财富管理业务未来发展

为落实姜建清董事长“7.29”调研讲话精神和李晓鹏副行长在全行个人金融业务工作会议上的要求，进一步贯彻以客户为中心的经营理念，深入占领高端客户市场，现根据我行实际情况，对未来三年财富管理业务发展及财富管理中心发展做出规划。

一、未来三年财富管理业务发展规划及措施 （一）发展规划

1、进一步做好存量财富客户的维护工作，坚持以客户需求为中心和实事求是的原则，构建以财富管理中心为龙头、贵宾理财中心为主体、一般理财网点为补充，二级分行理财专家团队为支持的财富业务协同管理与服务体系，有效解决客户的服务需求，调动基层网点挖掘和维护财富管理客户的积极性，促进财富管理业务持续快速地发展。

2、加强与新兴中小企业、高端合作机构的联系，依据个人客户服务星级视图，加大各星级细分市场客户资源的开发力度，通过差异化服务和定价策略引导个人客户不断提升价值贡献，实现个人客户结构进一步优化。力争未来第一年财富客户数量达到170户，第二年达到210户，第三年达到260户。

3、加大对财富顾问业务的推广，依托我行PBMS系统中的投资组合管理模型，根据客户的风险偏好、生命周期、流动资产等要素，为财富客户提供综合化顾问咨询服务，协助客户厘定理财目标，确定财务缺口，构造长期投资组合。

指导老师:

指导小组成员:阎嘉陵胡涵钧

胡庆康

孙琳教授教授教授教授

KO抢015002徐文婷我国商亚银行私人财富管理业务研究

目

摘

录12要..........................................……，........…….........................................................……ABSTRACT

1引言...........................................................……

1.1选题背景、写作目的和意义....................................……

1.2本文的主要结论...............................……，........……

1.3本文的研究内容与结构........................................……4456

1.4本文的研究方法、.……，.....................................……6

1.5本文的主要创新..............................................…

《创 新 产 品 简 报》本期专题：财富管理——券商转型新方向

营业部名称 No. 1 2 3 4 组长 组员 组员 组员 作者姓名 陈韶华 王玮 刘慧勤 工作部门 营销中心 理财中心 理财中心

上海长寿路证券营业部 工作岗位/职务 基金专员 理财师 理财师 年龄 27 27 27 联系电话 021-62308799 021-62308911 021-62308911

5

组员

目

录

一、证券市场的现状 二、向财富管理转型的目标

三、国外财富管理先进经验四、券商财富管理业务模式 五、财富管理业务的建议

一、中国证券市场的现状

中国证券市场的现状

佣金率不断下滑

中国证券市场的现状

券商经纪业务收入下滑

中国证券市场现状——高净值客户的发展

中国高净值人士数量V型反弹 2008年，中国高净值人士约为24.8 万人，2009年接近33.1万人，2010 年此人群数量达到38.3万人。

2008年—2010年，中国高净值人士 拥有的可投资资产占全国总量的比 例分别为19.9%,21.4%,22.4%。

中国证券市场现状—高净值客户发展对券商业务的影响交易行为更加理性，降低 市场的交易频率——降低 经济业务的收入基础

具有更高的议价能 力——加速佣金下 降的趋势

客户结构的变换将

《创 新 产 品 简 报》本期专题：财富管理——券商转型新方向

营业部名称 No. 1 2 3 4 组长 组员 组员 组员 作者姓名 陈韶华 王玮 刘慧勤 工作部门 营销中心 理财中心 理财中心

上海长寿路证券营业部 工作岗位/职务 基金专员 理财师 理财师 年龄 27 27 27 联系电话 021-62308799 021-62308911 021-62308911

5

组员

目

录

一、证券市场的现状 二、向财富管理转型的目标

三、国外财富管理先进经验四、券商财富管理业务模式 五、财富管理业务的建议

一、中国证券市场的现状

中国证券市场的现状

佣金率不断下滑

中国证券市场的现状

券商经纪业务收入下滑

中国证券市场现状——高净值客户的发展

中国高净值人士数量V型反弹 2008年，中国高净值人士约为24.8 万人，2009年接近33.1万人，2010 年此人群数量达到38.3万人。

2008年—2010年，中国高净值人士 拥有的可投资资产占全国总量的比 例分别为19.9%,21.4%,22.4%。

中国证券市场现状—高净值客户发展对券商业务的影响交易行为更加理性，降低 市场的交易频率——降低 经济业务的收入基础

具有更高的议价能 力——加速佣金下 降的趋势

客户结构的变换将

从加拿大财富管理看我国券商经纪业务的转型

（赴加“证券公司合规与风险管理培训班第三期第二组：广发证券康福华、华鑫证券卜健、银河 证券李成辉、万联证券戚伟雄、东吴证券徐绍正、民族证券杜彬）

此次赴加学习及参访，财富管理专题是贯穿始终的。一是今年1月1日国内推出施行了投资顾问业务（证监会公告[2010]27号—《证券投资顾问业务暂行规定》），并通过各种行政及自律性手段，努力抑制佣金下降对证券公司的冲击。传统经纪通道业务向投资顾问的转型到底可不可行、能不能成功？尚无答案，各证券公司仍在实践探索之中。二是随着我国经济的快速发展和中小板、创业板等的推出，迅速催生了一批国内新富豪，中国的高净值客户数量急剧增长。如何抓住此次经纪业务的转型，为这批客户提供服务或者说为这批客户提供什么样的服务，以及如何保证服务的规范性和合规风控管理是我们此次学习所要寻求的答案。观察北美成熟市场曾经走过的路，借鉴他们的成功经验，对于处于冲击和转型发展中的我们来说是极其必要和富有意义的。

一、加拿大财富管理背景及其历史沿革

1983年，加拿大效仿美国，取消证券交易固定佣金制，推行协商佣金制。协商佣金制的推出加剧了加拿大证券行业的竞争，一是行业内掀起了一波兼并收购潮，一些实力较弱、

谁在管理国家财富：主权财富基金的兴起

我们从2006年1月份开始对课题研究，最初，我们搜集了国际主权财富基金案例，进行了国际比较、并探讨了主权财富基金的成因等等，随着各国的关注点转移，我们我们对主权财富基金和金融稳定之间的关系进行了较多研究。为筹备设立中投公司，我们重点对主权财富基金的公司治理问题进行了细致的研究。在中投公司成立之后，研究重心放在主权财富基金的资产配置和投资运行方面。因此，我们对主权财富基金的学术研究，自始至终，围绕中投公司从筹备到运营伴随着的一些学术问题。我们的研究项目分为八个部分。

何为主权财富基金

在IMF确定公认准则前，主权财富基金的概念非常混乱，基本上各投行、学术机构、民间组织（比如主权财富基金研究所）都有各自定义。而现在大家比较普遍地接受了IMF的定义——主权财富基金是用外汇资产设立的政府投资工具，它是和货币当局管理的资产分开的。但是，这个定义仍然比较笼统。

主权财富基金必须具备以下几个要素：首先是所有权。所有权完全归属一国政府所有。其次是资金来源问题。资金来源主要为外汇储备或者出口商品所获得的收益。再次是投资目的和方式。主权财富基金具有较高的风险承受能力和专业化市场化的投资方式，因此，简单持有

工程造价咨询业务在未来的发展前景

摘要：随着我国国民经济的发展和进步，建筑工程得到了进一步的发展，其中工程造价是其重要的组成部分，在整个工程中占据着重要地位。尤其是工程造价咨询业务对于整个工程造价有着重要的影响。本文主要就工程造价咨询业务的作用、存在的问题以及未来的发展进行了分析研究。

关键词：工程造价咨询；作用；问题；发展 一、工程造价咨询业务的作用

工程造价咨询是一门技术性很强的专业，从事咨询造价的专业人员不仅具备工程技术，还需要具备经济、法律、管理等方面知识。它是一种知识密集型的典型行业，为投资决策者提供有用的信息，既提高信息中的知识的含量，增强决策者对未来不确定性的预见性，其过程实质上就是投资信息的获取、加工和传递过程，即通过三位一体的信息集散过程，实现信息与决策者得最终结合。

现在随着计算机与通信技术的发展，互联网的扩展和普及，网络技术的发展能使传统的产业能够快捷、低成本的获取更多的信息资源，从根本上改变传统产业的资源整合方式。对工程造价咨询企业知识资源、智力资源和文档进行高效的管理有着重要的作用。因此工程造价咨询业对现代社会的发展有着重要的作用。工程造价咨询业务的作用如下图：

二、工程造价咨询业存在的问题

1、管理机制不

谁在管理国家财富：主权财富基金的兴起

我们从2006年1月份开始对课题研究，最初，我们搜集了国际主权财富基金案例，进行了国际比较、并探讨了主权财富基金的成因等等，随着各国的关注点转移，我们我们对主权财富基金和金融稳定之间的关系进行了较多研究。为筹备设立中投公司，我们重点对主权财富基金的公司治理问题进行了细致的研究。在中投公司成立之后，研究重心放在主权财富基金的资产配置和投资运行方面。因此，我们对主权财富基金的学术研究，自始至终，围绕中投公司从筹备到运营伴随着的一些学术问题。我们的研究项目分为八个部分。

何为主权财富基金

在IMF确定公认准则前，主权财富基金的概念非常混乱，基本上各投行、学术机构、民间组织（比如主权财富基金研究所）都有各自定义。而现在大家比较普遍地接受了IMF的定义——主权财富基金是用外汇资产设立的政府投资工具，它是和货币当局管理的资产分开的。但是，这个定义仍然比较笼统。

主权财富基金必须具备以下几个要素：首先是所有权。所有权完全归属一国政府所有。其次是资金来源问题。资金来源主要为外汇储备或者出口商品所获得的收益。再次是投资目的和方式。主权财富基金具有较高的风险承受能力和专业化市场化的投资方式，因此，简单持有

《财富管理》教学大纲

（Wealth management，课程代码）

一、前言

1、课程概述

《财富管理》是全日制金融专业硕士学生的选修专业课程之一，在金融专硕的知识结构和体系中占有重要的地位。通过本课程的学习，使得学生了解主要的理财产品及其收益、风险特点，让学生了解个人理财可以运用的主要理财产品类型、特点以及当前市场状况，掌握个人理财的基本原理和基础操作规范，能够运用相关的理财分析规划知识，按照理财规划的业务操作流程顺序设计理财规划。具备利用银行、证券、保险、外汇、信托、黄金等理财产品进行理财规划的能力。

2、课程性质 选修

3、学分与学时

本课程总学分：学分，总学时：学时。其中理论课学分：学分，学时：学时；实践要求

4、 教学目的与要求

4.1教学目的

向学生介绍各种理财策划的基础理论和基本知识，使其了解我国现行的各类个人理财产品，掌握各类理财产品的内容、性质、风险和盈利状况，明确个人理财过程中应当承担的义务、应当享有的法定权利以及应当承担的法律责任。本课程不仅直接着眼于学生学科基本知识的掌握，而且注重学生分析、解决问题能力和综合能力的培养, 培养学生的理财和投资意识，教会学生制定个人理财投资计划，锻炼学生的理财投资能力。

4.2教

“智远理财” 财富管理计划 智远理财”

私人客户部 2010年03月 年 月http://www.77cn.com.cn

一、财富管理计划产品介绍及定价

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产品及服务套餐

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套餐定价说明

加入智尊 最低资产量为：100万元 加入智睿 最低资产量为：30万元 加入智赢 最低资产量为：无限制 加入智讯 最低资产量为：无限制

最低佣金水平为：1.8‰ 最低佣金水平为：1.5‰ 最低佣金水平为：1.2‰ 最低佣金水平为：1.0‰

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产品明细表

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产品明细表

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产品明细表

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产品明细表

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智远财富管理计划核心产品说明

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组合通VIP 组合通

招商证券智远理财财富管理计划自 2010年6月推出VIP组合通产品以来， 累计推出14支组合，截止2010年8月19 日收盘，所有组合均取得从3.41%-26.13%的正收益，并且绝大部分组合 取得了超额收益。

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组合通VIP 组合通 1-