对企业不良资产处置中资产评估问题研究

不良资产处置管理办法

第一章 总 则

第一条 为提高本公司业务管理水平，规范不良资产管理行为，提高不良资产处置效率，确保不良资产回收价值最大化，根据相关政策规定制定本办法。

第二条 本办法所称不良资产，是指我公司按照信贷资产质量五级分类管理办法标准划分的次级类、可疑类、损失类资产（包括小贷业务、担保业务、投资业务及其他信贷业务）。

第三条 不良资产管理是根据不良资产的内在特性，通过科学管理方法与流程，对不良资产实行全面管理与最佳处置。

第四条 不良资产管理应遵循以下原则：

（一） 真实性原则。不良资产分类、认定、调查、估值、减值准备计提与使用、处置清收、损失问责应实事求是，准确反映。

（二） 依法合规原则。不良资产管理与处置全过程，均需严格按照相关法律法规和政策制度规定执行，规范操作。

（三） 处置减损原则。不良资产形成后，应采取措施防止不良资产价值贬损，及时清收，转化和处置，实现不良资产回收最大化。

（四） 损失补偿原则。按照损失程度对不良资产提取风险拨备，并及时处理与消化处置损失。

（五） 责任追究原则。对发生的不良资产，应进行责任认定和追究。

第二章 不良资产认定

第五条 不良资产认定按照公司《信贷资产质量五级分类管理办

四川法拍在线

不良资产是相对概念，是相对银行而言的，其本身并非是不好的资产。可以说许多项目并不是实际意义上的不良资产，有的只是在资金、管理上出了一些问题而造成企业盈利困难，无法准时偿还贷款。那么，四川不良资产处置的方式有哪些呢？下面四川法拍在线就为大家简单的介绍一下。

一、资产置换。

资产置换是指两个市场主体之间为了各自的经营需要，在通过合法的评估程序对资产进行评估的基础上，签订置换协议，从而实现双方无形或有形资产的互换或以债权换取实物资产及股权的行为。目前资产置换大都发生在上市公司与非上市公司之间，非上市公司通过与上市公司之间的资产置换，实现间接上市的目的，并通过上市公司所具有的连续融资的渠道来实现自身的发展。

二、 租赁。

租赁是指在所有权不变的前提下，出租者通过采取契约的形式所出租的财产按照一定的条件、期限交给承租者占有、支配和使用,承租者向出租者交纳租金。

租赁终止时，承租者将财产完整地返还给出租者。金融资产管理公司处置不良资产的最终目的是收回现金，但在实际处置过程中，经常会收回一些非现金资产，其中包括机器设备等生产要素，也会出现取得企业所有权的情况。

三、破产清偿。

破产清偿是指债务人

不良资产清收处臵手段与流程（一）

１.常规催收 （一）定义

常规催收是指利用各种非诉讼的催收手段，督促债务人/担保人及其他还款义务人偿还债务的清收方式，包括协商还款、电话催收、媒体公告催收、信函（含公证送达）催收等方式。 （二）适用条件

常规催收主要适用于满足以下条件的不良授信客户： ①有较强的还款意愿。 ②有效资产能完全覆盖其债务。

③负债结构简单，其他债权人未采取且预计在催收期内不会采取法律行动。 ④能够按照商定的还款计划如期偿还债务。 ⑤如采取法律诉讼将影响债务偿还。 ⑥其他适合采取常规清收方式的情形。 （三）工作流程

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（四）利弊分析

常规清收作为银行不良资产清收的一种主要手段，具备成本低、操作技术难度不高的优势，绝大部分从事不良资产清收处臵的工作人员均能熟练掌握并运用，同时鉴于大部分借款人并非主观恶意逃废银行债务，所以采用常规清收手段可以把对借款人的影响降到最低，能够确保在有效维护与借款人关系的基础上取得清收处臵效益最大化。

常规清收手段的弊端在于清收处臵的效果主要取决于借款人的还款意愿和还款能力，如果借款人的还款意愿产生变化，就不得不采取其他清收手段；同时，常规清收手段的基础

不良资产清收处置手段与流程（一）——常规催收与依法收贷

常规催收 一、定义

常规催收是指利用各种非诉讼的催收手段，督促债务人/担保人及其他还款义务人偿还债务的清收方式，包括协商还款、电话催收、媒体公告催收、信函（含公证送达）催收等方式。 二、适用条件

常规催收主要适用于满足以下条件的不良授信客户： （一）有较强的还款意愿。 （二）有效资产能完全覆盖其债务。

（三）负债结构简单，其他债权人未采取且预计在催收期内不会采取法律行动。

（四）能够按照商定的还款计划如期偿还债务。 （五）如采取法律诉讼将影响债务偿还。 （六）其他适合采取常规清收方式的情形。 三、工作流程

四、利弊分析

常规清收作为我行不良资产清收的一种主要手段，具备成本低、操作技术难度不高的优势，绝大部分从事不良资产清收处置的工作人员均能熟练掌握并运用，同时鉴于大部分借款人并非主观恶意逃废银行债务，所以采用常规清收手段可以把对借款人的影响降到最低，能够确保在有效维护与借款人关系的基础上取得清收处置效益最大化。 常规清收手段的弊端在于清收处置的效果主要取决于借款人的还款意愿和还款能力，如果借款人的还款意愿产生变化，就不得不采取其他清收手段；同时，常规清收手段的基础在于借款人借款单一或其

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商业银行不良资产处置模式选择

作者：杨春颜

来源：《财讯》2016年第11期

本文在借鉴国外银行处置不良资产经验的基础上，结合中国国情，对总体剥离模式、转债股模式和专业证券化模式等四种模式进行了分析和讨论， 不良资产 处置模式 选择

从国际上对商业银行大规模不良资产的处置经验看，按处置主体可以分为以下几种模式：总体剥离处置模式、转债股模式和专业证券化模式等四种模式。银行自主处置模式包括两类处置模式：一是商业银行损失自担及坏账准备金核销，核销的方式主要有直接核销和间接核销。直接核销，即把坏账直接从银行资产负债表的资产方减去，计人当期损益表的成本项目中；间接核销，即坏账仍计人银行资产，但银行必须增加相应的坏账准备金并计人当期成本进行核销。二是银行自行处置，银行在正常信贷部门之外设立一个独立的部门负责处理坏账。 总体剥离模式

这种模式的本质是由政府设立独立的金融机构统…处置商业银行的大规模不良资产，通过将问题银行的不疑资产转移到专门成立的机构中，使原问题银行成为一个能够正常经营、资产优良和资本充足的“好银行”，

银监会指出资产公司处置不良资产存在九大问题

监管部门将从不良资产的接收、管理和处置三个环节加强对金融资产管理公司的全程监管监管注重依托资本市场和产权市场。

中国银监会银行监管一部主任阎庆民日前表示在目前金融资产管理公司不良资产处置过程中存在着虚假剥离等九大问题。

监管部门还要从不良资产的接收、管理和处置三个环节加强对金融资产管理公司的全程监管监管要注重依托资本市场和产权市场。

他同时透露银监会将会同财政部尽快出台《金融资产管理公司不良资产处置尽职工作指引》。

阎庆民指出金融资产管理公司在不良贷款的接收、管理和处置中确实存在诸多问题最近银监会在现场检查中发现这些问题主要集中在九个方面一是个别商业银行剥离贷款档案资料严重缺失一些不良贷款档案缺少贷款借据、贷款合同、担保合同质押合同、抵质押物物权凭证以及会计凭证等重要资料。

二是个别商业银行超范围剥离有的银行将正常贷款作为可疑类贷款进行剥离。

三是部分商业银行的部分债权存在严重瑕疵不少转让资产的主债权或从债权无法律追索权。

四是剥离银行债权维护不力。

五是剥离银行剥离前后擅自释放担保权。 六是部分商业银行的个人消费信贷问题严重。

例如有些信用卡个人透支由于

不良资产处置法律实务及案例分析金杜律师事务所合伙人程珂

2011.5

目录

一、不良资产概述二、不良资产处置概述三、打包出售四、资产证券化五、金融机构重组中的不良资产处置六、不良资产清收过程中的实务问题

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一、不良资产概述

1.不良资产的定义

《中国银行业监督管理委员会、财政部关于印发〈不良金融资产处置尽职指引〉的通知》(银监发〔2005〕72号)将“不良资产”定义为：“银行业金融机构和金融资产管理公司经营中形成、通过购买或其他方式取得的不良信贷资产和非信贷资产，如不良债权、股权和实物类资产等。”

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2.不良资产分类商业银行的不良资产，主要指不良贷款以及非信贷不良资产。不良贷款分类目前现行有效的商业银行贷款分类规定是中国银监会2007年7月 3日颁布实施的《贷款风险分类指引》,该《指引》适用于各类商业银行、农村合作银行、村镇银行、贷款公司和农村信用社。非信贷资产的风险分类农村合作金融机构-中国银监会颁布的《农村合作金融机构非信贷资产风险分类指引》,分为正常、关注、次级、可疑、损失五类。商业银行-适用的非信贷资产风险分类指引还没有出台。中国银监会《商业银行不良资产监测和考核暂行办法》第4条规定：“非信贷不良资产分类标准另行制定，制定前可参照贷款五级分

我国处置不良资产的经验与资产管理公司转型的思考

内容摘要：本文首先从金融生态环境、经济体制转轨、金融制度变迁及宏观调控政策四个方面分析了我国银行不良资产的特殊成因，并简要介绍了资产管理公司从政策性接收不良资产到商业化接收不良资产的历史进程。在处置不良资产的过程中，资产管理公司取得了良好成效，为我国的银行业改革和经济发展起到了重要的促进作用。最后，参考国外资产管理公司的转型经验，结合我国资产管理公司的现实条件，论述了我国资产管理公司商业化转型的战略目标。

关键词：不良资产，资产管理公司，转型 1999年，我国政府成立了4家金融资产管理公司，共接收了从国有银行剥离出来的1.4万亿元不良资产。如今，这些政策性不良资产的处置工作已经基本完成。如何总结这一举措的经验教训？如何评估其中的利弊得失？资产管理公司今后的出路何在？值得我们认真加以总结。

1997年亚洲金融危机和2008年国际金融危机表明，不良资产问题是金融市场尤其是银行业的主要风险源之一；不良资产的大量累积不仅会影响金融市场的稳定、增加金融体系的脆弱性，也是威胁国民经济稳定的巨大隐患。正因如此，不良资产问题已成为各国政府关注的焦点。

不良资产处置模式及经典案例分析

2017-01-02

来源：董秘俱乐部

一、不良资产经营的历史和现状

第一轮 1999-2000年：国有银行首轮注资+不良剥离

我国第一轮大规模不良资产经营始于1999年；1997年底，四大国有银行资本充足率仅3.5%，远低于巴塞尔协议8%的最低要求。1999年，财政部注资、央行再贷款、成立了四大资产管理公司——东方、华融、长城、信达，也就是我们常说的四大AMC；到2000年8月底，四大AMC先后完成1.4万亿不良贷款的剥离与收购工作，使得四大行不良贷款率下降了超过10个百分点。当时，我国的市场经济还未形成，相当部分的不良贷款来自于地方政府干预、对国有企业的信贷支持。

第二轮 2004-2008年：国有银行股改、二次注资+不良剥离

截止2002年末，四大行的不良贷款余额仍高达2万亿元，不良率达到23.11%。为了配合四大行的改制上市，四大AMC于2004-2005年、以及2008年对四大行的不良贷款再次进行大规模剥离。

四大行的不良贷款余额从2003年的2.54万亿下降至2008年的0.56万亿，不良贷款率从19.6%下降到2.42%，资本充足率从3%上升至11.3%。四大行均成功实行了股份制改造，获得

不良资产调研分析报告

目录：

一、不良资产解析及其相关名词解析 二、不良资产的行业前景分析 三、不良资产的机构主体

四、不良资产解决办法、处置方式和案例分析 五、不良资产的风险和收益 六、不良资产的历史发展概况

七、不良资产未来发展的趋势（机遇和挑战）

八、不良资产证券化模式及展望 九、处置不良资产对金融流通的意义

十、如何发挥金融资产管理公司在处理不良资产的作用

一、不良资产解析极其相关名词解析

1、不良资产的含义：

企业的不良资产是指企业尚未处理的资产净损失和潜亏(资金)挂帐，以及按财务会计制度规定应提未提资产减值准备的各类有问题资产预计损失金额。

银行的不良资产也常称为不良债权，其中最主要的是不良贷款，是指银行顾客不能按期、按量归还本息的贷款。

备注：

【也就是说，银行发放的贷款不能按预先约定的期限、利率收回本金和利息。 不良资产主要是指不良贷款， 包括逾期贷款（贷款到期限未还的贷款）、呆滞贷款（逾期两年以上的贷款）和呆账贷款（需要核销的收不回的贷款）三种情况。（“一逾两呆”） 其他还包括房地产等不动产组合。不良资产是不能参与企业正常资金周转的资产，如债务单位长期拖欠的应收款项，企业购进或生产的呆滞积压物资以及不良投资等。

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