财务管理作业2答案

财务管理作业

作业一 财务管理价值观念

1、王力将10000元投资于一项事业， 要求：

（1） 如果年报酬率为6%，计算3年后王力获得的收益。

（2） 如果王力预计投资报酬率为8%，请问经过多少年他可以使现在的投资额增加1

倍？

（3） 如果王力希望10年后，使其投资额达到原来的3倍，那他能接受的最低报酬率

为多少？

2、李云拟在5年后获得本利和1万元，假设投资报酬率为10%， 要求：计算李云现在的投资额。 3、佳兴公司预计于2012年、2013年年初对某一项目分别投资200 000元，该项目将于2013年完工投产。假设项目完工投产后即产生效益，2013年至2016年每年年末现金流入量均为150 000元，银行借款复利利率为9%。 要求：（1）按复利计算各投资额在2013年年末的终值之和。

（2）计算各年现金流入量在2012年年初的现值之和。 4、马克公司打算在2012年、2013年初对A项目分别投资250 000元，该项目于2013年完工投产。项目完工投产后即产生效益，2013年至2017年每年年末现金流入量均为180 000元，银行借款利率为8%。 要求：（1）按年金计算投资额在2012年年初的现值。

（2）按年金计算A项目投产后产

第二章 小组作业：见课本33页第5题 第三章 货币时间价值

1、某人欲购买商品房，若现在一次性支付现金，需支付50万元；如分期付款支付，年利率5％，每年末支付5万元，连续支付20年，此人最好采取哪种方式付款？

答案：分期付款的现值＝50000×(P/A,5%,20) ＝50000×12.4622 ＝623110(元)

因为分期付款的现值大于50万元,所以最好现在一次性支付。

2、某厂现存入银行一笔款项，计划从第六年年末每年从银行提取30000元，连续8年，若银行存款年利率为10%，问该厂现在应存入的款项为多少？ 答案：

30000*(P/A,10%,14)- 30000*(P/A,10%,5)=90346元

3、假设你购买彩票中了奖，获得一项奖励。可供选择的奖金方式有：（1）立刻领取100 000元；（2）第5年末领取180 000元；（3）每年领取11 400元，不限期限；（4）今后10年每年领取19 000元；（5）第2年领取6 500元，以后每年增加5%，不限期限。如果利率为12%的话，你会选择哪种领取奖金的方式？ 答案：（1）立即领取：现值=100000元

财务管理作业3答案

1某企业的流动比率为2，速动比率为1，现金和有价证券占速动资产的比率为0.5，流动负债为1000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货四个项目。要求：计算出存货和应收账款的金额。（P258~261）

解：∵ 流动比率：流动资产/流动负债=2

∴ 流动资产=流动负债×2=1000×2=2000万元 （2分） 又∵ 速动资产=流动资产-存货

速动比率=速动资产/流动负债=1

∴ 速动资产=1×1000=1000万

∴ 存货=流动资产-速动资产=2000-1000=1000万 ∵ 流动资产=现金+有价证券+应收账款+存货=2000万 即 应收账款+现金+有价证券=1000万 ∵ （现金+有价证券）/速动资产=0.5 ∴ 现金+有价证券=500万

答：存货1000万，应收账款500万。

2某企业上年末的资产负债表如下： （9分)

单位：万元 项目 流动资产合计 长期投资 固定资产净值 无形资产 资产合

1、 某公司初创时拟筹资1200万元，其中：向银行借款200万元，利率10%，期限5年，手续费率0.2%；发行5年期债券400万元，利率12%，发行费用10万元；发行普通股600万元，筹资费率4%，第一年末股利率12%，以后每年增长5%。假定公司适用所得税率为33%。

要求：计算该企业的加权平均资金成本。

200200?10%?(1?33%)?1200200?(1?0.2%)400400?12%?(1?33%)600600?12%????[?5%]1200400?101200600?(1?4%) 1、解:加权平均资金成本==12.61%

2、某公司由于经营需要，需借入资金80万元。银行要求维持限额20%的补偿性余额，借款年利率8%。要求：（1）计算公司需向银行申请的借款数额为多少；（2）计算该笔借款的实际利率。

解：（1）80/（1-20%）=100万元；（2）100×8%/80=10%

3、某企业拟采购一批零件，供应商规定的付款条件如下：“2/10，1/20，n/30”，每年按360天计算。要求：（1）假设银行短期贷款利率为15%，计算放弃现金折扣成本，并确定对该公司最有利的付款日期。

解：放弃第十天折扣的成本=【2%/（1-2%）】×【

项目二：资金时间价值的计算评价 一、任务目标

运用单利、复利、年金的终值与现值方法进行计算与评价。 二、任务描述

康益公司2011年10月20日拥有闲置流动资金5000万元，在三年时间内可灵活运作，现有银行存款，购买国债和商品买卖三种运作方案，请选择最优方案。 三、操作准备

1、学生分组，将学生按5-8人为一组，选定组长负责组内工作。

2、熟悉方案，由组长负责，组织小组人员对提供的方案进行研讨，明确任务目标。 3、制订工作计划，每个小组制订一份工作计划，工作计划书根据工作内容，由小组学生讨论制订，并指导老师审阅批准后实施。 四、操作流程

1、各小组对资金时间价值的计算评价和任务工单进行全面了解。 2、各小组讨论制订资金时间价值的计算评价工作计划。

3、指导老师审阅各小组资金时间价值的计算评价工作计划，并签批。 4、各小组根据任务目标和任务工单进行计算的评价。 5、各小组撰写资金时间价值的计算评价报告。 6、各小组制作PPT汇报交流材料。 五、实训材料

（一）任务工单

1、2011年10金融机构人民币存款基准利率： （1） 金融机构人民币存款基准利率表——存款利率（2011年7月7日起执行） 种类 一、城乡居民及单位存款

第二章 业务题：

1． 已知：某企业上年主营业务收净额为13800万元，全部资产平均余额为5520万元，流

动资产平均余额为2208万元；本年主营业务收入净额为15876万元，全部资产平均余额为5880万元，流动资产平均余额为2646万元。试求：上年与本年的全部资产周转率（次）、流动资产周转率（次）和资产结构（流动资产占全部资产的百分比）

2． 已知：某上市公司2006年底发行在外的变通股股数为1000万股，2007年1月31日以

2006年底总股数为基数，实施10送2股分红政策，红股于3月15日上市流通，2007年的净利润为300万元，试求该公司2007年的每股收益。

3． 某公司年初存货为60000元，年初应收账款为50800元；年末流动资产比率为2:1；速

动比率为1.5:1，存货周转率为4次，流动资产合计为108000元。 （1） 计算公司本年的销货成本。

（2） 若公司本年销售净收入为624400元，除应收账款外，其他速动资产忽略不计，

则应收账款周转次数是多少？

（3） 该公司的营业周期是多少？

4．某企业年末速动比率为2，长期负债是短期投资的4倍，应收账款8000元，是速动资产的50%，是流动资产的25%，并与固定资产相等，所有

财 务 管 理 作 业

班级： 姓名： 学号：

第一章 财务管理总论

一、名词解释 1．财务管理

2．企业财务活动

3．企业财务关系

4．利息率

二、判断题

1．在企业经营引起的财务活动中，主要涉及的是固定资产和长期负债的管理问题，其中关键是资本结构的确定。（ ）

2．股东与管理层之间存在着委托—代理关系，由于双方目标存在差异，因此不可避免地会产生冲突，一般来说，这种冲突可以通过一套激励、约束和惩罚机制来协调解决。（ ）

3．企业的信用程度可分为若干等级，等级越高，信用越好，违约风险越小，利率水平越高。（ ） 4．一项负债期限越长，债权人承受的不确定因素越多，承担的风险也越大。（ ） 三、单项选择题

1．股份公司财务管理的最佳目标是（ ）。

A.总产值最大化 B.利润最大化 C.收入最大化 D.股东财富最大化 2．企业同其所有者之间的财务关系反映的是（ ）。

A.经营权与所有权关系 B.债权债务关系 C.投资与受资关系 D.债务债权关系 四、多项选择题

1．企业的财务活动包括（ ）。

A.企业筹资引起的财务活动 B. 企业投资引起的财务活动

C.

第二章 业务题：

1． 已知：某企业上年主营业务收净额为13800万元，全部资产平均余额为5520万元，流

动资产平均余额为2208万元；本年主营业务收入净额为15876万元，全部资产平均余额为5880万元，流动资产平均余额为2646万元。试求：上年与本年的全部资产周转率（次）、流动资产周转率（次）和资产结构（流动资产占全部资产的百分比）

2． 已知：某上市公司2006年底发行在外的变通股股数为1000万股，2007年1月31日以

2006年底总股数为基数，实施10送2股分红政策，红股于3月15日上市流通，2007年的净利润为300万元，试求该公司2007年的每股收益。

3． 某公司年初存货为60000元，年初应收账款为50800元；年末流动资产比率为2:1；速

动比率为1.5:1，存货周转率为4次，流动资产合计为108000元。 （1） 计算公司本年的销货成本。

（2） 若公司本年销售净收入为624400元，除应收账款外，其他速动资产忽略不计，

则应收账款周转次数是多少？

（3） 该公司的营业周期是多少？

4．某企业年末速动比率为2，长期负债是短期投资的4倍，应收账款8000元，是速动资产的50%，是流动资产的25%，并与固定资产相等，所有

作业内容

《财务管理基础》第一章

第一章 财务管理概述练习题库

一、案例分析

1．公司应该关心员工的利益吗？

任何一个企业在进行财务决策时不但要考虑投资者的利益，还应承担相应的社会责任。如果一个投资项目引发了一个关于道德的问题，即该项目是否符合道德准则时，决策就变得较为困难了。当盈利目标与道德准则相矛盾时，企业就会陷入道德困境；当继续生产该产品并不违法时，这种决策变得尤其困难。

先锐公司是一家高科技公司。由于特殊的工艺流程，该公司的部分员工在生产过程中，会接受较长时间的放射性辐射。从短时间来看，放射性辐射的危害并不明显，但从长时期来看这种辐射对人体极为有害，会导致员工头发脱落、浑身乏力、四肢僵硬，大大增加员工白血病及各类癌症的发病率。吴先生作为该公司的总裁对这一情况十分了解。早在公司刚刚创建之初，相关刊物的记者就该问题致信吴先生，并要求向公众披露这一事实，但被吴先生制止。

随着时间的推移，该公司员工受辐射而引发的症状越发明显，先锐公司的压力越来越大。吴先生被迫组建调查小组，对放射性问题进行具体的研究。但是，吴先生说，如果形式适宜而且不损害公司利益的话，可以将此信息予以公布。他认为这样做既合乎法律也有利于公司利益。

最

财务管理作业 第二章习题

1.1994年1月1日存入银行1000元，年利率10%。要求计算： （1）每年复利一次，1997年1月1日账户余额是多少？ （2）若1000元，分别在1994年、1995年、1996年和1997年1月1日各存入250元，仍按10%利率，每年复利一次，求1997年1月1日余额？

（3）分四年存入相等金额，为了达到第一问所得到的账户余额，每期应存入多少金额。

2.某公司1991年、1992年年初对甲项目投资分别为50000元，该项目于1996年初完工投产，1996、1997、1998、1999年末现金流入量各为35000元，年利率为9%。求：（1）投资额于1991年初的现值；（2）各年现金流入量于1991年初的现值。

3.如果6年分期付款购物，每年初付200元，设银行利率为10%，该项分期付款相当于一次现金支付的购价是多少？

4.王先生2000年1月1日向银行按揭80万，年限为20年，年利率为12%，按揭款每月等额支付，第一次支付按揭款在2000年1月31日。

（1）每月按揭款是多少？

（2）2006年1月1日，王先生到银行提前还款，问应还多少？ （3）计算出2005年1月份所还按揭款中的