否在我国健康发展的关键问题，因此应予以高度关注。

一、我国的PPP是“政府和社会资本合作”而不是“公私合作伙伴关系”

PPP这三个英文字母所代表的含义本来应是公共部门和私人部门合作伙伴，但中文表述却是政府和社会资本合作，这绝对不是简单的文字表述差异，而是具有特定的具体内涵。 在西方市场经济国家，人们通常把经济活动划分为公共部门和私人部门两个相对独立部门，公共部门使用公共资源，按照公共理财的理念提供公共产品和公共服务，追求公共利益最大化，公共部门的投资决策必须确保公众获得最大效益，公众通过选举产生的立法机构对政府的投资活动进行监

政府和社会资本合作（PPP）-生态公

墓建设项目实施方案

PPP项目实施方案是指政府为实施PPP项目编制的计划性文件，由于PPP项目涉及的政府部门较多，专业性较强，实施周期漫长，为保证PPP项目的顺利实施，政府或其授权主体有必要针对PPP项目拟定实施方案，按照实施方案的内容逐步推进PPP项目的实施。

根据《基础设施和公用事业特许经营管理办法》第九条规定：“县级以上人民政府有关行业主管部门或政府部门可以根据经济社会情况发展需求，以及有关法人和其他组织提出的特许经营项目建议等，提出特许经营项目实施方案。”因此，项目实施方案一般是由政府确定的行业主管部门或政府授权部门负责编制。而实施方案的内容，参考《基础设施和公用事业特许经营管理办法》第十条规定：“特许经营项目实施方案应该包括以下内容：（一）项目名称；（二）项目实施机构；（三）项目建设规模、投资总额、实施进度，以及提供公共产品或公共服务的标准等基本经济技术指标；（四）投资回报、价格及其测算；（五）可行性分析，即降低全生命周期成本和提高公共服务质量效率的分析估算等；（六）特许经营协议框架草案及特许经营期限；（七）特许经营者应当具备的条件及选择方式；（八）政府承诺和保障；（九）特许经营期限届满后资产处置