金融市场学第三章答案

第3章、金融市场的交易工具

第1知识点、金融市场的交易工具

【单项选择】1 、票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指（ A ）。（难度系数：易） A、 产生票据权利义务关系的原因 B、 票据产生的原因

C、 票据转让的原因 D、 发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因

【单项选择】2 、由出票人签发，要求付款人按约定的付款期限，对指定的收款人无条件支付一定金额的票据是（ C）。（难度系数：易）

A、 支票 B、 本票 C、 汇票 D、 远期汇票 【单项选择】3 、（ C ）货币市场上最敏感的“晴雨表”。（难度系数：易） A、 官方利率 B、 市场利率 C、 拆借利率 D、 再贴现率 【单项选择】4 、一般来说，（ C ）出票人就是付款人。（难度系数：易） A、 商业汇票 B、 银行汇票 C、 本票 D、 支票 【单项选择】5 、（ B ）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。（难度系数：易）

A、 资产股 B、 蓝筹股 C、 成长股 D、 收入股 【单项选择】6 、下列哪种有价证券的风险性最高（A ）。（难度系数：易） A、 普通股 B

第三章金 融 市 场

3.1 金融市场概述3.1.1 金融市场的涵义 金融市场定义为以金融资产为交易对象而形成 的供求关系及其制的综合。包含三层涵义： 1.它是金融资产进行交易的一个有形的场所 2.它反映金融资产供求者与需求者之间的供求 关系 3.它包含金融资产交易过程中所产生的运行机 制，其中最主要是价格机制。

3.1.2 金融市场的构成要素金额市场与其他商品市场一样，也有交易者、 交易对象、为交易提供各项服务的中介机构及 交易的具体形式。 1.金融市场主体 (1)企业 (2)政府 (3)金融机构 (4)居民个人与家庭

2.金融市场中交易的产品、工具-金融资产 (1)金融资产的概念 金融资产是建立在债权债务基础上一方要求在 将来提供报偿的所有权或索取权，他们是其特 有者的财富的代表。 (2)金融资产的特征 货币性(流动性)、偿还期限、风险性、收益 性 (3)金融机构

3.1.3金融市场的功能 金融市场的功能1.融通资金功能 2.资源配置功能 3.价格发现功能 4.宏观调控功能 5.经济“晴雨表”功能

3.1.4 金融市场的组织方式金融组织方式有两种： 1.拍卖方式 2.柜台方式

3.1.5 金融市场的分类(1)按标的物划分 货币市场、资本市场、外汇市场

第三章金融市场概述

一、单项选择题

1、按金融交易的期限划分，金融市场可分为（C）

A、初级市场和次级市场

B、直接金融市场和间接金融市场

C、货币市场和资本市场

D、现货市场、期货市场和期权市场

2、下列（D）是金融市场所具有的主要宏观功能。

A、价格发现

B、减少搜寻成本和信息成本

C、提供流动性

D、实现储蓄─投资转化

3、短期金融工具交易市场又称为（ B ）

A、初级市场

B、货币市场

C、资本市场

D、次级市场

4、长期金融工具交易市场又称为（ B ）

A、货币市场

B、资本市场

C、初级市场

D、次级市场

5、下列属于资本市场的有（ B ）

A、同业拆借市场

B、股票市场

C、票据市场

D、大额可转让定期存单

6、下列不属于货币市场的是（ D ）

A、银行同业拆借市场

B、票据市场

C、回购市场

D、证券市场

7、以下金融工具中那些不是属于货币市场工具的（D ）

A、票据

B、信用证

C、信用卡

D、债券

8、以下金融工具中那些不是属于资本市场工具的（ B ）

A、股票

B、信用证

C、证券投资基金

D、债券

9、股票是代表股份资本所有权的证书，它是一种（ D ）

A、固定资本

B、可变资本

C、真实资本

D、虚拟资本

10、金融市场上的交易主体指金融市场的（ D ）

A、供给者

B、需求者

C、管理者

D、参加

第三章

1

第三章 金融市场分析

教学目的：学会分析金融客户行为的影响因素、金融市场细分的应用； 教学重点与难点：金融客户定义与分类、各类金融客户交易行为的区别、 影响交易行为的因素、金融市场细分的条件与目的； 教学内容：

第一节 金融市场概述 一 金融市场的涵义与特点 （一）金融市场的涵义 （二）金融市场的特点 1、交易对象的特殊性 2、交易场所的特殊性 3、交易关系具有特殊性 4、交易价格的特殊性 5、交易活动的特殊性

二、金融市场的构成

1、金融市场的主体 ：个人、企业、政府、金融机构、金融监管机构 2、金融市场的客体：各种金融工具，也称为金融商品或信用工具 3、融资方式：直接融资，间接融资

三．金融市场的功能 1、融通资金 2、资金转换 3、价格发现 4、提供流动性 5、风险转移与分散 6、降低成本

7、实现资源有效配置 8、宏观调控

1

第三章

2

四、金融市场的分类

1、按融资期限不同：货币市场、资本市场

2、按金融资产交易的程序划分：发行市场、流通市场 3、按金融市场的组织方式划分：有组织的市场和无组织的市场 4、按金融交易支付特征分：现货市场、期货市场 5、按开

第三章 金融市场和其他投资市场

本章知识框架图

2013新教材变化

本章知识点精讲

第一节金融市场概述

一、金融市场概念(★★★★★)

金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。它包含如下三层含义：

(1)它是金融资产进行交易的有形和无形的“场所”； (2)它反映了金融资产供应者和需求者之问的供求关系； (3)它包含了金融资产的交易机制，其中最主要的是价格(包括利率、汇率及各种证券的价格)机制。

二、金融市场特点(★★★★★)

(1)市场商品的特殊性。金融市场交易的对象是货币、资金以及其他金融工具。

(2)市场交易价格的一致性。利率作为货币资金价格的表现形式，在市场机制作用下，不同市场的利率水平将趋于一致。

(3)市场交易活动的集中性。金融工具的交易是通过一些专业机构组织实现的。

(4)交易主体角色的可变性。一般来说，企业通常是资金的需求者，家庭或个人通常是资金的供应者，但它们的交易主体角色有时会互换。

三、金融市场构成要素(★★★)

金融市场的构成要素包括主体、客体和中介。 1．金融市场的主体

参与金融市场交易的当事人是金融市场的主体

《市场营销学》第三章测试卷

班级 姓名 学号

一、名词解释 1、消费者市场

2、相关群体

3、派生的需求

4、态度

二、填空题

1、按商品本身的特点和消费者购买的频率来划分，消费品可分为 、 和 。

2、从消费品的使用时间上看，存在着三种不同的消费品：一是 ；二是 ；三是 。 3

、

消

费

者

的

购

买

决

策

过

程

依

次

是 、 、 、 、 、。

4 是影响消费者行为最广泛的因素，主要包括 和 以及 等内容。

5、影响消费者行为的心理因素主要包括 、 、 、 等内容。

6、著名的“需要层次论”是

《金融市场学》习题答案

习题二答案

1.b、e、f

2.略

3.同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下几点不同：

（1）定期存款记名、不可转让；大额可转让定期存单是不记名的、可以流通转让的。 （2）定期存款金额不固定，可大可小；大额可转让定期存单金额较大。

（3）定期存款；利率固定；大额可转让定期存单利率有固定的也有浮动的，且一般高于定期存款利率。

（4）定期存款可以提前支取，但要损失一部分利息；大额可转让定期存单不能提前支取，但可在二级市场流通转让。

4.回购利息=1,001,556－1,000,000=1,556RMB 设回购利率为x,则：

1,000,000×x×7/360=1556

解得：x=8%

回购协议利率的确定取决于多种因素，这些因素主要有：

（1）用于回购的证券的质地。证券的信用度越高，流动性越强，回购利率就越低，否则，利率相对来说就会高一些。 （2）回购期限的长短。一般来说，期限越长，由于不确定因素越多，因而利率也应高一些。但这并不是一定的，实际上利率是可以随时调整的。 （3）交割的条件。如果采用实物交割的方式，回购利率就会较低，如果采用其他交割方式，则利率就会相对高一些。

（4）货币市场其他子市场

第三章 金属凝固热力学与动力学

1． 试述等压时物质自由能G随温度上升而下降以及液相自由能GL随温度上升而下降的斜率大于固相GS的斜率的理由。并结合图3-1及式（3-6）说明过冷度ΔT是影响凝固相变驱动力ΔG的决定因素。

答：(1)等压时物质自由能G随温度上升而下降的理由如下：

由麦克斯韦尔关系式：

dG??SdT?VdP （1）

??F???F??y)??dy ?dx??????x?y??y?x??G???G??dT???dP （2）

??T?P??P?T??G????V ?P??T并根据数学上的全微分关系：dF(x,得： dG????G????S,比较（1）式和（2）式得： ??T??P等压时dP =0 ，此时 dG??SdT????G??dT （3） ??T?P由于熵恒为正值，故物质自由能G随温度上升而下降。

(2)液相自由能GL随温度上升而下降的斜率大于固相GS的斜率的理由如下： 因为液态熵大于固态熵，即： SL ＞ SS 所以：

第三章 金融机构体系

金融机构体系的产生与发展 西方国家的金融机构体系 我国的金融机构体系

§1. 金融中介机构的产生与发展

商业银行的形成 现代金融机构体系的形成(以中央银行的 建立为标志) 金融中介机构存在和发展的原因

提供金融服务 降低风险 降低交易成本 降低交易双方信息不对称现象

3.1.1 金融中介机构概述

金融中介机构：泛指以某种方式吸收资 金，又以某种方式运用资金，能够提供 特定金融产品和金融服务的特殊企业。

3.1.2

商业银行的起源与发展1

前资本主义制度下银行的产生与发展货币经营业是银行的先驱 1171年—威尼斯银行是历史上最早的银 行 在我国，明朝末年出现的山西票号以及 后来的钱庄、银号等都属于这类金融机 构 特点是：放款利率很高，具有高利贷性 质，并且很不稳定。

商业银行的起源与发展2

资本主义银行的产生与发展途径：高利贷性质的旧银行转化而来； 股份制银行 现代银行诞 生的标志 1694年—英格兰银行 1845年—丽如银行，1848年改为东方银 行。 1897 —中国通商银行

返回

标志着中国 现代银行业 的开始

阶 段古代银行业

演 进货币鉴定、保管 货币汇兑、支付、结算

职 能支付中介

第三章 市场比较法

[学习目标]：通过本章的学习，使同学们掌握交易情况修正、交易日期修正、区域因素和个别因素修正的公式和应用；熟悉市场比较法的含义及原理，可比实例的选取及价格可比基础的确定等。 [学习方法]：讲述及案例研究

[学习重点、难点]：区域因素、个别因素、交易情况及日期修正内容及计算方法 [时间安排]：4学时 [基本内容]： 3.1市场比较法概述 3.1.1市场比较法概念

市场比较法是将估价对象与估价时点近期有过交易的类似房地产进行比较，对这些类似房地产的已知价格作适当的修正，以此估算估价对象的客观合理价格或价值的方法，采用比较法求得的房地产价格又称比准价格。

[复习房地产估价的技术原则有哪些，思考市场法应用的技术原则是什么？]

市场法基本原理是替代原则（替代原理作用于房地产市场，表现为效用相同、条件相近的房产价格总是相互牵引，趋于一致） 该种方法应用的关键是选择类似房地产

[复习与提问：类似房地产的概念，此概念已在第二章做过介绍] 3.1.2市场比较法的基本前提及应用条件 1）基本前提

（1）要有一个活跃的公开市场； （2）公开市场上要有可比的房地产。 2）应用条件

A.房地产市场发达、活跃和完善的地区，有