财务报表分析形考作业二答案

ST鞍钢股份财务报表分析

—营运能力分析

营运能力体现了企业运用资产的能力, 资产运用效率高, 则可以用较少的投入获取较高的收益。下面从短期和长期两方面来分析ST鞍钢股份的营运能力:

一、短期资产营运能力 1.应收账款周转率

营业收入应收账款周转率＝

应收账款平均余额　年 份 2011年度 2012年度 2013年度 营业收入 90,423 77,748 75,329 应收账款期初余额 2,061 1,879 1,895 应收账款期末余额 1,879 2,247 2,134 应收账款平均余额 1,970 2,063 2,014.5 应收账款周转率 45.9 37.69 37.39 3年来ST鞍钢股份的应收账款周转率呈现一个2011年至2013年逐年下降的趋势(见表) , 原因可能是2011年较2013年主营业务逐年下降,使得ST鞍钢股份的销售收入明显下降；而应收账款则逐年增加，收账困难造成。

2.存货周转率

营业成本存货周转率＝

存货平均余额年 份 2011年度 2012年度 2013年度 营业成本 86,406 75,630 66,929 存货期初余额 13,134 14,242 11,498 存货期末余额 14,242 10,64

作业1 格力 偿债能力分析

1．流动比率=

2.速动比率==

3.现金比率= 4.现金流量比率=

历年数据 流动比率（%） 现金流量比率（%） 速动比率（%） 现金比率（%） 2013.12.31 107.50 13.44 93.90 41.23 2012.12.31 107.94 23.35 86.07 37.05 2011.12.31 111.78 5.22 84.51 25.01 二、长期偿债能力

1.资产负债率= 2.股东权益比率=

3.偿债保障比率=年份 资产负债率（%） 股东权益比率（%） 偿债保障比率（%）

73.47 26.53 757.41

2013.12.31 2012.12.31 74.40 25.64 434.50 2011.12.31 78.43 21.57 1991.40 三、利率保障倍数

利率保障倍数= 年份 利率保障倍数

2013.12.31 2012.12.31 -92.89 -17.99 2011.12.31 -12.98 偿债能力分析:珠海格力电器股份有限公司的流动比率低，说明其缺乏短期偿债能力。现金比率逐年增高，说明

作业1 格力 偿债能力分析

1．流动比率=

2.速动比率==

3.现金比率= 4.现金流量比率=

历年数据 流动比率（%） 现金流量比率（%） 速动比率（%） 现金比率（%） 2013.12.31 107.50 13.44 93.90 41.23 2012.12.31 107.94 23.35 86.07 37.05 2011.12.31 111.78 5.22 84.51 25.01 二、长期偿债能力

1.资产负债率= 2.股东权益比率=

3.偿债保障比率=年份 资产负债率（%） 股东权益比率（%） 偿债保障比率（%）

73.47 26.53 757.41

2013.12.31 2012.12.31 74.40 25.64 434.50 2011.12.31 78.43 21.57 1991.40 三、利率保障倍数

利率保障倍数= 年份 利率保障倍数

2013.12.31 2012.12.31 -92.89 -17.99 2011.12.31 -12.98 偿债能力分析:珠海格力电器股份有限公司的流动比率低，说明其缺乏短期偿债能力。现金比率逐年增高，说明

第一节 营运能力指标

营运能力是指企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力。企业营运能力的财务分析比率有：存货周转率、应收账款周转率、营业周期、流动资产周转率和总资产周转率等。

这些比率揭示了企业资金运营周转的情况，反映了企业对经济资源管理、运用的效率高低。企业资产周转越快，流动性越高，企业的偿债能力越强，资产获取利润的速度就越快。

现实企业对营运能力的研究，实际上就是企业在资产管理方面所表现的效率研究。而这种能力首先表现为各项资产周围率和周围额的贡献上；其次，通过这种贡献作用面对增值目标的实现产生基础性影响。从这种意义上讲，营运能力决定着企业的偿债能力和获利能力，而且是整个财务分析物核心。

由此说，建立和推行科学、合理、有效的企业营运能力评价指标，有助于正确引导企业经营行为，帮助企业寻找经营差距及产生的根本原因，促进企业加强各项资产的管理和提高经济效益，并为国家宏观经济政策的制度及投资者、相关利益人的决策提供依据。

江铃汽车2009-2011年度营运能力指标表

表1-1 营运能力指标 总资产周转次数 固定资产周转次数 流动资产周转次数 应收账款周转次数 成本基础的存货周转率 收入基础的存货周转率 营运资金周转次数 营业周期

财务报表分析作业1

一、 单项选择（请选出一个正确的答案，填在括号中。） 1.财务报表分析的对象是企业的基本活动，不是指（D ）。 A筹资活动 B投资活动 C经营活动 D全部活动 2．企业收益的主要来源是（A ）。

A经营活动 B投资活动 C筹资活动 D投资收益 3．下列项目中属于长期债权的是（ B）。

A短期贷款 B融资租赁 C商业信用 D短期债券 4．当法定盈余公积达到注册资本的（D ）时，可以不再计提。 A5％ B10％ C25％ D50%

5．在财务报表分析中，投资人是指（D ）。

A 社会公众 B金融机构 C 优先股东 D普通股东 6．流动资产和流动负债的比值被称为（A ）。

A流动比率 B速动比率 C营运比率 D资产负债比率 7．资产负债表的附表是（D ）。

A利润分配表 B分部报表 C财务报表附注 D应交增值税明细表

8．我国会计规范体系的最高层次是（C ）。

A企业会计制度 B企业会计准则 C会计法 D会计基础工作规范

9．股份有限公司经登记注册，形成的核定股本或法定股本，又称为（D ）。

A实收资本 B股本 C资本公积

徐工机械（000425）2008至2010年度财务报表分析

——

资产运用效率分析

一、引言

资产运用效率，是指资产利用的有效性和充分性。有效性是指使用的后果，是一种产出的概念；充分性是指使用的进行，是一种投入概念。其衡量指标有：总资产周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、长期投资周转率、应收账款周转率、应收账款周转天数、成本基础的存货周转率、收入基础的存货周转率等。由于资产周转率指标中的资产数据是一个时点数，极易受偶然因素的干扰甚至是人为的修饰。因此，要弄清企业资产周转率的真实状况，首先应对其进行趋势分析，即对同一企业的各个时期的资产周转率的变化加以对比分析，以掌握其发展规律和发展趋势。

同业比较即同行业之间的比较，它可以是与同行业的平均水平相比，也可以是与同行业先进水平相比，前者反映的是在行业中的一般状况，后者反映的是与行业先进水平的距离或者是在行业中的领先地位。企业实际分析时可根据需要选择比较标准。应利用公式分别计算出这些指标来明确各自的含义，通过这些指标的说明，来评价企业资产运用效率的的好坏。

二、资产运用效率分析指标

1、总资产周转率 = 主营业务收入/[(期初总资产+期末总资产)/2]

主营业务收入 单位

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《财务报表分析》在线作业二

一、单选题（共 40 道试题，共 100 分。）

1. 甲企业2005年全部资产现金回收率为0.3，现金债务总额比为1.2，资产负债率保持不变，资产净利率为7.5％，则权益净利率为10％。 . 正确 . 错误 正确答案：

2. 净值报酬率是所有比率中综合性最强的最具代表性的一个指标，它也是杜邦财务分析体系的核心。 . 正确 . 错误 正确答案：

3. 运用销售百分比法和二元线性回归分析法进行盈利预测分析，首先因做好： . 净利润预测 . 货币资金预测 . 长期投资预测 . 销售收入预测 正确答案：

4. 因素替代法的合理替代顺序确定后，为保证可比性，每次分析时的替代顺序应 . 相同 . 调整 . 任意 . 不同 正确答案：

5. \在采用因素分析法时，既可以按照各因素的依存关系排列成一定的顺序并依次替代,也可以任意颠倒顺序，其结果是相同的。\. 正确 . 错误 正确答案：

6. 一般而言，偿还流动负债的现金来源于： . 流动资产 . 短期借款 . 长期借款 . 吸收投资 正确答案：

7.

任务二:

请同学们根据第一次作业选择的上市公司年报（注意：每次作业必须是针对同一个公司），完成对其的营运能力分析！并及时提交作业，作业占总成绩的一部分哦。

万科A营运能力分析

一、万科股份有限公司营运能力分析

营运能力体现了企业运用资产的能力, 资产运用效率高, 则可以用较少的投入获取较高的收益。下面以具体指标来分析万科的营运能力: 1、万科股份有限公司营运能力指标分析 （1）存货周转率

存货成本 25005300000 2008年存货周转率= = =0.3280 存货平均余额 76235670732 存货成本 34514700000 2009年存货周转率= = =0.3922 存货平均余额 88002804691 存货成本 301073500000 2010年存货周转率=

复习资料

《财务报表分析》(课程代码00161)

第一大题：单项选择题(总分：20分)

1、一般适用目标基准进行评价考核的对象是（ ） ? ? ? ?

A.银行 B.投资者 C.债权人 D.内部人员

标准答案：D

2、财务分析的首要内容应当是（ ） ? ? ? ?

A.会计报表解读 B.盈利及偿债能力分析 C.营运及发展能力分析 D.财务综合分析

标准答案：A

3、应收票据质量最可靠的票据是（ ） ? ? ? ?

A.商业承汇汇票 B.银行承兑汇票 C.银行本票 D.银行汇票

标准答案：B

4、如果企业大量的预收账款是由关联方交易产生的，则很可能是企业之间的一种（ ） ? ? ? ?

A.变相非货币性 B.变相借贷 C.变相资本转移 D.变相隐匿收益

标准答案：B

5、财务风险相对较小，资本成本较高的资本结构是（ ） ? ? ? ?

A.保守性资本结构 B.适中性资本结构 C.风险性资本结构 D.自由型资本结构

标准答案：A

6、企业专设销售机构发生的各项费用应计入（ ） ? ? ? ?

A.管理费用 B.销售费用 C.财务费用 D.销售成本

标准答案：B

7、现金流量表的编制基础是（ ）

复习资料

《财务报表分析》(课程代码00161)

第一大题：单项选择题(总分：20分)

1、一般适用目标基准进行评价考核的对象是（ ） ? ? ? ?

A.银行 B.投资者 C.债权人 D.内部人员

标准答案：D

2、财务分析的首要内容应当是（ ） ? ? ? ?

A.会计报表解读 B.盈利及偿债能力分析 C.营运及发展能力分析 D.财务综合分析

标准答案：A

3、应收票据质量最可靠的票据是（ ） ? ? ? ?

A.商业承汇汇票 B.银行承兑汇票 C.银行本票 D.银行汇票

标准答案：B

4、如果企业大量的预收账款是由关联方交易产生的，则很可能是企业之间的一种（ ） ? ? ? ?

A.变相非货币性 B.变相借贷 C.变相资本转移 D.变相隐匿收益

标准答案：B

5、财务风险相对较小，资本成本较高的资本结构是（ ） ? ? ? ?

A.保守性资本结构 B.适中性资本结构 C.风险性资本结构 D.自由型资本结构

标准答案：A

6、企业专设销售机构发生的各项费用应计入（ ） ? ? ? ?

A.管理费用 B.销售费用 C.财务费用 D.销售成本

标准答案：B

7、现金流量表的编制基础是（ ）