中融信托海外投资基金

信托公司管理信托财产应恪尽职守，履行

诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。信

托公司依据本信托合同约定管理信托财产

所产生的风险，由信托财产承担。信托公

司因违背本信托合同、处理信托事务不当

而造成信托财产损失的，由信托公司以固

有财产赔偿；不足赔偿时，由投资者自担。

中融-融丰1号投资基金结构化集合资金信托计划

之

优先C级资金信托合同

合同编号：【2012208212001101】-【1】-C-

目录

1定义 (1)

2信托事务管理人 (10)

3信托目的 (11)

4信托计划的基本情况 (11)

5信托单位种类和信托资金的交付 (16)

6信托财产的管理、运用和处分 (17)

7信托利益的计算、支付和分配 (23)

8相关税费和信托报酬的计提和收取 (31)

9信托计划的终止和信托计划终止后信托财产的归属 (35)

10委托人的陈述和保证 (36)

11受托人的陈述和保证 (37)

12委托人的权利和义务 (38)

13受益人的权利和义务 (39)

14受托人的权利和义务 (40)

15信息披露 (42)

16受益人大会 (43)

17受托人的解任和辞任 (46)

18风险揭示与承担 (48)

19违约责任 (52)

20保密义务 (53)

21法律适用和争议解决 (54)

22其他 (54)

优先C级资

海外投资保险实务

一、 海外投资的概念

由于海外投资是海外投资保险的保险标的，二者之间有着密切的关系，因此在介绍海外投资保险之前有必要首先简要介绍一下海外投资。但是，海外投资作为海外投资保险实务操作中的概念，目前并没有一个十分确切的定义。

对投资国来说，海外投资的概念类似于国际直接投资。国际直接投资是指一国的自然人、法人或其他经济组织单独或共同出资，在其他国家的境内创立新企业，或增加资本扩展原有企业，或收购现有企业，并且拥有有效控制权的投资行为。一些国家出于地理上的原因，也将国际直接投资称之为海外直接投资。它不同于证券投资,不是单纯的国际资本流动,是投资企业的资本、技术、管理等生产要素为一体的跨国移动。

而对东道国来说，海外投资的概念类似于外国私人投资。外国私人投资是由一个按照商业原则运营的外国实体对某一项目进行的一段相对长期的资本投入；此种资本投入的回报主要依赖于项目的产出、收益或利润。虽然投资的概念不局限于股权投入，但不应把投资与货物或服务销售混淆。对于外国供应方来说，销售合同属于出口贸易的范畴，因为销售合同基于不可撤消的付款义务，并且应该投保出口信用保险。

二、 海外投资保险的概念

海外投资保险是承保被保险人因投资所在国政治局势动荡或政

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海外投资风险与应对策略

作者：李铮

来源：《国际商务财会》2016年第02期

【摘要】随着国际市场需求的变化，近几年来，越来越多的企业开始由国际工程承包向海外投资转型，通过投资拉动国际工程承包业务。然而海外投资风险丛生，本文梳理了海外投资的八大类风险，并逐一阐述了应对风险的措施。 【关键词】走出去海外投资风险管控EPCBOT 【中图分类号】F275

随着“一带一路”战略构想的提出，我国企业“走出去”的步伐日益加快，中国资本将引领国际工程建设由传统的国际工程承包（以下简称EPC）模式开始向海外投资（BOT、PPP）模式转型。通过海外投资，可以更好地实现“两种资源，两个市场”的强国之梦，缓解国内供求结构矛盾，更重要的是可以通过BOT、PPP拉动EPC，进而带动国内的机电产品出口和劳务输出，有效推进中国企业的国际化进程。 一、中国企业海外投资的优势

从当前的国际经济形势看，大多数国家更愿意中国企业以投资的形式参与该国的发展建设，主要基于以下原因：

对于中国企业而言，传统的EPC项

海外投资架构的税务分析（上）

本文见《金融实务》2009年第1期 出版日期2009年01月05日

李晓晖

在全球金融海啸的背景之下，世界经济面临着复杂而严峻的形势，但海外资产价格的下跌，也为中国企业海外投资提供了非常好的机会。

中国企业在海外进行投资，需要从税务角度设计投资架构。比如在当地设立子公司还是分公司，如果要设立子公司，是直接投资设立、还是通过中间控股公司间接投资设立等，选择税务效益最高、最适应企业未来全球发展战略的投资架构，提高海外投资的回报率，增加企业的整体价值。

以往中国企业在进行海外投资时普遍选择在开曼群岛、BVI（英属维尔京群岛）等传统的避税港设立中间控股公司，然后持有海外目标公司的股权。

但自2008年1月1日开始实施的新《企业所得税法》首次提出了“居民纳税人”“受控外国公司”“一般反避税条款”等概念，对中国企业通过传统避税港设立的海外投资架构产生重大影响。在新政策下，中国企业应重新评估其海外投资结构，避免相关的税务风险。 分公司还是子公司？

中国企业在海外国家或地区进行投资时，第一个考虑的问题往往是要在当地设立什么样的商业机构。

例如，去南非或者澳大利亚收购一个矿产或石油的资源型项目，企业往往需要

中石油海外投资的成败案例及其启示

摘要： 近年来，企业开展跨国并购已经成为一种“时尚”，企业开展跨国并购，有利于获取海外资源，补充国内资源的不足，有利于扩大我国产品的出口，有利于学习国外的先进技术与管理经验。但是，风险也很大，并购能否成功，受国内外很大因素的影响。本文主要以中石油收购哈萨克斯坦PK石油公司和加拿大Verenex能源公司为例，探讨中国企业走出国门开展跨国并购的利弊得失，并总结其有益的经验，给其他企业开展跨国并购提供有益的启示。 关键词：海外投资，问题，决策

In recent years, the enterprise developed the transnational merger and acquisition already to become one kind “the fashion”, the enterprise developed the transnational merger and acquisition, was advantageous in gaining the overseas resources, supplemented the domestic resources the insu

中融-光耀东方1号集合信托计划

信托合同

合同编号：2013205003001301

信托公司管理信托财产应恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。信托公司依据本信托计划合同约定管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。信托公司因违背本信托计划合同、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由信托公司以固有财产赔偿；不足赔偿时，由投资者自担。

目录

第一条定义 (1)

第二条信托目的 (7)

第三条信托计划的基本情况 (7)

第四条信托受益权 (8)

第五条信托单位的认购和申购 (8)

第六条信托计划的成立 (14)

第七条信托计划期限 (15)

第八条信托财产的管理、运用和处分 (16)

第九条信托受益权的继承/承继、转让及赠与 (18)

第十条信托利益的核算和分配 (19)

第十一条相关税费和信托报酬的计提和收取 (21)

第十二条委托人的陈述和保证 (24)

第十三条受托人的陈述和保证 (25)

第十四条委托人的权利和义务 (25)

第十五条受托人的权利和义务 (26)

第十六条受益人的权利和义务 (27)

第十七条受益人大会 (28)

第十八条信托计划的终止和信托计划终止后信托财产的归属 (30)

第十九条信息披露 (31)

第二十条风险揭示与承担 (32)

第二十一条违约责任

中石油海外投资的成败案例及其启示

摘要： 近年来，企业开展跨国并购已经成为一种“时尚”，企业开展跨国并购，有利于获取海外资源，补充国内资源的不足，有利于扩大我国产品的出口，有利于学习国外的先进技术与管理经验。但是，风险也很大，并购能否成功，受国内外很大因素的影响。本文主要以中石油收购哈萨克斯坦PK石油公司和加拿大Verenex能源公司为例，探讨中国企业走出国门开展跨国并购的利弊得失，并总结其有益的经验，给其他企业开展跨国并购提供有益的启示。 关键词：海外投资，问题，决策

In recent years, the enterprise developed the transnational merger and acquisition already to become one kind “the fashion”, the enterprise developed the transnational merger and acquisition, was advantageous in gaining the overseas resources, supplemented the domestic resources the insu

中融国际信托 公司及业务情况介绍风险管理部2012年10月

目 录一二 三 公司概况 风险管理体系 主要业务介绍

(一)、公司介绍中融信托成立于1987年，是经中国银监会批准设

立的66家信托公司之一。截止2012年6月末，公司管理资产规模2197亿， 注册资本16亿，净资产39.98亿。2011年公司信托业 务收入28.8亿，居行业首位；净利润10.53亿，排名

行业第五。20多年来，公司始终致力于提升综合资产管理 能力，在货币市场、资本市场、房地产投资、风险 投资等领域积累了丰富经验。近年银信合作、私募 股权投资、证券投资、房地产投资等业务快速发展 ，为高端客户财富管理开拓了广泛的空间。 公司拥有完善的治理结构、良好的风控体系、优

秀的业务团队和强大的盈利能力。IFC

(二)、股东结构

持 股 比 例

7.82%

23.36%

32.33%

36.6%

沈阳安泰达 商贸有限公司

哈尔滨投资集 中植企业集团 经纬纺织机械 股份有限公司 团有限责仸公司 有限公司 47,523.23万元 53,981.85万元

出 11,533.92万元 32,461万元 资 额

(三)、资产管理规模及收入情况1900 1700 1500 1300 1100 900 700 500 200

中石油海外投资的成败案例及其启示

摘要： 近年来，企业开展跨国并购已经成为一种“时尚”，企业开展跨国并购，有利于获取海外资源，补充国内资源的不足，有利于扩大我国产品的出口，有利于学习国外的先进技术与管理经验。但是，风险也很大，并购能否成功，受国内外很大因素的影响。本文主要以中石油收购哈萨克斯坦PK石油公司和加拿大Verenex能源公司为例，探讨中国企业走出国门开展跨国并购的利弊得失，并总结其有益的经验，给其他企业开展跨国并购提供有益的启示。 关键词：海外投资，问题，决策

In recent years, the enterprise developed the transnational merger and acquisition already to become one kind “the fashion”, the enterprise developed the transnational merger and acquisition, was advantageous in gaining the overseas resources, supplemented the domestic resources the insu

中融国际信托有限公司

中融-财信渝中城股权投资集合资金信托计划

尽职调查报告

（报告完成日期：2013年4月7日）

经办业务部门：机构业务部

1

2

声明与保证

我们在此声明与保证：本报告是按照《中融国际信托有限公司信托业务尽职调查工作指引》和有关规定，根据合作方提供的和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理，并在此基础上针对项目特点设计交易模式、制定信托计划方案后完成的。报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。

直接调查人签字：

年 月 日

直接调查人签字：

年 月 日

部门负责人签字：

年 月 日

3

目 录

一、 项目背景 (5)

二、 信托方案................................................................................................................ 6 （一） 信托基本要素 ..........................................................................................