项目融资课后答案

项目融资课后作业复习题 第一章

项目融资：从广义上讲凡是为了建设一个新的项目或者收购一个现有项目以及对已有项目进行债务重组所进行的融资,均可称为项目融资。而狭义的项目融资则专指具有无追中或有限追索形式的融资。

有限追索：是指贷款人可以在某个特定阶段或者规定的范围内，对项目的借款人追索，除此之外，无论项目出现任何问题，贷款人均不能追索到借款人，除该项目资产、现金流量以及所承担义务之外的任何财产。

项目的经济强度：是指最初安排投资时，如果项目可行性研究中假设条件符合未来实际情况，项目是否能够生产出足够的现金流量，能否支付生产经营费用，偿还债务并为投资者提供理想的收益，以及在项目运营的最后或者最坏的情况下项目本身的价值能否作为投资保障。

如何理解项目融资的定义？项目融资的主要功能是什么？ 定义：见1

功能：筹资、风险分担、享受税收优惠

项目融资的基本特征有哪些?

1. 项目的经济强度是项目融资的基础。2.追索的有限性。3.风险分担的合理性。4.融资的负债比例较高。5.非公司负债性融资。6.融资成本高。 补充11章：

项目融资担保：指借款人或担保人以自己的信用或资产向贷款或租赁机构做出的偿还保障。

第二章.

第一节 项目资金筹措与融资 一、项目资本金制度

各种经营性固定资产投资项目必须实行资本金制度。所谓投资项目资本金，是指在投资项目总投资中，由投资者认缴的出资额，对投资项目来说属于非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务。投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但不得以任何方式抽回。 (一)实施范围

各种经营性固定资产投资项目，包括国有单位的基本建设、技术改造、房地产项目和集体投资项目，都必须首先落实资本金才能进行建设。主要用财政预算内资金投资建设的公益性项目不实行资本金制度。

实行资本金制度的投资项目，在可行性研究报告中要就资本金筹措情况做出详细说明。 计算资本金基数的总投资，是指投资项目的固定资产投资与铺底流动资金之和。 (二)项目资本金来源

项目资本金可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资，但除国家对采用高新技术成果有特别规定的外，其比例不得超过投资项目资本金总额的20%。

二、项目资金筹措的渠道与方式

从总体上看，项目的资金来源可分为投入资金和借入资金，前者形成项目的资本金，后者形成项目的负债。 (一)项目资本金

《项目融资》模拟试题（三）

一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）

1.项目的资金结构 2.公司型合资结构 3.融资模式 4.项目债务承受比率 5.第三者责任险 二、填空题（本大题共20个空，每个空1分，共20分）

1.项目融资的功能有( )、( )和( )。

2.项目融资的运作程序大致可分为五个阶段：（ ）、（ ）、（ ）、（ ）和（ ）。

3.项目融资环境评价主要是评价项目的（ ）和（ ）。

4.项目股本资金筹措的主要方式有：利用（ ）、（ ）和（ ）筹措股本资金。

5.根据项目担保在项目融资中承担的经济责任不同，项目担保可以划分为四种基本类型：（ ）、（ ）、（ ）和（ ）。

6.按照项目的建设进展阶段将风险划分为：（

天津财经大学

项目融资结课论文

中文题目： “财子万能”校园助手APP商业计划书

院系名称：商学院管理科学与工程系 专业班级： 管科1201班 指导教师： 赵艳华 组 员： 杨成、王翰博、符

2015年11月 日

作业分工

杨成：产品概述、市场分析与项目定位

目 录

APP商业计划书

“财子万能”校园助手

一、 项目概述

（一） 项目背景 （二） 产品概述

二、 APP设计方案

（一） 产品简介

APP板块：1、兼职 2、一元购 3、交流圈子 4、活动专区 5、美食 6、娱乐

7、本地服务（一元速递以及 学生生活需要的其它的产品和服务 ） 8、跳蚤市场 （以物易物、学生可以将自己的产品，在平台上开设店铺，能够给学生一种参与感，增加平台与学生之间的粘性） APP宗旨：为学生省钱，让学生挣钱，让学习生活更方便！

“财子万能”APP是一个依托第三方平台（IOS平台，安卓平台），针对财大在校生，聚合财大周边衣食住行等信息，分类集中

第一章 项目筹资概述

1.列举常用的项目融资筹集方式和资金来源。P2-3

2.分析各种项目融资筹集方式的优缺点。P2-3

3.如何理解项目融资筹集的三条原则。P10-13

1).成本效益原则------项目筹资成本的计算

2).风险收益均衡原则------主要风险包括：/资金供给的风险(含利率与汇率风险)；还本付息风险;所有者收益下降的风险;资本成本上升的风险

3).时效性原则------金融市场状况；利率水平状况;税收政策状况；汇率水平状况

第二章 项目融资概述

1.如何理解项目融资的概念？P19其基本特征有哪些？P23

2.比较项目融资与项目筹资、项目融资与公司融资的异同。P20

3.项目融资在运作上有哪些突出的特点？P23 项目融资的优势与劣势P27

4.结合项目融资产生的背景分析项目融资的现实意义。P24 项目融资的主要来源P21 图2-1

5.结合我国的实际情况分析项目融资的现实意义。P26

6.项目融资的参与方式有哪些？各参与方P29的职责及其在项目融资中的作用是什么？P30

7.项目融资的框架结构包括哪些部分？P35

8.投资者在项目准备阶段应进行哪些工作以确保项目融资的成功？P42 下

9.银行在提供贷款之前，通常

浅谈PPP项目融资

狄鹏飞律师整理

为了降低政府在公共基础设施建设方面的投资压力，上世纪80、90年代PPP模式应运而生，采用政府与私人部门合作的形式提供公共服务。PPP模式已在全球得到大范围推广，欧洲、北美等地区PPP市场已发展的相对成熟，而亚洲、非洲等发展中国家密集地区为了解决基础建设资金缺口问题，也开始加大PPP项目推广。PPP模式较为复杂，这其中融资问题尤其值得关注，会直接影响到PPP项目成败。

PPP融资相近于项目融资，但是与一般项目融资相比，由于PPP项目本身的参与方多样性、建设周期长期性以及服务产品公共性等条件，使得PPP融资更为复杂。PPP融资主要涉及融资风险分担问题、融资结构问题、融资渠道问题、融资成本问题等。有效解决PPP融资难题既是吸引私人资本参与公共基础设施的重要保障，也是保障PPP项目有效顺利完成的重要基础。

一、PPP融资模式关键问题

（一）PPP融资风险分担问题

良好的风险分担机制是PPP项目成功的重要基础，一般而言，私人部门主要承担商业风险，而政府部门主要承担政治风险、法律风险。就PPP融资而言，主要风险在于资金可获得性风险、再融资风险、利率风险、汇率风险等。PPP融资风险基本都是由私人部门承担。不过，再融资风险近年才得到

第一章 项目筹资概述

1.列举常用的项目融资筹集方式和资金来源。P2-3

2.分析各种项目融资筹集方式的优缺点。P2-3

3.如何理解项目融资筹集的三条原则。P10-13

1).成本效益原则------项目筹资成本的计算

2).风险收益均衡原则------主要风险包括：/资金供给的风险(含利率与汇率风险)；还本付息风险;所有者收益下降的风险;资本成本上升的风险

3).时效性原则------金融市场状况；利率水平状况;税收政策状况；汇率水平状况

第二章 项目融资概述

1.如何理解项目融资的概念？P19其基本特征有哪些？P23

2.比较项目融资与项目筹资、项目融资与公司融资的异同。P20

3.项目融资在运作上有哪些突出的特点？P23 项目融资的优势与劣势P27

4.结合项目融资产生的背景分析项目融资的现实意义。P24 项目融资的主要来源P21 图2-1

5.结合我国的实际情况分析项目融资的现实意义。P26

6.项目融资的参与方式有哪些？各参与方P29的职责及其在项目融资中的作用是什么？P30

7.项目融资的框架结构包括哪些部分？P35

8.投资者在项目准备阶段应进行哪些工作以确保项目融资的成功？P42 下

9.银行在提供贷款之前，通常

一、单选题

1.某企业发行长期债券400万元，筹资费率2%，债券利息率为5.5%，所得税税率25%，则资金成本率为（B）

A. 4.13% B. 4,21% C. 5,50% D.5.61% 2.建设项目可以采取（B）的方式筹集资本金。

A.银行贷款 B.发行股票 C.设备租赁 D.发行债券

二、多选题

1.企业负债的筹集方式主要包括（BCD）

A.发行股票 B.发行债券 C.银行贷款 D.出口信贷 E.政府投资资金

2.以下对新设法人融资主体融资特点，说法正确的是（ ACD ） A. 新组建的项目公司承担筹资责任和风险 B. 既有法人承担部分筹资连带责任和风险

C. 拟建项目所需资金来源于项目公司的资本金和债务资金 D. 项目公司的债务资金可依靠项目本身的盈利能力来偿还 E. 新增债务资金依靠既有法人的整体盈利能力来偿还

三、计算题

1.某企业发行面值为100元的债券，发行价格为90元，票面年利率4.5%，3年期，每年付息，到期一次还本，发行费率1%，所得税率25%。试计算债券资金成本。

解答：

K=100×4.5×（1﹣25%）／

项目融资方案

中国保健服务企业诚信联盟市场运营 项目融资计划书 二零一四年十月 年 目 录

第一部分 项目介绍 1.1 项目简介 1.2 项目背景

1.3 项目商业模式 第二部分 项目运营中心介绍 2.1 公司简介 2.2 公司团队 2.3 组织架构

2.4 公司发展战略 第三部分 项目分析 3.1 竞争分析

3.2 项目优势 第四部分 融资说明 4.1 融资金额 4.2 融资方式 4.3 资金用途

4.4 投资回报 第五部分 投资方的介入和退出 5.1 投资方在公司经营管理中的地位和作用 5.2 资本退出 第一部分 项目介绍

一、 项目简介:

发起成立 “中国保健服务业诚信联盟”(以下简称“诚信联盟”)，并独家授权北京生熳橄榄企业管理有限公司作为联盟运营中心，负责联盟的所有商业运营。

二、 项目背景: 1、诚信联盟发起缘由:

保健服务作为健康服务业领域的重要组成部分，从90年代发展至今20多年，已经由原来的个体经济发展为今天投资上千万的诸多连锁品牌企业，目前全国保健服务业已拥有涵盖调理保健、美容美体保健、专项技术保健、康体保健等四大类型的保健服务企业140万家，从业人员2000多万，年服务

PFI项目融资模式

PFI项目的基本构架

PFI项目一般涉及时间长、资金投入巨大，涉及社会效应显著，成功与否关系到整个社会的效率与安定。所以在前期做好详细的研究与周密的权利义务安排是十分必要的。在国外， PFI项目的法律费用十分巨大，但是，正是因为在项目前期，有专业律师和顾问公司的参与，避免了许多潜在的纠纷和麻烦，保证了项目的顺利开展，实际上是大大节约了各方面可能发生的为解决潜在争议的开支。

PFI 项目需要一系列的合同安排， 而且各个合同环环相扣，合同之间的相关性导致整个项目合同群成为一个系统工程。附图中勾勒出了PFI项目的合同结构。我们可以就中间的关键的合同逐一研究： *项

目

协

议

（

特

许

协

议

）

PROJECT

AGREEMENT/CONCESSION AGREEMENT

这是最关键的一份合同文件，通常通过该协议授予项目公司权利来进行整个项目的操作，包括设计、建设、融资和经营。项目公司会尽量将所有的风险转移给各种分包商。比如说， 将设计和建设的风险转移给承包商；将运营维护风险转移给运营商。这种转移的理论基础就是使能最有效率的管理风险的组织来管理风险。

* 建筑合同 CONSTRUCTION CONTRACT

PFI项目中的建筑合同往往都是“交钥