投资银行理论与实务期末考试

章节课后习题

第一章

一、填空题

1、投资银行在英国被称为 商人银行 。

2、1933年美国国会通过了著名的 《银行法》 ，明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。

3、随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括 国际化、全能化 和 集中化 。

4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。在融资方式上，商业银行属于 间接融资 ，而投资银行属于 直接融资 。

5、投资银行的主要功能包括 资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置 和 促进产业集中 。

二、不定项选择题

1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ）

A．贸易活动的日趋活跃 B．证券业的兴起与发展 C．基础设施建设的高潮 D．股份公司制度的发展 2、以下不属于投资银行业务的是（ C ）

A．证券承销 B．兼并与收购 C．不动产经纪 D．资产管理 3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A．证券承销 B．兼并与收购 C

出纳实务练习题

一、判断题

1、出纳人员可以登记的账簿为总账 （ ） 2、小规模纳税人可以开具增值税专用发票 （ ） 3、清点核对并开出单据后，再发现现金短缺或假钞的，应由出纳人员负责（ ） 4、出纳人员在收取现金时，无论是什么款项都可以收取，不用对其合法性负责（ ）

5、填写支票的日期应以阿拉伯数字填写 （ ） 6、开具发票的时候应在发票上盖上发票专用章 （ ） 7、中国银行负责监督、检查银行结算账户的开立和使用。 （ ） 8、原始凭证要用蓝色或黑色圆珠笔书写，字迹清楚、规范 。（ ） 9、信用卡是同城和异地均可使用的转账结算方式。 （ ） 10、支票是单位或个人签发的，委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。 （ ） 二、单项选择题。

1、出纳

出纳实务练习题

一、判断题

1、出纳人员可以登记的账簿为总账 （ ） 2、小规模纳税人可以开具增值税专用发票 （ ） 3、清点核对并开出单据后，再发现现金短缺或假钞的，应由出纳人员负责（ ） 4、出纳人员在收取现金时，无论是什么款项都可以收取，不用对其合法性负责（ ）

5、填写支票的日期应以阿拉伯数字填写 （ ） 6、开具发票的时候应在发票上盖上发票专用章 （ ） 7、中国银行负责监督、检查银行结算账户的开立和使用。 （ ） 8、原始凭证要用蓝色或黑色圆珠笔书写，字迹清楚、规范 。（ ） 9、信用卡是同城和异地均可使用的转账结算方式。 （ ） 10、支票是单位或个人签发的，委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。 （ ） 二、单项选择题。

1、出纳

秘书实务是指秘书人员所从事的业务活动。它包括秘书工作的实际内容与具体操作方法。秘书实务侧重于对秘书工作具体实施的操作方法的研究，强调它的实用性、可操作性。

P2秘书实务的具体内容：秘书实务的研究对象是秘书业务活动。所谓秘书业务活动，其实就是指秘书人员所从事的工作，或者简称为秘书工作。围绕领导活动所进行的各项辅助性、服务性工作叫秘书工作。如收集、整理信息，撰拟和处理公文；会务服务、联络接待；处理日常事务、完成交办事项；传代与贯彻领导的决策意图、综合协调等，这些都需要秘书人员的参与才能完成。 1.

按宏观的角度分析，两大范畴：“参与政务”、“掌管事务”

政务工作是领导人的工作内容，领导是主角。因此，秘书人员参与政务的过程中切记越权。但也要积极参与。事务工作本来就是秘书工作的职责范围，因此要大胆负责，主动做好，为领导人创造一个良好的工作基础和工作环境。 2.

按块归类：办文、办公、办事

办文：是最原始的秘书工作。秘书的“书”指的就是“文书”。因此，办理文书是秘书工作的主要内

容之一。秘书的文书工作又可分为办发文、办收文、文件管理。

办会：会议是管理工作和领导活动的方式之一。办会是一项直接涉及领导机构决策、上级和本级领导

机构决策的贯彻执行，以及其他重

261．某发行人采用收益率招标方式，拟发行债券5亿美元，有9个投标人参与投标，他们的出价（所报出的收益率）和投标额如表所示。请完善各投标人的中标情况并说明理由 投标人 A B C D E F G H I 投标额（百万美元） 150 110 90 100 75 25 80 70 80 出价（投标收益率） 5.1% 5.2% 5.2% 5.3% 5.4% 5.4% 5.5% 5.6% 5.6% 中标额（百万美元） 150 110 90 100 37.5 12.5 0 0 0 荷兰式中标价（收益率） 5.4% 5.4% 5.4% 5.4% 5.4% 5.4% 0 0 0 美国式中标价（收益率） 5.1% 5.2% 5.2% 5.3% 5.4% 5.4% 0 0 0 按照所报收益率由低到高的顺序，投标人A、B、C、D将被分配到他们投标的数额（即中标额为他们各自的投标额）。他们共承销4.5亿美元的债券，余下的0.5亿美元将分配给出价均为5.4%的E和F。由于E和F的投标额共为1亿美元，因此他们的中标额将按投标额的比例进行分配，即E将得到3750万美元[0.5亿美元×（0.75亿美元/1亿美元）]，而F将得到1 250万美元[0.5亿美元×（0.25亿美

一、单项选择题：

1、中国企业在欧洲发行以美元为面值的债券，属于（ A ） A、欧洲债券B、外国债券C、扬基债券 D、以上都不是

2、1929-1933年经济危机后，美国投行业进入分业阶段，首次对此作出规定的法案是（ C ） A、《麦克法顿法》 B、《玛隆尼法》C、《格拉斯-斯蒂格尔法》D、《加恩-圣杰曼法》 3、下面哪种属于存在订单执行风险的证券交易机制（ C ）

A、市价委托机制B、报价驱动机制C、指令驱动机制 D、保证金制度 4、下面哪种方法不属于传统信用风险管理方法（ D） A、专家法 B、信用评分法 C、信用评级法 D、VaR方法 5、投资下面哪种资产的基金单位资产净值固定不变（ A ） A、回购协议 B、债券C、股票D、股票指数

6、1946年，现代意义上的第一家风险投资公司成立于（ B233 ） A、日本 B、美国 C、英国 D、德国 7、下面哪个不是基金主要当事人（ C172 ） A、托管人B、投资人 C、发起人 D、管理人

8、投资银行在股票发行准备工作中，下面哪种最重要（ B50） A、制定发行计划 B、尽职调查C、编制招股说明书 D、路演 9、下面哪个市场采用了专营商制度的做市商交易机制（ A95）

第四讲 证券交易

【学习提示】 第一节 证券经纪业务 第二节 做市商业务 第三节 证券自营业务

【学习提示】 证券交易市场也称二级市场或次级市场，指对已 经发行的证券进行买卖、转让和流通的市场。证券交 易市场有场内交易市场和场外交易市场两种形式。在 证券交易中，投资银行扮演着不同的角色，它们或者 充当经纪人、或者担任做市商(市场构建人)、或者 作为交易商。本章将分别讨论投资银行的证券经纪业 务、做市商业务和证券自营业务。

第一节

证券经纪业务

一、证券经纪业务及分类 二、证券经纪业务的操作 三、信用交易 四、证券买卖佣金

第一节

证券经纪业务

一、证券经纪业务及分类证券经纪业务是指证券经营机构接受投资者(客户) 的委托，代理投资者(客户)买卖证券并从中收取佣金的 证券中介业务 。 我国证券经纪业务分为两大类。第一类是A股、证券投 资基金及债券代理买卖业务，所有依法设立的证券经纪公 司、证券公司及其证券营业部都可以经营此项业务。第二 类是B股代理买卖业务，由B股特许证券商经营。

第一节

证券经纪业务

二、证券经纪业务的操作

(一)受托和委托的准备(二)证券买卖委托形式 (三)证券买卖委托指令的类别 (四)委托的执行 (五)清算交割与登记过户

第一节

证券经

一、单项选择题：

1、中国企业在欧洲发行以美元为面值的债券，属于（ A ） A、欧洲债券B、外国债券C、扬基债券 D、以上都不是

2、1929-1933年经济危机后，美国投行业进入分业阶段，首次对此作出规定的法案是（ C ） A、《麦克法顿法》 B、《玛隆尼法》C、《格拉斯-斯蒂格尔法》D、《加恩-圣杰曼法》 3、下面哪种属于存在订单执行风险的证券交易机制（ C ）

A、市价委托机制B、报价驱动机制C、指令驱动机制 D、保证金制度 4、下面哪种方法不属于传统信用风险管理方法（ D） A、专家法 B、信用评分法 C、信用评级法 D、VaR方法 5、投资下面哪种资产的基金单位资产净值固定不变（ A ） A、回购协议 B、债券C、股票D、股票指数

6、1946年，现代意义上的第一家风险投资公司成立于（ B233 ） A、日本 B、美国 C、英国 D、德国 7、下面哪个不是基金主要当事人（ C172 ） A、托管人B、投资人 C、发起人 D、管理人

8、投资银行在股票发行准备工作中，下面哪种最重要（ B50） A、制定发行计划 B、尽职调查C、编制招股说明书 D、路演 9、下面哪个市场采用了专营商制度的做市商交易机制（ A95）

261．某发行人采用收益率招标方式，拟发行债券5亿美元，有9个投标人参与投标，他们的出价（所报出的收益率）和投标额如表所示。请完善各投标人的中标情况并说明理由 投标人 A B C D E F G H I 投标额（百万美元） 150 110 90 100 75 25 80 70 80 出价（投标收益率） 5.1% 5.2% 5.2% 5.3% 5.4% 5.4% 5.5% 5.6% 5.6% 中标额（百万美元） 150 110 90 100 37.5 12.5 0 0 0 荷兰式中标价（收益率） 5.4% 5.4% 5.4% 5.4% 5.4% 5.4% 0 0 0 美国式中标价（收益率） 5.1% 5.2% 5.2% 5.3% 5.4% 5.4% 0 0 0 按照所报收益率由低到高的顺序，投标人A、B、C、D将被分配到他们投标的数额（即中标额为他们各自的投标额）。他们共承销4.5亿美元的债券，余下的0.5亿美元将分配给出价均为5.4%的E和F。由于E和F的投标额共为1亿美元，因此他们的中标额将按投标额的比例进行分配，即E将得到3750万美元[0.5亿美元×（0.75亿美元/1亿美元）]，而F将得到1 250万美元[0.5亿美元×（0.25亿美

261．某发行人采用收益率招标方式，拟发行债券5亿美元，有9个投标人参与投标，他们的出价（所报出的收益率）和投标额如表所示。请完善各投标人的中标情况并说明理由 投标人 A B C D E F G H I 投标额（百万美元） 150 110 90 100 75 25 80 70 80 出价（投标收益率） 5.1% 5.2% 5.2% 5.3% 5.4% 5.4% 5.5% 5.6% 5.6% 中标额（百万美元） 150 110 90 100 37.5 12.5 0 0 0 荷兰式中标价（收益率） 5.4% 5.4% 5.4% 5.4% 5.4% 5.4% 0 0 0 美国式中标价（收益率） 5.1% 5.2% 5.2% 5.3% 5.4% 5.4% 0 0 0 按照所报收益率由低到高的顺序，投标人A、B、C、D将被分配到他们投标的数额（即中标额为他们各自的投标额）。他们共承销4.5亿美元的债券，余下的0.5亿美元将分配给出价均为5.4%的E和F。由于E和F的投标额共为1亿美元，因此他们的中标额将按投标额的比例进行分配，即E将得到3750万美元[0.5亿美元×（0.75亿美元/1亿美元）]，而F将得到1 250万美元[0.5亿美元×（0.25亿美