公司金融

公司理财课后习题级解析

本章复习与自测题

Mara公司的现金流量

本题将在编制财务报表和计算现金流量方面给你提供实际练习。根据Mara公司的下列资料（单位：100万美元），编制2009年度利润表以及2008年和2009年资产负债表。然后，依照本章中US公司的例子，计算Mara公司2009年来自资产的现金流量、流向债权人的现金流量和流向股东的现金流量。自始至终采用35%的税率。你可以参照我们在后文中给出的答案。（单位：100万美元）

2008年 2009年

销售收入 4 203 4 507

销售成本 2 422 2 633

折旧 785 952

利息 180 196

股利 225 250

流动资产 2 205 2 429

固定资产净值 7 344 7 650

流动负债 1 003 1 255

长期债务 3 106 2 085

本章复习与自测题解答

在编制资产负债表时，记住股东权益是剩余。从而，Mara公司的资产负债表如下： Mara公司2008年和2009年资产负债表（单位：100万美元）

2008年2009年

企业最重要的三种组织形式为____________、__________、__________。 公司金融的核心问题是____________________。

我国《公司法》规定的公司的三种类型为____________、_________和___________ 公司金融的研究内容表现为__________、___________和______________。 利润最大化概念存在的问题包括__________。

A、没有考虑时间因素 B、有助于财务主管洞悉各种问题 C、没有考虑各种决策风险 D、利润定义含糊不清 与独资企业或合伙企业相比，______是公司型企业的优点。

A、容易筹集资金 B、容易改变所有关系 C、有限责任 D、消除双重税 股东财富通常由__________来计量。

A、股东所拥有的普通股帐面价值 B、股东所拥有的普通股市场价值

C、公司资产的帐面值 D、公司资产的市场价值 委托代理矛盾是由于_______之间目标不一致产生的。 A、股东与监事会 B、股东与顾客

C、股东与董事会 D、股东与经理

交易期限超过一年的长

企业最重要的三种组织形式为____________、__________、__________。 公司金融的核心问题是____________________。

我国《公司法》规定的公司的三种类型为____________、_________和___________ 公司金融的研究内容表现为__________、___________和______________。 利润最大化概念存在的问题包括__________。

A、没有考虑时间因素 B、有助于财务主管洞悉各种问题 C、没有考虑各种决策风险 D、利润定义含糊不清 与独资企业或合伙企业相比，______是公司型企业的优点。

A、容易筹集资金 B、容易改变所有关系 C、有限责任 D、消除双重税 股东财富通常由__________来计量。

A、股东所拥有的普通股帐面价值 B、股东所拥有的普通股市场价值

C、公司资产的帐面值 D、公司资产的市场价值 委托代理矛盾是由于_______之间目标不一致产生的。 A、股东与监事会 B、股东与顾客

C、股东与董事会 D、股东与经理

交易期限超过一年的长

2、公司有A、B两个备选投资项目，A项目设备投资为200万元，有效期为5年，期末无残值，由此产生的年销售收入为200万元，年付现成本为70万元。B项目设备投资为300万元，在效期也为5年，期末残值为20万元，由此而产生的年税后净利分别为：120万元、110万元、100万元、50万元和50万元。该企业采用直线法计提折旧，其资本成本率为10%，企业所得税率为30%.要求：请用投资回收期法对这两个方案进行初步筛选。

3、某企业上年末的资产负债表如下:(单位：百万元) 项目 流动资产合计 长期投资净额 固定资产合计 期末数 项目 240 3 65 短期借款 应付票据 应付账款 预提费用 期末数 46 18 25 7 流动负债合计 96 长期负债合计 32 股本 资本公积 留存收益 90 35 67 无形资产及其他资产 12 资产总计 320 股东权益合计 192 权益合计 320 根据历史资料考察，销售收入与流动资产、固定资产、应付票据、应付账款和预提费用等项目成正比，企业上年度销售收入400000万元，实现净利10000万元，支付股利6000万元，要求：计算并回答下列问题：

1）预计本年度销售收入500000万元，且销售净利

浅谈公司的流动资金管理

学号：09041110 班级：税务2班 姓名：刘晶晶

【摘要】

如果问现今什么才是关系到我国经济发展水平的根本所在，通过公司金融这门课程的学习，我会毫不犹豫地回答——公司的发展。而在公司的日常运作中，流动资金又是公司管理层非常重视的一部分，可以称得上是公司的命脉。它的流动和运动，反映在公司生产经营的各个环节。所以我想通过对公司流动资金管理的现状分析研究，找出公司流动资金管理中存在的问题及成因，探索公司加强流动资金管理的意义和作用，并进一步尝试为公司管理者提出加强流动资金管理的途径与对策。

【关键词】公司；流动资金；管理；原因；对策

【正文】

一．引言

公司的流动资金是公司的“血液”，它的流动和运动，反映在公司生产经营的每个环节。管好用活流动资金，加速流动资金的周转，是公司生存和发展的需要，它对提高公司经济效益至关重要。加强流动资金管理的目的就是要加速资金周转使流动资金在流通过程中各个循环阶段上有规律的不断地进行运动。流动资金的周转速度，直接影响公司的经济效益，公司生产量和销售收入不变的情况下，加速流动资金的占用数额，相应减少对银行的借款和利息支出，增加利润，提高收益。总之，加强流动资金管理，可以实现资金的全

《公司金融》试题

已知：(P/A,10%,5)=3.7908， (P/A,6%,10)=7.3601，(P/A,12%,6)=4.1114，

(P/A,12%,10)=5.6502，(P/S,10%,2)=0.8264，(P/F,6%,10)=0.5584，(P/F,12%,6)=0.5066 (P/A,12%,6)=4.1114，(P/A,12%,10)=5.6502

一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。请将你选定的答案字母填入题后的括号中。本类题共30个小题，每小题2分） 1. 反映债务与债权人之间的关系是（） A、企业与政府之间的关系 B、企业与债权人之间的财务关系C、企业与债务人之间的财务关系 D、企业与职工之间的财务关系 2. 根据简化资产负债表模型，公司在金融市场上的价值等于：（ ） A、有形固定资产加上无形固定资产 B、销售收入减去销货成本C、现金流入量减去现金流出量 D、负债的价值加上权益的价值 3. 公司短期资产和负债的管理称为（） A、营运资本管理 B、代理成本分析 C、资本结构管理 D、资本预算管理 4. 反映股东财富最大化目标实现程度的指标是（） A、销售收入 B、市盈

浅谈公司的流动资金管理

学号：09041110 班级：税务2班 姓名：刘晶晶

【摘要】

如果问现今什么才是关系到我国经济发展水平的根本所在，通过公司金融这门课程的学习，我会毫不犹豫地回答——公司的发展。而在公司的日常运作中，流动资金又是公司管理层非常重视的一部分，可以称得上是公司的命脉。它的流动和运动，反映在公司生产经营的各个环节。所以我想通过对公司流动资金管理的现状分析研究，找出公司流动资金管理中存在的问题及成因，探索公司加强流动资金管理的意义和作用，并进一步尝试为公司管理者提出加强流动资金管理的途径与对策。

【关键词】公司；流动资金；管理；原因；对策

【正文】

一．引言

公司的流动资金是公司的“血液”，它的流动和运动，反映在公司生产经营的每个环节。管好用活流动资金，加速流动资金的周转，是公司生存和发展的需要，它对提高公司经济效益至关重要。加强流动资金管理的目的就是要加速资金周转使流动资金在流通过程中各个循环阶段上有规律的不断地进行运动。流动资金的周转速度，直接影响公司的经济效益，公司生产量和销售收入不变的情况下，加速流动资金的占用数额，相应减少对银行的借款和利息支出，增加利润，提高收益。总之，加强流动资金管理，可以实现资金的全

填空题

企业最重要的三种组织形式为____________、__________、__________。独资企业、合伙制企业、公司制企业

公司经营的主要目标是____________________ 。实现股东财富最大化

公司金融管理的内容包括____________、_________和___________。投资决策、融资决策、资产管理决策（第1章）

____________理论解释了不同期限债券的利率差异。（第2章）利率的期限结构 零息债券又称________，是以_______面值的贴现方式发行，到期按债券_______偿还的债券。（第10章）贴现债务、低于、面值

公司通过组合投资可以分散的风险是____________。（第11章）非系统性风险 无风险利率通常用__________表示。（第11章）中短期国库券的利率 外部融资具有____________融资和 ____________融资两种方式。（第9）股票、债券 普通股股东一般享有如下权利______、_________、______、______和________。（第19）收益权、投票权、股份转让权、清算权、优先认股权

普通股资本成本的估算有__________与_____

金融学知识

公司与金融

在市场经济特别是资本市场存在的情况下，作为微观经济主体的公司，其投资、生产、营销、管理等所有经济活动的全过程，几乎都与金融有关。

公司如何筹集投资所需的资金，使公司获得最佳资本结构？ 公司应采取何种长期或短期投资策略？

公司如何保持最佳的短期现金流？

公司如何获得资金头寸进行成本/收益管理和风险管理，并且满足股东财富最大化目标？……

随着金融市场的不断发展，我国金融市场的功能不断深化。 在股票市场，截止2005年底，我国沪深两市共有上市公司1381家，上市股票总数1464只（其中A股1355只，B股109只），累计筹资总额达到1.1万亿元，总市值达到3.2万亿元。共有证券投资基金218只，净值总额合计4691.16亿元。

近年来，我国一批大型国有企业、银行和民营企业进入国际金融市场发行股票上市融资，截止2005年底，共有124家中国企业境外上市，筹集资金合计达到555.4亿美元。

在保险市场，截止2005年底，我国共有保险法人机构93家，保险专业中介机构1800余家，还有外资保险机构37家。

第二章 货币的时间价值

一、概念题

货币的时间价值 单利 复利 终值 现值 年金 普通年金 先付年金 递延年金 永续年金

二、单项选择题

1、 资金时间价值通常（）

A 包括风险和物价变动因素 B不包括风险和物价变动因素 C包括风险因素但不包括物价变动因素 D包括物价变动因素但不包括风险因素 2、 以下说法正确的是（）

A 计算偿债基金系数，可根据年金现值系数求倒数

B 普通年金现值系数加1等于同期、同利率的预付年金现值系数 C 在终值一定的情况下，贴现率越低、计算期越少，则复利现值越大 D 在计算期和现值一定的情况下，贴现率越低，复利终值越大

3、若希望在3年后取得500元，利率为10%，则单利情况下现在应存入银行（） A 384.6 B 650 C 375.7 D 665.5

4、一定时期内每期期初等额收付的系列款项称为（） A 永续年金 Ｂ预付年金 Ｃ普通年金 Ｄ递延年金 5、某项存款利率为6%，每半年复利一次，其实际利率为（） Ａ3% Ｂ6.09% Ｃ6% Ｄ6.6%

6、在普