投行业务重点关注的问题

投行业务重点关注问题（IPO专题）

o单选题（共1题，每题10分）

1.根据《行政处罚法》，以下哪项不属于行政处罚(）。

OA罚款

OB.停产停业

OC.批评再教育

OD.行政拘留 答案c

o多选题（共4题，每题10分）

1.发行人需相关部门开具的无重大违法违规证明包括（）。

A工商

B.税收

C.安全生产

D. 海关 E.

答案abcd

2.关联交易参考法规有（）。

A《公司法》

B.《企业会计准则第36号—关联方披露》

C.《上市公司信息披露管理办法》 D.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号招股说明书》或《公开发行证券的公司信息 披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书》

答案abcd

3.关于集体土地，涉及的相关法律法规有（）。

A《农村土地承包法》 B.《农村土地承包经营权流转管理办法》

C.《土地管理法》

D. 《国务院办公厅关于严格执行有关农村集体建设用地法律和政策的通知》

答案 abc

4.高新技术企业需满足以下哪些标准（）。

A企业申请认定时须主册成立一年以上

B.对企业主要产品（服务）发挥核心支持作用的技术属于《国家重点支持的高新技术领域》规定的范围

投行业务重点关注问题（IPO专题）

o单选题（共1题，每题10分）

1.根据《行政处罚法》，以下哪项不属于行政处罚(）。

OA罚款

OB.停产停业

OC.批评再教育

OD.行政拘留 答案c

o多选题（共4题，每题10分）

1.发行人需相关部门开具的无重大违法违规证明包括（）。

A工商

B.税收

C.安全生产

D. 海关 E.

答案abcd

2.关联交易参考法规有（）。

A《公司法》

B.《企业会计准则第36号—关联方披露》

C.《上市公司信息披露管理办法》 D.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号招股说明书》或《公开发行证券的公司信息 披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书》

答案abcd

3.关于集体土地，涉及的相关法律法规有（）。

A《农村土地承包法》 B.《农村土地承包经营权流转管理办法》

C.《土地管理法》

D. 《国务院办公厅关于严格执行有关农村集体建设用地法律和政策的通知》

答案 abc

4.高新技术企业需满足以下哪些标准（）。

A企业申请认定时须主册成立一年以上

B.对企业主要产品（服务）发挥核心支持作用的技术属于《国家重点支持的高新技术领域》规定的范围

单选题（共1题，每题10分）

1 . 根据《行政处罚法》，以下哪项不属于行政处罚（C）。 A.罚款 B.停产停业 C.批评再教育 D.行政拘留

1 . 为满足高新技术企业的相关认定标准，若发行人最近一年销售收入在2亿元以上，则其近三个会计年度研究开发费用总额占同期销售收入总额的比例需不低于（C）。 A.1% B.3% C.4% D.5%

1 .以下哪项不属于内部控制体系（D）。 A.内部环境 B.控制活动 C.信息与沟通 D.规范运作

1 . 以下哪项问题不属于IPO项目中的财务会计问题（B）。 A.未按照《企业会计准则》的规定进行账务处理 B.上市主体的选择 C.会计账簿不规范 D.存在“两套账”

多选题（共4题，每题 10分）

1 . 报告期内发行人存在同业竞争问题，解决思路有（ABCD）。 A.发行人收购竞争方拥有的竞争性业务，或者对竞争方进行吸收合并 B.发行人将竞争性业务转让给竞争方或者无关联第三方，或者放弃竞争性业务

C.进行详细合理的解释，构成同业不竞争，并且控股股东及其实际控制人应当作出避免同业竞争的书面承诺

D.竞争方将竞争性业务作为出资

浅谈‘‘生物质秸秆发 '应重点关注的问题时春雨桦川协联生物质能热电有限公司【摘要】环境污染问题日益严峻，能源供应不足也迫在眉睫。必须要行，可以及时英图一些突发状况。要设置防水层避免潮气和雨水对秸秆找寻良好的清洁能源是国家发展的首要任务。通过大量的科学研究和试造成的影响，周围要设立排水沟渠能够及时的将雨水排放到指定区域， 验，生物质秸秆发电技术创生出来。该技术在我国已经取得了一定的发展， 严格保证秸秆不会被雨水淋湿，同样也避免地上积水造成秸秆浸泡。加并且很大程度的改善了我国电力能源供应紧张问题。虽然该技术的有效应用取得了十分可观的成果，但是在实际中发现，相应的项目在环境风险评估中存在很大的问题，很可能引发事故造成经济损失对环境也有着很大的影响，对此问题应给予高度的重视，本文就是对生物质秸秆发电应重视的问

强对外界的沟通，经常与其它秸秆发电厂进行技术交流，对自身中存在的问题通过以往的经验不断进行改善。 三清洁生产清洁生产涉及到的内容很多，其中包括对于生产设备的要求，要求生产设备没有太多污染物的排放，同时对于生产所造成的废物要做到回收利用。而且在整个生产过程中，只能应用秸秆燃烧，不能使用煤炭等不可再生能源进行能源供应。秸秆直燃发电项目尽量选择高参数机

浅谈‘‘生物质秸秆发 '应重点关注的问题时春雨桦川协联生物质能热电有限公司【摘要】环境污染问题日益严峻，能源供应不足也迫在眉睫。必须要行，可以及时英图一些突发状况。要设置防水层避免潮气和雨水对秸秆找寻良好的清洁能源是国家发展的首要任务。通过大量的科学研究和试造成的影响，周围要设立排水沟渠能够及时的将雨水排放到指定区域， 验，生物质秸秆发电技术创生出来。该技术在我国已经取得了一定的发展， 严格保证秸秆不会被雨水淋湿，同样也避免地上积水造成秸秆浸泡。加并且很大程度的改善了我国电力能源供应紧张问题。虽然该技术的有效应用取得了十分可观的成果，但是在实际中发现，相应的项目在环境风险评估中存在很大的问题，很可能引发事故造成经济损失对环境也有着很大的影响，对此问题应给予高度的重视，本文就是对生物质秸秆发电应重视的问

强对外界的沟通，经常与其它秸秆发电厂进行技术交流，对自身中存在的问题通过以往的经验不断进行改善。 三清洁生产清洁生产涉及到的内容很多，其中包括对于生产设备的要求，要求生产设备没有太多污染物的排放，同时对于生产所造成的废物要做到回收利用。而且在整个生产过程中，只能应用秸秆燃烧，不能使用煤炭等不可再生能源进行能源供应。秸秆直燃发电项目尽量选择高参数机

国内商业银行发展投行业务时的风险控制

摘 要：先进的管理模式、充分有效的资本运作使得投资银行在中国银行业竞争中处于优势地位。为适应经济全球化的步伐，国内商业银行开展投资银行业务是必然选择。在投资银行业务带来高利润的同时也隐藏着巨大的风险。本文将对国内银行在开展投行业务中如何控制风险进行分析。 关键词：投资银行金融危机风险监管

我国在加入WTO后，国内金融市场以与国际接轨。众多跨国投行纷纷在中国开设分支机构，与我国的金融机构\分蛋糕\。当我们还在赞叹跨国投行高额的收益、高效的资本运用率时，金融危机的出现给予我们当头一棒。拥有150多年历史，客户群包括戴尔、英特尔、美国强生、百事、壳牌石油等世界知名企业，被誉为全球最具实力的股票和债券承销和交易商之一的雷曼兄弟公司的倒闭，更是引起我们对跨国投行的反思。 一、投资银行概述

投资银行概念是个舶来品，我们借鉴的是美国的称谓。英国、法国、日本等有所不同。有学者认为它是\最典型的非银行投资性金融机构，在资本市场上为企业发行债券、股票，筹集长期资金提供中介服务。\①我国没有专门的投资银行，而由证券公司承担相应的业务。但是，投资银行业务并不局

限于证券市场，其活动范围涉及金融领域的

我国金融不良资产的经营与投行业务的发展

金融不良资产是指不能带来预期收益的金融资产。不良资产的构成既反映金融机构的经营管理水平，也反映债务企业的经营思路存在的缺陷。不良资产的时态分布可以看出国家政策层面的变化和宏观调控的力度。不良资产经营处置反映一个国家、地区投行业务的质量和水平。我国金融资产管理公司在经营不良资产过程中广泛使用投行手段，促进了我国投行业务的发展，为资产管理公司在完成政策性业务后向投行业务转型奠定了基础。

中国东方资产管理公司总裁 梅兴保博士

一、我国金融不良资产成因与传统处置方式

（一）我国金融不良资产的成因

我国金融资产主要集中在工、农、中、建四大银行。过去，国有商业银行和作为其主要贷款对象的国有企业，是同一利益主体的不同代理人，而不是有独立利益的产权主体。据统计，上世纪九十年代以前形成的不良贷款，大约有30％是向国有企业输血造成的，大约30％是行政干预造成的，有10％源于司法环境因素，有10％归于国家产业政策调整，另有20％是银行自身不当经营造成的。进入新世纪，不良资产的诱发因素发生了很大变化，归结起来包括以下几方面：

1．经济周期波动。在计划经济体制向社会主义市场经济体制转轨过程中，由于种种原因，我国经济运行时冷时热

我国商业银行投行业务发

展初探

摘要随着市场竞争的日趋激烈和管制的放松我国商业银行出现了投资银行业务与传统业务交叉融合的现象投资银行业务成为商业银行一项重要的中间业务收入来源当前尽管综合经营已成为商业银行重要的利润增长点但在经营过程中还存在着诸多问题因此必须实行投行业务分级准入制完善风险的内外部控制体系及监控体系才能使投行业务取得显著进展

关键词投资银行；综合经营；金融监管；风险防控

中图分类号F830.4 文献标识码A 文章编号1004-9339200806-0046-04

目前我国商业银行大多数都设立了投资银行部门或专业投行机构国有大型商业银行更是利用规模优势在投资银行业务探索上先试先行并取得显著进展股份制中型商业银行也紧随其后大力拓展投行业务我国商业银行在面对金融业全

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面开放的挑战和机遇时已经由传统商业银行向现代全能型银行集团转变在资本约束、利率市场化、融资结构失衡等条件下商业银行要向更广阔的资本市场拓展已成为必然选择

一、我国商业银行投行业务发展现状

(一)法律框架现状

随着我国金融市场发展商业银行经营环境发生了巨大变化各个资本市场之间原本清晰的边界变得模糊参与者数量增长使得竞争不断加剧金融产品结

基金定投

《投资中的一道亮丽风景线》-----付勇

基金定投业务是国际上通行的适用于绝大多数投资者的一种中长期投资方式。具有成本低，操作简便，风险小，收益较高等特点。短期的基金定投核心方法是【起于熊市，止于牛市】。当前正是开始基金定投的良好时机。

此外基金定投对于我们锁定客户账户，改变客户投资结构都有一定的帮助作用。

一、业务简介

基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间，以固定的金额投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。这样投资可以平均成本、分散风险，比较适合进行中长期投资。

二、业务优点

1、自动扣款，手续简单

2、省时省力，省事省心

3、定期投资，积少成多

4、不用考虑投资时点

5、平均投资，分散风险

6、复利效果，长期可观

7、办理手续便捷快速

三、业务原理

基金定投有懒人理财之称，缘于华尔街流传的一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。” 如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时点进行买进和卖出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投资中立于不败之地，即定投法。

1、平均成本、分散风险

多数投资者很难适时掌握正确的投资时点，常常可能是在市场高点买入，在市场低点卖出。基金定投业务是分批进场投资，当股市在盘整或是下跌的时候，由于基金

发文日期 违法违规行为 处罚对象 2016年5月3日 非法持股 国信证券投行部业务三部负责人罗先进 处罚依据 《证券法》第一百九十九条；《证券法》第二百三十三条和《证券市场禁入规定》（证监会令第33号）第三条第（三）项、第四条和第五条第（四）项 《证券法》第一百九十九条 《证券法》第一百九十九条；《证券法》第二百三十三条和《证券市场禁入规定》（证监会令第33号）第三条第（三）项、第四条和第五条第（四）项 《证券法》第一百九十九条；《证券法》第二百三十三条和《证券市场禁入规定》（证监会令第33号）第三条第（三）项、第四条和第五条第（四）项 《证券法》第一百九十九条；《证券法》第二百三十三条和《证券市场禁入规定》（证监会令第33号）第三条第（三）项、第四条和第五条第（四）项 处罚结果 没收违法所得10,799,500元，并处以11,750,000元的罚款；终身证券市场禁入 没收宋海龙违法所得23,417.40元，并处以5万元罚款，罚没款共计73,417.40元 2016年4月12日 违法买卖股票 国泰君安证券宋海龙 2015年10月30日 内幕交易 某证券营业部总经理的李某捷 没收其违法所得并处以3倍罚款，终身证券市场禁入 2015年10月30日